Анализ угрозы банкротства предприятия по существующим методикам оценки

В процессе финансового  анализа применяется ряд специальных  способов и приемов. Способы применения финансового анализа можно условно подразделить на две группы: традиционные и математические.

К первой группе относятся: использование абсолютных, относительных  и средних величин; прием сравнения, сводки и группировки; прием цепных подстановок.

Прием сравнения заключается в составлении финансовых показателей отчетного периода с их плановыми значениями и с показателями предшествующего периода.

Прием сводки и группировки заключается в объединении информационных материалов в аналитические таблицы.

Прием цепных подстановок применяется для расчетов величины влияния факторов в общем комплексе их воздействия на уровень совокупного финансового результата. Сущность приёмов ценных подстановок состоит в том, что, последовательно заменяя каждый отчётный показатель базисным, все остальные показатели рассматриваются при этом как неизменные. Такая замена позволяет определить степень влияния каждого фактора на совокупный финансовый показатель.

Основными методами анализа  отчетности являются:

чтение отчетности;

горизонтальный анализ;

вертикальный анализ;

трендовый анализ;

расчет финансовых коэффициентов.

Чтение отчетности как  один из методов анализа - это изучение абсолютных показателей, представленных в отчетности. С помощью этого  метода анализа отчетности определяют имущественное состояние предприятия, его краткосрочные и долгосрочные инвестиции, вложения в физические активы, источники формирования собственного капитала и заемных средств, оценивают связи предприятия с поставщиками и покупателями, финансово-кредитными организациями, оценивают доход от основной деятельности и прибыль текущего года.

Горизонтальный анализ позволяет определить абсолютные и относительные изменения разных статей отчетности в сравнении с предыдущим годом, полугодием, кварталом.

Вертикальный анализ проводится с целью выявления  удельного веса отдельных статей отчетности в общем итоговом показателе, который принимается за 100% (например, удельный вес дебиторской задолженности  в общем итоге валюты баланса).

Трендовый анализ представляет собой определение основной тенденции развития во времени (тренда) показателей отчетности. В наиболее простом случае он может базироваться на расчете относительных отклонений показателей отчетности за ряд лет (периодов) от уровня базисного года (периода), для которого все показатели принимаются за 100%.

Финансовые коэффициенты отражают финансовые пропорции между  различными статьями отчетности. Преимуществом  финансовых коэффициентов является простота расчетов. Суть метода состоит, во-первых, в расчете соответствующего показателя и, во-вторых, в сравнении этого показателя с какой-либо базой.

 

ГЛАВА 2. ОЦЕНКА ФИНАНСОВОГО СОСТОЯНИЯ И ПРОГНОЗИРОВАНИЕ БАНКРОТСТВА ПРЕДПРИЯТИЯ

 

2.1. Организационно-экономическая  характеристика предприятия

 

Объектом проводимого в курсовой работе исследования является Общество с ограниченной ответственностью (ООО) «ПромСнаб Плюс», зарегистрированное 26 октября 2006 года Инспекцией ФНС России по Железнодорожному району г. Воронежа.

Организационно-правовая форма – общество с ограниченной ответственностью. Форма собственности – частная. 

 Основным видом  деятельности  ООО «ПромСнаб плюс»  является торгово-закупочная деятельность. Предприятие относится к субъектам  малого предпринимательства. ООО  «ПромСнаб Плюс» создано в  соответствии с действующим законодательством РФ. Общество является юридическим лицом, имеет право в установленном порядке открывать банковские счета на территории РФ и за ее пределами, имеет печать со своим наименованием. Предприятие зарегистрировано по юридическому адресу: 394042, г. Воронеж, ул. Минская, д.16, оф. 3.

Перечень основных видов  деятельности, которыми может заниматься организация по Уставу определяется федеральным законом.

Основными видами деятельности ООО «ПромСнаб Плюс» являются:

торгово-закупочная и  посредническая деятельность;

оказание различного рода информационных и консультативных  услуг;

выполнение строительных работ, грузоперевозки.

Срок деятельности Общества не ограничен. Общество вправе осуществлять все виды внешнеэкономической деятельности, может участвовать и создавать на территории Российской Федерации и за ее пределами коммерческие организации.

Для достижения целей  своей деятельности Общество может  приобретать права, нести обязанности  и осуществлять любые действия, которые  не будут противоречить действующему законодательству и Уставу.

Номинальная стоимость  доли - учредителя - 10000 (десять тысяч) рублей, что составляет 100% уставного капитала. Увеличение уставного капитала может  осуществляться за счет имущества Общества и (или) за счет дополнительных вкладов участника Общества, и (или) за счет вкладов третьих лиц, принимаемых в Общество. Не допускается освобождение участника Общества от обязанности внесения вклада в уставный капитал Общества, в том числе путем зачета требований к Обществу.

Участник вправе принять решение о нераспределенной прибыли, и направить ее на увеличение уставного капитала, на пополнение фондов Общества и (или) развитие Общества.

Общество может быть добровольно реорганизовано в порядке, предусмотренном законом. Реорганизация Общества может быть осуществлена в форме слияния, присоединения, разделения, выделения и преобразования.

Директор руководит  деятельностью общества и является его единоличным исполнительным органом, действующим на основании  Устава. Он организует и решает все вопросы текущей деятельности Общества, обеспечивает выполнение стратегических решений, распоряжается финансовыми, кадровыми и материальным ресурсами, организует бухгалтерский учет и отчетность, несет ответственность за принятие решений и т.д.

В функциональный состав аппарата управления входят заместитель директора по общим вопросам. Именно от него на предприятии зависит   координация текущей деятельности всех структурных подразделений  организации.

На первом уровне операционной системы  управления  организацией ООО «ПромСнаб Плюс» находятся:  главный бухгалтер,  руководители финансовой службы и  начальник отдела маркетинга.

Заключительным звеном операционного уровня управления являются отделы, которые непосредственно  участвуют в товарно-денежным отношениях. (Рис.1)

 

 

 

 

Рис.1 Организационная  структура управления ООО «ПромСнаб Плюс»

Для того чтобы определить, насколько успешно функционирует  предприятие надо провести анализ основных показателей его хозяйственной  деятельности. Анализ основных показателей деятельности предприятия ООО «ПромСнаб Плюс»  представлен в таблице 2, данные которой взяты из  формы №2  бухгалтерской отчетности  «Отчет о прибылях и убытках» (приложение 1).

Таблица 2

Основные экономические  показатели финансово-хозяйственной  деятельности ООО «ПромСнаб Плюс» за 2007-2009 гг.

Показатели		Годы		Откл. (+;-)		Темп роста %
	2007г.	2008г.	2009г.	2009 от 2007	2009 от 2008	2009 от 2007	2009 от 2008
1	2	3	4	5	6	7	8
Выручка от продажи товаров, тыс. руб.	9629	15768	16349	+6720	+581	169,79	103,68
Себестоимость проданных  товаров, тыс. руб.	8412	12471	13272	+4860	+801	157,77	106,42
Чистая прибыль (убыток) отчетного периода, тыс. руб.	11	56	45	+34	-11	409,09	80,36
Рентабельность продаж, %	0,11	0,36	0,28	+0,17	-0,08	254,55	77,78
Фонд оплаты труда, тыс. руб.	170	305	203	+33	-102	119,41	66,56
Продолжение таблицы 2
1	2	3	4	5	6	7	8
Среднесписочная численность, чел.	6	8	7	+1	-1	116,67	87,50
Выработка на одного работающего, тыс. руб.	1604,83	1971,00	2335,57	+730,74	+364,57	145,53	118,50
Среднегодовая средняя  зарплата, тыс. руб.	28,33	38,13	29,00	+0,67	-9,13	102,36	76,06

Из таблицы 2 видно, что  объем реализации товаров за исследуемый  период вырос – по отношению к 2007 г. на 6720 тыс. руб. или на 69,79%, по отношению  к 2008 г. на 581 тыс. руб. или на 3,68% и составил в 2009г. 16349 тыс. руб.

В 2009г. по сравнению с 2007 г. показатели чистой прибыли от продаж возросли на 34 тыс. руб. или на 309,09%, а по сравнению с 2008 г., снизились  на 11 тыс. руб. или на 19,64%. Рост прибыли объясняется увеличением объема реализации товаров в 2009г. по отношению к 2007г. (на 69,79%). А ее уменьшение обусловлено незначительным увеличением данного показателя по отношению к 2008г. (всего на 3,68%) при увеличении себестоимости проданных товаров на 801 тыс. руб. или на 6,42%.

Рост (по отношению к 2007г.) и снижение (по отношению к 2008г.) показателей  прибыли отразились на показателях  рентабельности продаж – рентабельность продаж в 2007 г. составляла 0,11%, в 2008г. - 0,36%, в 2009 г. - 0,28%.

 Выработка на одного работника за 2007г. составляла 1604,83 тыс. руб., в 2008г. увеличилась до 1971,00 тыс. руб. в основном за счет увеличения объема продаж, а к 2009г. составила 2335,57 тыс. руб., что обусловлено увеличением объема продаж и сокращением численности работников.

Среднегодовая заработная плата работников ООО «ПромСнаб Плюс» в 2007г. составляла 28,33 тыс. руб. В 2009 г. увеличилась по отношению к 2007 г. на 0,67 тыс. руб., а по отношению к 2008 г. уменьшилась на 9,13 тыс. руб. и составила 29,00 тыс. руб.

 

2.2. Анализ ликвидности  баланса и платежеспособности  предприятия

 

Одним из важнейших показателей  эффективности деятельности предприятия  является ликвидность. Задача анализа  ликвидности баланса возникает  в связи с необходимостью давать оценку кредитоспособности организации, т.е. ее способности своевременно и полностью рассчитываться по своим обязательствам.

Ликвидность баланса  определяется как степень покрытия обязательств организации ее активами, срок превращения которых в деньги соответствует сроку погашения обязательств.

Ликвидность - способность  фирмы:

быстро реагировать  на неожиданные финансовые проблемы и возможности;

увеличивать активы при  росте объема продаж;

возвращать краткосрочные  долги путем обычного превращения  активов в наличность.

Платежеспособность означает наличие у предприятия денежных средств и их эквивалентов, достаточных для расчетов по кредиторской задолженности, требующей немедленного погашения. Таким образом, основными признаками платежеспособности являются:

наличие в достаточном объеме средств на расчетном счете;

отсутствие просроченной кредиторской задолженности.

Очевидно, что ликвидность и платежеспособность не тождественны друг другу. Так, коэффициенты ликвидности могут характеризовать финансовое положение как удовлетворительное, однако по существу эта оценка может быть ошибочной, если в текущих активах значительный удельный вес приходится на неликвиды и просроченную дебиторскую задолженность.

Анализ и оценка ликвидности  баланса могут быть выполнены 2 способами:

с использованием абсолютных показателей  актива и пассива;

с использованием относительных  показателей или финансовых коэффициентов.

Анализ ликвидности  баланса по абсолютным показателям  заключается в сравнении средств  по активу, сгруппированных по степени  их ликвидности и расположенных в порядке её убывания; с обязательствами по пассиву, сгруппированных по сроку их погашения и расположенными в порядке возрастания сроков. Срок погашения обязательств должен соответствовать сроку превращения активов в денежные средства.

Анализ ликвидности баланса по относительным показателям заключается в расчете специальных  финансовых расчетных значений этих коэффициентов с их нормативными значениями или с допустимыми интервалами значений.

Статьи актива баланса  группируются в зависимости от их ликвидности, то есть от скорости их превращения в денежные средства. Поэтому признаку они объединяются в 4 группы:

1. А1 – наиболее  ликвидные активы (сумма по всем  статьям денежных средств, которые  могут быть использованы для  выполнения текущих расчетов немедленно, а также краткосрочные финансовые вложения). Определяется по формуле:

А1 = Стр.250 + Стр.260,                                              (1)

 

где Строка 250 – «Краткосрочные финансовые вложения»;

      Строка 260 – «Денежные средства».

 

2. А2 - быстро реализуемые активы (активы, для обращения которых в наличные средства требуется определенное время). Определяется по формуле:

 

А2 = Стр. 240,                                                              (2)

 

где Строка 240- «Дебиторская задолженность, платежи по которой                         ожидаются в течение 12 месяцев после отчетной даты».

3. А3 – медленно-реализуемые  активы (являются наименее ликвидными). Определяется по формуле:

 

А3 = Стр. 210 + Стр.220 + Стр.230 + Стр.270,          (3)

 

где Строка 210 – «Запасы»;

      Строка 220 – «Налог на добавленную стоимость по приобретенным   ценностям»;

      Строка 230 – «Дебиторская задолженность (платежи по которой ожидаются более через 12 месяцев после отчетной даты)»;

      Строка 270 – «Прочие оборотные активы».

4. А4 – трудно-реализуемые активы (активы, которые предназначены для  использования в хозяйственной  деятельности в течение относительно  продолжительного периода времени). Определяется по формуле:

 

А4 = Стр. 190,                                                                 (4)

 

где Строка 190 – Итог по разделу «Внеоборотные активы».

Статьи пассива баланса  группируются по степени срочности  их оплаты или по степени срочности  выполнения обязательства. По этому  признаку они объединяются в 4 группы: