Анализ и оптимизация дебиторской и кредиторской задолженности организации

 

Таблица 7 – Исходные и плановые данные для поиска резервов ускорения оборачиваемости дебиторской задолженности ПУП «Червенский производственно-пищевой завод»

В миллионах рублей

Показатель	2013 г.	2014 г.	Изменение 2014 к 2013
Выручка от реализации продукции	34 127	43 216	9 089
Средняя величина дебиторской задолженности	8 679	7 416	- 1 263

 

 

Резерв ускорения оборачиваемости дебиторской задолженности в 2014 году можно определить двумя путями:

1. За счёт увеличения выручки от реализации продукции. Выручка от реализации продукции в плановом периоде может увеличиться за счёт увеличения выпуска товарной продукции, сокращения остатков нереализованной продукции на конец года, а также за счёт расширения рынков сбыта продукции. Влияние изменения выручки от реализации продукции на изменение коэффициента оборачиваемости дебиторской задолженности представлено формулой 3.1:

 

 

Так если увеличить выручку от реализации продукции в планируемом периоде на 9 089 млн.р., то коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности увеличится на:

 

2. За счёт уменьшения средней величины дебиторской задолженности. В 2014 году средняя величина дебиторской задолженности может уменьшиться за счёт уменьшения срока предоставления кредита, кредитного лимита, а также за счёт улучшения системы оценки покупателей. Влияние изменения средней величины дебиторской задолженности на коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности представлено формулой 3.2:

   

 

Так если уменьшить среднюю величину дебиторской задолженности в плановом году на 1 263 млн.р., то коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности в плановом периоде увеличится на:

 

Оптимизировать кредиторскую задолженность можно за счёт увеличения коэффициента её оборачиваемости. Исходные и плановые данные для поиска резервов ускорения оборачиваемости кредиторской задолженности ПУП «Червенский производственно-пищевой завод» на 2014 год представлены в таблице 8.

 

Таблица 8 – Исходные и плановые данные для поиска резервов ускорения оборачиваемости кредиторской задолженности ПУП «Червенский производственно-пищевой завод»

В миллионах рублей

Показатель	2013 г.	2014 г.	Изменение 2014 к 2013
1	2	3	4
Годовой объём затрат на производство	25 799	32 678	6 879

 

Продолжение таблицы 8

1	2	3	4
Среднегодовое значение кредиторской задолженности	6 672	5 863	- 809

 

 

Резерв ускорения оборачиваемости кредиторской задолженности в 2014 году можно определить двумя путями:

1) За счёт увеличения годового объёма затрат на производство. Годовой объём затрат на производство в плановом периоде может увеличиться за счёт увеличения выпуска товарной продукции. Влияние изменения годового объёма затрат на производство на коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности представлено формулой 3.3:

 

 

 

 Так если увеличить  годовой объём затрат на производство  в планируемом периоде на 6 879 млн.р., то коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности увеличится на:

 

2) За счёт уменьшения среднегодового значения кредиторской задолженности. В 2014 году среднегодовое значение кредиторской задолженности может уменьшиться за счёт уменьшения кредиторской задолженности по оплате труда (вследствие сокращения персонала и замены его более квалифицированными работниками), а также уменьшения кредиторской задолженности поставщикам, подрядчикам и исполнителям за счёт использования прибыли прошлых лет. Влияние изменения среднегодового значения кредиторской задолженности на коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности представлено формулой 3.4:

 

 

 

Так если уменьшить среднее значение кредиторской задолженности в плановом году на 809 млн.р., то коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности в плановом периоде увеличится на:

 

Экономический эффект в результате ускорения оборачиваемости дебиторской и кредиторской задолженности в относительном высвобождении средств из оборота, т.е. для получения определённого финансового результата (прибыли) понадобиться использовать меньше средств, а следовательно прибыль за планируемый период увеличится.

 

3.2 Мероприятия, обеспечивающие рост эффективности дебиторской и кредиторской задолженности

 

Мероприятия, связанные с оптимизацией дебиторской задолженности можно назвать одним определение - реструктуризация дебиторской задолженности. Основная цель реструктуризации долга это - изменение способа погашения задолженности, а также ее сроков.

Реструктуризация и уменьшение дебиторской задолженности предприятия позволит увеличить денежную составляющую оборотных средств, ускорит их оборачиваемость. Для реализации этого мероприятия предполагается:

- увеличить в составе  предлагаемых услуг долю номенклатурных  позиций, имеющих повышенный потребительский спрос;

- увеличить долю предоплаты;

- активизировать работу  юридической службы по взысканию  просроченной части задолженности;

- разработать мероприятия по реализации и списанию залежалых материалов, так как их наличие приводит к "омертвению" оборотного капитала, росту затрат на хранение;

- исключение из числа  партнеров предприятий с высокой  степенью риска;

- формирование принципов  расчетов предприятия с контрагентами  на предстоящий период;

- формирование условий  обеспечения взыскания просроченной  задолженности;

- формирование системы  штрафных санкций за просрочку  исполнения обязательств контрагентами;

- использование системы скидок при долгосрочной оплате.

Реструктуризация кредиторской задолженности организации, предполагает собой определенный процесс исполнение ряда сделок и операций между предприятием-должником и ее кредиторами.

Рассмотрим основные способы реструктуризации кредиторской задолженности:

- отсрочка или рассрочка  платежей;

- взаимозачет взаимных  платежных требований;

- переоформление задолженности  в вексельные обязательства (займы);

- заключение соглашения  об отступном;

- перевод краткосрочных  обязательств в долгосрочные;

- отказ от исполнения  обязательств;

- реструктуризация налогов;

-погашение задолженности посредством передачи кредитору имущества должника.

Из всех выше изложенных способов реструктуризации кредиторской задолженности, ПУП «Червенский производственно-пищевой завод» можно порекомендовать такой способ как рассрочка или отсрочка платежей и взаимозачет. Рассрочка или отсрочка платежей по обязательствам организации могут осуществляться с согласия кредиторов путем изменения срока уплаты задолженности. Под отсрочкой понимается перенесение платежа на более поздний срок. Рассрочка представляет собой дробление платежа на несколько более мелких, осуществляемых в течении согласованного сторонами периода.

Второй, предложенный способ реструктуризации кредиторской задолженности - взаимозачет с использованием перевода долга. Как правило, договор о переводе долга заключается для того, чтобы сократить ранее возникшие или имеющиеся на определенный момент времени задолженности, когда ни один из участников не перечисляет другому денежные средства.

 

3.3 Экономико-математическое моделирование

 

Метод наименьших квадратов является одним из наиболее распространенных и наиболее разработанных вследствие своей простоты и эффективности методов оценки параметров линейных эконометрических моделей.

Так, если некоторая физическая величина зависит от другой величины, то эту зависимость можно исследовать, измеряя y при различных значениях x. В результате измерений получается ряд значений:

 

x1, x2, ..., xi, , ... , xn;

                                     y1, y2, ..., yi, , ... , yn.                              (3.5)

 

 

По данным такого эксперимента можно построить график зависимости y = ƒ(x). Полученная кривая дает возможность судить о виде функции ƒ(x). Однако постоянные коэффициенты, которые входят в эту функцию, остаются неизвестными. Определить их позволяет метод наименьших квадратов. Экспериментальные точки, как правило, не ложатся точно на кривую. Метод наименьших квадратов требует, чтобы сумма квадратов отклонений экспериментальных точек от кривой, т.е. [yi – ƒ(xi)]2 была наименьшей.

Метод наименьших квадратов можно применить и для изучения зависимости изменения  коэффициента оборачиваемости дебиторской задолженности при изменении выручки от реализации продукции ПУП «Червенский производственно-пищевой завод». Исходные данные для этого представлены в таблице 9.

 

Таблица 9 – Исходные данные для определения зависимости изменения коэффициента оборачиваемости дебиторской задолженности при изменении выручки от реализации продукции ПУП «Червенский производственно-пищевой завод»

Показатель	2011г.	2012г.	2013г.
Выручка от реализации продукции, млн.р.	17 784	24 981	34 127
Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности	3,27	3,29	3,89

 

 

Графически зависимость изменения коэффициента оборачиваемости дебиторской задолженности при изменении выручки от реализации продукции ПУП «Червенский производственно-пищевой завод» представлена на рисунке 5.

Рисунок 5 - Зависимость изменения коэффициента оборачиваемости дебиторской задолженности при изменении выручки от реализации продукции.

 

Уравнение зависимости коэффициента оборачиваемости дебиторской задолженности (у) от выручки от реализации продукции (х) имеет следующий вид:

 

 

(3.6)

 

При этом коэффициент детерминации (R2) равен 0,753222. Следовательно, исследуемая модель близка к эмпирическим наблюдениям, а значит, функциональная связь существует.

Если подставить в уравнение зависимости 3.2 величину планируемой выручки от реализации продукции, то получится планируемая величина коэффициента оборачиваемости дебиторской задолженности:

.

Следовательно, при помощи экономико-математического моделирования доказано, что при изменении выручки от реализации продукции изменяется коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности.