Анализ и оценка финансовой деятельности ОАО «Витебские ковры»

    Источник: [Составлено автором].

Как видно из данных таблицы 2.2 , за анализируемый период произошло увеличение баланса, за 2011 год активы организации увеличились на 140216 млн. руб., или на 109,9%.

Основные  средства у организации увеличились на 75,3%.

За анализируемый  период оборотные активы увеличились на 77833 млн. руб., или на 135,9%. Такое увеличение произошло в результате увеличения запасов на 108,3%.

В структуре  активов организации наибольшую долю составляют основные средства.

Удельный  вес запасов в 2011 году повысился вдвое. В готовую продукцию отвлечена большая сумма средств. Существует необходимость совершенствования коммерческой деятельности и финансового управления, ужесточенная система контроля и анализа использования ресурсов организации.

В структуре  пассива наибольшую долю составляет добавочный капитал, причем, его доля увеличилась до 190,7%. Увеличение добавочного капитала связано со снижением нераспределенной прибыли. Такое увеличение является отрицательным моментом и свидетельствует о снижении независимости организации от внешних источников.

Кредиторская  задолженность за анализируемый период увеличилась вдвое, или на 19111 млн. руб. Такое увеличение свидетельствует о резком повышении задолженности перед поставщиками, перед персоналом организации.

Анализируя структуру бухгалтерского баланса следует отметить превышение дебиторской задолженности над кредиторской.

Для поддержания  финансовой устойчивости организации  необходим чистый оборотный капитал (работающий капитал), поскольку превышение оборотных средств над краткосрочными обязательствами означает, что организация  не только может погасить свои обязательства, но и имеет финансовые ресурсы  для расширения своей деятельности в будущем.

Таблица 2.3-Анализ чистого оборотного капитала                      В млн. руб.

Показатель	2010 г.	2011 г.	Абсолютное отклонение	Темп роста, %
Запасы, всего	42701	88948	46247	208,3
Дебиторская задолженность, денежные средства, прочие оборотные активы	5674	18712	13038	329,8
Оборотные активы	57235	135068	77833	235,9
Долгосрочные пассивы, всего	30761	28744	-2017	93,4
Краткосрочные пассивы, всего	-	-	-	-
Чистый оборотный капитал	26534	106324	79790	400,7

 Источник: [Составлено автором].

 

Оборотные активы превышают долгосрочные пассивы, в результате чего у организации имеется чистый оборотный капитал. Это означает, что организация может погасить свои обязательства. Значительная динамика чистого оборотного капитала  произошла в 2011 году, чистый оборотный капитал увеличился на 79790 млн.руб. или  400,7%, что свидетельствует о финансовом благополучии организации. Такая динамика расценивается как положительная, организация может расплатиться в любой момент по своим краткосрочным долгам. Платежеспособность организации увеличивается.

Залогом выживаемости и основой стабильности положения  организации служит его ликвидность  и финансовая устойчивость.

Анализ ликвидности  баланса заключается в сравнении средств по активу, сгруппированных по степени убывающей ликвидности, с краткосрочными обязательствами по пассиву, которые группируются по степени срочности их погашения.

Баланс считается  абсолютно ликвидным, если:

 

                              А₁ ≥ П₁; А₂ ≥ П₂; А₃ ≥ П₃; А₄ ≤ П₄                                              (2.1)

 

Изучение  соотношений этих групп активов  и пассивов за несколько периодов позволит установить тенденции изменения  в структуре баланса и его  ликвидности.

 

  Таблица 2.4- Расчетные данные для анализа ликвидности баланса

                                                                                                           В тыс. руб.

Актив	2010 г.	2011 г.	Пассив	2010 г.	2011 г.
Наиболее ликвидные активы (А1)	3776	19263	Наиболее срочные обязательства (П1)	18188	50858
Быстрореализуемые активы (А2)	7356	21858	Краткосрочные пассивы (П2)	-	-
Медленно реализуемые активы (А3)	46103	93947	Долгосрочные пассивы (П3)	30761	28744
Труднореализуемые активы (А4)	70290	132673	Постоянные пассивы (П4)	78576	18139

Источник: [Составлено автором].

 

Сравнение абсолютно ликвидных и быстрореализуемых активов со срочными и краткосрочными обязательствами показывает, что для анализируемой организации не выполняется первое условие абсолютной ликвидности баланса. Это говорит о платежеспособности организации.

В таблице 2.5 приведены значения показателей платежеспособности.

 

  Таблица 2.5- Показатели ликвидности

Показатели	2010 г.	2011 г.	Рекомендуемые показатели
Коэффициент покрытия (текущей ликвидности)	3,15	2,66	не менее 1,0
Коэффициент быстрой ликвидности	0,61	0,81	0,8-1,0
3.Коэффициент абсолютной ликвидности	0,21	0,38	0,2-0,7

Источник: [Составлено автором].

 

Коэффициент текущей ликвидности  характеризует общую обеспеченность организации оборотными средствами для ведения производственно-хозяйственной  деятельности и своевременного погашения  срочных обязательств организации. В нашем случае он находится в норме, что свидетельствует о достаточном наличии у организации оборотных средств.

Коэффициент быстрой (промежуточной) ликвидности в организации находится ниже нормы в 2010 году, что может привести к затруднениям в погашении краткосрочных обязательств, в случаях невозможности реализации запасов. Однако в 2011 году наблюдается увеличение коэффициента до 0,81, что заключает его в пределы нормы.

Коэффициент абсолютной ликвидности  также находится в норме, более того, наблюдается его увеличение в 2011 году в сравнении с 2010 годом с 0,21 до 0,38. Можно сделать вывод, о том, что все коэффициенты находятся в пределах нормы, значит организация ликвидна и платежеспособна.

Для изучение соответствия между средствами и источниками, рациональность их размещения и эффективности их использования, соблюдения финансовой, расчетной и кредитной дисциплины рассчитываются различные финансовые коэффициенты, анализ которых поможет организации разработать нововведения в финансовой политике.

Рассмотрим  основные показатели финансовой устойчивости ОАО «Витебские ковры».

 

Таблица 2.6 –Показатели финансовой устойчивости

Показатели	2010 г.	2011 г.	Рекомендуемые показатели
Коэффициент автономии (коэффициент  независимости)	0.6	0.7	0,5-0,6
Коэффициент соотношения заемных  и собственных средств (коэффициент  финансирования)	0.7	0.7	<1
Коэффициент маневренности	1.1	1.1	>0.5
Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами текущих активов	1.4	1.4	>0.1

Источник: [Составлено автором].

 

По данным таблицы 2.6 видно, что все показатели финансовой устойчивости организации находятся в норме. Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами равен 1,4>0,1, что характеризует наличие у организации собственных оборотных средств, необходимых для ее финансовой устойчивости. В 2011 году не наблюдается значительной динамики данных показателей, что говорит о стабильном положении организации. А коэффициент финансирования равен 0,7<1, и он показывает, что в ОАО «Витебские ковры» собственные средства превышают заемные.

2.3 Оценка финансовых результатов  деятельности организации

 

Финансовые  результаты деятельности организации  характеризуются суммой полученной прибыли и уровнем рентабельности. Прибыль организации получаю  главным образом от реализации продукции, а также от других видов деятельности.

Объем реализации и величина прибыли, уровень рентабельности зависят от производственной, снабженческой, маркетинговой и финансовой деятельности организации, иначе говоря, эти показатели характеризуют все стороны хозяйствования.

 

Таблица 2.7- Показатели финансовых результатов               В млн. руб.

Экономические показатели	2010г.	2011г.	Абсолютное отклонение	Темп роста, %
1	2	3	4	5
Выручка от реализации	147362	297911	150549	202,2
Себестоимость продукции	124193	191714	67521	154,4
Прибыль от реализации	12902	82954	70052	642,9
Чистая прибыль	26534	106324	79790	400,7
Среднегодовая стоимость активов	127525	267741	140216	209,9
Среднегодовая стоимость оборотных  активов	72902	169427	96525	232,4
Среднегодовая стоимость собственного капитала	78576	188139	109563	239,4
Рентабельность активов, %	10,12	30,98	20,86	306,1
Рентабельность оборотных активов, %	17,70	48,96	31,26	276,6
Рентабельность продаж, %	8,76	27,85	19,09	317,9
Продолжение таблицы 2.7
1	2	3	4	5
Рентабельность собственного капитала, %	33,77	56,51	22,74	167,3
Рентабельность продукции, %	10,39	43,27	32,88	416,5

Источник: [Составлено автором].

 

Рентабельность активов организации  показывает, сколько чистой прибыли  приходится на 1 рубль всех активов. В отчетном периоде рентабельность активов составила 30,89%. Данное значение очень мало и свидетельствует о высокой прибыльности организации, хотя по сравнению с прошлым годом этот показатель повысился на 109563 млн. руб. Наблюдается резкое увеличение рентабельности продаж с 8,76% до 27,85%, что говорит о значительном увеличении прибыли организации. Увеличение рентабельности продукции в 2011 году на 32.88% связано с двумя факторами: прибылью от реализации и себестоимостью продукции. Себестоимость увеличилась в отчетном периоде на 54.4%, а прибыль от реализации на 542,2%. Данная таблица позволяют сделать вывод о том, что организация ОАО «Витебские ковры» эффективно использует свое имущество и распределяет собственные средства.

 

 

 

3 СОВЕРШЕНСТВОВАНИЕ ФИНАНСОВОЙ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ ОАО «ВИТЕБСКИЕ КОВРЫ»

 

В условиях рыночной экономики рост эффективности промышленного предприятия  неразрывно связан с усилением интенсификации, что позволяет исключить возможность  декларативного подхода и ориентироваться  на реальные механизмы организации  производства.

В промышленности при плановом регулировании  интенсификации производства учитываются  следующие факторы:

1) снижение материалоемкости продукции;

2) улучшение использования капитальных вложений, основных производственных запасов и оборотных средств;

3) рост производительности труда;

4) совершенствование управления производством.

Помимо перечисленных факторов, еще можно выделить и такие, как:

1) уровень конкурентоспособности производства и продукции;

2) технико-экономические параметры хозяйственной деятельности предприятия, соответствующие требованиям спроса на рынке сбыта.

Поэтому при разработке плана организационно-технических мероприятий по совершенствованию финансовой деятельности производства в первую очередь следует реализовывать внутрипроизводственные резервы и только после этого переходить к мероприятиям, связанным с техническим перевооружением и расширением производства на основе создания прогрессивной структуры парка оборудования и гибкой технологии, позволяющей без значительных потерь перестраивать производство в целях повышения его эффективности.

Для того чтобы поддержать нормальную финансовую устойчивость предприятия ОАО «Витебские ковры» необходимо:

1) ускорить оборачиваемость капитала в текущих активах, в результате чего произойдет относительное его сокращение на рубль оборота;

2) пополнение собственного оборотного капитала за счет внутренних и внешних источников.