Анализ финансового состояния предприятия

 

2.1.Анализ имущественного положения.

 

Исходные данные для анализа  приведены в таблице 1 и таблице 2.

Таблица 3

Динамика  состава структуры имущества  и источников его формирования

Показатели	1 год		2 год		3 год		4 год
	тыс.руб.	уд.вес, %	тыс.руб.	уд.вес, %	тыс.руб.	уд.вес, %	тыс.руб.	уд. вес, %
I. Состав имущества (актив)
1.Стоимость имущества предприятия	42410	100	46160	100	48640	100	46780	100
в т.ч.
внеоборотные активы	21150	49,87	20780	45,02	19910	40,93	20600	44,04
Оборотные активы	21260	50,13	25380	54,98	28730	59,07	26180	55,96
из них
запасы	12800	30,18	8950	19,39	8140	16,74	13300	28,43
денежные средства и расчеты	7880	18,58	15820	34,27	19940	41,00	12210	26,10
2.Стоимость реального имущества	18950	44,68	20380	44,15	19310	39,70	19400	41,47
3.Соотношение основных и оборотных  средств	0,99		0,82		0,69		0,79
II. Источники образ. имущества (пассив)
4.Источники формирования имущества  всего	42410	100	46160	100	48640	100	46780	100
в т.ч.
собственные	30119	71,02	31450	68,13	31090	63,92	32680	69,86
заемные	12300	29,00	14710	31,87	17550	36,08	14100	30,14
5.Соотношение заемных и собственных  источников	0		0		1		0
6.Наличие собственных оборотных  средств	11469	27,04	12670	27,45	12680	26,07	13080	27,96

 

 

2.2.Анализ ликвидности и платежеспособности

 

Анализ ликвидности и платежеспособности проводится в 2 этапа:

1.Группировка статей баланса.

В зависимости от степени ликвидности, то есть срочности превращения в  денежные средства, активы предприятия  разделяются на следующие группы:

А1-быстрореализуемые активы (стр.250+стр.260)

А2-активы средней реализуемости (стр.240+стр.270)

А3-медленно реализуемые активы (стр.210+стр.220-стр.216)

А4-труднореализуемые активы (стр.190+стр.230)

Пассивы по степени срочности их оплаты группируются следующим образом:

П1-краткосрочные пассивы (стр.620)

П2-пассивы средней срочности (стр.690-стр.620)

П3-долгосрочные пассивы (стр.590)

П4-постоянные пассивы (стр.490)

Баланс считается абсолютно ликвидным, если выполняются следующие условия: А1>П1, А2>П2, А3>А3, А4<П4.

Сгруппируем статьи по степени ликвидности:

Таблица 4

Группировка статей по степени ликвидности

Актив					Пассив
Группы	1	2	3	4	Группы	1	2	3	4
А1	2500	7300	11540	6100	П1	8560	10310	11250	8700
А2	5380	8520	8400	6110	П2	1240	2400	4800	4400
А3	13380	9560	8790	13970	П3	2500	2000	1500	1000
А4	21150	20780	19910	20600	П4	30119	31450	31090	32680,1

 

Получаем соотношения:

Таблица 5

Соотношение актива и пассива

1 год	2 год	3 год	4 год
А1<П1	А1<П1	А1>П1	А1<П1
А2>П2	А2>П2	А2>П2	А2>П2
А3>П3	А3>П3	А3>П3	А3>П3
А4<П4	А4<П4	А4<П4	А4<П4

 

По данным таблицы 5 видно, что баланс предприятия за анализируемый период является абсолютно ликвидным только за 3 год, так как в других периодах не выполняются некоторые условия.

Первое условие (А1>П1) выполняется только в 3 год. Имеется недостаток по группе наиболее ликвидных активов для погашения наиболее срочных обязательств. Это  свидетельствует о том, что в ближайший  к  рассматриваемому моменту промежуток времени предприятию не удастся поправить свою платежеспособность. Условие А2>П2 выполняется во всех четырёх годах. Аналогичная ситуация с условиями А3>П3 и А4<П4.

2.На этом этапе осуществляется  расчет ряда показателей для  оценки ликвидности и платежеспособности. Найдем наиболее важные из  них.

1)Коэффициент текущей ликвидности- дает общую оценку ликвидности активов, показывает сколько рублей текущих активов приходится на один рубль текущих обязательств. Коэффициент текущей ликвидности определяется по формуле:

                               

Найдем коэффициент текущей  ликвидности для каждого года:

 

Таблица 6

	1год	2 год	3 год	4 год
А1	2500	7300	11540	6100
А2	5380	8520	8400	6110
А3	13380	9560	8790	13970
сумма	21260	25380	28730	26180
: 690	9800	12710	16050	13100
Ктл	2,17	2,00	1,79	2,00

 

 

Проследим динамику коэффициента, построив график:

 

 

 

 

 

 

 

Диаграмма 1

Как мы видим, значение Ктл близко к нормативному значению, достигая своего максимального значения в первом году (2,17), но потом коэффициент уменьшается и к третьему году он равен 1,79, следовательно краткосрочные пассивы возрастают быстрее чем оборотные активы.

2)Коэффициент срочной ликвидности- показывает, насколько ликвидные средства предприятия покрывают его краткосрочную задолженность. Коэффициент быстрой ликвидности определяется по формуле:

                   

Найдем коэффициент быстрой  ликвидности для каждого года:                                                

                                                                                                          Таблица 7

	1год	2 год	3 год	4 год
А1	2500	7300	11540	6100
А2	5380	8520	8400	6110
сумма	7880	15820	19940	12210
: 690	9800	12710	16050	13100
Ксл	0,80	1,24	1,24	0,93

 

Проследим динамику коэффициента, построив график:

 

 

 

 

 

Диаграмма 2

Значения коэффициента в первом и четвертом году меньше единицы. Это означает, что предприятие  не было платежеспособным на период, равный средней продолжительности одного оборота дебиторской задолженности.

3)Коэффициент абсолютной ликвидности- показывает, какую часть кредиторской задолженности предприятие может погасить немедленно. Коэффициент абсолютной ликвидности рассчитывается по формуле:

Найдем коэффициент абсолютной ликвидности для каждого года:

Таблица 8

	1год	2 год	3 год	4 год
А1	2500	7300	11540	6100
: 690	9800	12710	16050	13100
Кал	0,26	0,57	0,72	0,47

 

Проследим динамику коэффициента, построив график:

Диаграмма 3

Как мы видим, во всех четырёх годах  показатели выше нормативного значения. Это говорит о том, что компания может вернуть все краткосрочные  долги в самые короткие сроки.

4.Соотношение ликвидных и неликвидных  активов определяется по формуле:

≥1,5                                   

Найдем соотношение ликвидных  и неликвидных активов для  каждого года:

 

 

Таблица 9

	1год	2 год	3 год	4 год
А1	2500	7300	11540	6100
А2	5380	8520	8400	6110
А3	13380	9560	8790	13970
сумма	21260	25380	28730	26180
: А4	21150	20780	19910	20600
Кслна	1,01	1,22	1,44	1,27

 

Проследим динамику коэффициента, построив график:

Диаграмма 4

Как мы видим, все показатели ниже нормы. Во втором и третьем году произошло  увеличение ликвидных активов и  в результате соотношение ликвидных  и неликвидных активов составило 1,22 и 1,44 соответственно.

5.Маневренность функционирующего  капитала- характеризует ту часть собственных оборотных средств, которая находится в форме денежных средств, то есть средств, имеющих абсолютную ликвидность. Маневренность функционирующего капитала определяется по формуле:

Кмфк = ≥0,5   ,

где СОС- собственные оборотные средства.  

Найдем маневренность функционирующего капитала для каждого года:

Таблица 10

Год	Маневренность функционирующего капитала
1	2500/11469 =0,22
2	7300/12670 = 0,58
3	11540/12680 = 0,91
4	6100/13080 = 0,47

 

Проследим динамику, построив график:

 

Диаграмма 5

Как мы видим, в первом году значение коэффициента ниже нормы больше, чем  в 2 раза (0,22), это значит, что предприятие  имеет недостаточную долю собственных  средств, находящейся в мобильной  форме. Во второй и третий года наблюдается  увеличение этого коэффициента. Максимальное значение этого показателя наблюдаем  в третьем году (0,91).

6) Коэффициент восстановления платежеспособности-  это финансовый коэффициент, показывающий возможность восстановления нормальной текущей ликвидности предприятия в течение 6 месяцев после отчетной даты. Коэффициент восстановления платежеспособности определяется по формуле: