Анализ состояния, структуры и показатели «качества» кредиторской задолженности

 

 

Содержание

 

1. Теоретическая часть

Анализ состояния, структуры и показатели «качества» кредиторской задолженности.

Ответ.

Анализ  задолженности – это составная часть оценки ликвидности предприятия, его способности погашать свои обязательства. Для этого необходимо  проанализировать тенденции изменения соотношения краткосрочной задолженности и общей суммы долговых обязательств, соотношения краткосрочных долгов и поступивших доходов, изучить и сопоставить объемы и распределение во времени денежных потоков. Тенденция роста этих показателей указывает на возможность возникновения проблем с платежеспособностью и ликвидностью предприятия. Косвенно такой вывод подтверждает и увеличение сроков расчетов с кредиторами.

Как и по дебиторской задолженности, анализ кредиторской задолженности, строится по тем же направлениям и по той же методике, т.е. в данном случае необходимо исследовать:

1. состав и динамику  кредиторской задолженности;

2.  структуру  кредиторской задолженности;

3. оборачиваемость  кредиторской задолженности в  целом, а так же по ее группам  и отдельным видам;

4. объем обязательств, сроки погашения которых наступают  в отчетном периоде, что позволяет  сделать выводы о предстоящих  платежах по основным видам задолженности и дать прогноз их величины на соответствующий период;

5. прогнозирование  кредиторской задолженности.

Под составом кредиторской задолженности обычно понимают перечень хозяйствующих субъектов, в отношении которых возникла конкретная составляющая задолженности. Поэтому анализ состава задолженности будет выглядеть следующим образом:

- анализ суммы текущей задолженности  в отношении данного субъекта;

- выявление средней  суммы задолженности, существующей  в отношении данного субъекта  в предыдущих периодах и среднего срока ее погашения, путем сравнения размеров и срока текущей задолженности с этими показателями. Так определяется, является ли  текущая задолженность критической;

- если существует  субъект, суммарная задолженность  в отношении которого превышает 100000 руб. и срок погашения которой просрочен более чем на три месяца, то в отношении такого субъекта проводится специальное исследование. Цель исследования – выявить перспективы погашения подобной просроченной задолженности  и определить необходимость возбуждения  субъектом процедуры  задолженности в отношении организации (по просроченной кредиторской задолженности).[20.с.235]

Кроме того, следует проводить структурный (вертикальный) анализ состава кредиторской задолженности. Цель такого анализа – избежать сосредоточения задолженности в отношении какого-либо одного  хозяйствующего субъекта.

Структура кредиторской задолженности традиционно рассматривается в двух аспектах:

1. в соответствии  со сроками погашения:

- долгосрочная (платежи  по которой ожидаются более чем через 12 месяцев после отчетной даты);

- краткосрочная(платежи  по которой ожидаются в течении 12 месяцев после отчетной даты);

2. в соответствии  с причинами возникновения задолженности:

- Расчеты с контрагентами;

- авансы и.т.п.

Следует отметить, что в бухгалтерском балансе кредиторская задолженность не разделяется на долгосрочную и краткосрочную, поэтому необходимо использовать соответствующий раздел пояснений к бухгалтерскому балансу. Это позволяет анализировать долговые обязательства предприятий по направлениям их возникновения или получения, видам дебиторской и кредиторской задолженности, степени соблюдения сроков платежей и другим основаниям.

Динамику изменения кредиторской задолженности можно выявить, используя горизонтальный или трендовый анализ как абсолютных значений задолженности, так и ее удельных весов, а так же по изменению оборачиваемости кредиторской задолженности.

Горизонтальный анализ (временной)  это сравнение отчетных финансовых показателей с плановыми, либо с показателями базисного периода.

Трендовый анализ – сравнение каждой позиции отчетности с рядом предшествующих периодов и определение тренда, т.е. основной тенденции динамики показателя, очищенной от случайных влияний. С помощью тренда формируются возможные значения показателя в будущем. Следовательно этот метод может использоваться в перспективном и прогнозном анализе.[17.с.24]

При анализе состава кредиторской задолженности необходимо определить просроченные виды кредиторской задолженности, их сумму и период просрочки в днях. Для этого из общего состава кредиторской задолженности следует выделить задолженность по срокам ее нахождения на балансе предприятия, превышающими сроки, предусмотренные договорами с поставщиками и покупателями, заказчиками - по авансам полученным; законодательством РФ - по налогам, социальным платежам, трудовыми и коллективными договорами - по оплате труда.

Для характеристики оборачиваемости кредиторской задолженности используются показатели:

- коэффициент оборачиваемости (КобКЗ)

                                  (1)                   

__              

где КЗ – средняя величина остатка кредиторской задолженности за анализируемый период. В- выручка от реализации.

- коэффициент закрепления (КзКЗ)

   

                                      (2) 

 

- средняя продолжительность(длительность) одного оборота кредиторской  задолженности (ПобКЗ)

              __                                                  

ПобКЗ =(КЗ х Д) / В                              (3)

 

 

- период погашения  кредиторской задолженности (Ткз)

                      __

Ткз=(КЗ х360) / В                               (4)

 

При расчете оборачиваемости наряду с выручкой могут быть использованы себестоимость проданной продукции.

Использование при расчетах оборачиваемости кредиторской задолженности выручки имеет некоторые  преимущества, так как позволяет:

- увязать оборачиваемость  кредиторской задолженности в  целом с оборачиваемостью отдельных  ее видов;

- определить на  ее основе величину кредиторской задолженности.

Однако при расчетах оборачиваемости конкретных видов кредиторской задолженности целесообразно принимать  сумму погашения соответствующего вида обязательств, т.е сумму дебетового оборота  по тому бухгалтерскому счету, на котором учтено это обязательство.[11.С.454]

Состояние дебиторской и кредиторской задолженности их размер и качество оказывают сильное влияние на финансовое состояние предприятия. Для его улучшения  важным показателем является оборачиваемость дебиторской и кредиторской задолженности и их соотношение. Положительной считается ситуация, когда оборачиваемость кредиторской задолженности немного ниже оборачиваемости дебиторской задолженности, то есть показатель равен чуть больше единицы. Однако если сравнивать периоды погашения дебиторской и кредиторской задолженности, то последний не должен быть ниже усредненных сроков, которые должны соблюдать дебиторы предприятия. Существует даже такой коэффициент, который представляет собой отношение средневзвешенного показателя периода погашения кредиторской задолженности к средневзвешенному показателю периода погашения дебиторской задолженности. Оптимальные значения этого коэффициента для крупных предприятий колеблются от 2 до 3, в строительстве - от 1,5 до 2, в сфере услуг - от 1,0 до 1,3, в оптовой торговле - от 1,0 до 1,2 и в сфере финансовых услуг - от 1,0 до 1,1. [12.с.10]

Отметим так же, что оборачиваемость и суммы дебиторской и кредиторской задолженности оказывают существенное влияние на показатель текущих финансовых потребностей.

Текущими финансовыми потребностями называют, разницу между текущими активами ( без денежных средств) и кредиторской задолженностью, или, что тоже самое, разница между средствами, иммобилизованными в запасы сырья, готовой продукции и.т.п, а также в дебиторскую задолженность, и суммы кредиторской задолженности.

Величина текущих финансовых потребностей характеризует необходимый объем средств для обеспечения нормального кругооборота запасов и дебиторской задолженности в дополнение к той части суммарной стоимости этих элементов оборотных активов, которая покрывается кредиторской задолженностью.

Текущие финансовые потребности организации приходится финансировать за счет источников собственных оборотных средств или путем заимствований. Превышение текущих финансовых потребностей над суммой собственного капитала в обороте показывает необходимую сумму краткосрочного кредита .

Чем меньше величина текущих финансовых потребностей , тем меньше, как правело, требуется организации собственных источников средств для обеспечения бесперебойной деятельности.[11.с.445]

Анализ кредиторской задолженности организации, позволяет ее руководству:

-  определить, как  изменилась величина долговых  обязательств по сравнению с  началом года или другого анализируемого  периода;

- определить и оценить риск кредиторской задолженности, ее влияние на финансовое состояние организации, установить допустимые границы этого риска, меры по его снижению;

- найти рациональное  соотношение между величиной  кредиторской задолженности и  объемом продаж, оценить целесообразность увеличения отпуска продукции, товаров и услуг в кредит, определить пределы ценовых скидок для ускорения оплаты выставленных счетов;

- прогнозировать  состояние долговых обязательств  организации в пределах текущего  года, что позволит улучшить финансовые результаты ее деятельности.

2. Практическая часть

Таблица 1 - Исходные данные

Показатель, тыс. руб.	Предыдущий год (база)	Отчетный год	Отклонение (+,-)	Темп роста, %
1. Выручка (N)	48500	49120	620	101,28
2. Оплата труда с начислениями (U)	7500	7598	98	101,31
3. Материальные затраты (M)	30200	30270	70	100,23
4. Амортизация (А)	4100	4156	56	101,37
5. Прочие расходы (Sпр)	200	235	35	117,50
6. Среднегодовая стоимость основных  средств (F)	45600	45950	350	100,77
7. Среднегодовая стоимость оборотных активов (E)	10000	10140	140	101,40
8. Среднегодовая стоимость материальных  оборотных активов (Eм)	3450	3485	35	101,01
9. Среднесписочная численность человек (R)	250	268	18	107,20

 

Задание 1

Для расчета соотношения прироста ресурсов на 1% прироста выручки от продаж используется формула 39 приложения 1. Расчет производится для каждого вида ресурсов.

Если Кэкст ≤ 0,5 – ресурсы предприятия используются полностью интенсивно;

0,5 <  Кэкст ≤  1 - ресурсы предприятия используются преимущественно экстенсивно;

Кэкст >  1 - ресурсы предприятия используются полностью экстенсивно.

Решение.

а) трудовые ресурсы.

Прирост R = 107,2-100 = 7,2%.

Прирост N = 101,28-100 = 1,28%.

Прирост U на 1% прироста N = 7,2/1,28 = 5,63.

Чтобы в следующем году выручка выросла на 10%, то прирост трудовых ресурсов должен быть 56,3%.

б) основные средства.

Прирост F на 1% прироста N = 0,77/1,28 = 0,60.

Если планируемая выручка увеличится на 1, то основные средства должны прирасти на 0,60.

в) оборотные активы.

Прирост E на 1% прироста N = 1,40/1,28 = 1,10.

г) материальные оборотные активы.

Прирост Eм на 1% прироста N = 1,01/1,28 = 0,79.

Ресурсы предприятия преимущественно используются экстенсивно.

Задание 2

Для расчета качественных показателей использования ресурсов используются формулы 1 - 8 приложения 1.  При этом необходимо рассчитать качественные показатели за базисный и отчетный периоды,  абсолютное отклонение  и темпы роста каждого показателя. Расчет целесообразно свести в таблицу.

Таблица 2 – Показатели

Показатель	Предыдущий год (база)	Отчетный год	Отклонение (+,-)
1. Производительность труда, тыс. р. / чел.	194,00	183,28	-10,72
2. Фондоотдача, руб. / руб.	1,06	1,07	0,01
3. Коэффициент оборачиваемости оборотных  активов, оборот	4,85	4,84	-0,01
4. Коэффициент оборачиваемости материальных  оборотных активов, оборот	14,06	14,09	0,04
5. Метериалоотдача, руб./руб.	1,61	1,62	0,02
6. Зарплатоотдача, руб. / руб.	6,47	6,46	-0,002
7. Амортизациотдача, руб. / руб.	11,83	11,82	-0,01
8. Отдача прочих расходов, руб. / руб.	242,50	209,02	-33,48