Анализ финансового состояния предприятия

Курсовая работа: Анализ финансового состояния предприятия

Курсовая работа: Анализ финансового состояния предприятия

Московский государственный университет путей сообщения

МИИТ

Поволжский филиал

КУРСОВАЯ РАБОТА

по экономическому анализу

Выполнила студентка 3 курса

специальности

Финансы и кредит

Карпова А.В.

шифр 0730-п/ФК-1050

Проверила Кузеванова В.Ю.

Саратов 2010

 

Содержание

Введение

1. Внешний анализ финансового  состояния

1.1 Общая оценка финансового  состояния и его изменения  за отчетный период

1.2 Анализ финансовой устойчивости  предприятия

1.3 Анализ ликвидности  баланса

1.4 Анализ финансовых коэффициентов

2. Внутренний анализ финансового  состояния предприятия

2.1 Анализ состояния и  использования основных средств

2.2 Анализ финансовых результатов  работы предприятия

2.3 Анализ состояния запасов  и затрат предприятия

2.4 Анализ использования  оборотных средств

2.5 Анализ дебиторской  и кредиторской задолженности

2.6 Анализ платежеспособности  предприятия

Заключение

Список используемой литературы

Приложение 1

Приложение 2

Приложение 3

Приложение 4

 

Введение

Изучение явлений природы невозможно без анализа. Сам термин “анализ" происходит от греческого слова analizis”, что в переводе означает “разделяю", “расчленяю”. Следовательно, анализ в узком плане представляет собой расчленение явления или предмета на составные его части (элементы) для изучения их как частей целого. Такое расчленение позволяет заглянуть вовнутрь исследуемого предмета, явления, процесса, понять его внутреннюю сущность, определить роль каждого элемента в изучаемом предмете или явлении.

Одним из важнейших условий успешного управления финансами предприятия является анализ его финансового состояния. Финансовое состояние - комплексное понятие, которое характеризуется системой показателей, отражающих наличие, размещение и использование финансовых ресурсов предприятия, это характеристика его финансовой конкурентоспособности (т.е. платежеспособности и кредитоспособности), выполнения обязательств перед государством и другими хозяйствующими субъектами. В рыночной экономике финансовое состояние предприятия по сути дела отражает конечные результаты его деятельности.

Основной целью финансового анализа является получение небольшого числа ключевых (наиболее информативных), параметров, дающих объективную и точную картину финансового состояния предприятия, его прибылей и убытков, изменений в структуре активов и пассивов, в расчетах с дебиторами и кредиторами. При этом аналитика может интересовать как текущее финансовое состояние предприятия, так и его проекция на ближайшую или более отдаленную перспективу, т.е. ожидаемые параметры финансового состояния.

Цели анализа достигаются в результате решения определенного взаимосвязанного набора аналитических задач. Аналитическая задача представляет собой конкретизацию целей анализа с учетом организационных, информационных, технических и методических возможностей проведения анализа.

Для характеристики различных аспектов финансового состояния применяются как абсолютные, так и относительные показатели (финансовые коэффициенты).

Различают горизонтальный и вертикальный финансовый анализ, с помощью которых можно получить наиболее общее представление об имевших место качественных изменениях в структуре средств и их источников, а также динамике этих изменений. Горизонтальный анализ позволяет выявить тенденции изменения отдельных статей доходов и расходов и их групп по документам бухгалтерской отчетности. Вертикальный анализ показывает структуру средств предприятия и их источников.

Целью настоящей работы является комплексный анализ финансового состояния предприятия (ФСП). Можно выделить два вида финансового анализа: внутренний и внешний.

Внешний анализ включает:

общую оценку финансового состояния предприятия и его изменения за отчетный период;

анализ финансовой устойчивости предприятия;

анализ ликвидности баланса;

анализ финансовых коэффициентов.

Его цель - установить возможность выгодного вложения средств, чтобы обеспечить максимум прибыли и исключить риск потери.

По внутреннему анализу финансового состояния предприятия определяются и анализируются:

состояние и использование основных фондов;

финансовые результаты работы предприятия;

состояние запасов материальных оборотных средств;

оборачиваемость оборотных средств;

состояние расчетов по дебиторской и кредиторской задолженности;

состояние платежеспособности предприятия.

Результаты внутреннего анализа используются для планирования, контроля и прогнозирования финансового состояния. Его цель - установить планомерное поступление денежных средств и разместить собственные и заемные средства таким образом, чтобы обеспечить нормальное функционирование предприятия, получение максимума прибыли и исключение банкротства.

Анализ основан на данных баланса (форма № 1 по ОКУД), отчета о прибылях и убытках (форма № 2 по ОКУД) и выписки из приложения к бухгалтерскому балансу (форма №5 по ОКУД).

Результаты финансового анализа позволяют выявить недостатки управления предприятием, требующие особого внимания. Выявленные недостатки и проведенный анализ позволяют разработать рекомендации по улучшению эффективности финансовой деятельности предприятия.

 

1. Внешний анализ финансового  состояния

Финансовое состояние предприятия представляет собой экономическую категорию, отражающую состояние капитала в процессе его кругооборота и способность субъекта хозяйствования к саморазвитию на фиксированный момент времени. Финансовое состояние предприятия характеризуется обеспеченностью финансовыми ресурсами, необходимыми для нормального функционирования предприятия, целесообразностью их размещения и эффективностью использования, финансовыми взаимоотношениями с другими юридическими и физическими лицами, платежеспособностью и финансовой устойчивостью. Финансовое состояние зависит от всех сторон деятельности предприятия:

выполнения производственных планов;

снижения себестоимости продукции и увеличения прибыли;

роста эффективности производства;

улучшения взаимосвязей с поставщиками сырья и материалов, покупателями продукции, совершенствования процессов реализации и расчетов.

Содержание и основная цель финансового анализа - оценка финансового состояния и выявление возможности повышения эффективности функционирования хозяйствующего субъекта с помощью рациональной финансовой политики.

Анализ финансового состояния предприятия преследует несколько целей:

выявление изменений показателей финансового состояния;

определение факторов, влияющих на финансовое состояние предприятия;

оценка количественных и качественных изменений финансового состояния;

оценка финансового положения на определенную дату;

определение тенденций изменения финансового состояния.

Основная задача анализа финансового состояния заключается в своевременном выявлении и устранении недостатков финансовой деятельности и нахождении резервов улучшения финансового состояния предприятия и его платежеспособности.

В основе комплексного анализа финансового состояния лежит анализ финансовой отчетности организации. Анализ бухгалтерской отчетности - это процесс, при котором оценивается прошлое и текущее положение и результаты деятельности организации.

Годовая бухгалтерская отчетность дает широкие возможности для всестороннего анализа деятельности предприятия, и наиболее информативной ее частью является баланс. Его значение настолько велико, что анализ финансового состояния нередко называют анализом баланса.

Баланс отражает состояние имущества, собственного капитала и обязательств предприятия на определенную дату. Баланс позволяет оценить эффективность размещения капитала предприятия, его достаточность для текущей и предстоящей хозяйственной деятельности, оценить размер и структуру заемного капитала, а также эффективность их привлечения.

Отчет о прибылях и убытках (форма 2) содержит сравнение суммы всех доходов предприятия от продажи товаров и услуг или других статей доходов и поступлений с суммой всех расходов, понесенных предприятием для поддержания его деятельности за период с начала года. Результатом данного сравнения являются валовая (балансовая) прибыль или убытки за период.

Отчет о прибылях и убытках дает представление о тенденциях развития фирмы, ее финансовых и производственных возможностях не только в прошлом и настоящем, но и в будущем.

Методика внешнего анализа финансового состояния предприятия включает в себя следующие разделы анализа:

Общую оценку финансового состояния предприятия и его изменения за отчетный период;

Анализ финансовой устойчивости предприятия;

Анализ ликвидности баланса;

Анализ финансовых коэффициентов

1.1 Общая оценка финансового  состояния и его изменения  за отчетный период

Финансовое состояние предприятия представляет собой экономическую категорию, отражающую состояние капитала в процессе его кругооборота и способность субъекта хозяйствования к саморазвитию на фиксированный момент времени. Финансовое состояние предприятия характеризуется обеспеченностью финансовыми ресурсами, необходимыми для нормального функционирования предприятия, целесообразностью их размещения и эффективностью использования, финансовыми взаимоотношениями с другими юридическими и физическими лицами, платежеспособностью и финансовой устойчивостью.

Для общей характеристики финансовых показателей используется предварительная (общая) оценка финансового состояния предприятия.

В целях проведения такого анализа рекомендуется составить сравнительный аналитический баланс, в который включаются основные агрегированные показатели бухгалтерского баланса.

Сравнительный аналитический баланс позволяет упростить работу по проведению горизонтального и вертикального анализа основных финансовых показателей предприятия.

Бухгалтерский баланс - один из основных документов финансовой отчетности предприятия. В нем отражается стоимостный состав имущества и источников его финансирования на первое число отчетного периода и первое число следующего за ним периода.

Данные баланса позволяют оценить:

1. Структуру активов (имущества) предприятия, то есть соотношение  внеоборотных и оборотных активов  в составе имущества.

2. Состав оборотных активов - это важно в отношении запасов  и дебиторской задолженности.

3. Структуру пассивов, то  есть источников финансирования  имущества, различающихся по единственному  признаку: собственные или заемные (долгосрочные и краткосрочные).

4. Соответствие структуры  имущества и структуры источников  финансирования предприятия.

5. Оценить платежеспособность  предприятия на каждую отчетную  дату.

6. Действующие на предприятии  условия расчетов с дебиторами  и кредиторами и их финансовые  последствия.

Анализ финансового состояния организации непосредственно по балансу - процесс довольно трудоемкий и неэффективный, так как большое число расчетных показателей не позволяет выделить главные тенденции в финансовом состоянии. Проще и удобнее исследовать структуру и динамику финансового состояния при помощи сравнительного аналитического баланса, в который включаются основные агрегированные показатели бухгалтерского баланса.

Сравнительный аналитический баланс сводит воедино и систематизирует те расчеты, которые осуществляет аналитик при ознакомлении с балансом. Схемой аналитического баланса охвачено много важных показателей, характеризующих статику и динамику финансового состояния предпринимательской организации, что позволяет упростить работу по проведению горизонтального и вертикального анализа основных финансовых показателей деятельности фирмы.

Сравнительный аналитический баланс можно получить из исходного баланса путем уплотнения отдельных статей и дополнения его показателями структуры: динамики и структурной динамики.

Все показатели сравнительного баланса можно разбить на 3 группы: показатели структуры баланса, показатели динамики баланса, показатели структурной динамики баланса. Для анализа общей картинны изменения финансового состояния фирмы в первую очередь важны показатели структурной динамики баланса. Сопоставляя в процессе анализа структуру изменений в активе и пассиве, можно получить выводы о том, через какие источники в основном был приток новых средств и в какие активы это новые средства вложены.

Непосредственно из аналитического баланса можно получить ряд важнейших характеристик ее финансового состояния. К ним относятся:

общая стоимость имущества;

стоимость внеоборотных активов;

стоимость оборотных активов; стоимость материальных оборотных средств (строка 210 раздела II баланса);

величина дебиторской задолженности в широком смысле (включая авансы, выданные поставщикам и подрядчикам);

сумма свободных денежных средств в широком смысле (включая ценные бумаги и краткосрочные финансовые вложения);

величина собственных средств предприятия;

величина заемных средств;

величина долгосрочных кредитов и займов, предназначенных, как правило, для формирования основных средств и других внеоборотных активов, равная итогу раздела IY баланса;

величина краткосрочных кредитов и займов, предназначенных как правило, для формирования оборотных средств активов, - строка 610 раздела Y пассива баланса.

Горизонтальный или динамический анализ этих показателей позволяет установить их абсолютные приращения и темпы роста, что важно для характеристики финансового состояния предприятия, однако не меньшее значение имеет и вертикальный (структурный) анализ актива и пассива баланса.

В таблице 1 представлена форма аналитического баланса в агрегированном виде, заполненная на основе бухгалтерского баланса (см. приложение 1).

Таблица 1. Баланс предприятия в агрегированном виде, тыс. руб.

Статья баланса	Расчет, строка	Отчетный год
		Начало	Конец
АКТИВ
I. Внеоборотные активы	а 190	128260	120742
II. Оборотные активы	а 290	190409	210120
в том числе:
- запасы	а 210+а 220	119176	108291
- дебиторская задолженность	а230+а240	61381	63174
- денежные средства и  КФВ	а250+а260	9881	6750
- прочие оборотные активы	а270	0	31906
БАЛАНС	а300	318669	330862
ПАССИВ
III. Капитал и резервы	Р490	199166	202076
IV. Долгосрочные обязательства	Р590	7822	7075
V. Краткосрочные обязательства,	Р690	111681	121711
в том числе:
- заемные средства	Р610	79462	59277
- кредиторская задолженность	Р620	25664	47210
- прочие пассивы	Р630/Р660	0	0
БАЛАНС	Р700	318669	330862