Анализ основных средств

 

Анализируя данные по сравнительному балансу можно сделать вывод, что прирост имущества анализируемого предприятия за 2010 год увеличился на 7103 тыс. руб. и составил к концу года 17785 тыс. руб.

Данное изменение на 89% обусловлено увеличением основных средств и вложений и на 11% – увеличением оборотных средств.

К концу года удельный вес основных средств и вложений в имущество увеличился на 24%, и  составил 52%, а удельный вес оборотных  уменьшился на 24% и составил 48%.

Понизился к концу  года удельный вес денежных средств  с 2% до 1% на конец года. Удельный вес  дебиторской задолженности изменился на 1%.

Увеличение имущества  предприятия к концу 2010 года на 7103 тыс. руб. было обеспечено ростом собственных средств всего на 5%, а на 95% покрывалось увеличением краткосрочных обязательств предприятия.

Одновременно удельный вес собственных средств в имуществе предприятия к концу года понизился на 7% и составил 15%, тогда как доля заемных средств повысилась на 19% и составила 25% к концу 2010 года против 6% – на начало года. Доля кредиторской задолженности понизилась на конец 2010 года на 12% и составила 60% против 72% – на начало года.

Таким образом, мы видим, что структура баланса за 2010 год претерпела изменения в сторону резкого увеличения иммобилизованных (основных) средств и понижения оборотных (более мобильных) средств в общей стоимости имущества.

Темп прироста иммобилизованных средств составил 211%, темп прироста оборотных средств 10%.

При этом темп прироста собственных  источников составил всего 15% при темпе  роста краткосрочных обязательств 81%.

Собственный оборотный капитал на начало года имел отрицательное значение (-) 621 тыс. руб., на конец 2010 года недостаток СОС составил в сумме (-) 6553 тыс. руб. Это вызвано тем, что прирост внеоборотных активов не покрывался приростом собственного капитала, формировался за счет краткосрочных заемных средств, что является негативным фактором, т.к. повысилась зависимость предприятия от привлеченных источников краткосрочного характера.

Таким образом, несмотря на увеличение стоимости имущества  предприятия, структура активов  предприятия, с финансовой точки зрения к концу 2010 года ухудшилась по сравнению с аналогичным периодом прошлого года.

Непосредственно из аналитического баланса ООО «КСХ» можно получить ряд важнейших характеристик финансового состояния предприятия на начало и конец 2010 года соответственно:

Общая стоимость имущества  предприятия = на начало года 10682 тыс. руб., на конец года – 17785 тыс. руб.

Стоимость внеоборотных средств = на начало года 2986 тыс. руб., на конец года 9283 тыс. руб.

Стоимость оборотных (мобильных) средств = на начало года 7696 тыс. руб., на конец – 8502 тыс. руб.

Величина дебиторской  задолженности в широком смысле (включая авансы, выданные поставщикам  и подрядчикам) = 1097 тыс. руб., на конец  года 1739 тыс. руб.

Сумма свободных денежных средств (включая ценные бумаги и краткосрочные финансовые вложения) = на начало года 260 тыс. руб., на конец года 211 тыс. руб.

Стоимость собственного капитала = на начало года 2365 тыс. руб., на конец года 2730 тыс. руб.

Величина краткосрочных  кредитов и займов = на начало года 626 тыс. руб., на конец года 4374 тыс. руб.

Величина кредиторской задолженности = на начало года 7691 тыс. руб., на конец года 10681 тыс. руб.

Величина собственного оборотного капитала = на начало года (-) 621 тыс. руб., на конец года (-)6553 тыс. руб.

Исходные данные для  анализа финансового состояния  предприятия ООО «КСХ» за 2010 год сгруппируем в агрегированный баланс предприятия в таблице 7.

Таблица 7 – Баланс-нетто предприятия в агрегированном виде за 2010 г.

Актив				Пассив
Об.	Статья	Сумма, тыс. руб.		Об.	Статья	Сумма, тыс. руб.
		На начало 2010г.	На конец 2010г.			На начало 2010г.	На конец 2010г.
ВОА	Внеоборотные активы, в т.ч.			КР	Капитал и резервы, в  т.ч.
ОС НМА	Основные средства, нематериальные активы	2986	9283	УК	уставный капитал	10	10
ОА	Оборотные активы, в т.ч.			ФР	фонды и резервы	2 355	2720
ЗЗ	Запасы и затраты	6339	6 552	КР	Итого по разделу	2 365	2730
ДЗ	Дебиторская задолжен-ность	1097	1 739	КО	Краткосрочные обязательства, в т.ч.
				ЗК	Займы и кредиты	626	4 374
ДС	Денежные средства	260	211	КЗ	Кредиторская задолженность	7691	10681
ТА	Итого по разделу	7696	8 502	КП	Итого по разделу	8317	15055
	Баланс-нетто	10682	17785		Баланс-нетто	10682	17785

 

 

3.3.2 Анализ ликвидности и платежеспособности

 

Платежеспособность определим через ликвидность его баланса. Для этого активы баланса сгруппируем по степени их ликвидности в порядке убывания ликвидности и сравним с обязательствами по пассиву, сгруппированными по срокам их погашения в порядке возрастания сроков.

Для анализа ликвидности построим таблицу 8.

Таблица 8 – Анализ ликвидности баланса предприятия ООО «КСХ» за 2010 год

Актив				Пассив
Об.		Сумма, руб.		Об.		Сумма, руб.
		На начало 2010г.	На конец 2010г.			На начало 2010г.	На конец 2010г.
А1	Наиболее ликвидные активы (ДС + КВ)	260	211	П1	Наиболее срочные обязательства (ККЗ)	7691	10681
А2	Быстрореализуемые активы (ДЗ)	1097	1739	П2	Краткосрочные пассивы (КК + ЗС)	626	4 374
А3	Медленнореализуемые активы (ЗЗ+ДВ+ПОА)	6339	6552	П3	Долгосрочные пассивы  (ДСП)	0	0
А4	Труднореализуемые активы (ОС)	2986	9283	П4	Постоянные пассивы (ИСС)	2 365	2730
	Баланс-нетто	10682	17785		Баланс-нетто	10682	17785

 

Для более качественной оценки финансового положения предприятия  определим ряд финансовых коэффициентов:

1. Коэффициент абсолютной ликвидности (платежеспособности):

 

Нормативное назначение 0,2 - 0,3.

 

 

2. Коэффициент срочной  ликвидности:

Нормативное назначение в международной практике 0,7 – 1,0; в России в на стоящее время -  1,5.

 

 

 

 

3. Коэффициент текущей  ликвидности:

 

 

 

Для анализа платежеспособности построим таблицу 9.

Таблица 9 – Оценка платежеспособности предприятия ООО «КСХ» за 2010 г.

Наименование показателей	Нормативное значение	На  Начало год	На  Конец года	Отклонение (+,-)
Коэффициент абсолютной ликвидности (платежеспособности)  К7	0,2-0,3	0,03	0,01	-0,02
Коэффициент срочной  ликвидности   К8	0,7-1,0;1,5	0,16	0,13	-0,03
Коэффициент текущей  ликвидности  К9	2,0	0,93	0,56	-0,37
Собственные оборотные  средства		-621	-6553	-5932

 

Сравнительный анализ коэффициентов  ликвидности (платежеспособности) показывает, что на начало и конец 2010 года, ни один из коэффициентов не достиг нормативного значения. Кроме того, если сравнить, динамику мы видим, что коэффициенты ликвидности имеют тенденцию к понижению.

Низкий коэффициент  абсолютной ликвидности К₇ показывает недостаточное количество денежных средств на расчетном счете при одновременной, значительной задолженности по наиболее срочным обязательствам (7691 тыс. руб.), что свидетельствует о напряженном финансовом положении предприятия, т.е. предприятие не может погасить свои срочные обязательства за счет наличных средств в данный момент.

Коэффициент срочной  ликвидности К₈ так же понизился с 0,16 на начало года до 0,13 – на конец года, при норме 0,7-1,0. Это свидетельствует о том, что за счет ликвидных активов (за счет поступления средств от дебиторов) предприятие сможет погасить свои краткосрочные обязательства всего 13%, это на 3% меньше, чем на начало года.

Коэффициент текущей  ликвидности так же понизился  и имеет значение 0,56 при норме 2,0. Это показывает, что предприятие не может полностью рассчитаться в данный период времени со всеми краткосрочными обязательствами, а только на 56%. Критической точкой данного коэффициента является 1. А при условии меньше 1, в случае требования кредиторов полного погашении срочных обязательств, предприятие вынужденно будет привлечь имущество четвертой группы. Это говорит о критическом финансовом состоянии на конец года.

Оценку платежеспособности предприятия произведем на основе расчетов собственных оборотных средств (т.е. работающего капитала), которые так же показывает общую ликвидность предприятия. В случае удовлетворительного баланса текущие активы превышают краткосрочные обязательства.

На анализируемом предприятии  величина собственных оборотных  средств (СОС):

на начало года – (-) 621 тыс. руб. (7696-8317);

на конец года – (-) 6553 тыс. руб. (8502-15055).

Таким образом, ни на начало года, ни на конец, предприятие не имело  СОС. Более того, их дефицит увеличился.

Из вышеизложенного  видно, что на конец 2008 года наблюдается  понижение всех показателей ликвидности, а их низкое значение свидетельствует о кризисном финансовом положении и низкой платежеспособности предприятия.

 

 

3.3.3 Анализ финансовой устойчивости

 

Финансовую устойчивость предприятия определим уровнем  «финансовой независимости» и уровнем «платежеспособности» (определяемую через ликвидность) предприятия. Уровень финансовой независимости определим через расчет следующих коэффициентов:

1. Коэффициент автономии.

  

Нормативное значение коэффициента – 0,5.

 

 

2. Коэффициент обеспечения собственными оборотными средствами.

 

Нормативное значение 0,1.

 

 

3. Коэффициент финансовой независимости в части формирования запасов и затрат:

  

Нормативное значение:  0,6 – 0,8.

 

 

4. Коэффициент маневренности  собственного капитала, по формуле:

Нормативное значение 0,5 – 0,6.

 

 

 

5. Коэффициент привлечения.

Нормативное значение данного  коэффициента – 1.