Анализ и диагностика финансово-хозяйственной деятельности предприятия ООО "РАНиК"

 

2. Коэффициент соотношения  долгосрочных и краткосрочных  обязательств (сколько долгосрочных обязательств приходится на 1 руб. краткосрочных):

 

                                              К_д/к = К_дк : К_кк                                                         (8)

 

           К_д/к0 = 0 : 37538 = 0

           К_д/к1 = 0 : 34353 = 0

                                                   

3. Коэффициент маневренности (способность предприятии поддерживать уровень собственного оборотного капитала и пополнять оборотные средства за счет собственных источников, К_м = 0,2-0,5):

 

                                                       К_м = Е_с : И_с = (И_с - F) : И_с                                          (9)

 

                      К_м0 = 2062 : 5651 = (5651 - 3589) : 5651 = 0,36                                       

                             К_м1 = 4449 : 9392 = (9392 - 4943) : 9392 = 0,47

 

Согласно полученным значениям, которые стремятся к верхней границе, можно сказать, что данное предприятие имеет значительную возможность финансового маневра, которая за отчетный год выросла на 0,1 долю.

4. Коэффициент обеспеченности  собственными средствами (наличие  у предприятия собственных оборотных средств, необходимых для его финансовой устойчивости; критерий для определения неплатежеспособности (банкротства) предприятия, К_о ≥ 0,1):

                                              К_о = Е_с : R_а,                                                         (10)

 

где      R_а – общая величина оборотных средств предприятия, тыс. руб.

 

           К_о0 = 2062 : 39600  = 0,05

           К_о1 = 4449 : 38802 = 0,11

 

Чем выше показатель (0,5), тем лучше финансовое состояние  предприятия, тем больше у него возможности проведения независимой финансовой политики. Как видно из значений коэффициента обеспеченности собственными средствами, наше предприятие только в отчетном году смогло переступить минимальный порог, что говорит о тенденции роста финансовой независимости.

 

5. Анализ ликвидности  и платежеспособности ООО «РАНиК»

 

В условиях массовой неплатежеспособности и применения ко многим предприятиям процедур банкротства (признания несостоятельности) объективная и точная оценка финансово-экономического состояния приобретает первостепенное значение. Главным критерием такой оценки являются показатели платежеспособности и степень ликвидности предприятия.

Платежеспособность предприятия  определяется его возможностью и  способностью своевременно и полностью  выполнять платежные обязательства, вытекающие из торговых, кредитных и иных операций денежного характера. Платежеспособность влияет на формы и условия коммерческих сделок, в том числе на возможность получения кредита.

Ликвидность предприятия  определяется наличием у него ликвидных средств, к которым относятся наличные деньги, денежные средства на счетах в банках и легкореализуемые элементы оборотных ресурсов. Ликвидность отражает способность предприятия в любой момент совершать необходимые расходы.

Для оценки платежеспособности и ликвидности могут быть использованы следующие приемы:

- структурный анализ изменений активных и пассивных платежей баланса,   т. е. анализ ликвидности баланса;

- расчет финансовых  коэффициентов ликвидности.

 

5.1 Оценка ликвидности  баланса

 

Главная задача оценки ликвидности баланса - определить величину покрытия обязательств предприятия его активами, срок превращения которых в денежную форму (ликвидность) соответствует сроку погашения обязательств (срочности возврата).

Для проведения анализа  данные актива и пассива баланса группируются по следующим признакам:

- по степени убывания ликвидности (актив);

- по степени срочности оплаты (погашения) (пассив).

Активы в зависимости  от скорости превращения в денежные средства (ликвидности) разделяют на следующие группы:

А1 - наиболее ликвидные  активы - денежные средства предприятий и краткосрочные финансовые вложения (стр. 260 + стр. 250);

А2 - быстрореализуемые  активы - дебиторская задолженность и прочие активы (стр. 240 + стр. 270);

АЗ - медленнореализуемые  активы - статьи из раздела II баланса «Оборотные активы» (стр. 210 + стр. 220 - стр. 216) и статья «Долгосрочные финансовые вложения» из разд. I баланса «Внеоборотные активы» (стр. 140);

А4 - труднореализуемые  активы -  статьи раздела I баланса «Внеоборотные активы» (стр. 110 + стр. 120 - стр. 140).

Группировка пассивов происходит по степени срочности их возврата:

П1 - наиболее краткосрочные  обязательства - статьи «Кредиторская задолженность» и «Прочие краткосрочные пассивы» (стр. 620 + стр. 660);

112 - краткосрочные пассивы – раздел V баланса «Краткосрочные обязательства» (стр. 610 + стр. 630 + стр. 640 + стр. 650 + стр. 660);

ПЗ - долгосрочные пассивы - долгосрочные кредиты и заемные средства (стр. 510 + стр. 520);

П4 - постоянные пассивы. Статьи разд. III баланса «Капитал и резервы» (стр. 490 - стр. 216).

При определении ликвидности  баланса группы актива и пассива  сопоставляются между собой.

Условия абсолютной ликвидности баланса:        А1 ≥ П1;

                                                                                 А2 ≥ П2;

         А3 ≥ ПЗ;

         А4 ≤ П4.

Необходимым условием абсолютной ликвидности баланса является выполнение первых трех неравенств. Четвертое неравенство носит так называемый балансирующий характер: его выполнение свидетельствует о наличии у предприятия собственных оборотных средств (Е_c = И_с - F). Если любое из неравенств имеет знак, противоположный зафиксированному в оптимальном варианте, то ликвидность баланса отличается от абсолютной.

Теоретически недостаток средств по одной группе активов компенсируется избытком по другой, но на практике менее ликвидные средства не могут заменить более ликвидные.

Сопоставление А1 - П1 и  А2 - П2 позволяет выявить текущую  ликвидность предприятия, что свидетельствует о платежеспособности (неплатежеспособности) в ближайшее время. Сравнение А3 – П3 отражает перспективную ликвидность. На ее основе прогнозируется долгосрочная ориентировочная платежеспособность.

 

 

 

 

 

 

                                 Таблица 4

Оценка ликвидности  баланса

Показатель	На начало 2007 года	На конец 2007 года	Отклонение
			(+/-)	%
Актив
1. Наиболее ликвидные  активы	4429	337	-4092	0,08
2. Быстрореализуемые  активы	28778	30670	1892	1,07
3. Медленнореализуемые  активы	6393	7532	1139	1,18
4. Труднореализуемые  активы	3589	4943	1354	1,38
Баланс	43189	43482	293	1,01
Пассив
1. Наиболее краткосрочные  обязательства	33406	27045	-6361	0,81
2. Краткосрочные пассивы	4132	7308	3176	1,77
3. Долгосрочные пассивы	0	0	0	0,00
4. Постоянные пассивы	5651	9129	3478	1,62
Баланс	43189	43482	293	1,01

 

 

 

 

5.2 Оценка относительных  показателей ликвидности и платежеспособности

 

Для качественной оценки платежеспособности и ликвидности  предприятия кроме анализа ликвидности  баланса необходим расчет коэффициентов ликвидности.

Цель расчета - оценить соотношение имеющихся активов, как предназначенных для непосредственной реализации, так и задействованных в технологическом процессе, с целью их последующей реализации и возмещения вложенных средств и существующих обязательств, которые должны быть погашены предприятием в предстоящем периоде.

Данные показатели представляют интерес не только для руководителей предприятия, но и для внешних субъектов анализа; коэффициент абсолютной ликвидности представляет интерес для поставщиков сырья и материалов, коэффициент быстрой ликвидности - для банков, коэффициент текущей ликвидности - для инвесторов.

Финансовые коэффициенты, применяемые для оценки ликвидности  предприятия:

1. Коэффициент текущей  ликвидности (покрытия) (достаточность  оборотных средств предприятия,  которые могут быть использованы им для погашения своих краткосрочных обязательств,  1 ≥ К_т.л ≤ 2):

 

                                                            К_т.л = R_а : К_кк,                                                         (11)

 

           К_т.л0 = 39600 : 37538  = 1,05

           К_т.л1 = 38802 : 34745 = 1,12

 

Полученный результат  от деления текущих активов на текущие пассивы за анализируемые периоды говорит о том, что количество оборотных средств для покрытия своих долговых обязательств достаточно. Это характеризует запас прочности, возникающей вследствие превышения ликвидного имущества над имеющимися обязательствами.

2. Коэффициент критической  (срочной) ликвидности (прогнозируемые  платежные возможности предприятия  при условии своевременного проведения расчетов с дебиторами, К_кл ≥ 1):

 

                                         К_кл = (Д + r_а) : К_кк,                                                       (12)

 

где      Д  – денежные средства и краткосрочные  вложения, тыс. руб.;

            r_а – дебиторская задолженность со сроком погашения менее 12 месяцев, тыс. руб.

 

           К_кл0 = (4429 + 28778) : 37538 = 0,88

        К_кл1 = (337 + 30670) : 34353 = 0,9

 

Низкое значение указывает  на необходимость постоянной работы с дебиторами, чтобы обеспечить возможность обращения наиболее ликвидной части оборотных средств в денежную форму для расчетов. Согласно отчетному году наблюдается рост значения коэффициента на 0,02, что говорит об улучшении ситуации.

3. Коэффициент абсолютной  ликвидности (какую часть краткосрочной задолженности предприятие может погасить в ближайшее время, К_м = 0,2-0,5):

 

                                               К_ал = Д : К_кк,                                                          (13)

 

  К_ал = 4429 : 37538 = 0,12

К_ал = 337 : 34353 = 0,01

 

Низкое значение указывает  на снижение платежеспособности предприятия  на дату составления баланса.

 

 

 

6. Оценка деловой активности  ООО «РАНиК»

 

Деловую активность предприятия  можно представить как систему  качественных и количественных критериев.

Качественные критерии - это широта рынков сбыта (внутренних и внешних), репутация предприятия, конкурентоспособность, наличие стабильных поставщиков и потребителей и т.п. Такие неформализованные критерии необходимо сопоставлять с критериями других предприятий, аналогичных по сфере приложения капитала.

Количественные критерии деловой активности определяются абсолютными  и относительными показателями. Среди  абсолютных показателей следует  выделить объем реализации произведенной  продукции (работ, услуг), прибыль, величину авансированного капитала (активы предприятия).

Относительные показатели деловой активности характеризуют уровень эффективности использования ресурсов (материальных, трудовых и финансовых). Используемая система показателей деловой активности базируется на данных бухгалтерской (финансовой) отчетности предприятий. Это обстоятельство позволяет по данным расчета показателей контролировать изменения в финансовом состоянии предприятия.

Для расчета применяются  абсолютные итоговые данные за отчетный период по выручке, прибыли и т.п. Но показатели баланса исчислены на начало и конец периода, т. е. имеют одномоментный характер. Это вносит некоторую неясность в интерпретацию данных расчета. Поэтому при расчете коэффициентов применяются показатели, рассчитанные к усредненным значениям статей баланса. Можно также использовать данные баланса на конец года.

Система показателей  деловой активности предприятия:

1. Производительность  труда, тыс.руб./чел.: