Анализ точки безубыточности

Маржинальная прибыль является источником покрытия накладных расходов предприятия и прибыли. Тогда прибыль, на которую может рассчитывать предприятие, определяется:

Прибыль = Маржинальная прибыль - Накладные расходы

То есть, увеличение прибыли достигается за счет максимизации маржинальной прибыли (или оптимизации ассортимента) и уменьшения накладных расходов.

В целом, как анализ точки безубыточности, так и маржинальный анализ являются важными инструментами в процессе планирования производства и финансовых потоков и все шире применяются в практике деятельности предприятий.

2. Анализ финансового состояния предприятия ОАО «ЧЗСМ»

2.1 Экономическая характеристика предприятия ОАО «ЧЗСМ» за 2009-2010 гг

Фирменное наименование Общества: открытое акционерное общество «Чебоксарский завод строительных материалов». Сокращенное фирменное  наименование Общества: ОАО «ЧЗСМ».

Место нахождения и почтовый адрес:  428018, Чувашская Республика, г. Чебоксары, ул. К. Иванова, д. 80 «А»

Уставный капитал Общества составляет 53 896 000 рублей. Он составляется из номинальной стоимости акций, приобретенных акционерами (размещенных акций), а именно из 53 896 штук обыкновенных именных акций номинальной стоимостью 1000 рублей каждая.

Общество вправе разместить дополнительно к размещенным акциям 55000 штук обыкновенных именных акций номинальной стоимостью 1000 рублей каждая.

ОАО «Чебоксарский завод строительных материалов» является флагманом отрасли промышленности строительных материалов Чувашской Республики, обеспечивает качественным керамическим кирпичем предприятия строительного комплекса Чувашской Республики.

Основные виды деятельности:

     производство и реализация керамического кирпича, керамической посуды;

                              строительство объектов жилищного назначения;

                              розничная торговля;

                              общественное питание.

В количественном исчислении в 2010 году заводом было выпущено 28,2 млн. шт. условного кирпича, что превышает одну треть всего объема керамического кирпича, изготовленного в Чувашской Республике.

От общего объема реализованной продукции, в структуре товарной продукции за 2010 год, занимает керамический кирпич - 142 миллиона  457 тыс. руб.(67,8%),  квартиры - 46 млн.003тыс. руб. (21,9%). Также предприятием за год реализовано керамической посуды на общую сумму 1 млн. 065 тыс. руб.

Объем услуг в сфере торговли, общественного питания и транспорта, а также прочих услуг составил  20 млн. 664 тыс. руб. (9,8%)

Высшим органом управления ОАО «ЧЗСМ» является общее собрание акционеров. Общее руководство деятельностью ОАО «ЧЗСМ», кроме вопросов, относящихся к компетенции общего собрания акционеров, осуществляется Советом директоров. Руководство текущей деятельностью возложено на Генерального директора Общества, который подотчетен Совету директоров Общества и общему Собранию акционеров.

Персонал, заработная плата:

      рабочих – 532 человек;

      руководителей – 34 человек;

      специалистов – 25 человек;

      служащих – 1 человек.

Средняя заработная плата по предприятию за 2009г. составила 8944,3 руб., а по персоналу основной деятельности- 9095,3 руб.

Рассмотрим основные экономические показатели предприятия ОАО «ЧЗСМ» за 2009-2010 гг. в таблице 1.

Таблица 1

Основные экономические показатели ОАО «ЧЗСМ» за 2009-2010гг

(тыс. руб.)

              Данные таблицы 1 показывают, что в 2010 году по сравнению с 2009 годом выручка выросла почти в 2 раза, что составляет  208965 тыс. руб. Данный рост продаж связан с началом стабилизации общей экономической ситуации в России. Среднегодовая стоимость основных средств за 2010 год уменьшилась на 3581 тыс.руб. или 5,1 % . За 2010 год среднесписочная численность персонала предприятия увеличилась на 106 человек, за счет увеличения производственных масштабов. Фондоотдача в 2010 году увеличилась в 2 раза то есть на каждый рубль основных средств приходилось больше выручки от продаж в среднем на 2 рубля, что свидетельствует об эффективном использовании основных средств. Выработка на одного работающего в 2010 году по сравнению с 2009 годом  выросла на 65.8%  (на 194,3 тыс.руб.), что показывает, сколько продукции действительно выпускается данным производством в реально имеющихся производственных и экономических условиях в расчете на единицу затраченного производством живого труда.

2.2 Оценка финансовой устойчивости предприятия

Финансовая устойчивость – это определенное состояние счетов предприятия, гарантирующее его постоянную платежеспособность. Знание предельных границ изменения источников средств для покрытия вложений капитала в основные фонды или производственные запасы позволяет генерировать такие направления хозяйственных операций, которые ведут к улучшению финансового состояния предприятия, к повышению его устойчивости.

Для характеристики финансовой ситуации на предприятии существует четыре типа финансовой устойчивости:

1) абсолютная финансовая устойчивость. Такой тип финансовой устойчивости характеризуется тем, что все запасы предприятия покрываются собственными оборотными средствами, т.е. организация не зависит от внешних кредиторов. Такая ситуация встречается крайне редко. Более того, она вряд ли может рассматриваться как идеальная, поскольку означает, что руководство компании не умеет, не желает, или не имеет возможности использовать внешние источники средств для основной деятельности.

2) нормальная финансовая устойчивость. В этой ситуации предприятие использует для покрытия запасов помимо собственных оборотных средств также и долгосрочные привлеченные средства. Такой тип финансирования запасов является «нормальным» с точки зрения финансового менеджмента. Нормальная финансовая устойчивость является наиболее желательной для предприятия.

3) неустойчивое финансовое положение, характеризуемое нарушением платежеспособности, при котором сохраняется возможность восстановления равновесия за счет пополнения источников собственных средств, сокращения дебиторской задолженности, ускорения оборачиваемости запасов.

Финансовая неустойчивость считается нормальной (допустимой), если величина привлекаемых для формирования запасов краткосрочных кредитов и заемных средств не превышает суммарной стоимости сырья, материалов и готовой продукции.

4) кризисное финансовое состояние, при котором предприятие находится на грани банкротства, т.к. денежные средства, краткосрочные ценные бумаги и дебиторская задолженность не покрывают даже его кредиторской задолженности и просроченных ссуд.

Поскольку положительным фактором финансовой устойчивости является наличие источников формирования запасов, а отрицательным фактором - величина запасов, то основными способами выхода из неустойчивого и кризисного финансовых состояний будут: пополнение источников формирования запасов и оптимизация их структуры, а также обоснованное снижение уровня запасов.

Финансовая устойчивость предприятия характеризуется на основе следующих показателей:

−        коэффициент независимости:

Кн = Стоимость собственного капитала / Валюта (итог) баланса              

              Финансовое положение можно считать устойчивым, если Кн>=0,5.

−        коэффициент финансового риска:

Кфр = Заемные средства / Собственные средства              

              Норматив =< 1. Этот коэффициент показывает, сколько заемных средств привлекло предприятие на рубль вложенных собственных средств. Рост этого коэффициента свидетельствует об усилении зависимости предприятия от привлечения заемных средств и снижению его финансовой устойчивости.

              Проанализируем финансовую устойчивость предприятия:

              Коэффициент независимости:

Кн 2009г. = ((338367+275029)/2) / ((907875+688335)/2) = 0,38 %

Кн 2010г. = ((278119+341914)/2) / ((691925+695191)/2) = 0,45 %

              Коэффициент финансового риска:

Кфр 2009г. = (((1460+1050)/2)+((568047+412756)/2)) / ((907875+688335)/2) =   0,62 %

Кфр 2010г. = (((1050+140000)/2)+((412756+213277)/2)) / ((691925+695191)/2) = 0,55 %

              Полученные данные внесем в таблицу 2.

Таблица 2

Показатели финансовой устойчивости ОАО «ЧЗСМ» за 2009-2010 гг, %

              По данным расчета, финансовое положение предприятия является не устойчивым и в 2009 г. и в 2010 г., т.к. Кн меньше 0,5%. Коэффициент финансового риска ОАО «ЧЗСМ» не превышает нормативов, это свидетельствует о том, что предприятие чаще пользуется собственными средствами, чем заемными.

2.3 Расчет точки безубыточности ОАО «ЧЗСМ»

Рассмотрим математический подход к отражению и обработке исходной информации о затратах и результатах производственно-коммерческой деятельности предприятия.

Сведения о затратах ОАО «ЧЗСМ»

тыс. руб.