Анализ платежеспособности ОАО «Ростел»

Наибольший удельный вес в капитале и резервах нераспределенная прибыль (непокрытый убыток) 59,57%, а наименьший –резервный капитал 5,22%.

Наибольший удельный вес  в краткосрочных обязательствах занимает кредиторская задолженность 10,1% , а наименьший также как в 2009году кредиты и займы, вернее они отсутствуют в 2010году. В кредиторской задолженности наибольший удельный вес занимают поставщики  и подрядчика 3,81%, а наименьший удельный вес занимает  задолженность перед государственными внебюджетными фондами и персоналом(их доля равно 0,0%), далее задолженность по налогам и сборам 2,84%

В целом по балансу за 2008-2009гг. можно сказать, что ОАО «Ростел» имеет «тяжелую» структуру активов предприятия, так как внеоборотные активы занимают больше половины всего имущества предприятия.

В целом по балансу за 2010год можно сказать, что ОАО «Ростел» имеет «легкую» структуру активов предприятия, так как оборотные активы занимают больше половины всего имущества предприятия - это свидетельствует о формировании достаточно мобильной структуры активов, способствующей ускорению оборачиваемости средств.

На увеличение источников в большей степени повлияли увеличение в структуре капиталов и резервов предприятия, увеличение долгосрочных обязательств и увеличение краткосрочных обязательств. Преобладание краткосрочных источников в структуре заемных средств является негативным фактом, который характеризует ухудшение структуры баланса и увеличение риска утраты финансовой устойчивости.

Отчет о прибылях и убытках — одна из основных форм бухгалтерской отчетности (форма № 2), которая характеризует финансовые результаты деятельности организации за отчетный период и содержит данные о доходах, расходах и финансовых результатах в сумме нарастающим итогом с начала года до отчетной даты.

Вертикальный анализ отчета о прибылях и убытках – это анализ структуры формирования финансовых результатов в сравнении с предыдущим периодом. Горизонтальный анализ направлен на изучение темпов роста (прироста) показателей, который объясняет причины изменений в их структуре.

Рассмотрим горизонтальный анализ  отчета о прибылях и убытках ОАО «Ростел» за 2007-2010 гг., представленный в таблице 3.

 Из таблицы3 видим, что в целом по предприятию происходит увеличение всех показателей с 2007-2010год: увеличиваются расходы, увеличивается и прибыль. Увеличение выручки от продаж в 2008году на 5120 тыс. руб. или на 16,07 %, произошло как за счет увеличения объема проданных товаров, так и за счет уменьшения себестоимости товара на 564 тыс.руб. или на 3,08%.

Таблица 3- Горизонтальный анализ отчета о прибылях и убытках ОАО «Ростел»

Валовая  прибыль изменилась в сторону увеличения  на 4553 тыс.руб. или на 33,84%. Управленческие расходы увеличились на 12,85 тыс.руб.или на 23,30%. Прибыли от продаж увеличилась на 3307 тыс.руб. или на 41,80%. Произошло также увеличение прочих  доходов на 862 тыс.руб.,  а расходы уменьшились на 2857 тыс.руб. Увеличение прибыли до налогообложения составило 7000 тыс.руб. или на 182,01%. Увеличился налога на прибыль на 947 тыс.руб.или на 52%, произошло за счет увеличения налогооблагаемой прибыли. Чистая прибыль  увеличилась на 6047тыс. руб.или на 8094тыс.руб.

Увеличение выручки от продаж в 2009году на 9274 тыс. руб. или на 25,08 %, произошло как за счет увеличения объема проданных товаров, так и за счет увеличения себестоимости товара на 4190 тыс.руб.или на 22,08%. Но как видно из таблицы себестоимость продаж возросла не пропорционально выручки от продаж, это наглядно можно увидеть проведя горизонтальный анализ. Также это можно заметить подсчитав изменение валовой прибыли, она изменилась на 5084 тыс.руб. или на 28,23%. Коммерческих расходов нет, как в 2008г, так и в 2009г. Управленческие расходы увеличились на 1316 тыс.руб.или на19,36%. Прибыли от продаж увеличилась на 3768 тыс.руб. или на 33,62%. Произошло также увеличение процентов к получению на 1885 тыс.руб.,  процентов к уплате на 240 тыс.руб.,  . а прочие доходы  и расходы уменьшились на 735 тыс.руб. и на 411 тыс.руб.(соответственно). Увеличение прибыли до налогообложения составило 5089 тыс.руб., (46,92%). Увеличение налога на прибыль 498 тыс.руб., что составило 17,99%, произошло за счет увеличения налогооблагаемой прибыли. Увеличение чистой прибыли составило 4614 тыс. руб., что составило 57,01%.

Увеличение выручки от продаж в 2010году на 7407 тыс. руб., что составляет 16,01 %, произошло как за счет увеличения объема проданных товаров, так и за счет уменьшения себестоимости товара на 1799 тыс.руб., что составляет 7,77%. Валовая  прибыль изменилась в сторону увеличения  на 9206 тыс.руб. что составляет 39,87%. Коммерческие расходы увеличились на 3711 тыс.руб. Управленческие расходы увеличились на 2753 тыс.руб., что составило 33,92%. Прибыли от продаж увеличилась на 2742 тыс.руб. что составило 18,31%. Произошло также увеличение процентов к получению на 1395 тыс.руб.,  процентов к уплате на конец года нет. а прочие доходы.  и расходы увеличились на 135 тыс.руб. и на 1303 тыс.руб.(соответственно). Увеличение прибыли до налогообложения составило 3209 тыс.руб., что составило 20,14%. Увеличение налога на прибыль 726 тыс.руб., что составило 22,23%, произошло за счет увеличения налогооблагаемой прибыли. Увеличение чистой прибыли составило 2414тыс. руб., что составило 19%

По горизонтальному анализу мы только определили количественное изменение показателей. Для того, что определить как изменилась структура показателей необходимо сделать вертикальный анализ.

Для проведения вертикального анализа сначала необходимо определить структуру показателей. Вертикальный анализ отчета о прибылях и убытках ОАО «Ростел» представлен в таблице 4

Таблица 4- Вертикальный  анализ отчета о прибылях и убытках ОАО «Ростел»

Определив структуру показателей отчета о прибылях и убытках мы можем теперь проанализировать и определить положительные и отрицательные изменения в структуре.

Наибольший удельный вес в выручке от продаж в 2008г. занимает себестоимость проданных товаров, продукции, работ, услуг равная 50,31%, на втором месте валовая прибыль 48,69% , далее прибыль (убыток ) от продаж 30,31%, следующее прибыль (убыток) до налогообложения, которое составило 29,33%.  А наименьший удельный вес в выручке от продаж занимают отложенные налоговые активы 0,01%, на втором месте отложенные налоговые обязательства 0,03%, далее прочие доходы 2,53%. Прочие расходы составили на конец 2008года 3,50%.Управленческие расходы составили 18,39%.Текущий налог на прибыль составил на конец года 7,48%Чистая прибыль в 2008 году составила 21,89%.

Наибольший удельный вес в выручке от продаж в 2009году занимает себестоимость проданных товаров, в 2009 году она составляла 50,08% , на втором месте валовая прибыль равная 49,92%, далее прибыль (убыток ) до налогообложения 34,45%. А наименьший удельный вес в выручке от продаж занимают отложенные налоговые обязательства0,02%, на втором месте отложенные налоговые активы 0,07%, далее прочие доходы 0,43% и проценты к уплате 0,52%,. Прибыль от продаж составила 32,38%. Прочие расходы – 1,91%. Текущий налог на прибыль составил на конец 2009года 7,06%. Чистая прибыль в 2009 году составила 27,47%.

Наибольший удельный вес в выручке от продаж в 2010г. занимает валовая прибыль  равная 60,19%, на втором месте себестоимость проданных товаров-39,81% , далее прибыль (убыток ) до налогообложения 35,68%, следующее прибыль (убыток) от продаж, которое составило 33,02%.  А наименьший удельный вес в выручке от продаж занимают отложенные налоговые обязательства0,02%, на втором месте отложенные налоговые активы 0,04%, далее прочие доходы 0,62%. Прочие расходы составили на конец 2010года 4,08%, коммерческие расходы -6,11%. Управленческие расходы составили 20,25%Текущий налог на прибыль составил на конец года 7,44%Чистая прибыль в 2010 году составила 28,18%.

Рассматривая структуру показателей в динамике, мы заметили, что в целом по предприятию происходит увеличение удельного веса также всех показателей, кроме себестоимости продаж (он уменьшилась на 6,47% в 2008г., в 2009г.на 1,23%, а в 2010г. на 10,26%), в 2009году уменьшились управленческих расходов (на 0,84%), прочие расходы (на 1,59%), прочие доходы (на 2,10%) и текущего налога на прибыль (на 0,42%),в  2010- отложенные налоговые активы (на 0,11%),

Уменьшение удельного веса себестоимости в выручке от продаж вызвано прежде всего снижением затрат на производство, более эффективного использования имеющихся мощностей, уменьшение брака в производстве. Это снижение является для предприятия хорошим направлением. Снижение удельного веса этого показателя стала возможно за счет того, что предприятие  стало применять принципы бережливого производства. Я считаю, что цель, которую предприятие себе поставило, было достигнуто, так как мы видим, что за счет снижения удельного веса себестоимости в выручке от продаж увеличилось соответственно и удельный вес валовой прибыли на 6,47% в 2008г., на1,23% в 2009г. и на 10,26% в 2010г.