Анализ угрозы банкротства предприятия по существующим методикам оценки

Содержание

 

Введение

 

ГЛАВА 1. ОСНОВНЫЕ ПОЛОЖЕНИЯ  АНАЛИЗА ФИНАНСОВОГО СОСТОЯНИЯ  ПРЕДПРИЯТИЯ

1.2. Информационная база  и методы проведения финансового  состояния

 

ГЛАВА 2. ОЦЕНКА ФИНАНСОВОГО  СОСТОЯНИЯ И ПРОГНОЗИРОВАНИЕ  БАНКРОТСТВА ПРЕДПРИЯТИЯ

2.1. Организационно-экономическая характеристика предприятия

2.2. Анализ ликвидности  баланса и платежеспособности  предприятия

2.3. Анализ состояния  дебиторской и кредиторской задолженности  предприятия

2.4. Анализ угрозы банкротства  предприятия по существующим  методикам оценки

 

Заключение

 

Список использованных источников

 

ВВЕДЕНИЕ

 

Успешное функционирование предприятий в современных условиях требует повышения эффективности производства, конкурентоспособности продукции и услуг на основе внедрения достижений научно-технического прогресса, эффективных форм хозяйствования и управления производством, активизации предпринимательства и т.д. Важная роль в реализации этой задачи отводится анализу хозяйственной деятельности предприятий. С его помощью вырабатываются стратегия и тактика развития предприятия, обосновываются планы и управленческие решения, осуществляются контроль за их выполнением, выявляются резервы повышения эффективности производства, оцениваются результаты деятельности предприятия, его подразделений и работников.

Анализ финансового состояния предприятия является одним из ключевых моментов его оценки, так как служит основой понимания истинного положения предприятия. Финансовый анализ это процесс исследования и оценки предприятия с целью выработки наиболее обоснованных решений по его дальнейшему развитию и пониманию его текущего состояния.  Под финансовым состоянием понимается способность предприятия финансировать свою деятельность. Оно характеризуется обеспеченностью финансовыми ресурсами, необходимыми для нормального функционирования предприятия, целесообразностью их размещения и эффективностью использования, финансовыми взаимоотношениями с другими юридическими и физическими лицами, платежеспособностью и финансовой устойчивостью. 

Анализ финансового состояния предприятия включает в себя анализ бухгалтерских балансов и отчетов о финансовых результатах работы оцениваемого предприятия за прошедшие периоды для выявления тенденций в его деятельности и определения основных финансовых показателей.

Главной целью данной курсовой работы является выявление и раскрытие теоретических и практических особенностей оценки финансового состояния предприятия и прогнозирования банкротства предприятия.

В рамках данной работы решаются следующие основные задачи:

Рассмотреть сущность, значение и задачи финансового состояния предприятия;

Изучить информационную базу и методы проведения анализа  финансового состояния предприятия;

Дать организационно-экономическую  характеристику ООО «ПромСнаб Плюс»;

Произвести анализ ликвидности  баланса и платежеспособности предприятия;

Проанализировать состояние  дебиторской и кредиторской задолженности  предприятия;

Произвести анализ угрозы банкротства предприятия по существующим методикам оценки.

Методологической и  теоретической базой настоящей  работы были труды В. Л. Быкадорова, Л. И. Кравченко, Н. П. Любушина, Г. В. Савицкой и др.

По своему содержанию и структуре курсовая работа состоит  из введения, двух глав, заключения и  приложений.

Во введении обосновывается выбор темы, показывается ее актуальность и практическая значимость, дается определение цели и формируются задачи исследования, обозначается объект исследования.

В первой главе  работы рассматриваются основные положения  анализа финансового состояния  предприятия.

Вторая глава работы посвящена оценке финансового состояния и прогнозированию банкротства предприятия и рассматривается организационно-экономическая характеристика ООО «ПромСнаб Плюс».

Курсовая работа выполнена  с использованием компьютерных технологий на 47 страницах печатного текста и имеет 14 таблиц, 1 рисунок и 5 приложений.

ГЛАВА 1. ОСНОВНЫЕ ПОЛОЖЕНИЯ АНАЛИЗА ФИНАНСОВОГО СОСТОЯНИЯ ПРЕДПРИЯТИЯ

 

Сущность, значение и  задачи финансового состояния предприятия

 

Под финансовым состоянием предприятия  понимается способность предприятия финансировать свою деятельность. Оно характеризуется обеспеченностью финансовыми ресурсами, необходимыми для нормального функционирования предприятия, целесообразностью их размещения и эффективностью их использования, финансовыми взаимоотношениями с другими юридическими и физическими лицами, платежеспособностью и финансовой устойчивостью.

Финансовое  состояние предприятия характеризуется системой показателей, отражающих состояние капитала в процессе его кругооборота и способность субъекта хозяйствования финансировать свою деятельность на фиксированный момент времени.

В процессе снабженческой, производственной, сбытовой и финансовой деятельности происходит непрерывный процесс  кругооборота капитала, изменяются структура  средств и источников их формирования, наличие и потребность в финансовых ресурсах и как следствие финансовое состояние предприятия, внешним проявлением которого выступает платежеспособность.

Финансовое  состояние может быть устойчивым, неустойчивым (предкризисным) и кризисным. Способность предприятия успешно функционировать и развиваться, сохранять равновесие своих активов и пассивов в изменяющейся внутренней и внешней среде, постоянно поддерживать свою платежеспособность и инвестиционную привлекательность в границах допустимого уровня риска свидетельствует о его устойчивом финансовом состоянии, и наоборот.

 

Если  платежеспособность – это внешнее  проявление финансового состояния  предприятия, то финансовая устойчивость – его внутренняя сторона, отражающая сбалансированность денежных и товарных потоков, доходов и расходов, средств и источников их формирования. Для обеспечения финансовой устойчивости предприятие должно обладать гибкой структурой капитала, уметь организовать его движение т.о., чтобы обеспечить постоянное превышение доходов над расходами с целью сохранения платежеспособности и создания условий для нормального функционирования.

В традиционном понимании  финансовый анализ представляет собой  метод оценки и прогнозирования  финансового состояния предприятия  на основе его бухгалтерской отчетности. Принято выделять два вида финансового анализа – внутренний и внешний.

Внутренний анализ проводится работниками предприятия (финансовыми  менеджерами). Внешний анализ проводится аналитиками, являющимися посторонними лицами для предприятия (например, аудиторами).

Анализ финансового состояния предприятия преследует несколько целей:

определение финансового  положения;

выявление изменений  в финансовом состоянии в пространственно-временном  разрезе;

выявление основных факторов, вызывающих изменения в финансовом состоянии;

прогноз основных тенденций финансового состояния.

Достижение этих целей  осуществляется с помощью различных  методов и приемов.

Финансовый анализ деятельности предприятия включает:

анализ финансового  состояния;

анализ финансовой устойчивости;

анализ финансовых коэффициентов:

анализ ликвидности  баланса;

анализ финансовых результатов, коэффициентов рентабельности и  деловой активности.

Задачи анализа финансового  состояния предприятия определяют его значение. Определение и оценка платежеспособности, финансовой устойчивости, диагностика и прогнозирование банкротства важны и актуальны не только для руководства предприятия, и для внешних пользователей – контрагентов, желающих убедиться в надежности партнера. Естественно, акционеры будут вкладывать свои сбережения в приобретение акций именно финансово- устойчивых предприятий, обладающих стабильной рентабельностью и аккуратно выплачивающих дивиденды. То же относится и к держателям облигаций, которые рассчитывают ежегодно получать по своим облигациям вполне определенный процент, а по истечению срока займа - полное отчетное погашение стоимости облигаций. Поставщики и покупатели охотно вступают в договорные отношения с платежеспособными предприятиями, обладающими многолетней высокой репутацией надежных партнеров.

 

1.2. Информационная база и методы проведения финансового состояния

 

Результативность управления предприятием в значительной степени  определяется уровнем его организации  и качеством информационного  обеспечения.

Особое значение в  качестве информационной основы финансового анализа имеют бухгалтерские данные, а отчетность становится основным средством коммуникации, обеспечивающим достоверное представление информации о финансовом состоянии предприятия.

Основными, наиболее доступными и компактными источниками информации для анализа финансового состояния предприятия служат формы финансовой отчетности:

Бухгалтерский баланс (форма  №1);

Отчет о прибылях и  убытках (форма №2);

Отчет об изменениях капитала (форма №3);

Отчет о движении денежных средств (форма №4);

Приложение к бухгалтерскому балансу (форма №5).

Основным источником информации для финансового анализа  служит бухгалтерский баланс предприятия (форма №1 годовой и квартальной  отчетности), дающий своеобразный «моментальный  снимок» финансового состояния  на начало и конец отчетного периода. Анализ финансового состояния нередко называют анализом баланса. Хотя углубленный анализ финансового состояния всегда предполагал использование и других форм годового отчета, а также данных бухгалтерского учета, бухгалтерский баланс играет определяющую роль.

Источником данных для  анализа финансовых результатов  является отчет о прибылях и убытках (форма № 2 годовой и квартальной отчетности).

Удобство этих форм для  финансового анализа объясняется  в первую очередь тем, что можно  не подготавливая данные для анализа уже на основании их можно сделать сравнительный экспресс-анализ показателей отчетности предприятия за предыдущие периоды.

Во-вторых: с появлением специальных автоматизированных бухгалтерских  программ для анализа финансового  состояния предприятия, удобно сразу после составления форм отчетности не выходя из программы произвести на основании готовых форм бухгалтерской отчетности с помощью встроенного блока финансового анализа простейший экспресс анализ предприятия.

 

 

 

 

 

 Таблица 1

Назначение основных компонентов финансовой отчетности.

Компоненты финансовой отчетности	Содержание	Использование информации
1	2	3
Баланс	Наличие экономических  ресурсов, которые есть на предприятии  на дату баланса	Оценка структуры ресурсов предприятия, их ликвидности и платежеспособности предприятия.
Отчет о прибылях и убытках	Доходы, затраты и финансовые результаты деятельности предприятия  за отчетный период	Оценка и прогноз  прибыльности деятельности предприятия  и структуры доходов и затрат
Отчет об изменении капитала	Изменения в составе  собственного капитала предприятия  на протяжении отчетного периода	Оценка и прогнозирование  изменений в собственном капитале
Отчет о движении денежных средств	Получение и использование  денежных средств на протяжении отчетного периода	Оценка и прогноз  движения денежных средств от операционной, инвестиционной и финансовой деятельности предприятия
Примечания	Выбранная учетная политика. Информация, не приведенная в отчетах, но обязательная для принятия решений. Дополнительный анализ статей отчетности, необходимый для их понимания	Оценка и прогноз: учетной  политики предприятия; рисков или неопределенности, его ресурсов и обязательств; деятельности подразделений предприятий

 

Следует помнить, что  для того, чтобы оценить эффективность деятельности компании, необходимо выявить и объяснить взаимосвязь между компонентами финансовых отчетов.

Финансовый анализ, основывающийся на данных только бухгалтерской отчетности, приобретает характер внешнего.

Основное требование к информации, представленной в отчетности заключается в том, чтобы она была полезной для пользователей, т. е. чтобы эту информацию можно было использовать для принятия обоснованных деловых решений.

Чтобы быть полезной, информация должна отвечать соответствующим критериям:

уместность – данная информация значима и оказывает  влияние на решение, принимаемое  пользователем. Информация считается  также уместной, если она обеспечивает возможность перспективного и ретроспективного анализа;

достоверность информации определяется ее правдивостью, преобладания экономического содержания над юридической формой, возможностью проверки и документальной обоснованностью. Информация считается правдивой, если она не содержит ошибок и пристрастных оценок, а также не фальсифицирует событий хозяйственной жизни;

нейтральность – предполагает, что финансовая отчетность не делает акцента на удовлетворение интересов  одной группы пользователей общей  отчетности в ущерб другой;

понятность – пользователи могут понять содержание отчетности без специальной профессиональной подготовки;

сопоставимость –  требует, чтобы данные о деятельности предприятия были сопоставимы с  аналогичной информацией о деятельности других фирм.

В ходе формирования отчетной информации должны соблюдаться определенные ограничения на информацию, включаемую в отчетность:

оптимальное соотношение  затрат и выгод, означающее, что затраты  на составление отчетности должны разумно  соотноситься с выгодами, извлекаемыми предприятием от представления этих данных заинтересованным пользователям;

принцип осторожности (консерватизма) предполагает, что документы отчетности не должны допускать завышенной оценки активов и прибыли и заниженной оценки обязательств;

конфиденциальность требует, чтобы отчетная информация не содержала  данных, которые могут нанести ущерб конкурентным позициям предприятия.

Под методом финансового анализа понимается способ подхода к изучению хозяйственных процессов в их становлении и развитии.

Для анализа финансового состояния используется система взаимосвязанных показателей, базирующихся на данных бухгалтерской и статистической отчетности предприятия. Такой анализ иногда называют внешним, поскольку он ориентируется только на публичную отчетность предприятия.