Анализ финансового состояния предприятия ООО «Евроколор-НН»

Общая величина запасов и затрат равна сумме строк 210 и 220 актива баланса (ЗЗ).

Для характеристики источников формирования запасов и затрат используется несколько  показателей, которые отражают различные  виды источников:

1. Наличие собственных оборотных средств (490-190-3 90);
2. Наличие собственных и долгосрочных заёмных источников формирования запасов и затрат или функционирующий капитал (490+590-190); так как долгосрочные заемные средства(590) отсутствуют, второй показатель равен первому.
3. Общая величина основных источников формирования запасов и затрат (490+590+610-190). В виду отсутствия краткосрочных заёмных средств(610) данный показатель суммарно равен второму.

Рассчитанные показатели приведены  в таблице.

                                                                                                                                          Таблица 8

Определение типа финансового  состояния предприятия ( тыс. руб.)

Показатели	2008	2009
1.0бщая величина запасов  и затрат (33)	318	237
2.Наличие собственных  оборотных средств (СОС)	1256	4098
3.Функционирующий капитал (КФ)	1 256	4 098
4.0бщая величина источников (ВИ)	1 256	4 098

Источник: Ковалев А. И., Привалов В. П. Анализ финансового состояния  предприятия. - М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2006

Трём показателям наличия источников формирования запасов и затрат соответствуют три показателя обеспеченности запасов и затрат источниками формирования:

1.Излишек (+) или недостаток (-) СОС (Фс = СОС - ЗЗ)	938,00	3861
2.Излишек (+) или недостаток (-) собственных  и долгосрочных заёмных источников  ( Фт = КФ - 33)	938	3 861
3.Излишек (+) или недостаток (-) общей  величины основных источников (Фо = ВИ - ЗЗ)	938	3 861

Источник: данные рассчитаны автором на основании данных бухгалтерской  отчетности ООО «Евроколор-НН»

Таким образом, мы видим, что у предприятия достаточно собственных средств для формирования запасов и затрат.

С помощью этих показателей определяется трёхкомпонентный показатель типа финансовой ситуации (3)

 

Источник: Крейнина М.Н. "Финансовое состояние предприятия. Методы оценки" - М.: "Дис", 2008.

 

Возможно выделение 4х типов  финансовых ситуаций:

1. Абсолютная устойчивость финансового состояния. Этот тип ситуации встречается крайне редко, представляет собой крайний тип финансовой устойчивости и отвечает следующим условиям: Фс ³О; Фт ³О; Фо ³0; т.е. S= {1,1,1};

2..Нормальная устойчивость финансового состояния, которая гарантирует платежеспособность: Фс< 0; Фт³0; Фо³0; т.е. S={0,1,1};

3.Неустойчивое финансовое состояние, сопряженное с нарушением платежеспособности, но при котором всё же сохраняется возможность восстановления равновесия за счет пополнения источников собственных средств за счет сокращения дебиторской задолженности, ускорения оборачиваемости запасов: Фс<0; Фт<0;Фо³0;т.е. S={0,0,1};

4. Кризисное финансовое состояние, при котором предприятие на грани банкротства, поскольку в данной ситуации денежные средства, краткосрочные ценные бумаги и дебиторская задолженность не покрывают даже его кредиторской задолженности: Фс<0; Фт<0; Фо<0; т.е. S={0,0,0}.

На ООО «Евроколор-НН» трёхкомпонентный показатель финансовой ситуации S={1;1;1} как в 2008, так и в 2009 году. Таким образом, финансовую устойчивость на протяжении исследуемого периода можно охарактеризовать как абсолютную, причем, судя по увеличению излишков источников формирования запасов можно говорить об укреплении этой устойчивости.

Исходя из целей, поставленных в  данной работе, более приемлемо использовать для анализа финансовой устойчивости ООО «Евроколор-НН» относительные показатели. Эти коэффициенты рассчитаны в таблице (см. приложение 6).

Из данных таблицы можно сделать  выводы о состоянии каждого коэффициента и о финансовой устойчивости предприятия в целом.

1. Коэффициент независимости на ООО «Евроколор-НН» на 2008 год составляет 0,23, что ниже рекомендуемой нормы, следовательно, предприятие имеет собственных средств меньше, чем заемных. Но  в конце отчетного периода ситуация меняется и коэффициент равный 0,75 говорит о финансовой независимости предприятия.
2. Значение коэффициента соотношения заёмных и собственных средств свидетельствует, что в 2008 году предприятие привлекало на каждый 1 руб. собственных средств, вложенных в активы 3,27 руб. заёмных средств. В течение отчётного периода заёмные средства снизились до 33 коп. на каждый 1 руб. собственных вложений. Тенденцию снижения заёмных средств можно определить как позитивную, так как уменьшение привлеченных средств увеличивает финансовую независимость предприятия.
3. Коэффициент манёвренности собственных средств и коэффициент обеспеченности собственными средствами имеют значение выше рекомендуемой нормы, причем в 2009 году имеется тенденция к увеличению обоих показателей. Рост маневренности обусловлен в основном увеличением собственных средств предприятия, к концу 2009 года эти коэффициенты приобрели значения соответственно 0,98 и 0,75 при норме не менее 0,1. Данные коэффициенты характеризует степень зависимости организации от заемного капитала. Полученное здесь значение говорит о слишком осторожном отношении ООО «Евроколор-НН» к привлечению заемных денежных средств (собственный капитал составляет в 2009 году 75% в общем капитале организации, увеличившись с отметки 32% в 2008 году)
4. Коэффициент реальной стоимости основных и материальных оборотных средств, начиная с  2008 года существенно не изменился и составил 0,06 в 2009году. Стабильность этого показателя свидетельствует о неизменной доле имущества производственного назначения (реальных активов) в общей сумме имущества предприятия.
5. Коэффициент реальной стоимости основных средств в 2008 и 2009 годах ниже нормативного и составляет 5% (при нормативе 50%), что свидетельствует о слишком малой доле основных средств в имуществе предприятия.

 

Оценка платежеспособности предприятия

 

Ликвидность предприятия - это способность  возвратить в срок полученные в кредит денежные средства, или способность  оборотных средств превращаться в денежную наличность, необходимую для нормальной финансово-хозяйственной деятельности предприятия.

Для комплексной оценки ликвидности  баланса в целом следует  использовать общий показатель ликвидности (LI), вычисляемый по формуле, приведённой в таблице (см. приложение №7). С помощью данного показателя осуществляется оценка изменения финансовой ситуации в организации с точки зрения ликвидности. Данный показатель применяется также при выборе наиболее надёжного партнёра из множества потенциальных партнёров на основе отчётности.

Различные показатели ликвидности  не только дают характеристику устойчивости финансового состояния организации  при разной степени учёта ликвидности  средств, но и отвечают интересам  различных внешних пользователей  аналитической информации. Например, для поставщиков сырья и материалов наиболее интересен коэффициент абсолютной ликвидности. Покупатели и держатели акций предприятия в большей мере оценивают платежеспособность по коэффициенту текущей ликвидности.

Исходя из данных баланса на ООО «Евроколор-НН» коэффициенты, характеризующие платежеспособность, имеют следующие значения (см.  приложение №7).

Проанализируем коэффициенты L2, L3, L4 и их изменение.

1. Коэффициент абсолютной ликвидности находился в пределах нормы в  2008году составил 0,23, в 2009 – 0,43. Это значит, что в 2008 году только 2% краткосрочных обязательств предприятия могло быть немедленно погашено за счёт денежных средств и краткосрочных финансовых вложений.
2. Значение промежуточного коэффициента покрытия с 1,2 на 2008 год увеличилось до 3,77 на 2009 год. То есть, за счёт дебиторской задолженности, в случае её выплаты, ООО «Евроколор-НН» сможет погасить всю кредиторскую задолженность и при этом останутся свободные средства (так как показатель больше 1). Но в целом значение данного коэффициента можно назвать прогнозным, так как предприятие не может точно знать, когда и в каком количестве дебиторы погасят свои обязательства.
3. Общий текущий коэффициент покрытия L4 увеличился за исследуемый период на 2,67 пункта и составил на 2009 год 3,94 (при норме >2). Смысл этого показателя состоит в том, что если предприятие направит все свои оборотные активы на погашение долгов, то оно ликвидирует краткосрочную кредиторскую задолженность на 100% и у него останется после данного погашения задолженности для продолжения деятельности 194% от суммы оборотных активов.

Таким образом, все показатели, характеризующие  платежеспособность предприятия на ООО «Евроколор-НН» находятся выше или на уровне нормы, кроме того, при этом наблюдается их увеличение. В целом вывод о платежеспособности можно сделать по общему коэффициенту ликвидности (LI). Его значение на конец года составляло 2,15, то есть в среднем (при условии реализации абсолютно ликвидных средств, 50% быстрореализуемых активов и 30% медленно реализуемых активов) после погашения обязательств у предприятия останется еще 115% ликвидных активов.

По сравнению с 2008 годом общая ликвидность средств предприятия улучшилась. Так в 2008 году ООО «Евроколор-НН» покрывало своими ликвидными активами 75% срочных обязательств, то в 2009 – этот показатель возрос на 140%.

 Данные о ликвидности баланса  предприятия за 2008–2009 годы представлены в таблице (см. приложение №2).

 

Анализ формирования и распределения прибыли

 

Различные стороны производственной, сбытовой, снабженческой и финансовой деятельности предприятия получают законченную денежную оценку в системе показателей финансовых результатов. Обобщённо наиболее важные показатели финансовых результатов деятельности предприятия представлены в форме №2 «Отчёт о финансовых результатах и их использовании». К ним относятся:

• прибыль (убыток) от реализации продукции;
• прибыль (убыток) от прочей реализации;
• доходы и расходы от внереализационных операций;
• балансовая прибыль;
• налогооблагаемая прибыль;
• чистая прибыль и др.

Показатели финансовых результатов характеризуют абсолютную эффективность хозяйствования предприятия. Важнейшими среди них являются показатели прибыли, которая в условиях перехода к рыночной экономике составляет основу экономического развития предприятия. Рост прибыли создаёт финансовую базу для самофинансирования, расширенного производства, решение проблем социальных и материальных потребностей трудового коллектива. За счёт прибыли выполняются также часть обязательств предприятия перед бюджетом, банками и другими предприятиями и организациями. Таким образом, показатели прибыли становятся важнейшими для оценки производственной и финансовой деятельности предприятия. Они характеризуют степень его деловой активности и финансового благополучия.

Конечный финансовый результат деятельности предприятия - это балансовая прибыль или убыток, который представляет собой сумму результата от реализации продукции (работ, услуг); результата от прочей реализации; сальдо доходов и расходов от внереализационных операций.

Для проведения вертикального и горизонтального анализа рассчитаем таблицу (приложение 8), используя данные отчётности предприятия из формы № 2.

Из данных таблицы видно, что  балансовая прибыль в 2009 году существенно увеличилась по сравнению с 2008 годом на 3034  тыс. руб. или на 697,47%.

Увеличению балансовой прибыли  способствовало:

• Увеличение прибыли от финансово-хозяйственной деятельности предприятия на 3034 тыс. руб.
• Уменьшение коммерческих расходов на 4,55%, что в абсолютном выражении составило 237 тыс.руб.
• Значительное влияние оказа<span class="dash041e_0441_043d_043e_0432_043d_043e_0439_0020_0442_0435_043a_0441_044