Автор работы: Пользователь скрыл имя, 10 Мая 2012 в 11:10, курсовая работа
1 Обработать исходные данные для анализа, свести их в аналитические таблицы
2 Оценить ликвидность (платежеспособность) предприятия
3 Оценить финансовую устойчивость предприятия
4 Дать прогнозную оценку возможной финансовой несостоятельности (банкротства) организации
5 Обобщить результаты анализа, сделать общие выводы, отметить положительные моменты и недостатки финансового состояния предприятия.
Дисциплина
КУРСОВАЯ РАБОТА
«Вариант № 9»
Выполнил: студент
Группа:
Проверил: ________________________
2009
Задача. Провести анализ финансового состояния районного узла электросвязи.
Исходные данные в приложении 1 и 2
Выполнить следующие действия.
1 Обработать исходные данные для анализа, свести их в аналитические таблицы
2 Оценить ликвидность (платежеспособность) предприятия
3 Оценить финансовую устойчивость предприятия
4 Дать прогнозную оценку возможной финансовой несостоятельности (банкротства) организации
5 Обобщить результаты анализа, сделать общие выводы, отметить положительные моменты и недостатки финансового состояния предприятия.
Решение.
1. Исследуем структуру и динамику финансового состояния организации при помощи сравнительного аналитического баланса.
Сравнительный аналитический баланс.
Таблица 1.1
Наименование статей | Код строки | Абсолютные величины тыс руб | Относительные величины % | |||||
На начало года | На конец года | Изменение (+;-) | На начало года | На конец года | Изменение (+;-) | В % к величине на начало | ||
1 | 2 | 3 | 4 | 5 | 6 | 7 | 8 | 9 |
АКТИВ | ||||||||
1 ВНЕОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ (ВОА) | ||||||||
Нематериальные активы (04, 05), в том числе: | 110 | 2397 | 2251 | -146 | 0,344 | 0,252 | -0,0916 | -6,0909 |
патенты, лицензии, товарные знаки), | 111 | 2397 | 2251 | -146 | 0,344 | 0,252 | -0,0916 | -6,0909 |
Основные средства (01, 02, 03), в том числе: | 120 | 516442 | 768452 | 252010 | 74,069 | 86,102 | 12,0328 | 48,7973 |
земельные участки и объекты природопользования | 121 | 30 | 30 | 0 | 0,004 | 0,003 | -0,0009 | 0,0000 |
здания, сооружения, машины, и оборудование | 122 | 508333 | 763001 | 254668 | 72,906 | 85,491 | 12,5850 | 50,0987 |
Незавершенное строительство (07, 08, 16, 61) | 130 | 66004 | 15279 | -50725 | 9,466 | 1,712 | -7,7545 | -76,8514 |
Долгосрочные финансовые вложения (06, 82), в том числе: | 140 | 3910 | 5686 | 1776 | 0,561 | 0,637 | 0,0763 | 45,4220 |
инвестиции в дочерние общества | 141 | 3471 | 4552 | 1081 | 0,498 | 0,510 | 0,0122 | 31,1438 |
инвестиции в зависимые общества | 142 | 33 | 33 | 0 | 0,005 | 0,004 | -0,0010 | 0,0000 |
инвестиции в другие организации | 143 | 406 | 383 | -23 | 0,058 | 0,043 | -0,0153 | -5,6650 |
прочие долгосрочные финансовые вложения | 144 | 0 | 718 | 718 | 0,000 | 0,080 | 0,0804 | - |
ИТОГО по разделу 1 | 190 | 588753 | 791668 | 202915 | 84,44 | 88,703 | 4,2631 | 34,4652 |
2 ОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ (ОА) | ||||||||
Запасы, в том числе: | 210 | 23522 | 28594 | 5072 | 3,374 | 3,204 | -0,1697 | 21,5628 |
сырье, материалы и другие аналогичные ценности (10,12,13,16) | 211 | 23151 | 28147 | 4996 | 3,320 | 3,154 | -0,1666 | 21,5801 |
затраты в незавершенном производстве (издержках обращения) (20, 21, 23, 29, 30, 36, 44) | 213 | 0 | 160 | 160 | 0,000 | 0,018 | 0,0179 | - |
готовая продукция и товары для перепродажи (16, 40, 41) | 214 | 249 | 177 | -72 | 0,036 | 0,020 | -0,0159 | -28,9157 |
расходы будущих периодов (31) | 216 | 122 | 110 | -12 | 0,017 | 0,012 | -0,0052 | -9,8361 |
Налог на добавленную стоимость по приобретенным ценностям (19) | 220 | 3630 | 1857 | -1773 | 0,521 | 0,208 | -0,3126 | -48,8430 |
Дебиторская задолженность (платежи по которой ожидаются более чем через 12 месяцев после отчетной даты) | 230 | 1739 | 0 | -1739 | 0,249 | 0,000 | -0,2494 | -100,0000 |
Дебиторская задолженность (платежи, по которым ожидаются в течение 12 месяцев после отчетной даты), в том числе: | 240 | 68573 | 52083 | -16490 | 9,835 | 5,836 | -3,9992 | -24,0474 |
покупатели и заказчики (62, 76, 82) | 241 | 23621 | 32007 | 8386 | 3,388 | 3,586 | 0,1985 | 35,5023 |
авансы выданные (61) | 245 | 13707 | 2417 | -11290 | 1,966 | 0,271 | -1,6951 | -82,3667 |
прочие дебиторы | 246 | 31245 | 17659 | -13586 | 4,481 | 1,979 | -2,5026 | -43,4822 |
Краткосрочные финансовые вложения (56, 58, 82), в том числе: | 250 | 2872 | 5617 | 2745 | 0,412 | 0,629 | 0,2175 | 95,5780 |
прочие краткосрочные финансовые вложения | 253 | 2872 | 5617 | 2745 | 0,412 | 0,629 | 0,2175 | 95,5780 |
Денежные средства, в том числе: | 260 | 8156 | 12674 | 4518 | 1,170 | 1,420 | 0,2503 | 55,3948 |
касса (50) | 261 | 86 | 74 | -12 | 0,012 | 0,008 | -0,0040 | -13,9535 |
расчетные счета (51) | 262 | 5100 | 12587 | 7487 | 0,731 | 1,410 | 0,6789 | 146,8039 |
валютные счета (52) | 263 | 2970 | 13 | -2957 | 0,426 | 0,001 | -0,4245 | -99,5623 |
ИТОГО по разделу 2 | 290 | 108492 | 100825 | -7667 | 15,56 | 11,297 | -4,2631 | -7,0669 |
БАЛАНС (сумма строк 190+290) | 300 | 697245 | 892493 | 195248 | 100 | 100 | 0,0000 | 28,0028 |
ПАССИВ | ||||||||
3 КАПИТАЛ И РЕЗЕРВЫ | ||||||||
Уставный капитал (85) | 410 | 321404 | 321404 | 0 | 46,096 | 36,012 | -10,0843 | 0,0000 |
Добавочный капитал (87) | 420 | 100837 | 154071 | 53234 | 14,462 | 17,263 | 2,8008 | 52,7921 |
Резервный капитал (86), в том числе: | 430 | 5101 | 5101 | 0 | 0,732 | 0,572 | -0,1600 | 0,0000 |
резервы, образованные в соответствии с законодательством | 431 | 5101 | 5101 | 0 | 0,732 | 0,572 | -0,1600 | 0,0000 |
Нераспределенная прибыль прошлых лет (88) | 460 | 79345 | 433 | -78912 | 11,380 | 0,049 | -11,3313 | -99,4543 |
Непокрытый убыток прошлых лет (88) | 465 | 8416 | 0 | -8416 | 1,207 | 0,000 | -1,2070 | -100,0000 |
ИТОГО по разделу 3 | 490 | 498271 | 569624 | 71353 | 71,463 | 63,824 | -7,6389 | 14,3201 |
4 ДОЛГОСРОЧНЫЕ ОБЯЗАТЕЛЬСТВА | ||||||||
Займы и кредиты (92,95), в том числе: | 510 | 34075 | 149670 | 115595 | 4,887 | 16,770 | 11,8828 | 339,2370 |
кредиты банков, подлежащие погашению более чем через 12 месяцев после отчетной даты | 511 | 34075 | 138559 | 104484 | 4,887 | 15,525 | 10,6378 | 306,6295 |
Прочие долгосрочные пассивы | 520 | 139119 | 138559 | -560 | 19,953 | 15,525 | -4,4277 | -0,4025 |
ИТОГО по разделу 4 | 590 | 173194 | 288229 | 115035 | 24,840 | 32,295 | 7,4551 | 66,4197 |
5 КРАТКОСРОЧНЫЕ ОБЯЗАТЕЛЬСТВА | ||||||||
Займы и кредиты (90,94), в том числе: | 610 | 3760 | 0 | -3760 | 0,539 | 0,000 | -0,5393 | -100,0000 |
займы, подлежащие погашению в течение 12 месяцев после отчетной даты | 612 | 3760 | 0 | -3760 | 0,539 | 0,000 | -0,5393 | -100,0000 |
Кредиторская задолженность, в том числе: | 620 | 20141 | 32980 | 12839 | 2,889 | 3,695 | 0,8066 | 63,7456 |
поставщики и подрядчики (60,76) | 621 | 3384 | 10488 | 7104 | 0,485 | 1,175 | 0,6898 | 209,9291 |
векселя к уплате (60) | 622 | 0 | 419 | 419 | 0,000 | 0,047 | 0,0469 | - |
задолженность перед государственными внебюджетными фондами (69) | 625 | 0 | 35 | 35 | 0,000 | 0,004 | 0,0039 | - |
задолженность перед бюджетом (68) | 626 | 4301 | 7465 | 3164 | 0,617 | 0,836 | 0,2196 | 73,5643 |
авансы полученные (64) | 627 | 0 | 1981 | 1981 | 0,000 | 0,222 | 0,2220 | - |
прочие кредиторы | 628 | 12456 | 12592 | 136 | 1,786 | 1,411 | -0,3756 | 1,0918 |
Задолженность участникам (учредителям) по выплате доходов (75) | 630 | 1879 | 1660 | -219 | 0,269 | 0,186 | -0,0835 | -11,6551 |
ИТОГО по разделу 5 | 690 | 25780 | 34640 | 8860 | 3,697 | 3,881 | 0,1839 | 34,3677 |
БАЛАНС (сумма строк 490+590+690) | 700 | 697245 | 892493 | 195248 | 100 | 100 | 0 | 28,0028 |
Анализ динамики прибыли
Таблица 1.2
Наименование показателя | Код строки | За отчетный период | За аналогичный период предыдущего года | Отклонение (+;-) | Темп роста |
1 | 2 | 3 | 4 | 5 | 6 |
1 Доходы и расходы по обычным видам деятельности |
|
|
|
|
|
Выручка (нетто) от продажи товаров, продукции, работ, услуг (за минусом налога на добавленную стоимость, акцизов и аналогичных обязательных платежей), | 10 | 350 010 | 268 843 | 81 167 | 30,19 |
в том числе от продажи: |
|
|
|
|
|
услуг связи (тарифные доходы) | 11 |
|
|
|
|
Нетрадиционные услуги | 12 |
|
|
|
|
Себестоимость проданных товаров, продукции, работ, услуг | 20 | 186 212 | 148 687 | 37 525 | 25,24 |
Валовая прибыль | 29 | 163 798 | 120 161 | 43 637 | 36,32 |
Коммерческие расходы (44, 46) | 30 |
|
|
|
|
Управленческие расходы | 40 | 20 551 | 17 236 | 3 315 | 19,23 |
Прибыль (убыток) от продаж (строки 010–020–030–040) | 50 | 143 247 | 102 920 | 40 327 | 39,18 |
2 Прибыль (Убыток) от финансовой деятельности = 60-70+80 |
| -257 | -417 | -160 | -38,37
|
Проценты к получению | 60 | ||||
Проценты к уплате | 70 | 257 | 417 | -160 | -38,37 |
Доходы от участия в других организациях | 80 |
|
|
|
|
Прочие операционные доходы | 90 | 65 798 | 96 799 | - 31 001 | -32,03 |
Прочие операционные расходы | 100 | 100 695 | 107 872 | - 7 177 | -6,65 |
3 Прибыль (Убыток) от операционной деятельности = 90-100 |
| -34897 | -11073
| 23824 | 315,15 |
4 Внереализационный результат =120 -130 |
| 16717 | 23562
| -6845
| -29,05 |
Внереализационные доходы | 120 | 19 210 | 26 547 | - 7 337 | -27,64 |
Внереализационные расходы | 130 | 2 493 | 2 985 | - 492 | -16,48 |
Прибыль (убыток) до налогообложения (строки 050+060-070+080+090-100+120- | 140 | 124 810 | 114 992 | 9 818 | 8,54 |
Налог на прибыль и иные аналогичные обязательные платежи | 150 | 36 194 | 35 647 | 547 | 1,53 |
Прибыль (убыток) от обычной деятельности | 160 | 88 616 | 79 345 | 9 271 | 11,68 |
4 Чрезвычайные доходы и расходы) Чрезвычайные доходы |
170 |
|
|
|
|
Чрезвычайные расходы | 180 |
|
|
|
|
Чистая прибыль (нераспределенная прибыль (убыток) отчетного периода) (строки (160+170-180) | 190 | 88 616 | 79 345 | 9 271 | 11,68 |
На основании расчетов, приведенных выше, можно сделать следующие выводы. Прибыль до налогообложения увеличилась по сравнению с предыдущим годом на 9818 т. р. или на 8,54%. Данное изменение вызвано влиянием следующих факторов:
1. Выручка от продажи возросла на 81167 т.р.
2. Увеличение себестоимости проданных товаров повлекло уменьшение суммы Прибыли (П) до н/о на 37525 т.р.
3. Рост управленческих расходов снизил прибыль на 3315 т.р. или на 19,23%
Под влиянием данных факторов прибыль от продаж увеличилась за отчетный год на 39,18% или на 40327 т.р.
∆П от продаж = +81167-37525-3315=+40327 т.р.
4. Уменьшение убытка от финансовой деятельности на 160 т.р. (т.к. снизились проценты к уплате) вызвало увеличение П на 160 т.р.
5. Получение убытка от операционной деятельности вместо прибыли привело к снижению П до н\о на 23824 т.р.
6. Снижение внереализационной прибыли на 6845 т.р. сократило величину П до н\о
В результате полученных изменений прибыль до налогообложения за отчетный год изменилась следующим образом:
∆П до н\о =∆П от продаж + 160 – 23824 – 6845=+40327+160-23824-6845=+
На изменение показателя чистой прибыли организации (рост на 9271 т.р.) повлияли 2 группы факторов:
1. все факторы, которые повлияли на прибыль до налогообложения
2. факторы, влияющие на сумму налога на прибыль
+9271 т.р.=+9818-547
Таким образом, в структуре прибыли организации основной составляющей является прибыль от продаж (+40327 т. р.), которая снизилась за счет увеличения себестоимости и управленческих расходов. Поэтому в качестве резерва роста прибыли от продаж можно рассматривать сокращение по возможности себестоимости. Другими резервами роста прибыли до налогообложения являются дальнейшее сокращение убытка от финансовой деятельности и по возможности осуществление доходных операций на фондовом рынке, снижение убытка от операционной деятельности.
Анализ состава, структуры и динамики имущества организации.
Таблица 1.3
Показатели | Абсолютные величины тыс руб | Относительные величины в % | ||||
На начало года | На конец года | Изменение | На начало года | На конец года | Изменение | |
1 | 2 | 3 | 4 | 5 | 6 | 7 |
1.Внеоборотные активы - ВОА (стр.190) | 588753 | 791668 | 202915 | 84,44 | 88,70 | 4,26 |
2.Оборотные активы - ОА (стр.290) | 108492 | 100825 | -7667 | 15,56 | 11,30 | -4,26 |
Итого имущества | 697245 | 892493 | 195248 | 100,00 | 100,00 | 0,00 |
Коэффициент соотношения ОА к ВОА (2:1) | 0,1843 | 0,1274 | -0,0378 |
|
|
|
Приведенные расчеты в таблице 1.3 определяют коэффициент соотношения оборотных активов к внеоборотным. Этот коэффициент меньше 1 (0,1843 на нач года , 0,1274 – на конец года), т.е. в составе имущества организации преобладают ВОА (иммобилизованные активы), при этом намечается их рост к концу года на 4,26% (за счет введения в эксплуатацию объектов основных средств). У данной организации есть предпосылки для ухудшения финансового положения (снижение объемов продукции). Тем не менее в структуре ОА наблюдается положительная тенденция снижения уровня краткосрочной дебиторской задолженности на 24,05% (см таблицу 1.1) и полное погашение долгосрочной дебиторской задолженности (100% погашение).
Анализ пассива баланса.
Таблица 1.4
Показатели | Абсолютные величины тыс руб | Относительные величины в % | ||||
На начало года | На конец года | Изменение | На начало года | На конец года | Изменение | |
1 | 2 | 3 | 4 | 5 | 6 | 7 |
1.Собственный капитал -СК (стр.490) | 498271 | 569624 | 71353 | 71,46 | 63,82 | -7,64 |
2.Заемный капитал - ЗК (стр.590+стр.690) | 198974 | 322869 | 123895 | 28,54 | 36,18 | 7,64 |
3.Итого баланса | 697245 | 892493 | 195248 | 100,00 | 100,00 | --- |
Коэффициент соотношения ЗК и СК (Леверидж) | 0,399 | 0,567 | 0,167 |
|
|
|
Из приведенных расчетов в таблице 1.4 видно, что за отчетный год произошло увеличение пассива баланса на 195248 т.р. При этом возросла доля обязательств за счет внешних источников финансирования, на 123895 т.р. или на 7,64%. Однако в структуре пассива баланса преобладает собственный капитал (71,46% на начало года и 63,82% на конец года), несмотря на тенденцию к его снижению. Итак, как показывают данные таблицы 1.4, несмотря на некоторый рост данного коэффициента капитализации, его значения свидетельствуют о положительной финансовой устойчивости организации, т.к. для этого необходимо, чтобы коэффициент был не выше 1,5.
2. Платежная способность определяется ликвидностью баланса. Под ликвидностью баланса понимается степень покрытия обязательств организации его активами, срок превращения которых в денежные средства соответствует сроку погашения обязательств.
Агрегированный баланс ликвидности тыс. руб.
Таблица 2.1
Актив | На начало года | На конец года | Пассив | На начало года | На конец года | Излишек (недостаток) | |
на начало года | на конец года | ||||||
1 Наиболее ликвидные активы (А1)= стр.250+стр.260 | 11028,0 |
18291,0
| 1 Наиболее срочные обязательства (П1)=стр.620. |
20141,0 |
32980,0 |
-9113,0 |
-14689,0 |
2 Быстрореализуемые активы (А2)=стр.240. | 68573,0 | 52083,0 | 2 Срочные обязательства (П2)=стр.610+стр. 630+стр.660 . | 3760,0 | - | 64813,0 | 52083,0 |
3 Медленно реализуемые активы (А3)= =стр.210+стр.220+стр. 230+стр.270. | 28891,0 | 30451,0 | 3 Долгосрочные обязательства (П3)=стр.590+стр. 640+стр.650. |
175073,0 |
289889 |
-146182,0 |
-259438,0 |
4 Труднореализуемые активы (А4) =стр.190 | 588753 | 791668 | 4 Устойчивые пассивы (П4)=стр.490. | 498271,0 | 569624,0 | 90482,0 | 222044,0 |
Баланс | 697245 | 892493 | Баланс | 697245 | 892493 | - | - |
Информация о работе Анализ финансового состояния районного узла электросвязи