Анализ финансового состояния предприятия

А-4 – Трудно реализуемые активы – статьи раздела 1 актива, за исключением статей этого раздела, включенных в предыдущую группу.

Пассивы баланса группируются по степени  срочности их оплаты:

П-1 - Наиболее срочные обязательства  – кредиторская задолженность и  ссуды непогашенные в срок;

П-2 – Краткосрочные пассивы  – краткосрочные кредиты и заемные средства;

П-3 - Долгосрочные пассивы – долгосрочные кредиты и займы;

П-4 – Постоянные пассивы – 1 раздел «Источники собственных средств» пассива  баланса (+) стр. 640, 650, 660 (-).

При анализе ликвидности предприятия  применяются следующие коэффициенты [7, c.68]:

Коэффициент текущей ликвидности (общего покрытия) - характеризует степень  общего покрытия всеми оборотными средствами предприятия суммы краткосрочных  обязательств.

Рекомендуемое нормальное значение для  коэффициента текущей ликвидности: >2. Обычно это свидетельствует об удовлетворительности структуры баланса с точки зрения кредиторов и выбранной менеджерами финансовой политики. Но можно сказать, что само по себе сравнение с нормативом ни о чем не говорит. Если коэффициент ниже нормы, это может быть сигналом о потенциальных трудностях с платежами, а может означать, что на предприятии умеют управлять своими активами и не хранят бесполезные и дорогостоящие ликвидные средства. В то же время, если значение коэффициента меньше единицы, это показывает, что внеоборотные активы финансируются за счет краткосрочных обязательств, а это очень рискованная политика. Слишком высокое значение коэффициента говорит о консервативном менеджменте, неэффективном управлении имуществом.

Коэффициент критической ликвидности (быстрый коэффициент)  - позволяет определить способность предприятия выполнить краткосрочные обязательства, не полагаясь на реализацию запасов (по западной классификации - медленно реализуемых активов); [7, c. 109]

Считается нормальным, если значение этого коэффициента больше единицы, т. е. денежных средств на счетах и в расчетах должно быть не меньше, чем краткосрочных обязательств. Однако, учитывая, что предприятию иногда легче продать материальные запасы, чем вернуть дебиторскую задолженность, данный критерий не очень показателен: баланс может быть ликвиден и при Ккл < 1 . Для аналитика, рассчитавшего оба коэффициента, очень важно сопоставить их и сделать правильные выводы. Например, если значение первого коэффициента высокое, а второй коэффициент относительно мал, понятно, что у предприятия много запасов, возможно, излишних, и аналитик должен обратить внимание на качество управления ими. Низкое значение коэффициента критической ликвидности может говорить о трудностях с платежами, а может свидетельствовать о том, что на предприятии умеют управлять дебиторской задолженностью, она краткосрочна, например из-за политики предоставления скидок за быструю оплату. Если же ситуация другая: значение первого коэффициента приблизительно в норме, а величина второго коэффициента близка к первому, это может говорить о грамотной политике управления запасами, а может сигнализировать о достаточно опасном положении: о наличии высокой, может быть, просроченной и даже безнадежной дебиторской задолженности. В этом случае "пролить свет" поможет коэффициент абсолютной ликвидности.

Коэффициент абсолютной ликвидности - показывает возможность предприятия  моментально выполнить краткосрочные  обязательства, не полагаясь на дебиторскую задолженность.

В зарубежной практике для расчета этого коэффициента принято в числителе учитывать сумму денежных средств и краткосрочных финансовых вложений. Иногда величина числителя уточняется: вычитается стоимость собственных акций, выкупленных у акционеров. В российской практике краткосрочные финансовые вложения и денежные средства на расчетном счете и в кассе - разные по ликвидности активы. Краткосрочные финансовые вложения могут быть достаточно рискованными, и принятие их в расчет при оценке коэффициента абсолютной ликвидности для отечественных предприятий не всегда является правомерным. Рекомендуемое значение для данного коэффициента - интервал 0,2- 0,5, т. е. для нормально работающего предприятия с регулярной оплатой дебиторской задолженности неработающих в производстве денег должно быть немного. Высокое значение коэффициента обычно говорит о неумении руководства компании вложить имеющиеся денежные средства. Низкое значение коэффициента, что характерно для большинства российских предприятий в силу объективных условий хозяйствования, инфляции, налоговой системы, может говорить как о проблемах предприятия, так и об умении работать в сложившихся условиях.

Завершая анализ первой подгруппы  коэффициентов, следует отметить, что постоянный мониторинг коэффициентов во внутреннем анализе позволяет оперативно корректировать тактику управления запасами, дебиторской и кредиторской задолженностью, денежными средствами, а также осуществлять финансовое антикризисное управление.

С понятием ликвидности связано  понятие платежеспособности.

Платежеспособность - это возможность погашения в срок и в полном объеме своих долговых обязательств. Это краеугольное понятие при антикризисном управлении. В большинстве нормативных актов выход из кризисного состояния понимается как восстановление платежеспособности. Однако понятие платежеспособности часто смешивают с ликвидностью, хотя очевидно, что могут возникать ситуации, когда баланс ликвиден, а предприятие неплатежеспособно.

Реальные признаки платежеспособности можно охарактеризовать следующим образом [8, c.94]:

1. денежных средств достаточно  для погашения краткосрочных  обязательств с наступившим сроком погашения;

2. отсутствуют просроченные краткосрочные  обязательства.

По отчетности можно судить о  следующих показателях платежеспособности предприятия (табл. приложения 2).

Понятие финансовой устойчивости (финансового  равновесия), как правило, связывают с управлением капиталом фирмы. Она показывает степень использования заемных финансовых средств, а также степень защиты кредиторов..

Таким образом, в Главе №1 мы рассмотрели основные направления анализа финансового состояния предприятия.

Подводя итоги теоретической главы, необходимо отметить, что в жестких условиях рыночной конкуренции основной целью деятельности любого предприятия является получение наибольшей прибыли, напрямую зависящей от величины получаемых доходов и производимых расходов.

Особая роль финансов в рыночных условиях предопределила необходимость управления ими на основе определения цели, принципов и задач управления. Под управлением финансами понимается процесс выработки и принятия управленческих решений в области финансовых отношений: анализ безубыточности, запаса финансовой прочности, выбор инструментов совершенствования финансовых отношений, управления рентабельностью и др.

Таким образом, анализ финансовой деятельности – деятельность, направленная на определение степени устойчивости и динамики финансового состояния предприятия.

ГЛАВА 2. АНАЛИЗ ФИНАНСОВОГО СОСТОЯНИЯ 
ООО «СЕРЕБРЯНЫЙ БОР»

2.1 Организационно-экономическая характеристика 
ООО «СЕРЕБРЯНЫЙ БОР»

 

Общество с ограниченной ответственностью «СЕРЕБРЯНЫЙ БОР» (далее ООО «СЕРЕБРЯНЫЙ БОР») было образовано 22 марта 2005 года.

ООО «СЕРЕБРЯНЫЙ БОР» является обществом с ограниченной ответственностью (ООО).

Целями деятельности Общества являются удовлетворение общественных потребностей в работах, услугах общества и реализации на этой основе экономических интересов членов трудового коллектива и участников, а также создания конкурентоспособных товаров, работ и услуг, насыщения ими рынка, организация при этом дополнительных рабочих мест, и соответственно получение прибыли.

Основным видом экономической  деятельности предприятия является оптовая торговля лесоматериалами, строительными материалами и санитарно - техническим оборудованием.

Дополнительными видами экономической деятельности являются:

- Оптовая торговля лесоматериалами;

- Оптовая торговля  лакокрасочными  материалами,  листовым

стеклом, санитарно - техническим оборудованием  и прочими

строительными материалами;

- Оптовая торговля прочими строительными материалами.

Уставный капитал ООО «СЕРЕБРЯНЫЙ БОР» составляет 10 тыс. руб.

Высшим органом управления ООО  «СЕРЕБРЯНЫЙ БОР» является Общее собрание участников. Один раз в год ООО «СЕРЕБРЯНЫЙ БОР» проводит годовое общее собрание. Проводимые, помимо годового, Общие собрания участников являются внеочередными.

Конкурентами ООО «СЕРЕБРЯНЫЙ БОР» выступают организации ООО «Данила Мастер», ООО «Баусервис», ООО «Венеция.Камень.Керамика» и др. Основным видом экономической деятельности которых является также: Оптовая торговля      лесоматериалами,     строительными материалами и санитарно - техническим оборудованием.

Первоначальным этапом анализа  является анализ основных финансовых показателей компании. Анализ проводиться по данным отчетности компании (приложения 3-8).

Основные финансовые показатели ООО  «СЕРЕБРЯНЫЙ БОР» отражены в таблице приложения 9.

На основании данных таблицы  приложения 9 можно сделать следующие выводы относительно динамики финансовых показателей в 2010 году по сравнению с 2009 годом:

- снижение выручки от реализации  на 1868 т.р. или на 10,2%

- снижение затрат на 1462  т.р.  или на 9,9%

- снижение прибыли от реализации  на 20 т.р. или на 2%

- снижение балансовой прибыли  на 63 т.р. или на 6,3%

- рост чистой прибыли на 5 т.р.  или на 0,7%

Данные свидетельствуют об ухудшении  финансового состояния компании в 2010 году, так как большинство показателей характеризуются снижением.

В 2011 году по сравнению с 2010 годом  наблюдаются следующие тенденции:

- рост выручки от реализации  на 46414 т.р. или на 382,6%

- рост затрат на 34885  т.р. или  на 361,9%

- рост  прибыли от реализации  на 6187 т.р. или на 724,9%

- рост  балансовой прибыли на 5858 т.р. или на 725,2%

- рост чистой прибыли на 4371 т.р.  или на 671,4%

Данные тенденции свидетельствуют  об улучшении деятельности компании в 2011 году, так как большинство показателей характеризуется ростом.

Как видно из таблицы в 2010 году наблюдается  снижение удельных затрат на 0,01 или на 1,2%, а в 2011 году – снижение на 0,01 или на 0,7%.

В 2010 году наблюдаются следующие тенденции рентабельности компании:

- рост рентабельности продаж  на 0,51%

- рост рентабельности по балансовой прибыли на 0,24%

- рост рентабельности по чистой  прибыли на 0,5%

Как видно, большинство показателей  рентабельности характеризуется ростом, что свидетельствует о росте эффективности функционирования компании в 2010 году.

В 2011 году по сравнению с 2010 годом  можно наблюдать следующие тенденции:

- рост рентабельности продаж  на 5,39%

- рост рентабельности по балансовой прибыли на 5,11%

- рост рентабельности по чистой  прибыли на 3,52%

Как видно, большинство показателей  свидетельствует о росте эффективности функционирования компании в 2011 году.

В 2010 году наблюдаются следующие  тенденции эффективности использования персонала относительно 2009 года:

- рост численности персонала на 45 чел. или на 118%

- снижение производительности  труда на 17 т.р. или на 23,9%

- снижение прибыли от реализации  на работника на 1 т.р. на чел.  или на 16,9%

Как видно из анализа, большинство  показателей характеризуется снижением, что говорит о снижении эффективности использования показателей в 2010 году.

В 2011 году по сравнению с 2010 годом  можно наблюдать следующие тенденции:

- рост численности персонала на 32 чел. или на 110,8%

- рост  производительности труда на 136 т.р. или на 345,2%

- рост  прибыли от реализации  на работника на 19 т.р. на чел.  или на 654

- рост чистой прибыли работника  на 13 т.р. на чел. или на 605,7%

Как видно, большинство показателей  характеризуется ростом, что говорит об улучшении использования трудовых ресурсов  ООО «СЕРЕБРЯНЫЙ БОР» в 2011 году.

Из таблицы заметные следующие  показатели динамики в 2010 году по сравнению  с 2009 годом:

- рост фонда оплаты труда персонала на 29280 т.р. или на 134,9%

- рост среднегодовой заработной  платы на 48 т.р. или на 114,3%

Как видно из расчетов, прирост  показателей свидетельствует об эффективности показателей использования фонда оплаты труда компании в 2010 году.

В 2011 году произошли следующие изменения  по сравнению с 2010 годом:

- рост фонда оплаты труда персонала на 24060 т.р. или на 121,2%

- рост среднегодовой заработной  платы на 36 т.р. или на 109,4%

Как видно из расчетов, прирост  показателей свидетельствует об эффективности показателей использования фонда оплаты труда компании в 2011 году.

 

 

2.2. Анализ баланса, финансовых результатов, показателей рентабельности и деловой активности ООО «СЕРЕБРЯНЫЙ БОР»

 

Анализ будем проводить по данным отчетности компании за 2009-2011годы (приложения 3-8).

На первоначальном этапе  проводим  анализ динамики актива и пассива баланса путем сопоставления данных отчетного периода (2011 год) с данными  прошлого периода (2009 год).

Таблица 1

Анализ динамики актива баланса  ООО  «СЕРЕБРЯНЫЙ БОР» за 2009-2011гг

Статьи актива	2009, т. р.	2010, т. р.	2011, т. р.	Динамика, т. р.	Темп, %
Внеоборотные  активы	0	0	104	104	-
в т.ч.
основные средства	0	0	104	104	-
прочие	0	0	0	0	-
Оборотные активы	3453	2814	14143	10690	409,6
в т.ч.
запасы	2451	2027	9809	7358	400,2
НДС	0	0	0	0	-
долгосрочная дебиторская задолженность	0	0	0	0	-
краткосрочная дебиторская  задолженность	891	735	4329	3438	485,9
денежные средства	111	52	5	-106	4,5
прочие	0	0	0	0	-
ИТОГО	3453	2814	14247	10794	412,6