Анализ финансового состояния предприятия на примере ОАО ”ГАЗПРОМ-КРАН”

 

     К_а  ≥ 0,5  характеризует независимость предприятия от заемных средств, все обязательства предприятия могут быть покрыты собственными средствами. Коэффициент автономии уменьшается следовательно увеличивается финансовый риск в будущие периоды, финансовая независимость предприятия снижается.

     К_З/С < 1 означает, что собственных средств достаточно, для покрытия долгосрочных краткосрочных кредитов, коэффициент заемных средств увеличивается, что свидетельствует о росте долговых обязательств.

К_О (0,31 и -0,79) собственных оборотных средств меньше чем запасов, коэффициент обеспеченности запасов и затрат собственными источниками формирования уменьшается, следовательно уменьшается величина собственных оборотных средств, финансовый риск увеличивается.

     К_И  > 0,5 – нормальный уровень, имущества производственного назначения достаточно.

     К_АИ (0,27; -0,61) – малая доля собственных средств в составе всех средств, идущих на формирование оборотных средств предприятия. Коэффициент автономии источников формирования уменьшается, а следовательно собственных средств становится меньше.

     К_АЛ  ≥ 0,2 – 0,25, но для данного предприятия  К_АЛ =0,00016; 0,00079 это означает что предприятие не может покрыть обязательства по его активам,  на данный момент предприятие не может погасить краткосрочную задолженность (денежных средств нет).

     К_л ≥ 0,8 – 1,0  (0,18; 0,14) отражает недостаточные платежные возможности предприятия при условии своевременного расчета с дебиторами.

     К_п ≥ 2 – 2,5  (1,36; 0,62) у предприятия нет возможности покрыть долговые обязательства, оно не может рассчитаться с дебиторами. Уменьшение  коэффициента покрытия свидетельствует об ухудшении финансового состояния предприятия.  

     2.6. Оценка вероятности банкротства 

     Для оценки вероятности банкротства  наиболее часто  используется показатель, называемый Z - счет Альтмана, который рассчитывается на основе баланса предприятия и отчета о прибылях и убытках: 

,                                    

 

Таблица 4.

показатель	Начало года	Конец года
К1	0,27	0,26
К2	0,32	0,66
К3	0,20	0,06
К4	5,67	3,16
К5	0,54	0,86

 

      На  начало года:

      Z-счет = 1,2*0,27+1,4*0,32+3,3*0,2+0,6*5,67+1*0,54 = 5,37

      На  конец года:

      Z-счет = 1,2*0,26+1,4*0,66+3,3*0,06+0,6*3,16+1*0,86 = 4,18 

      В соответствии с критериями, включенными  в табл..5 оценивается вероятность банкротства предприятия. 

Степень вероятности банкротства

Таблица 5.

Значение  z-счета	Вероятность банкротства
1,8 и  меньше	очень высокая
от 1,81 до 2,70	высокая
от 2,71 до 3,0	существует  возможность
3,0 и  выше	очень низкая

 

      Степень вероятности банкротства  очень низкая 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

     3.   Разработка мероприятий по финансовому оздоровлению.

     Основными видами деятельности ОАО ”ГАЗПРОМ-КРАН” являются проектирование, изготовление, ремонт (реконструкция) и испытание подъёмных сооружений, их узлов, механизмов и грузозахватывающих приспособлений.

     В рамках основных видов деятельности приоритетными направлениями деятельности Общества являются: увеличение объемом  производства и сбыта продукции, внедрение нового оборудования которое  позволит снизить трудоемкость изготовления продукции и нормы расхода  материалов, а так же повысить потребительские свойства выпускаемой продукции.

     За  отчетный период объем выпускаемой  товарной продукции уменьшился причины  этому:

• Серьёзные просчеты руководства предприятия в организации маркетинговых и сбытовых подразделений Общества.
• Выпуск автомобильных кранов со специальными дополнительными требованиями (разовые заказы).
• Отсутствие плановых работ по снижению себестоимости выпускаемой продукции.
• Ненадлежащее ведение бухгалтерского учета.

     Перспективы развития общества нацелены на увеличение объёмов выпускаемой продукции.

     В числе факторов риска ОАО ”ГАЗПРОМ-КРАН” можно выделить:

1. Финансовый фактор риска, этот риск обусловлен структурой источников, т.е. из каких источников получены средства и каково соотношение этих источников. По данным баланса на конец 2005 г. коэффициент отношения заемного капитала к собственному составляет 0,63,  а коэффициент отношения собственного капитала к общей сумме капитала 0,8. Данные цифры говорят о высоком уровне собственного капитала.
2. Маркетинговый. Наиболее критический. Отсутствие четкой маркетинговой стратегии предприятия и неумение продавать выпускаемую продукцию привело к резкому уменьшению объема выпущенной в 2005 г. продукции, в результате чего получены убытки не позволившие полностью покрыть издержки.

 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

4. Заключение

     Рассчитав абсолютные показатели финансовой устойчивости определили, что предприятие ОАО ”ГАЗПРОМ-КРАН” на начало и конец 2005г. находится в области критического финансового состояния.

     Анализ  хозяйственной деятельности предприятия  показал, что:

• В денежном выражении выпуск товарной продукции должен был составить 247035,2 тыс рублей, фактически объем товарной продукции составил 181861 тыс. рублей.
• Недополучено товарной продукции на сумму 65174,2 тыс. рублей., объем товарной продукции был снижен, что привело к убыткам, не позволившим полностью покрыть издержки.

       Оценив вероятность банкротства по Z - счет Альтмана, получили, что степень вероятности банкротства ОАО ”ГАЗПРОМ-КРАН” очень низкая.

     Предприятие нацелено на увеличение объема выпускаемой  продукции. 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

Бухгалтерский баланс

 

на

31 декабря

20

05

г.

Коды

Форма № 1 по ОКУД

0710001

Дата (год, месяц, число)

2005

12

31

Организация

ОТКРЫТОЕ  АКЦИОНЕРНОЕ ОБЩЕСТВО ”ГАЗПРОМ-КРАН”

по ОКПО

50494674

Идентификационный номер налогоплательщика                   ИНН

3436010281

Вид деятельности

МАШИНОСТРОЕНИЕ

по  ОКВЭД

29.22.20

Организационно-правовая форма/форма собственности

47

16

ОТКРЫТОЕ  АКЦИОНЕРНОЕ ОБЩЕСТВО/                       ЧАСТНАЯ

по  ОКОПФ/ОКФС

Единица измерения:                  тыс. руб.  по ОКЕИ

384

Местонахождение (адрес)

643,403870,34,КАМЫШИН  Г,НЕКРАСОВА УЛ,1..

Дата утверждения

Дата отправки (принятия)

 

Актив	Код показателя	На начало отчетного  года	На конец  отчетного периода
1	2	3	4
I. ВНЕОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ Нематериальные  активы	110	2500	2000
Основные  средства	120	162924	152663
Незавершенное строительство	130	8261	3378
Доходные  вложения в материальные ценности	135	0	0
Долгосрочные  финансовые вложения	140	0	0
Отложенные  налоговые активы	145	0	0
Прочие  внеоборотные активы	150	0	0
Итого по разделу I	190	173685	158041
II. ОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ Запасы	210	54006	38735
в том числе: сырье, материалы  и другие аналогичные ценности	211	22904	18021
животные  на выращивании и откорме	212	0	0
затраты в незавершенном производстве	213	29171	20487
готовая продукция и товары для перепродажи	214	28	7
товары  отгруженные	215	0	0
расходы будущих периодов	216	1903	220
прочие  запасы и затраты	217	0	0
Налог на добавленную стоимость по приобретенным  ценностям	220	3025	4628
Дебиторская задолженность (платежи по которой  ожидаются более чем через 12 месяцев  после   отчетной даты)	230	0	0
в том числе покупатели и заказчики	231	0	0
Дебиторская задолженность (платежи по которой  ожидаются в течение 12 месяцев  после отчетной   даты)	240	8066	10877
в том числе покупатели и заказчики	241	7146	899
Краткосрочные финансовые вложения	250	0	0
Денежные  средства	260	7	63
Прочие  оборотные активы	270	0	0
Итого по разделу II	290	65104	54303
БАЛАНС	300	238789	212344

 

Форма 0710001 с. 2

Пассив	Код показателя	На начало   отчетного периода	На конец  отчетного периода
1	2	3	4
III. КАПИТАЛ И РЕЗЕРВЫ Уставный капитал	410	267000	267000
Собственные акции, выкупленные у акционеров	411	0	0
Добавочный  капитал	420	400	400
Резервный капитал	430	0	0
в том числе: резервы, образованные в соответствии   с законодательством	431	0	0
резервы, образованные в соответствии   с учредительными документами	432	0	0
Нераспределенная  прибыль (непокрытый убыток)	470	(75760)	(139528)
Итого по разделу III	490	191640	127872
IV. ДОЛГОСРОЧНЫЕ ОБЯЗАТЕЛЬСТВА Займы и кредиты	510	0	0
Отложенные  налоговые обязательства	515	0	0
Прочие  долгосрочные обязательства	520	0	0
Итого по разделу IV	590	0	0
V. КРАТКОСРОЧНЫЕ ОБЯЗАТЕЛЬСТВА Займы и кредиты	610	2886	37987
Кредиторская  задолженность	620	44263	46485
в том числе: поставщики и  подрядчики	621	23550	21251
задолженность перед персоналом организации	622	7830	3757
задолженность перед государственными внебюджетными  фондами	623	2805	1796
задолженность по налогам и сборам	624	4956	2714
прочие  кредиторы	625	5122	16967
Задолженность перед участниками (учредителями)   по выплате доходов	630	0	0
Доходы  будущих периодов	640	0	0
Резервы предстоящих расходов	650	0	0
Прочие  краткосрочные обязательства	660	0	0
Итого по разделу V	690	47149	84872
БАЛАНС	700	238789	212344
СПРАВКА о наличии ценностей,  учитываемых на забалансовых счетах
Арендованные  основные средства	910	0	307
в том числе по лизингу	911	0	0
Товарно-материальные ценности, принятые на ответственное  хранение	920	0	29201
Товары, принятые на комиссию	930	0	0
Списанная в убыток задолженность неплатежеспособность дебиторов	940	599	758
Обеспечения обязательств и платежей полученные	950	0	0
Обеспечения обязательств и платежей выданные	960	0	0
Износ жилищного фонда	970	0	0
Износ объектов внешнего благоустройства  и других аналогичных объектов	980	0	0
Нематериальные  активы, полученные в пользование	990	0	0
Материалы в переработке	1000	6922	0