Анализ результатов деятельности предприятия

РОССИЙСКИЙ  ГОСУДАРСТВЕННЫЙ УНИВЕРСИТЕТ 

НЕФТИ и ГАЗА имени И.М.ГУБКИНА

ФИЛИАЛ  в г. ТАШКЕНТЕ

 

РЕФЕРАТ

 

 

По дисциплине

 

«Анализ и диагностика финансово-хозяйственной деятельности предприятия»

 

 

 

На тему:

«Анализ результатов деятельности предприятия»

(анализ обеспеченности предприятия собственным оборотным капиталом. Оценка чистых активов предприятия.)

 

 

Выполнил:

студент 4 курса группы ЭУ-08-02

Хайруллаев Д.

ПРИНЯЛ:

ст. препод-тель Соатов

 

Оценка_________________________

Подпись________________________

Дата защиты_____________________

 

 

 

 

Ташкент 2012 г.

 

Содержание

 

Введение

1. Теоретические основы изучения обеспеченности и эффективности использования оборотного капитала.

1.1 Состав и структура оборотных  средств предприятия.

1.2 Определение потребности в оборотных  средствах.

1.3 Показатели оценки и пути повышения  эффективности использования оборотных  средств.      

2. Понятие «чистые активы».     
1. Порядок оценки стоимости чистых активов.     

2.2. Эффективность использования чистых активов.  

Заключение

Список  литературе

 

 

Введение

 

Товарное производство характерно для всех общественно-экономических  формаций. Конечная цель товарного  производства достигается путем  использования производственных фондов, составной частью которых являются оборотные средства. Оборотные средства промышленного предприятия –  это совокупность денежных средств для образования оборотных фондов (обеспечения производственного процесса) и фондов обращения (обслуживание сферы обращения).

В отличие от основных производственных фондов, оборотные средства полностью  потребляются в каждом цикле производства и обращения товара, последовательно  перенося свою стоимость из одной стадии кругооборота в другую и возмещают ее из выручки текущего периода.

Это наиболее мобильная часть  капитала предприятия, от состояния  и рационального использования  которого во многом зависят результаты хозяйственной деятельности и финансовое состояние предприятия. Основная цель анализа оборотных средств –  своевременное выявление и устранение недостатков управления оборотным  капиталом и нахождение резервов повышения интенсивности и эффективности  его использования. Анализируя структуру  оборотных активов, следует иметь  в виду, что устойчивость финансового  состояния предприятия в значительной мере зависит от оптимального размещения средств по стадиям процесса кругооборота: снабжения, производства и сбыта  продукции.

Оборотные средства обеспечивают непрерывность операционных процессов - ликвидность, их величина должна быть минимально необходимой, но достаточной. Излишние запасы снижают эффективность (рентабельность, оборачиваемость), а  недостаток может привести к срывам ликвидности. Поэтому важным элементом  использования оборотных активов  служит расчет потребности в оборотных  средствах или определение необходимого оборотного капитала. Так, при создании новой организации величина оборотного капитала наряду с основным определяет стоимость проекта и объем  необходимых инвестиций, а для  коммерческой организации оборотный  капитал может многократно превышать  основной.

Размеры вложения капитала в каждую стадию кругооборота зависят  от отраслевых и технологических  особенностей предприятия так, для  предприятий с материалоемким производством  требуется значительное вложение капитала в такой вид оборотных активов, как производственные запасы, а для  предприятий с длительным циклом производства – в незавершенное  производство и т.д. Оборотные средства мобильны, изменчивы, реагируют на внешние  и внутренние изменения, что подчеркивает необходимость текущего (оперативного) анализа их использования и мониторинга  деловой активности.

Актуальность темы не вызывает сомнений, поэтому цель работы –  изучить особенности обеспеченности и эффективности использования  оборотных средств на предприятии.

Объект исследования –  оборотных средства предприятия ОАО «Навлинское АТП». Предмет исследования - процесс анализа и оценки условий использования оборотных средств предприятия.

Задачи работы:

- изучить особенности  формирования оборотных средств,  их классификацию, нормирование, показатели использования;

- исследовать обеспеченность  и эффективность использования  оборотных средств на примере  предприятия ОАО «Навлинское АТП».

Информационной базой  работы послужили разработки отечественных  и зарубежных ученых в области  экономики предприятия. При написании  работы использовались учебные пособия  и учебники по экономике предприятия, экономической теории, анализу ФХД  и теории управления, монографии и  научные статьи в периодических  изданиях, а также учредительные  документы, финансовая отчетность за 2005 – 2007 гг., отчеты о движении средств предприятия ОАО «Навлинское АТП».

 

 

 

 

1. Теоретические основы изучения обеспеченности и эффективности использования оборотного капитала

 

1.1. Состав и структура оборотных  средств предприятия

 

Наряду с основными  фондами для работы предприятия  огромное значение имеет наличие  оптимального количества оборотных  средств. Оборотные средства (оборотный капитал) - это совокупность денежных средств, авансируемых для создания оборотных производственных фондов и фондов обращения, обеспечивающих непрерывный кругооборот денежных средств (рис. 1 приложений) [5, с. 203].

Оборотные производственные фонды - это предметы труда (сырье, основные материалы и полуфабрикаты, вспомогательные материалы, топливо, тара, запасные части и др.); средства труда со сроком службы не более 1 года или стоимостью не более 50-кратного установленного минимального размера оплаты труда в месяц (малоценные и быстроизнашивающиеся предметы и инструменты); незавершенное производство и расходы будущих периодов. Фонды обращения - это средства предприятия, вложенные в запасы готовой продукции, товары отгруженные, но неоплаченные, а также средства в расчетах и денежные средства в кассе и на счетах. Оборотные средства обеспечивают непрерывность производства и реализации продукции предприятия.

Оборотные производственные фонды вступают в производство в  своей натуральной форме и  в процессе изготовления продукции  целиком потребляются. Они переносят  свою стоимость на создаваемый продукт. Фонды обращения связаны с  обслуживанием процесса обращения  товаров. Они не участвуют в образовании  стоимости, а являются ее носителями. После окончания производственного  цикла, изготовления готовой продукции и ее реализации стоимость оборотных средств возмещается в составе выручки от реализации продукции. Это позволяет систематически возобновлять процесс производства, который осуществляется путем непрерывного кругооборота средств предприятия [9, с. 165].

Оборотные производственные фонды состоят из трех частей:

- производственные запасы;

- незавершенное производство  и полуфабрикаты собственного  изготовления;

- расходы будущих периодов;

Производственные запасы - это предметы труда, подготовленные для запуска в производственный процесс. Они состоят из сырья, основных и вспомогательных материалов, топлива, горючего, покупных полуфабрикатов и комплектующих изделий, тары и тарных материалов, запасных частей для текущего ремонта основных фондов. Незавершенное производство и полуфабрикаты собственного изготовления - это предметы труда, вступившие в производственный процесс: материалы, детали, узлы и изделия, находящиеся в процессе обработки или сборки, а также полуфабрикаты собственного изготовления, не законченные полностью в одних цехах предприятия и подлежащие дальнейшей обработке в других цехах того же предприятия. Расходы будущих периодов - это невещественные элементы оборотных фондов, включающие затраты на подготовку и освоение новой продукции, которые производятся в данном периоде (квартал, год), но относятся на продукцию будущего периода. Оборотные производственные фонды в своем движении также связаны с фондами обращения. Они включают готовую продукцию на складах, товары в пути, денежные средства и средства в расчетах с потребителями продукции, в частности, дебиторскую задолженность. Совокупность денежных средств предприятия, предназначенных для образования оборотных фондов и фондов обращения, составляют оборотные средства предприятия.

Соотношение между отдельными элементами оборотных фондов в стоимостном  выражении или их составными частями  называется структурой оборотных фондов. Она измеряется в процентах. Структура оборотных средств промышленных предприятий зависит от степени механизации, принятой технологии, организации производства, длительности производственного цикла, отраслевой принадлежности и др. Например, в легкой и пищевой промышленности преобладает доля производственных запасов; в электроэнергетике отсутствует незавершенное производство; в машиностроении, в связи со значительной продолжительностью производственного цикла, около половины объема оборотных фондов приходится на незавершенное производство [11, с. 219].

В зависимости от структуры  оборотных средств намечаются основные пути улучшения их использования, особенно по тем элементам, которые имеют  наибольший удельный вес. В своем  движении оборотные средства последовательно  проходят три стадии: денежную, производительную и товарную. Денежная стадия кругооборота - подготовительная. Она протекает в сфере обращения, где происходит превращение денежных средств в форму производственных запасов. Производственная стадия - непосредственный процесс производства. На этой стадии продолжает авансироваться стоимость использованных производственных запасов, дополнительно авансируются затраты на заработную плату и связанные с ней расходы, а также переносится стоимость основных фондов на произведенную продукцию. Производственная стадия кругооборота заканчивается выпуском готовой продукции, после чего наступает стадия ее реализации. На товарной стадии кругооборота продолжает авансироваться продукт труда (готовая продукция) в том же размере, что и на производительной стадии. Лишь после превращения товарной формы стоимости произведенной продукции в денежную авансированные средства восстанавливаются за счет части поступившей выручки от реализации продукции. Остальная сумма составляет денежные, накопления, которые используются в соответствии с планом их распределения. Часть накоплений (прибыли), предназначенных для расширения оборотных средств, присоединяется к ним и совершает вместе с ними последующие циклы оборота.

 

1.2 Определение потребности в  оборотных средствах

 

Оборотные средства по источнику  образования и по режиму их использования  делятся на собственные и заемные.

Собственные средства постоянно находятся в распоряжении предприятия и формируются за счет уставного капитала и прибыли предприятия путем нормирования, для государственных предприятий - за счет средств бюджета (в период их создания). Уменьшение потребности в собственных оборотных средствах достигается за счет использования средств, постоянно находящихся в обороте предприятия. Они называются устойчивыми пассивами. К ним относятся: постоянно переходящая задолженность по зарплате, взносы на социальное страхование, резерв на покрытие платежей по отпускам рабочих, задолженность поставщикам за поставленные малоценные предметы и материалы по акцептовым счетам, прибыль и др. Например, заработная плата выплачивается через 8-10 дней после получения средств от поставщика. В течение этого времени задолженность по заработной плате находится в обороте предприятия.

Как правило, потребность  в оборотных средствах у предприятия  в течение года не одинакова, в  связи с чем формировать их только за счет собственных финансовых источников неэффективно. Поэтому дополнительную потребность в оборотных средствах, обусловленную временными нуждами, целесообразно обеспечивать за счет заемных средств. Заемные средства образуются за счет предоставления предприятиям кредитов коммерческими банками. В зависимости от способов формирования оборотные средства делятся на нормируемые и ненормируемые.

К нормируемым относятся средства, вложенные в производственные запасы, незавершенное производство и полуфабрикаты собственного изготовления, а также расходы будущих периодов, готовая продукция, находящаяся на складе предприятия. Нормируемые оборотные средства составляют более 80 % оборотных средств предприятий. Ненормируемые оборотные средства вложены в продукцию, отгруженную потребителю, но еще не оплаченную, оставленную на ответственном хранении у покупателей. В эту группу входят средства в расчетах, денежные средства предприятия. Нормирование данных элементов оборотных средств невозможно из-за непостоянства их состава и потребности в них предприятий.

В современных условиях, когда многие предприятия находятся, на полном самофинансировании, правильное определение потребности в оборотных  средствах имеет особое значение. Процесс определения экономически обоснованных размеров оборотных средств, необходимых для организации  нормальной работы предприятия, называется нормированием оборотных средств. Таким образом, нормирование заключается в определении сумм оборотных средств, необходимых для образования постоянных минимальных и в то же время достаточных запасов материальных ценностей, неснижаемых остатков незавершенного производства и других оборотных средств. Нормирование оборотных средств способствует выявлению внутренних резервов, сокращению длительности производственного цикла, более быстрой реализации готовой продукции.

В настоящее время используются три основных метода определения  потребности в оборотных средствах.

1. Аналитический метод  предполагает определение потребности в оборотных средствах в размере их среднефактических остатков с учетом роста объема производства. Чтобы исключить недостатки прошлых периодов в организации движения оборотных средств, анализируются фактические остатки производственных запасов в целях выявления ненужных, излишних, неликвидных и все стадии незавершенного производства для выявления резервов сокращения длительности производственного цикла. Изучаются причины накопления готовой продукции на складе и определяется действительная потребность в оборотных средствах.