Анализ финансового состояния Филиала ОАО «УК «Кузбассразрезуголь» «Калтанский угольный разрез» за 2005 – 2007 г

Предприятие должно выбирать и применять  учетную политику таким образом, чтобы ее бухгалтерская отчетность соответствовала всем основным требованиям  нормативно-правовых актов РФ по бухгалтерскому учету.

 Анализ финансового состояния  предприятия начинается с изучения  бухгалтерского баланса, его структуры,  состава и динамики.

Бухгалтерский баланс —  один из основных документов бухгалтерской (финансовой) отчетности предприятия.

 В нем отражается  стоимостной состав имущества  и источников его финансирования  на первое число отчетного  периода и первое число следующего  за ним периода.

Бухгалтерский баланс предприятия  состоит из двух частей. В первой части показываются активы, во второй — пассивы предприятия.

Обе части всегда сбалансированы: итоговая сумма строк по активу равна  итоговой сумме строк по пассиву.

 Соблюдение принципа  равновесия является важным внешним  признаком правильного бухгалтерского  баланса.

Строение бухгалтерского баланса таково, что основные части баланса (актив и пассив) и их статьи сгруппированы определенным образом (рис.4). Это необходимо для выполнения аналитических исследований и оценки структуры актива и пассива.

Под активами обычно понимают имущество (ресурсы предприятия), в которые инвестированы деньги.

Статьи актива располагают  в зависимости от степени ликвидности (подвижности) имущества, то есть от того, насколько быстро данный вид актива может приобрести денежную форму. Разделы  актива баланса строятся в порядке возрастания ликвидности (рис. 1.1).

 

 

Рисунок 1.1 - Структура бухгалтерского баланса

 Данные актива баланса позволяют оценить соотношение внеоборотных и оборотных активов в составе имущества.

Внеоборотные активы являются неликвидными активами — это часть  имущества, оборачивающаяся в течение длительного периода времени (более 1 года), при этом превращение стоимости этой группы активов в денежные средства происходит по частям. С финансовой точки зрения данные активы еще называют немобильными. Пассив баланса (рисунок 1.2) отражает источники финансирования средств предприятия, сгруппированные на определенную дату по их принадлежности и назначению. Пассив показывает:

- величину средств  (капитала), вложенных в хозяйственную  деятельность предприятия;

- степень участия в создании имущества организации.

Для аналитических исследований и оценки структуры все обязательства  группируются по следующим признакам:

 

Рисунок 1.2 -  Структура активности баланса

1. Юридической принадлежности:

- обязательства перед  собственниками (собственный капитал);

- обязательства перед  третьими лицами — кредиторами,  банками и т.п. (заемный капитал).

2. Срочности возврата  обязательств:

- средства длительного  пользования;

- средства краткосрочного  пользования.

Данные пассива баланса позволяют оценить соотношение источников финансирования имущества, различающихся по единственному признаку: собственные или заемные, которые в свою очередь делятся на долгосрочные и краткосрочные. Здесь возникает вопрос: каково рациональное соотношение этих источников.

 

 

Рисунок 1.3 - Структура пассива баланса

  Многие экономисты считают, что чем больше собственных источников финансирования, тем устойчивее финансовое положение предприятия. Есть и противоположная точка зрения: предприятие должно иметь как можно меньше собственного капитала и как можно больше использовать в своей деятельности заемные источники. Тогда прибыль по отношению к собственному капиталу (то есть рентабельность собственного капитала) будет высокой, а это один из важных показателей инвестиционной привлекательности предприятия.

Вопрос о рациональном соотношении собственных и заемных  источников финансирования для конкретного  предприятия может быть решен  только исходя из его условий  работы, состава имущества и других обязательств. Главное, чем определяется принятие решений о структуре источников финансирования — соответствие структуры источников структуре имущества.

Данные баланса позволяют  оценить соответствие структуры  имущества и структуры источников финансирования предприятия. Балансовая стоимость внеоборотных активов предопределяет величину собственных источников финансирования и долгосрочных обязательств в пассиве баланса. Если их суммарная величина меньше стоимости внеоборотных активов, это говорит о финансовой неустойчивости и необходимости либо сокращения стоимости внеоборотных активов, либо увеличения соответствующих им источников финансирования.

Предприятие, находящееся  в нормальном финансовом состоянии, имеет суммарную величину собственного капитала и долгосрочных обязательств, превышающую стоимость внеоборотных активов. Положительная разница – это собственные оборотные средства, которые предназначены для частичного финансирования оборотных активов. Остальная стоимость оборотных активов финансируется за счет краткосрочных займов и кредитов, а также кредиторской задолженности.

Данные баланса позволяют  также оценить платежеспособность предприятия на каждую отчетную дату. Простое сопоставление стоимости  оборотных активов с величиной  краткосрочных долгов дает представление  о «запасе прочности» предприятия по платежеспособности. Ликвидные оборотные активы, превращенные в деньги, являются средством для погашения краткосрочных долгов. Если оборотные активы и краткосрочные долги одинаковы по сумме, предприятие нельзя считать платежеспособным, так как погасив долг, оно вынуждено будет приостановить свою деятельность из-за отсутствия минимально необходимых для ее продолжения запасов. Поэтому отношение оборотных активов к краткосрочным обязательствам (коэффициент текущей ликвидности), обязательно должно быть больше единицы.

Данные баланса позволяют  оценить действующие на предприятии  условия расчетов с дебиторами и  кредиторами и их финансовые последствия. Если балансовые остатки дебиторской  задолженности превышают балансовые остатки кредиторской задолженности, это говорит о том, что дебиторы платят реже, чем предприятие должно платить кредиторам, то есть оборачиваемость дебиторской задолженности в днях превышает оборачиваемость кредиторской задолженности в днях.

Сам по себе факт превышения дебиторской задолженности над кредиторской способствует росту платежеспособности предприятия, но одновременно влияет на увеличение потребности в собственных оборотных средствах. В зависимости от уровня платежеспособности и обеспеченности собственными средствами, этот факт может быть благоприятным или неблагоприятным для финансового состояния предприятия.

Таким образом, бухгалтерский  баланс является основным источником информации, с помощью которого широкий  круг пользователей может оценить  финансовое положение предприятия.

Отчет о прибылях и  убытках содержит сравнение суммы  всех доходов предприятия от продажи  товаров и услуг или других статей доходов и поступлений  с суммой всех расходов, понесенных предприятием для поддержания его  деятельности за период с начала года. Результатом данного сравнения является балансовая прибыль или убытки за период.

Для внешних пользователей, например, для инвесторов отчет о  прибылях и убытках во многих отношениях документ более важный, чем баланс предприятия, так как в нем  содержится динамическая информация о том, каких успехов достигло предприятие в течение года и за счет каких факторов, каковы масштабы его деятельности. Отчет о прибылях и убытках дает представление о тенденциях развития предприятия, его финансовых и производственных возможностях не только в прошлом и настоящем, но и в будущем. По статье «Выручка от реализации товаров, продукции, работ, услуг (за минусом НДС, акцизов и аналогичных обязательных платежей)» указывается поступившая на счета предприятия в банках либо в кассу выручка. Показатель «Себестоимость реализации товаров, продукции, работ, услуг» содержит информацию о сумме расходов, понесенных предприятием на производство продукции (работ, услуг). Эти расходы включают в себя стоимость сырья и материалов, рабочей силы, топлива, энергии и т.д. Показатель «Валовая прибыль» определяется как разница между выручкой от реализации и себестоимостью (затратами на производство). Валовая прибыль характеризует результат производственной деятельности. По статье «Коммерческие расходы» отражается затраты по сбыту, относящиеся к реализованной продукции (работам, услугам). По статье «Управленческие расходы» отражаются затраты на содержание органов управления, административных зданий и оборудования. Показатель «Прибыль (убыток) от продаж» определяется как разница между валовой прибылью и торгово-административными расходами. Прибыль (убыток) от продаж позволяет оценить эффективность расходов по управлению и сбыту продукции. По статьям «Проценты к получению» и «Проценты к уплате» отражаются суммы, причитающиеся в соответствии с договорами к получению дивидендов, процентов по облигациям; суммы, подлежащих к уплате процентов по кредитам и т.д.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

          2 Применение  экономико – математических методов в финансово –

экономических расчетах

2.1 Сущность, содержание экономико – математического моделирования   

 

Математическое моделирование  экономических явлений и процессов  является важным инструментом экономического анализа. Оно дает возможность получить четкое представление об исследуемом объекте, охарактеризовать и количественно описать его внутреннюю структуру, внешние и внутренние связи.

Под экономико – математической моделью в экономической науке  понимается аналог, макет какого –  либо экономического процесса или явления. В экономической науке используются главным образом математические модели, описывающие изучаемые явления с помощью математических выражений: неравенств, различных производственных функций, дифференциальных и интегральных уравнений и других математических средств. Каждая из них характеризует определенную экономическую взаимосвязь параметров исследуемого явления, отдельные его свойства и основные условия, в которых протекает процесс. Например, взаимосвязь между потребностью в ресурсах и их наличием, между производством и потреблением, между спросом и предложением продукции, между уровнем выхода продукции и факторами, влияющими на этот выход. Таким образом, математическую модель, описывающую какой – либо экономический процесс, называют экономико – математической.

Различают математические модели с количественными характеристиками, записанными в виде формул; числовые модели с конкретными числовыми  характеристиками; логические, записанные с помощью логических выражений, и графические, выраженные в графических  образах. Модели, реализованные с помощью электронно – вычислительных машин, называют машинными, или электронными.

Экономико – математическая модель должна отражать существенные стороны и связи изучаемого объекта, т.е. должна быть адекватна действительности. Процесс моделирования можно условно разделить на три этапа:

- построение модели;

- определение и разработка методов, с помощью которых можно решить смоделированную задачу;

- анализ полученных результатов.

При экономико – математическом моделировании часто возникает ситуация, когда изучаемая экономическая система имеет слишком сложную структуру. Такой экономической системой, например, является экономика предприятия в целом, в ее динамике, развитии. Возникает необходимость упрощения изучаемого объекта, исключения и анализа его второстепенных особенностей с тем, чтобы подвести эту упрощенную систему под класс уже известных структур, поддающихся математическому описанию и анализу. При этом степень упрощения должна быть такой, чтобы все существенные для данного экономического объекта черты в соответствии с целью исследования были включены в модель.

На первом этапе моделирования  осуществляется формулировка конечной цели построения модели, а также  определение критерия, по которому будут сравниваться различные варианты решения. В экономическом анализе такими критериями могут выступать: максимум прибыли, минимум издержек производства, максимальная загрузка оборудования, максимальная производительность труда и др.

В задачах математического  программирования критерий оптимальности отражается целевой функцией. Например, необходимо проанализировать производственную программу выработки продукции с целью выявления резервов повышения прибыли от воздействия структурного сдвига в ассортименте. Критерием оптимальности в данном случае при построении экономоко – математической модели выступает максимум прибыли.

При постановке задач  математического программирования обычно предполагается ограниченность ресурсов, которые необходимо распределить на производство продукции. Поэтому  очень важно определить, какие  ресурсы являются для изучаемого процесса лимитирующими, каков их запас, определить расход каждого вида ресурса на единицу продукции.

Все ограничения, отражающие экономический процесс, должны быть непротиворечивыми, т.е. должно существовать хотя бы одно решение задачи, удовлетворяющее  всем ограничениям.

Некоторые процессы с математической точки зрения однотипны и могут описываться одинаковыми моделями. Такие модели называют фундаментальными. Например, при использовании линейного и динамического программирования, теории массового обслуживания, теории игр, сетевых методов существуют типовые модели, к которым приводится множество конкретных практических производственных задач экономического анализа и планирования.

           Вторым этапом моделирования экономических процессов является выбор или разработка наиболее рационального математического метода для решения задачи. Например, для решения задач линейного программирования используются симплексный метод, модифицированный симплексный метод, метод потенциалов, распределительный метод и др.

Лучшей моделью является не самая сложная и в наибольшей степени соответствующая реальному явлению или процессу, а та, которая позволяет получить самое рациональное решение и наиболее точные экономические оценки. Излишняя детализация затрудняет построение модели, часто не дает каких – либо преимуществ в анализе экономических взаимосвязей и не обогащает выводов. Излишнее укрупнение модели приводит к потере существенно экономической информации, а в некоторых случаях даже к неадекватному отражению реальных условий.

Третьим этапом моделирования является всесторонний анализ полученного результата, т.е. экономическая интерпретация решения, полученного при изучении экономического явления или процесса. Окончательным критерием достоверности и качества модели являются: практика, соответствие полученных результатов и выводов реальным условиям производства, экономическая содержательность полученных оценок. Если полученные результаты не соответствуют реальным производственным условиям, то необходим экономический анализ причин несоответствия. Такими причинами могут быть: недостаточная достоверность информации, а также несоответствие используемых математических средств и схем особенностям и сущности изучаемого экономического объекта. После того как причина определена, в модель должны быть внесены соответствующие коррективы, и решение задачи осуществляется заново.