Анализ финансового состояния предприятия

- запрет совершать без согласия  временного управляющего некоторые  (либо все) сделки, помимо тех,  которые названы в п. 2 ст. 58 Закона 

- передача на хранение определенного  имущества должника (это могут  быть ценные бумаги, валютные  ценности и др.)

          Очевидно, временный управляющий должен убедить суд в необходимости передачи определенного имущества на хранение, после чего сможет заключить соответствующий договор хранения. Оплачиваться будет такая сделка, как и любая, совершенная арбитражным управляющим, из имущества должника в течение всего конкурсного процесса; требования хранителя будут удовлетворяться вне конкурса.

5. Временный управляющий призван  применять меры к сохранности  имущества должника, в том числе  путем контроля за действиями его руководства. Если руководитель должника совершает сделки, убыточные для юридического лица, либо препятствует деятельности временного управляющего, возможно отстранение такого руководителя от исполнения его обязанностей по управлению должником. Все соответствующие обязанности принимает на себя временный управляющий.

6. Временный управляющий имеет  право получать любую информацию, в том числе конфиденциальную  и представляющую коммерческую  тайну, изучать любую документацию  должника. Этому праву корреспондирует  обязанность органов управления  должника предоставлять временному  управляющему по его требованию  любые сведения о деятельности  должника.

7. Временный управляющий имеет  право на вознаграждение (ст. 22 Закона).  
В такой ситуации временный управляющий (это касается и всех остальных обладателей права на внеочередные требования) может заявить об удовлетворении своих требований внешнему управляющему. Если последний откажет либо промолчит, возможно обращение в суд с заявлением о принудительном взыскании средств, в том числе путем обращения взыскания на имущество должника. Если выяснится, что у внешнего управляющего была возможность удовлетворить требования временного управляющего, последний вправе требовать возмещения внешним управляющим убытков, вызванных несвоевременностью выплаты. Первые три основания ответственности, безусловно, присутствуют: противоправность деяния; наличие вреда; причинная связь между ними; четвертый - вина - принципиального значения не имеет, так как индивидуальный предприниматель (каковым является (в большинстве случаев) арбитражный управляющий) отвечает независимо от вины.

8. Временный управляющий может  иметь и другие права, например, заявлять о временной неспособности  исполнять обязанности (что влечет  назначение заместителя временного  управляющего) либо о досрочном  прекращении исполнения своих  обязанностей; заключать договоры  со специалистами, в частности,  для осуществления аудиторских проверок.

          Обязанности временного управляющего связаны с его правами и также направлены на обеспечение сохранности имущества должника и анализ его финансового состояния:

1. Обязанность контролировать хозяйственную  деятельность должника. В частности,  управляющий должен следить, чтобы  руководитель не заключал некоторые  сделки и не принимал определенные  решения без согласия управляющего. Кроме того, руководитель должника  вообще не имеет права принимать  решения:

- о реорганизации (в любой  форме) либо ликвидации юридического  лица - должника; 
- о создании юридических лиц или об участии в иных юридических лицах (если решение об участии в юридическом лице принять до введения наблюдения, оно подлежит исполнению, но передача в уставный капитал недвижимости требует согласия временного управляющего); 
- о создании филиалов и представительств;

- о выплате дивидендов;

- о размещении должником облигаций  и иных эмиссионных ценных  бумаг;

- о выходе из состава участников  должника - юридического лица, приобретении у акционеров ранее выпущенных акций.

          Указанные решения не могут приниматься и временным управляющим, т.е. на период наблюдения они вообще заблокированы.

2. Временный управляющий обязан  предпринимать все возможные  меры по обеспечению сохранности имущества должника.

3. Временный управляющий обязан  проводить анализ финансового  состояния должника. По окончании  наблюдения он делает вывод  о целесообразности введения  внешнего управления.

          Решение о введении внешнего управления принимает арбитражный суд на основании решения первого собрания кредиторов, которое проводится временным управляющим. Кроме того, в некоторых случаях арбитражный суд может поступить вопреки решению кредиторов - назначить внешнее управление, даже если первое собрание кредиторов высказалось за признание должника банкротом. В процессе проведения финансового анализа выявляются причины возникновения признаков банкротства, наличие и степень ликвидности имущества (в том числе достаточность его для покрытия судебных расходов), перспективы и сроки восстановления платежеспособности в случае введения внешнего управления, перспективность некоторых видов деятельности, осуществляемых должником. Кроме того, определяется система мероприятий, осуществление которых способно помочь именно этому должнику.

          Анализ должен включать в себя не только оценку отдельных видов имущества должника, но и определение рыночной стоимости имущественного комплекса, поскольку на стадии внешнего управления возможна продажа бизнеса должника. И не исключено, что стоимость бизнеса (либо одного из бизнесов) позволит должнику расплатиться со всеми кредиторами и восстановить платежеспособность. Анализ финансового состояния могут проводить как сам временный управляющий, так и по договоренности с ним специалисты, которые в этом случае становятся внеконкурсными кредиторами.

4. Временный управляющий обязан  определить наличие признаков  фиктивного или преднамеренного  банкротства. Они могут быть  выявлены в процессе проведения  финансового анализа платежеспособности  должника. Ими являются: уничтожение финансовых документов либо внесение в них исправлений; сокрытие имущества; неосуществление истребования дебиторской задолженности; наличие явно убыточных для должника сделок; фактическое наличие средств у должника, когда платежи кредиторам уже не осуществлялись; невозможность либо проблематичность определения местонахождения контрагентов, которым было передано имущество должника (например, нечеткое указание адреса хранителя в договоре хранения), и т.д.

5. Временный управляющий обязан  работать с кредиторами должника. Эта работа включает в себя  несколько этапов:

- выявление кредиторов;

- уведомление каждого о возбужденном  в отношении должника конкурсного  процесса и о возможности в  течение месяца предъявлять должнику  свои требования;

- принятие кредиторских требований, признаваемых установленными (которые  подтверждены судебным решением  либо признаны должником);

- принятие возражений должника  по требованиям кредиторов, не  считающимся установленными; эти  возражения должник обязан представить  временному управляющему, кредитору  и арбитражному суду в течение  недели с момента получения  требования. Требования, по которым  должник в недельный срок не  заявил возражений (помимо тех,  которые уже считаются таковыми), признаются установленными.

6. Временный управляющий обязан  созывать и проводить первое  собрание кредиторов. Для этого  он должен определить дату  его проведения с учетом того, что оно должно состояться  не позднее 10 дней до дня  заседания арбитражного суда. Голосование  на первом собрании проводится  по правилам ст. 14 Закона; в некоторых  случаях (если позволяет время)  проводится повторное голосование.  Участвовать в собрании и голосовать  на нем имеют право кредиторы с установленными требованиями. 
В собрании не могут участвовать кредиторы, срок исполнения требований которых еще не наступил.

7. Временный управляющий обязан  по окончании наблюдения представить  арбитражному суду отчет о  своей деятельности, включающий  сведения о финансовом состоянии  должника и возможностях его  восстановления. 
На основании этого отчета суд может делать выводы о добросовестности и квалификации временного управляющего.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

ГЛАВА 2. АНАЛИЗ ФИНАНСОВОГО СОСТОЯНИЯ ПРЕДПРИЯТИЯ

 

Исходные  данные

Бухгалтерская отчетность

Таблица 1

Форма №2

Отчет о прибылях и убытках предприятия, тыс. руб.

№ п/п	Показатель	Код строки	Периоды
			1	2	3	4
1	Выручка	010	36760	53960	68550	85590
2	Себестоимость	020	27890	46000	52330	64500
3	Валовая прибыль	050	8870	7960	16220	21090
4	Проценты за кредит	070	556	722	785	715
5	Налог на имущество	100	595	555	585	610
6	Местные налоги	130	31	41	32	28
7	Прибыль до налогообложения	140	7688	6642	14818	19737
8	Ставка налога на прибыль	%	24	24	24	21
9	Налог на прибыль	150	1845	1594	3556	4145
10	Чистая прибыль	160	5843	5048	11262	15592
11	Среднесписочная численность ППП		294	279	312	299
12	50% от чистой прибыли для стр.470 ф.№1		2921	2524	5631	7796

 

Таблица 2

Форма №1

Бухгалтерский баланс предприятия, тыс. руб.

Актив	Код строки	Периоды
		1	2	3	4
I. Внеоборотные активы
Нематериальные активы	110	150	180	210	250
Основные средства	120	18800	20200	19100	19150
Незавершенное строительство	130	1800		200	800
Долгосрочные финансовые вложения	140	400	400	400	400
Итого по разделу I	190	21150	20780	19910	20600
II. Оборотные активы
Запасы	210	12800	8950	8140	13300
НДС	220	580	610	650	670
Дебиторская задолженность	240	5380	8520	8400	6110
Денежные средства	260	2500	7300	11540	6100
Итого по разделу II	290	21260	25380	28730	26180
БАЛАНС	300	42410	46160	48640	46780
Пассив
III. Капитал и резервы
Уставной капитал	410	9800	9800	9800	9800
Добавочный капитал	420	12198	14326	12059	10984
Фонд социальной сферы	450	3200	3800	3600	4100
Целевое финансирование	460	2000	1000
Нераспределенная прибыль отчетного  года	470	2921	2524	5631	7796
Итого по разделу III	490	30119	31450	31090	32680
IV. Долгосрочные обязательства	590	2500	2000	1500	1000
V. Краткосрочные обязательства
Займы и кредиты	610	1240	2400	4800	4400
Кредиторская задолженность	620	8560	10310	11250	8700
в т.ч. перед персоналом	624	1040	360	1400	1100
Итого по разделу V	690	9800	12710	16050	13100
БАЛАНС	700	42419	46160	48640	46780