Анализ и оптимизация дебиторской и кредиторской задолженности организации

Следующим шагом в анализе эффективности дебиторской задолженности идёт оценка её оборачиваемости.

Рассчитаем коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности за 3 года по формуле 1.2:

 

 

 

За рассматриваемый период наблюдается тенденция увеличения коэффициента оборачиваемости дебиторской задолженности. Повышение данного показателя означает снижение продаж продукции предприятия в кредит. 

Рассчитаем показатель оборачиваемости дебиторской задолженности за 3 года по формуле 1.3:

 

 

 

Отсюда видно, что с каждым годом длительность погашения дебиторской задолженности уменьшается. Что говорит о снижении риска её непогашения.

Дебиторская задолженность отвлекает денежные средства из хозяйственного оборота, из-за чего организации зачастую бывают вынуждены привлекать краткосрочные кредиты, поэтому увеличение коэффициентов оборачиваемости и сокращение периода оборота по каждой категории дебиторской задолженности – положительная тенденция. Сокращение длительности оборота дебиторской задолженности позволяет уменьшить длительность оборота денежных средств, а это означает, что для данного уровня хозяйственной деятельности организации понадобится меньшее количество денежных средств.

Рассчитаем коэффициент погашаемости дебиторской задолженности за 3 года по формуле 1.4:

 

 

 

Далее анализируется «возраст» дебиторской задолженности. Для этого рассчитывается  ряд показателей:

- коэффициент просроченности дебиторской задолженности рассчитывается по формуле 1.5:

 

 

 

В 2012 году по сравнению с 2011 годом наблюдается снижение коэффициента просроченности дебиторской задолженности, что говорит о повышении качества дебиторской задолженности, а именно снижение доли просроченной дебиторской задолженности. В 2013 году наблюдается увеличение данного коэффициента по сравнению с 2012 годом, одна в сравнении с 2011 годом коэффициент просроченности дебиторской задолженности находится на низком уровне.

- средний «возраст» просроченной  дебиторской задолженности рассчитывается по формуле 1.6:

 

 

 

Средний «возраст» просроченной дебиторской задолженности показывает величину просроченной дебиторской задолженности, приходящуюся на рубль однодневной выручки предприятия. В 2011 году на рубль выручки от реализации пришлось 23,93 млн.р. просроченной дебиторской задолженности, в 2012 году – 15,5 млн.р., а в 2013 году – 12,61 млн.р.. Следовательно можно сделать вывод о снижении дебиторской задолженности, приходящейся на рубль однодневной выручки предприятия.

Управление дебиторской задолженностью  связано с инкассацией денежной наличности, т.е.  процессом получения денежных средств за реализованную продукцию. При этом необходимо рассчитать коэффициент инкассации дебиторской задолженности за 3 года по формуле 1.7:

 

 

 

Коэффициент инкассации характеризует уровень дебиторской задолженности в отношении к выручке от продаж за определённый период. Из расчётов проведённых выше видно, что коэффициент инкассации с каждым годом становится меньше, следовательно всё меньшая часть товаров продана с рассрочкой платежа. Результат ускорения поступлений дебиторской задолженности – сокращение общей потребности организации в оборотных активах.

Доля сомнительных долгов и средний «возраст» просроченной дебиторской задолженности в течение исследуемого периода имеют тенденцию уменьшения. Это говорит о совершенствования системы управления дебиторской задолженностью в ПУП «Червенский производственно-пищевой завод».

 

2.5 Анализ состояния кредиторской  задолженности ПУП «Червенский производственно-пищевой завод» за 2011-2013 гг.

 

Анализ состояния кредиторской задолженности заключается в расчёте и сравнении основных показателей кредиторской задолженности.

На первом этапе рассчитывается относительный показатель - коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности по формуле 1.8:

 

 

 

Из проведённых выше расчётов можно увидеть, что коэффициент оборачиваемости в 2012 году по сравнению с 2011 годом увеличился и составил 3,84, в 2013 году также увеличился и составил 3,87.Чем выше данный показатель, тем быстрее компания рассчитывается со своими поставщиками. Следовательно, с каждым годом увеличивается скорость расчёта ПУП «Червенсккий-производственно-пищевой завод» со своими поставщиками.

Далее рассчитывается и анализируется оборачиваемость кредиторской задолженности:

 

 

 

Оборачиваемость кредиторской задолженности показывает сколько раз за год предприятие погасило среднюю величину своей кредиторской задолженности. Проанализировав расчёт данного показателя за 3 года можно увидеть, что в 2012 году по сравнению с 2011 годом предприятие увеличило количество раз погашений своей кредиторской задолженности в год. А в 2013 году данный показатель уменьшился и по сравнению с 2012 годом, и по сравнению с 2011 годом, что говорит о уменьшении способности предприятия платить по своим обязательствам.

Следующим этапом определяется период погашения кредиторской задолженности за 3 года по формуле 1.9:

 

 

 

Период погашения кредиторской задолженности – это продолжительность её оборота в днях. Из расчётов видно, что в 2011году была самая большая продолжительность оборота кредиторской задолженности: 78,43 дня. В 2012 году период погашения кредиторской задолженности уменьшился по сравнению с 2011 годом и составил 67,80 дней. Что говорит, о повышении качества кредиторской задолженности ПУП «Червенский производственно-пищевой завод» в 2012 году, и о большей возможности предприятия рассчитываться со своими контрагентами. В 2013 году период погашения кредиторской задолженности снова увеличился и составил 70,45 дней.

Последним этапом анализа дебиторской и кредиторской задолженности является её сравнительный анализ, представленный в таблице 4.

 

Таблица 4 – Сравнительный анализ дебиторской и кредиторской задолженности ПУП «Червенский производственно-пищевой завод»

Показатель	2011 год		2012 год		2013 год
	Дебит. задолж.	Кредит. задолж.	Дебит. задолж.	Кредит. задолж.	Дебит. задолж.	Кредит. задолж.
Коэффициент оборачиваемости	3,27	3,71	3,29	3,84	3,89	3,87
Оборачиваемость, в оборотах	3,39	4,59	3,44	5,31	3,63	5,11
Оборачиваемость, в днях	110,09	78,43	109,42	67,80	92,55	70,45
Сумма, млн.р.	5 740	4 244	7 632	5 159	9 726	8 185

 

 

Сравнение состояния дебиторской и кредиторской задолженности позволяет сделать следующий вывод: на предприятии  преобладает сумма дебиторской задолженности. Коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности в 2011 и 2012 годах был больше коэффициента оборачиваемости дебиторской задолженности, что говорит о том, что предприятие быстрее рассчитывается со своими поставщиками, чем с предприятием рассчитываются покупатели. Период погашения дебиторской задолженности превышает период погашения кредиторской задолженности. Следовательно, можно сделать вывод, что скорость обращения дебиторской задолженности ниже по сравнению с кредиторской.

 

2.6 Факторный анализ дебиторской и кредиторской задолженности ПУП «Червенский производственно-пищевой завод»

 

Факторный анализ позволяет исследовать степень чувствительности экономических явлений к изменению различных факторов.

Определим влияние  факторов на коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности. Формула для расчета КОдз представлена кратной моделью, поэтому влияние факторов на ее изменение будем рассчитывать методом цепных подстановок. За базовый период будем использовать данные 2012 года, за отчётный период – 2013 года.

Расчёт влияния факторов на коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности ПУП «Червенский производственно-пищевой завод» представлен в таблице 5.

 

Таблица 5 - Расчёт влияния факторов на коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности ПУП «Червенский производственно-пищевой завод» в 2013 г.

Факторы	Расчет влияния факторов		Уровень влияния
	алгоритм	цифровой расчет
1. Изменение выручки от реализации			1,81
2. Изменение средней величины  дебиторской задолженности			- 1,21
ИТОГО изменение коэффициента оборачиваемости дебиторской задолженности			0,6

 

 

Из проведенного факторного анализа коэффициента оборачиваемости дебиторской задолженности можно сделать следующие выводы:

1) увеличение выручки от реализации положительно сказывается на изменение коэффициента оборачиваемости дебиторской задолженности, т.е. он увеличился на 1,81;

2) увеличение средней величины дебиторской задолженности ведёт к уменьшению коэффициента оборачиваемости дебиторской задолженности, так он уменьшился на 1,21;

3) за счёт изменения  выручки от реализации  и средней  величины дебиторской задолженности коэффициент дебиторской задолженности увеличился на 0,6.

Определим влияние  факторов на коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности. Формула для расчета РТ представлена кратной моделью, поэтому влияние факторов на ее изменение будем рассчитывать методом цепных подстановок. За базовый период, как и при факторном анализе коэффициента оборачиваемости дебиторской задолженности, будем использовать данные 2012 года, за отчётный период – 2013 года.

Расчёт влияния факторов на коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности ПУП «Червенский производственно-пищевой завод» представлен в таблице 6.

 

Таблица 6 - Расчёт влияния факторов на коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности ПУП «Червенский производственно-пищевой завод» в 2013 г.

Факторы	Расчет влияния факторов		Уровень влияния
	алгоритм	цифровой расчет
1. Изменение годового объёма  затрат на производство			1,65
2. Изменение среднегодового значения  кредиторской задолженности			- 1,62
ИТОГО изменение коэффициента оборачиваемости кредиторской задолженности			0,03

 

 

Из проведенного факторного анализа коэффициента оборачиваемости кредиторской задолженности видно, что при увеличении годового объёма затрат на производство коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности изменился положительно, т.е. увеличился. Увеличение среднего значения кредиторской задолженности ведёт к снижении коэффициента оборачиваемости кредиторской задолженности.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

3 ОПТИМИЗАЦИЯ ДЕБИТОРСКОЙ  И КРЕДИТОРСКОЙ ЗАДОЛЖЕННОСТИ ПУП «ЧЕРВЕНСКИЙ ПРОИЗВОДСТВЕННО-ПИЩЕВОЙ ЗАВОД»

 

3.1 Резервы роста оптимизации дебиторской и кредиторской задолженности

 

Слово резерв в переводе с французского означает «запас», с латинского «сберегать, сохранять». Резерв – это возможности повышения эффективности деятельности банка на основе использования достижений научно-технического прогресса и передового опыта других стран.

Оптимизировать дебиторскую задолженность можно за счёт ускорения оборачиваемости денежных средств. Ускорение оборачиваемости денежных средств является важной задачей любого предприятия. За счёт увеличения коэффициента оборачиваемости дебиторской задолженности увеличивается прибыль банка.

Исходные и плановые данные для поиска резервов ускорения оборачиваемости дебиторской задолженности ПУП «Червенский производственно-пищевой завод» на 2014 год представлены в таблице 7.