Анализ финансового состояния организации

     Общая формула для расчета коэффициента оборачиваемости выглядит следующим  образом: 

      ,     (9) 

     где

     kоб j – коэффициент оборачиваемости  j-го вида актива (пассива);

     ОГj - годовой оборот j-го вида актива (пассива);

     ОСj - среднегодовой остаток j-го вида актива (пассива), который определяется как полусумма остатков актива (пассива) на начало и конец рассматриваемого периода по данным баланса.

     С помощью этой формулы можно определить, сколько раз за период успевают обернуться средства компании.

     Определим оборачиваемость оборотных активов и продолжительность оборота в днях.

 

      Коа = 14 806 550 / (0,5 * (2 938 835 + 2 762 447) = 14 806 550 / 2 850 641 = 5,19 

     Таким образом, оборотные средства в течение  года обернулись 5 раз. 

     Па = (0,5 * (2 938 835 + 2 762 447) * 365) / 14 806 550 = 70 дней. 

     Наряду  с оборачиваемостью всех оборотных  средств статистика изучает оборачиваемость  отдельных элементов нормируемых  оборотных средств.

     Ускорение оборачиваемости приводит к тому, что часть из них освобождается  из оборота и может быть использована для расширения производства на данном предприятии, либо передана государству.

     Размер  высвобождения оборотных средств  вследствие ускорения их оборачиваемости (DОС) рассчитывают сравнением фактического остатка оборотных средств (ОС1) с  возможным (ОСВОЗМ), который был бы при сохранении в отчетном периоде базисной скорости обращения: 

     ∆ОС = ОС1 – ОСвозм = ОС1 – РП1 / К0      (10) 

     Так в прошлом периоде объем реализованной  продукции составил 4 346 762 тыс. руб., средние остатки оборотных средств 1 425 321 тыс. руб., т. е. количество оборотов оборотных средств было 4 346 762 / 1 425 321 = 3. Тогда сумма оборотных средств, высвободившихся из обращения за счет ускорения оборачиваемости в отчетном периоде составит 

     ∆ОС = 2 850 641 – 14 806 550 / 3 = 2 850 641 – 4 935 517 = - 2 084 876 тыс. руб. 

     Сумму высвободившихся оборотных средств  можно вычислить и умножением однодневного оборота на разность в  продолжительности одного оборота  в базисном и отчётном периодах: 

     ∆ОС = РП1 / Д1 * (П1 - П0)        (11)

     ∆ОС = 14 806 550 / 365 * (70 – 122) = 40 565 * ( - 52) = - 2 109 380 тыс. руб. 

     Объем реализованной продукции находится  в прямой зависимости от размеров среднего остатка оборотных средств  и скорости их обращения по числу  оборотов (РП = ОС x К). Влияние этих факторов на объем реализованной продукции  определяется по следующим формулам: 

     ∆РПос = (ОС1 - ОС0) * К0        (12)

     ∆РПк = (К1 - К0) * ОС1        (13) 

     Таким образом, прирост реализованной  продукции вследствие:

     - роста остатка оборотных средств составит: 

     DРПОС = (2 850 641 – 1 425 321) * 3 = 4 275 960 тыс. руб., 

     - ускорения оборачиваемости оборотных средств 

     DРПК  = (5 – 3) * 2 850 641 = 5 701 282 тыс. руб.

     - всего = 4 275 960 + 5 701 282 = 9 977 242 тыс. руб. 

     При исчислении показателей оборачиваемости  оборотных средств в целом, не мало важным является расчет частных  показателей по сырью и материалам, незавершенному производству и готовой продукции.

     1. Оборачиваемость производственных запасов - характеризует величину материалов фактически имеющихся в запасе предприятия и является характеристикой эффективности работы отдела снабжения. 

     Кпз = 14 755 928 / (0,5 * (64 527 + 1 008 796) = 14 755 928 / 536 662 = 27 

     2. Оборачиваемость незавершенного производства - это срок, в течение которого происходит переработка исходных материалов в конечную продукцию. 

     Кнз = 14 755 928 / (0,5 * (1 333 + 0) = 14 755 928 / 667 = 22 123 

     3. Оборачиваемость готовой продукции характеризует срок хранения готовой продукции на складе, скорость ее реализации и эффективность деятельности отдела сбыта. Рассчитывается как отношение себестоимости к среднегодовой величине запасов готовой продукции и товаров. 

     

4. Оценка  дебиторской и  кредиторской задолженности

     Рассмотрим  имеющиеся данные о хозяйственной деятельности предприятия. Возьмем бухгалтерский баланс не полностью, а лишь те данные, которые нужны для оценки дебиторской и кредиторской задолженности. 

     Таблица 11

     Выдержка  из бухгалтерского баланса

II. ОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ Запасы	210	10917	17727
в том числе: сырье, материалы  и другие аналогичные ценности	211	4	4
затраты в незавершенном производстве	213	8171	15626
готовая продукция и товары для перепродажи	214	-	-
расходы будущих периодов	216	2742	2097
Налог на добавленную стоимость по приобретенным ценностям	220	-	-
Дебиторская задолженность (платежи по которой  ожидаются более чем через 12 месяцев после отчетной даты)	230	-	-
в том числе: покупатели и заказчики	231	-	-
Дебиторская задолженность (платежи по которой  ожидаются в течение 12 месяцев после отчетной даты)	240	3407	2965
в том числе: покупатели и  заказчики	241	1403	38
Краткосрочные финансовые вложения	250	-	-
Денежные  средства	260	42630	46652
Прочие  оборотные активы	270	-	-
Итого по разделу II	290	56954	67344
БАЛАНС	300	58379	79770
V. КРАТКОСРОЧНЫЕ ОБЯЗАТЕЛЬСТВА Займы и кредиты	610	-	-
Кредиторская  задолженность	620	32235	49005
в том числе: поставщики и подрядчики	621	9	-
задолженность перед персоналом организации	622	1431	2842
задолженность перед государственными внебюджетными фондами	623	354	757
задолженность по налогам и сборам	624	4007	2408
прочие  кредиторы	625	26434	42998
Задолженность участникам (учредителям) по выплате доходов	630	182	182
Доходы  будущих периодов	640	-	-
Резервы предстоящих расходов	650	-	-
Прочие  краткосрочные обязательства	660	-	-
Итого по разделу V	690	32417	49187
БАЛАНС	700	58379	79770

 

     Для анализа динамики дебиторской и  кредиторской задолженности в течение  года мы используем Приложение к бухгалтерскому балансу «Форма №5».

 

      Таблица 12

     Дебиторская и кредиторская задолженность

Наименование  показателя	Код строки	Остаток на начало отчетного года	Остаток на конец  отчетного года
1	2	3	4
дебиторская задолженность: краткосрочная — всего	620	3407	2965
в том  числе: расчеты с покупателями и заказчиками	621	1403	38
авансы  выданные	622	1258	2821
прочая	623	746	106
долгосрочная—всего	630	-	-
в том  числе: расчеты с покупателями и заказчиками	631	-	-
авансы  выданные	632	-	-
прочая	633	-	-
Итого	640	3407	2965
Кредиторская задолженность: краткосрочная — всего	650	32235	49005
в том  числе: расчеты с поставщиками и подрядчиками	651	9	-
авансы  полученные	652	25797	42993
расчеты по налогам и сборам	653	4007	2408
кредиты	654	-	-
займы	655	-	-
прочая	656	2422	3604
Долгосрочная — всего	660	-	-
в том  числе: кредиты	661	-	-
займы	662	-	-
Итого	670	32235	49005

 

     Приведенные данные позволяют видеть, что в  целом предприятие недостаточно стабильно осуществляет платежно-расчетные  отношения со своими дебиторами и  кредиторами. На начало года имелся достаточно большой остаток как по дебиторской задолженности (3407 тыс. руб. краткосрочной задолженности), так и по кредиторской задолженности (32235 тыс. руб. краткосрочной задолженности).

     Доля  дебиторской задолженности в  общем объеме оборотных активов составила на начало года 5,84%, к концу года она снизилась до 3,72%. Очевидно, дебиторская задолженность не является основной составляющей оборотных активов, что позволяет предприятию работать, не прибегая к использованию заемных средств.

     Данные  бухгалтерского баланса показывают, что остаток по дебиторской задолженности  на конец года в сумме 2965 тыс. руб. складывается из следующих сумм: расчеты  с покупателями и заказчиками 38 тыс. руб.; авансы выданные 2821 тыс. руб.; задолженность прочих дебиторов 106 тыс. руб.

     Данные  баланса показывают, что в структуре оборотных активов предприятия отсутствует дебиторская задолженность, платежи по которой ожидаются более чем через 12 месяцев после отчетной даты.

     Для анализа кредиторской задолженности используются те же данные, что и в предыдущем разделе.

     В составе кредиторской задолженности  преобладает краткосрочная задолженность, составляя 32235 тыс. руб. кредиторской задолженности  на начало года, и на конец года 49005 тыс. руб. Кредиторская задолженность длительностью свыше 3 месяцев отсутствует; также отсутствует просроченная кредиторская задолженность (Форма №5). Также отсутствует кредиторская задолженность, платежи по которой ожидаются более чем через 12 месяцев после отчетной даты. Долгосрочная кредиторская задолженность также отсутствует.

     Факт  отсутствия на начало года просроченной кредиторской задолженности говорит  о том, что к концу предыдущего  года предприятие своевременно рассчиталось со своими кредиторами по просроченной задолженности.

     По  результатам анализа кредиторской и дебиторской задолженности предприятия можно сделать вывод, что в целом ситуация в сфере осуществления платежно-расчетных отношений предприятия с его дебиторами и кредиторами не представляет существенной угрозы стабильности финансового состояния предприятия. Тем не менее, динамика роста и кредиторской, и дебиторской задолженности свидетельствует о необходимости пристального внимания руководства к организации платежно-расчетных отношений.