Анализ ликвидности баланса предприятия

Данные показатели представляют интерес не только для руководства предприятия, но и для внешних субъектов анализа: коэффициент абсолютной ликвидности К равен или выше нормативного значения на конец периода, но наметилась акторный анализ ликвидности при помощи метода индексного анализа и метода цепных подстановок применяется при целенаправленном специализированном анализе влияния отдельных факторов.

Факторный анализ ликвидности  с учетом предельно возможною  числа факторов предполагает построение функциональной модели при помощи обработки  корреляционного, регрессионного и  дисперсионного анализа, линейного  и динамического программирования и других методов. При этом с ростом числа учитываемых факторов ликвидности  трудоемкость анализа возрастает геометрически. ОАО «Бинака» проводится анализ ликвидности  по вышеотмеченным методикам, и по его  результатам выявляются существующие проблемы.

 

 

2. АНАЛИЗ ЛИКВИДНОСТИ  ПРЕДПРИЯТИЯ

2.1 Организационно- экономическая характеристика предприятия

 

ОАО «БИНАКА» осуществляет производственную деятельность с 2004 г. основной вид деятельности — переработка  сои и выпуск высококачественных белково — витаминных добавок  для кормления всех видов животных и птицы. Уникальность предприятия  заключается не только в том, это  единственное предприятие в Западной Сибири, производящее подобного рода продукцию, но и в применении прогрессивных  методов и технологий, строгом  контроле качества готовой продукции. [4]

Завод по переработке сои  «БИНАКА» расположен на территории Калманского  района Алтайского края, в 25 км от краевого центра – г. Барнаула в с. Новороманово, ул. Школьная,11.

Географически месторасположение  завода обусловлено близостью к  районам с наиболее благоприятными для возделывания сои почвенно-климатическими условиями, большим агротехническим  потенциалом сельхозпроизводителей  региона, близостью местных потребителей готовой продукции,  наличием  подъездных  автомобильных  и  железнодорожных путей.

В 2006г завод вышел на проектную мощность – 1200 тонн в месяц. Возрастающий спрос на продукцию  завода стимулирует постоянное наращивание  объемов производства, ввод в технологические  линии дополнительного высокопроизводительного  оборудования, расширение сырьевой базы. В настоящее время ОАО «БИНАКА» перерабатывает 36тыс. тонн соевых бобов  в год.

В общем объеме промышленного  производства района по итогам 2007 г. на долю предприятия по переработке  сои приходится 32%, это одно из бюджетообразующих  промышленных предприятий Калманского  района.

ОАО «БИНАКА» награждено многочисленными  дипломами, грамотами, в 2007 г. признано победителем краевого конкурса «Лучший  предприниматель года» в номинации  «Эффективность и развитие». [6]

В 2008 году на предприятии  закуплена линия по производству пищевой соевой муки, в настоящее  время она смонтирована, идет выпуск пробных партий продукции. Однако есть факторы, сдерживающие развитие данного  производства: в первую очередь это  недостаток сырья для переработки. «Бинака» возит сою для переработки  из Амурской области, продает свою продукцию 28 птицефабрикам, 5 свинокомплексам  и откормочным комплексам КРС, рыбоводческому хозяйству и зверокомплексу в  Алтайском крае, Московской, Новосибирской, Воронежской, Свердловской, Тюменской, Омской,  Кемеровской  областях,  Красноярском крае,  Республике Татарстан.

Также в прошлом году ОАО «БИНАКА» осуществило инвестиционный проект «Расширение действующего производства сои полножирной». Он был реализован с помощью кредитных средств. В настоящее время линия находится в рабочем состоянии: установлено и запущено в производство новое оборудование по производству кормов для бройлеров: 4 экструдера, 3 экспандера. Поставляется продукция на ОАО «Алтайский бройлер».

Реализация проекта позволила  повысить производственную мощность предприятия, создать дополнительные рабочие  места. Кроме того, ОАО «БИНАКА» получило положительное решение краевой инвестиционной комиссии по субсидированию части банковской процентной ставки по инвесткредиту. [2]

«Финансовая помощь Администрации  края очень помогает предприятию  в развитии  экономики. За первый квартал 2009 года получено 347 тысяч рублей субсидий процентной ставки по кредиту. Благодаря модернизации производства предприятие смогло увеличить отчисления в бюджет, стабильно рассчитаться по всем  платежам», - отметили в администрации района.

На ОАО «БИНАКА», расположенном в селе Новороманово, есть своя слесарная мастерская со  сварочным оборудованием, а также лаборатория, где моментально проводят анализ переработанной сои.

Для Новороманово, где большая  часть населения безработная, завод  по переработке сои является  значимым  предприятием: работа с  предоставлением соцпакета, относительно неплохая по сельским меркам средняя заработная плата - 7018 рублей. В 2008 году на предприятии проведена реконструкция столовой, где рабочие могут получить бесплатные качественные горячие обеды.

Завод оснащен современной  лабораторией, позволяющей оперативно осуществлять контроль качества сырья  и готовой продукции, ремонтной  мастерской.

В 2009г ОАО «БИНАКА» вводит в оборот 2 тыс. га собственных пахотных земель в предгорной зоне Алтайского края.

В мае 2009г запускается  цех по производству полножирной  и обезжиренной соевой муки. С вводом в эксплуатацию дополнительного  оборудования годовой объем переработки  возрастет к концу 2009г до 60тыс.т.

В целях стабилизации поставок сырья из Дальневосточного региона  руководством компании в июле 2009г  запланировано открытие филиала  в Амурской области. [5]

 

 

2.2 Анализ ликвидности  баланса на основе расчета  коэффициентов

 

Таблица 1 - Динамика финансовых коэффициентов рыночной устойчивости предприятия

Показатель	Оптимальное значение	На конец базисного  года	На конец прошлого года	На конец отчетного  года	Изменение, (+,-)
А	1	2	3	4	5=4-2
1.Коэффициент автономии	>=0,5	0,2	0,3	0,3	0,1
2.Коэффициент соотношения заемного и собственного капитала	<=1,0	0,9	0,9	0,3	-0,6
3.Коэффициент финансовой устойчивости	>=0,7	0,7	0,8	0,5	-0,2
Продолжение таблицы 1
4.Коэффициент постоянного актива	<=1,0	1,9	1,7	1,1	-0,8
5.Коэффициент маневренности собственного капитала	0,2-0,5	-0,9	-5,9	-3,8	-2,9
6.Коэффициент обеспеченности оборотных активов собственными оборотными средствами	>=0,1	-0,2	-4,3	-0,6	-0,4
7.Коэффициент обеспеченности запасов собственными оборотными средствами	0,6-0,8	-0,4	-116,7	-1,6	-1,3
8.Коэффициент соотношения оборотных и внеоборотных активов	-	3,2	0,2	1,5	-1,7
9.Коэффициент реальной стоимости имущества	>=0,5	0,7	0,8	0,6	-0,1

 

Таким образ, коэффициент автономии показывает, что в 2007г - 20%  активов, финансировалась за счет собственных средств, в 2008 и 2009 гг. уровень финансовой  независимости организации от заемных средств повысился на 10%.

Коэффициент соотношения  заемного и собственного капитала показывает, что организация на 1 рубль вложенных в активы собственных средств привлекла в 2007 г.  90% заемных средств. Такая же ситуация в 2008 г. В 2009 г. на 1 рубль вложенных в активы собственных средств привлекла  30% заемных средств.

Коэффициент финансовой устойчивости показывает, что в 2007 г. 70% активов, финансируется  за счет устойчивых источников. В 2008 г. - 80%, в 2009 г. - 50%.

Коэффициент соотношения  оборотных и внеоборотных активов  показывает, что в 2007 г. – 320%, в 2008 г.  - 20%, в 2009 г. – 150% оборотных активов, приходится на 1 рубль внеоборотных средств.

Коэффициент реальной стоимости  имущества показывает в 2007 г. 70%  средств  производства находится в стоимости имущества.

 

 

 

Таблица 2 - Анализ ликвидности (платежеспособности) баланса по состоянию  на конец года за 2007 -2009 гг

Группа активов	Группировка активов (А) баланса	Сумма, тыс. руб.			Группа пассивов	Группировка пассива (П) баланса	Сумма, тыс. руб.			Платежный излишек (+), недостаток (-)
		Базисный год	Прошлый год	Отчетный год			Базисный год	Прошлый год	Отчетный год	Базисный год	Прошлый год	Отчетный год
А	1	2	3	4	П	5	6	7	8	9	10	11
А1	Наиболее ликвидные активы	1733	1512	154	П1	Наиболее срочные обязательства	3054	4477	20661	А1<=П1	А1<=П1	А1<=П1
А2	Быстрореализуемые активы	6884	6332	25404	П2	Краткосрочные обязательства	10668	9600	19650	А2<=П2	А2<=П2	А2>=П2
А3	Медленнореализуемые активы	14388	303	13945	П3	Долгосрочные обязательства	14522	29425	22105	А3<=П3	А3<=П3	А3<=П3
А4	Труднореализуемые активы	7164	25675	37450	П4	Постоянные пассивы	1925	2095	2761	А4>=П4	А4>=П4	А4>=П4
-	Валюта баланса	30169	33822	76953	-	Валюта баланса	30169	45597	65177	-	-	-

 

Из таблицы видно, что  в 2007 г., 2008 г. и 2009 г. экономическая ситуация  свидетельствует о нарушении  ликвидности баланса. При этом недостаток средств по одной группе не компенсируется их избытком по другой группе, так как  компенсация может быть лишь по стоимости; в реальной платежной ситуации менее ликвидные активы не могут заменить более ликвидные.

 

Таблица 3 - Динамика финансовых коэффициентов ликвидности баланса  за 2007 -2009гг

Показатель	Оптимальное значение	На конец базисного  года	На конец прошлого года	На конец отчетного  года	Изменение (+,-)
1.Денежные средства и  краткосрочные финансовые вложения	-	1733	1512	154	-1579
2.Краткосрочная дебиторскаязадолженность	-	6286	6332	25404	19118
Продолжение таблицы 3
3.Прочие оборотные активы	-	598	-	-	-
4.Запасы	-	14388	303	13945	-443
5.Краткосрочные обязательства	-	13722	14077	40311	26589
6.Коэффициент абсолютной ликвидности	0,2-0,7	0,120	0,110	0,004	-0,12
7.Коэффициент критической ликвидности	0,7-1,0	0,6	0,6	0,6	0
8.Коэффициент текущей ликвидности	1,0-2,0	1,7	0,6	1,0	-0,7

 

Коэффициент абсолютной ликвидности:

 

Каб.л.=(ДС + КФВ)/КО,

 

где ДС — денежные средства;