Анализ финансового состояния и реструктуризация плана по финансовому оздоровлению предприятия на примере ООО «Тиара»

Оглавление

Введение 3

Глава 1. Теоретические  основы финансового оздоровления организации 6

1.1 Факторы, влияющие на финансовое состояние организации 6

1.2 Реструктуризация в системе финансового оздоровления предприятий 13

1.3 Разработка стратегии финансового оздоровления предприятия 18

Глава 2. Оценка финансового состояния организации  ООО «Тиара» 22

2.1 Краткая  организационно-экономическая характеристика  организации 22

2.2 Анализ  состава и структуры капитала 29

2.3 Анализ  состава и структуры имущества 32

2.4 Анализ  деловой активности и рентабельности 36

Глава 3. Анализ финансового состояния и реструктуризация плана по финансовому оздоровлению предприятия на примере ООО «Тиара» 46

3.1 Анализ финансовой устойчивости 46

3.2 Анализ  ликвидности и платежеспособности 51

3.3 Диагностика  вероятности банкротства 56

3.4 Основные  направления финансового оздоровления  организации 66

Заключение 76

Список литературы 78

 

 

 

 

 

 

Введение

Существует масса оснований, по которым деятельность организации может повстречаться с финансовыми трудностями, которые часто требуют немедленного решения с тем, чтобы обеспечить вероятность осуществления организациями взятых на себя обязательств.

Кроме этого, зачастую финансовым трудностям сопутствует целый ряд операционных проблем, в том числе уменьшение выручки компании, понижение ее ликвидности, «давление» со стороны кредиторов, некоторых акционеров и т.п. Последствия названных проблем могут быть очень основательными и, к сожалению, иногда необратимыми.

То, как компания будет вести себя на рынке и каковы будут последствия ее хозяйственной деятельности, зависит не только от экономико-техничеких обстоятельств производтва продукции, но и, кто принимает решение, и какую ответственность несет, какие цели преследует.

На сегодняшний день рыночная экономика требует от компаний увеличения результативности деятельности, конкурентной продукции и услуг на основе введения научно-технических прогрессов, результативных форм хозяйственной деятельности и управения производством, преодоления бесхозяйсвенности, активизации предпринимательства, инициативы и т.д.

В таком деле, особенно актуальной становится проблематика поиска путей финансового оздоровления предприятия в условиях Российской экономики.

Только использование комплекса методов из разнообразных областей экономики может дать сегодня тот нужный экономический эффект и вывести предприятия из того кризисного состояния, в котором они находятся.

Для правильной разработки плана по финансовому оздоровлению предриятию рационально применять специализированные экономические, математические модели возобновления платежеспособности хозяйсвующего субъекта. Это является важнейшим практическим резервом увеличения качества разработки стратегий и планов финансового оздороления, в том числе планов внешнего управления в судебных процедурах банкротства.

Построенная адекватная модель восстановления платежеспособности должника с вариантами выбора открывает весьма широкие возможности руководству  предприятия, арбитражному управляющему, кредиторам, аналитикам для компьютерного "проигрывания" различных сценариев оздоровления и закладываемых параметров-предположений, обнаружения и применения системных закономерностей и эффектов, выработки рекомендаций по антикризисным управленческим решениям.

Таким образом, развитие и выбор стратегий и планов финансового оздоровления должника с применением должных моделей и инструментальных средств актуально как перспективный подход к разрешению проблемы финансового оздоровления кризисных предприятий¹.

Целью настоящей выпускной работы является: разработка плана по финансовому оздоровлению ООО «Тиара».

В связи с поставленной целью в работе установлены такие задачи:

• рассмотрение теоретических основ финансового оздоровления организации;
• оценка финансового состояния ООО «Тиара»;
• разработка основных направлений финансового оздоровления организации.

Обьектом исследования является ООО «Тиара».

Предмет исследования в работе выступает процесс улучшения хозяйственой деятельности предприятия на основе разработки плана по финансовому оздоровлению.

Практическая значимость выпускной работы состоит в том, что комплекс предлагаемых мероприятий будет оказывать содействие усовершенствованию деятельности ООО «Тиара», а также добиться финансового оздоровления предприятия, расширить ассортиментный перечень реализуемой продукции, повысить ежедневную выручку, привлечь дополнительных клиентов и более полно удовлетворять их потребности.

Теоретическую основу исследования составляют научные труды отечественных и зарубежных авторов: Попова В.М., Бурова И.С., Пелеха И.С., Ляпунова С.И., а также, Федеральные законы, постановления правительства РФ, законодательные акты, налоговый кодекс РФ

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Глава 1. Теоретические основы финансового оздоровления организации

1.1 Факторы, влияющие на финансовое состояние организации

 В рыночных условиях  гарантом выживаемости и началом стабильного положения предприятия является его финансовая устойчивость. Она отображает подобное положение финансовых ресурсов, при котором организация, без труда управляя деньгами, может путем результативного их применения снабдить бесперебойный процесс производства и реализации продукии, а также его расширение.

Для того чтобы правильно оценить финансовую устойчивость организации, необходимо сделать анализ его финансового состояния. Финансовое состояние компании представляет собой совокупность показателей, которые отражают наличие, размещение и применение финансовых ресурсов. Наличие ресурсов, их результативное применение, наилучшее соотношение структуры источников их развития определяют рыночную и финансовую устойчивость предприятия, платежепособность, ликвидность, деловую активность и конкурентоспособность²

Финансовая устойчивость предприятия – состояние финансовых ресурсов компании, их разделение и применение, которое обеспечивает формирование предприятия на основе увеличения прибыли и активов при сохранении платежеспообности и кредитоспособности в условиях вероятного уровня риска (рис. 1). Немаловажно, чтобы состояние финансовых ресуров отвечало требованиям рынка и соответствовало потребностям формирования предприятия, так как малая финансовая устойчивость может довести предприятие к неплатежеспособности и отсуствию у него средств для формирования производства, а излишняя – препятствовать развитию, тяготя затраты предприятия бесполезными запасами и резервами.

Таким образом, суть финансовой устойчивости обуславливается результативным формированием, распределением и применением финансовых ресурсов.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Рисунок 1. Составляющие финаисовой устойчнвости организации

 

 Чтобы обеспечить «выживание» организации в условиях рынка, управленческому персоналу требуется запрашивать вероятные и рациональные темпы его формирования с позиции финансового обеспечения, обнаруживать доступные источники средств, содействуя тем самым устойчивому положению и формированию хозяйствующих субъектов. Определение постоянства формирования коммерческих отношений нужно не только для самих компаний, но и для их партнеров, которые достоверно желают владеть полной информацией о стабильности, финансовом благополучии и надежности своего заказчика или клиента. Поэтому все большее количество контрагентов начинает вовлекаться в исследования и оценку устойчивости конкретной организации³.

Финансовая  устойчивость является основной составляющей финансово-экономической деятельности предприятия. Предприятие, обладающее финансовой устойчнвостью, имеет преимущества перед иными предприятиями такой же самой специализации, в области привлечений инвестиций в приобретении кредитов, в выборе поставщиков и в подборе квалифицированных кадров. В конце концов, оно не вступает в конфликтные ситуации с государством и обществом, так как выплачивает вовремя налоги в бюджет, взносы в социальные фонды, заработную плату – рабочим и служащим, дивиденды – акционерам, а банкам дает гарантию возврата кредитов и уплату процентов по ним.

В сформировавшейся экономической обстановке в условиях преобразования системы экономических отношений происходят коренные изменения деятельности организаций, и согласно целям реформирования они должны привети к основанию хозяйствующих субъектов, которые должны обеспечить реальную финансовую устойчивость.

Для этого  руководству организации подобает очень оперативно реагировать на ограничения, образовываемые системой экономических отношений, маневрируя финансовыми ресурсами и производственными программами. Нужно «выработать иммуннитет» к воздействию внешних и внутренних факторов, нарушающих воспроизводственую деятельность организации. Таким образом, финансовая деятельность любой организации представляет собой комплекс взаимосвязанных процессов, зависящих от бесчисленных и различных факторов

Факторы, влияющие на финансовое состояние компании, делятся на внешние и внутренние. Основаниями неблагополучного положения компании, в самую первую очередь, являются системные макроэкономические причины, именно в условиях нестабильной экономики, при которой практически невозможно применять количественный метод оценки, разрешающий упорядочить осваиваемые внешние факторы и приводить их в сопоставимый вид. Отсюда сделать какие либо точные прогнозы по поводу развития финансовой устойчивости организации практически невозможно. Поэтому их нужно причислить к разряду не управляемых. При этом внешние факторы влияют на внутренние, как бы показывают себя через них, изменяя количественное выражение последних. Конечно, бороться со многими внешними факторами отдельным предприятиям не по силам, но в сформировавшихся условиях, им остается проводить такую собственную стратегию, которая позволила бы смягчить негативные последствия общего спада производства.

Внешние факторы, неподвластные воли предприятия, и внутренние, зависящие от организации  его работы, классифицируются по месту  возникновения (рис. 2). Для рыночной экономики характерно и нужно активное реагирование управления организации на изменение внешних и внутренних факторов.

В целом  можно сказать, что финансовая устойчивость – это комплексное понятие, обладающее внешними формами проявления, формирующееся  в процессе всей финансово-хозяйственной  деятельности, находящееся под воздействием множества различных факторов.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Рисунок 2. Факторы, влияющие на финансовую устойчивость организации

 

На финансовую устойчивость субъекта хозяйственной деятельности, даже на отдельно взятый показатель, могут сказываться бесчисленные и многообразные причины. Нужно найти наиболее существенные причины, решающим образом оказавшие воздействие на изменение показателей. В связи с тем, что показатели между собой связаны, нельзя их брать обособленно. Однако это обстоятельство не исключает возможности и необходимости их логического обособления в процессе экономических расчетов⁴.

Нынешняя экономическая наука владеет немалым количеством различных приемов и методов оценки финансовых коэффициентов, которые стабильно меняются в связи с увеличением требований, предъявляемых к анализу. Вероятность подлинной оценки финансовой устойчивости организации снабжается установленной методикой анализа, должным информационным обеспечением и квалифицированным персоналом.

На сегодняшний день огромный смысл имеет не только оценка и анализ финансового состояния предприятия, но и прогноз финансовой устойчивости, а также разработка мероприятий по усовершенствованию его финансового состояния.

В связи с этим были разработаны ряд предложений, направленных на подъем финансовой устойчивости предприятия.

Поскольку положительным  фактором финансовой устойчивости является наличие источников формирования запасов, а отрицательным фактором – размер запасов, то главными способами выхода из неустойчивого и кризисного финансового состояний будут: пополнение источников формирования запасов и оптимизация их структуры, а также аргументированное понижение уровня запасов. Этого можно достичь следующими способами:

• повышение собственного капитала за счет роста размера уставного фонда, а также за счет накопления нераспределенной прибыли (применимо в том случае, если предприятие не несет непокрытые убытки за рассматриваемый период, иначе особых результатов дать не может);
• разработка грамотной финансовой стратегии предприятия, которая бы разрешила предприятию привлекать, как краткосрочные, так и долгосрочные заемные средства, при этом поддерживая наилучшие пропорции между собственным и заемным капиталом;
• пересмотр средневзвешенных размеров запасов продукции на складах на день, неделю, месяц. Понижение уровня запасов происходит в результате планирования остатков запасов, а также реализации неиспользованных товарно-материальных ценностей. Завышенный размер запасов, оказывает влияние на кредиторскую задолженность, что соответственно неблагоприятно для предприятия.