Анализ финансового состояния предприятия на примере ООО «Ваши окна»

Автор работы: Пользователь скрыл имя, 04 Ноября 2012 в 17:02, курсовая работа

Краткое описание

Целью данной курсовой работы является анализ финансового состояния организации, и выявления резервов по улучшению финансового состояния. Финансовый анализ рассмотрен на примере ООО «Ваши окна».

Содержание

Введение…………………………………………………………………3
Глава 1. Характеристика и анализ финансового состояния
предприятия ООО «Ваши окна»……………………..…..4
1.1.Краткая историческая справка. Этапы создания и
развития предприятия ООО «Ваши окна»…….………4
1.2. Анализ финансового состояния ООО «Ваши окна»..4
Глава 2. Анализ финансового состояния предприятия………..10
2.1.Значение, цели и методы финансового анализа……10
2.2. Задачи, основные направления и информационное
обеспечение анализа…………………………………….13
2.3. Общий анализ финансового состояния……………..15
2.4. Система показателей финансового состояния……..17
предприятия и методы их определения.

Глава 3. Анализ, разработка путей и мероприятий по
улучшению состояния предприятия……………………27
3.1. Анализ Актива баланса…………………………………27
3.2. Анализ Пассива баланса……………………………….28
3.3. Анализ финансовых результатов деятельности
предприятия………………………………………………30
3.4. Анализ финансовой устойчивости…………………..33
3.5. Анализ ликвидности баланса………………………….35
3.6.Возможные рекомендации по улучшению
финансового состояния ООО «Ваши окна»…………39
Заключение…………………………………………………………….41
Список используемой литературы………………………………...44

Вложенные файлы: 1 файл

Анализ финансового состояния предприятия на примере ООО Ваши окна.doc

— 453.00 Кб (Скачать файл)

 

Расчет показателей  финансовой устойчивости по абсолютным показателям показал, что на начало и конец 2009 года у ООО «Ваши окна» неустойчивая финансовая ситуация. Связано это, прежде всего, с тем, что внеоборотные активы предприятия не подкреплены источниками собственных средств (то есть имеется недостаток собственных оборотных средств). Также с тем, что предприятие не использует долгосрочные заемные средства, которые являются источниками внешнего финансирования и могут быть использованы для пополнения собственных оборотных средств ООО «Ваши Окна».

При анализе  финансовой устойчивости предприятия  по относительным показателям  можно  отметить следующее:

Коэффициент задолженности увеличился с 3,22 на начало периода до 3,44 на конец, что свидетельствует об усилении зависимости предприятия от заемных источников. Соответственно снизился коэффициент финансирования с 0,31 на начало до 0,29 на конец года, при этом в обоих случаях он значительно ниже нормы (>=1).

Коэффициент напряженности также не соответствует норме(<==0,5) и тяготеет к увеличению (0,76 на начало периода и 0,82 на конец), что свидетельствует о превышении доли заемного капитала в общей сумме источников покрытия запасов и затрат предприятия. Но коэффициент финансовой устойчивости не изменился (0,24) и остался на таком же низком уровне, что говорит о неустойчивом финансовом состоянии предприятия из-за недостатка собственных и долгосрочных средств для покрытия всех запасов и затрат предприятия.

 

Таблица 3.6. Анализ финансовой устойчивости предприятия в 2009 году (по относительным показателям)

 

Коэффициенты

Значение

Норма

на начало периода

на конец периода

К задолженности

3,22

3,44

<=1

К финансирования

0,31

0,29

>=1

К напряженности

0,76

0,82

<=0,5

К финансовой устойчивости

0,24

0,24

0,8-0,9


 

 

    1. Анализ ликвидности баланса.

 

Под ликвидностью организации понимается ее способность  покрывать свои обязательства активами, срок превышения которых в денежную форму соответствует сроку погашения  обязательств. Ликвидность означает безусловную платежеспособность организации и предполагает постоянное равенство между ее активами и обязательствами одновременно по: общей сумме; срокам превращения в деньги (активы) и срокам погашения (обязательства).

Анализ ликвидности  баланса заключается в сравнении средств по активу, сгруппированных по степени их ликвидности и расположенных в порядке убывания ликвидности, с обязательствами по пассиву, сгруппированными по срокам их погашения и расположенными в порядке возрастания сроков.

Организация считается ликвидной, если ее текущие активы превышают ее краткосрочные обязательства. Реальную степень ликвидности и ее платежеспособность можно определить на основе ликвидности баланса

В 2009 году у  наиболее ликвидные активов для  покрытия срочных обязательств платежный недостаток составил на начало 1698 тыс. руб., на конец периода - 2582 тыс. руб. Вследствие отсутствия у предприятия краткосрочных обязательств, имеется избыток быстро реализуемых активов в основном за счет наличия дебиторской задолженности, что ставит предприятие в зависимость от платежеспособности клиентов. При этом для «Медленно реализуемых активов» для погашения долгосрочных обязательств обнаруживается излишек платежных средств 1396 тыс. руб. начало и 2221 тыс. руб. - на конец, что объясняется недостатком величины долгосрочных займов или переизбытком запасов. Что касается трудно реализуемых активов, то их количество вполне достаточно для покрытия постоянных пассивов, излишек составил 115 тыс. руб. на начало и 206 тыс. руб. на конец периода - это произошло из-за того, что собственные источники предприятия вложены не только во внеоборотные активы.

Результаты  расчетов для анализа ликвидности баланса приведены в таблице 3.7.

Таблица 3.7. Результаты расчетов для анализа ликвидности баланса

 

Показатели актива баланса

Код строки баланса

Значение, тыс. руб.

Показатели пассива  баланса

Код строки баланса

.

Значение, тыс. руб.

на начало 2002г.

на конец 2002г.

на начало 2002 г.

на конец 2002г.

1

2

3

4

5

6

7

8

Текущая ликвидность

1. Наиболее ликвидные  активы (НЛА)

250+260

134

221

1. Наиболее срочные  обязательства (НСО)

620+670

1832

2803

2. Быстро реализуемые активы (БРА)

240+270

636

1010

2. Краткосроч

ные пассивы (КСП)

610

400

821

Итого

 

780

1231

   

2232

3624

 

Перспективная ликвидность

3. Медленно реализуемые активы (МРА)

140+210+217

+220+230

1396

2221

3. Долгосроч

ные пассивы (ДСП)

590

0

0

4. Трудно реализуемые активы (ТРА)

190-140

176

1347

4. Постоян-ные пассивы  (ПСП)

490+640+ 660-217

61

1141

Итого

 

1572

3568

   

61

1141

Всего

 

2352

4799

   

2293

4765


 

Для относительной  оценки ликвидности баланса рассчитаем, используя данные таблицы 3.7. по формуле расчета общего коэффициента ликвидности (Кол)

на начало периода:

Кол=(6+0,5×1396+0,3×176)/(134×0,5+0,3×19)==0,41;  (27)

       на конец периода:

Кол=(556+0,5 × 2425+0,3 × 61)7(221 ×0,5 +0,3 ×19)=0,45. (28) 

Коэффициент ликвидности повысился (с 0,41 до 0,45). Если на начало периода предприятие  могло погасить 41 % своих обязательств, то на конец периода - 45 %.

Данную тенденцию  можно охарактеризовать, как положительную, поскольку чем больше своих обязательств может погасить предприятие, тем более устойчивое его положение на рынке, тем большим доверием пользуется данное предприятие среди своих кредиторов.

 

Таблица 3.8. Результаты расчета относительных коэффициентов ликвидности предприятия за 2009 год

 

Наименование коэффициента

Норма

Порядок расчета с указанием  строк баланса

Значение коэффициента

на

начало периода

на конец периода

Коэффициент:

 

 

 

 

1. Автономии

>0,5

490/700

0,24

0,24

2. Соотношения заемных и собственных средств

<=1

(590+б90)/490

3.19

3,21

3. Маневренности

 

(490+590-190)/490

0,20

0,14

4. Обеспеченности запасов и затрат собственными источниками

>=1

(490+590-190)/ (210+220)

0,11

0,08

5. Абсолютной ликвидности

>-0,2

(250+2б0)/(690-640-660)

0,00

0,09

6. Ликвидности

>0,8

(250+260+240+270)/(690-640-660)

0,47

0,48

7. Покрытия

>=2

290/(690-640-660)

1,06

1,04

8. Реальной стоимости  имущества производственного назначения

>=0,5

(110+120+211+214)/300

0,59

0,59

9. Прогноза банкротства

>0

(210+250+2б0-690)/300

-0,40

-0,34


 

Коэффициент ликвидности повысился (с 0,41 до 0,45). Если на начало периода предприятие  могло погасить 41 % своих обязательств, то на конец периода - 45 %.

Коэффициент автономии не изменился и составляет 0,24, что почти в 2 раза ниже нормы, то есть предприятие находится в  сильной финансовой зависимости от заемных источников. С точки зрения кредиторов, предприятие предоставляет слишком мало гарантий погашения своих обязательств.

Коэффициент соотношения заемных и собственных  средств на начало года (3,19) на конец  года (3,21), превышает нормальный (макс. 1), что свидетельствует о недостаточности собственных средств предприятия для покрытия своих обязательств и большой зависимости от заемных средств, в основном от кредиторской задолженности поставщикам и подрядчикам.

Коэффициент маневренности снизился с 0,20 до 0,14,что  обусловлено, при незначительном уменьшении собственных средств предприятия, увеличением внеоборотных активов, что ограничило свободу мобильности собственных средств предприятия.

Коэффициент обеспеченности запасов и затрат собственными источниками финансирования снизился с 0,11 до 0,08,и он гораздо ниже значения нормального ограничения (1,00), что говорит о недостаточном обеспечении запасов и затрат собственными источниками формирования.

Коэффициент абсолютной ликвидности незначительно  вырос с нулевого значения до 0,09,но остался ниже нормального ограничения (0,20), что говорит о возможности погашения небольшой части краткосрочной задолженности.

Коэффициент ликвидности увеличился с 0,47 до 0,48, что свидетельствует о повышении прогнозируемых платежных возможностях предприятия при условии своевременного проведения расчетов с дебиторами. Но при таком значении коэффициента ликвидности (норма более 0,8) предприятие вряд ли может надеяться на кредиты.

Не удовлетворяя нормальным ограничениям (2,00) на начало года, коэффициент покрытия еще понизился на конец года с 1,06 до 1,04, что связано с низкими платежными возможностями предприятия, даже при условии своевременных расчетов с дебиторами и продажи, в случае необходимости материальных оборотных средств.

Коэффициент реальной стоимости имущества производственного  назначения (0,59- на начало года и на конец года) не изменился, что соответствует нормативному ограничению (мин. 0,5). При этом затраты в незавершенное производства отсутствуют полностью.

Коэффициент прогноза банкротства не соответствует  нормальному ограничению: за год он повысился (с -0,40 до -0,34). Это говорит о том, что предприятие увеличило долю средств, находящихся в ликвидной форме (в основном денежные средства на расчетном счете), на 6% в общей сумме средств.

 

 

3.6. Возможные рекомендации по улучшению

                     финансового состояния ООО  «Ваши окна»

 

Ранее проведенный  анализ финансового состояния ООО  «Ваши окна» показал, что, во-первых, у предприятия неустойчивая финансовая ситуация.

Предприятие находится в неустойчивом финансовом состоянии, так как покрывает  свои издержки в основном за счет кредиторской задолженности, однако данная статья пассива баланса не может быть рассмотрена как перспективный источник формирования запасов, поскольку носит краткосрочный характер. При анализе относительных показателей устойчивости установлено усиление зависимости предприятия от заемных источников, значения показателей сильно отклонены от нормативов.

Во-вторых, при  общем анализе ликвидности баланса  по абсолютным показателям выявили:

- снижение  валюты баланса, вызванное уменьшением кредиторской и дебиторской задолженности и уменьшением запасов;

- улучшение  структуры активов за счет  увеличения доли наиболее ликвидных активов;

- некоторое  увеличение кредиторской задолженности,  свидетельствующее об ухудшении платежеспособности предприятия.

Необходимо  отметить увеличение выручки и увеличение доли себестоимости в ее составе, таким образом, перспективные мероприятия по снижению себестоимости имеют очень большое значение, поскольку прибыль составляет лишь небольшой процент от выручки. При анализе ликвидности по относительным показателям у предприятия выявлен недостаток наиболее ликвидных активов и переизбыток быстро реализуемых активов за счет дебиторской задолженности и не привлечения долгосрочных займов, что усиливает зависимость предприятия от платежеспособности клиентов. При этом общий коэффициент ликвидности повысился, что говорит о некотором улучшении платежеспособности предприятия. Но все относительные показатели ликвидности имеют очень низкие значения и не удовлетворяют нормативным. Соответственно предприятие, несмотря на некоторое видимое улучшение, находится в неустойчивом финансовом положении, зависит от платежеспособности дебиторов и имеет внешний источник финансирования в виде кредиторской задолженности перед поставщиками и подрядчиками.

Деловая активность предприятия улучшилась, о чем  свидетельствует рост показателей  оборачиваемости собственного капитала, оборотных средств, что связано  напрямую с улучшением финансовых результатов  предприятия.

Таким образом, проанализировав финансовое состояние предприятия ООО «Ваши окна», можно сделать вывод, что для его улучшения требуется пересмотр финансовой стратегии предприятия.

Информация о работе Анализ финансового состояния предприятия на примере ООО «Ваши окна»