Анализ финансовой отчетности

Основные недостатки оценки кредитоспособности заемщиков  связаны с тем, что они основываются на данных отчетности, характеризующих состояние дел в предшествующем периоде. Целесообразно использовать зарубежный опыт прогнозирования финансового состояния заемщика в предстоящем периоде, с тем, чтобы принимать обоснованное решение о предоставлении ссуд. При оценке кредитоспособности нужно учитывать предстоящие изменения конъюнктуры, в том числе наличие реальных условий поступления средств заемщику от реализации продукции, принимая во внимание возможность реализации с учетом намечаемого уровня цен и предстоящих изменений платежеспособного спроса на соответствующие виды продукции. Значительные размеры процентных ставок сказываются на увеличении расходов заемщиков, а соответственно и на их кредитоспособности. Естественно, это необходимо учитывать при оценке кредитоспособности. Состояние платежной дисциплины заемщика имеет немаловажное значение для характеристики его кредитоспособности. При оценке кредитоспособности предприятия следует рассматривать неплатежи, в том числе суммы просроченных платежей - поставщикам, банку, финансовым органам - как самостоятельную группу, а не распределять их в различные виды кредиторской задолженности. Повышение уровня кредитоспособности заемщиков связано с повышением их ответственности за своевременное погашение ссуд и вместе с тем ужесточение требовательности банков при кредитовании. В этом отношении заслуживает внимания последовательное соблюдение принципов кредитования, что с некоторых пор незаслуженно игнорируется.

Кредитоспособность - понятие  более узкое, чем платежеспособность. Следовательно, банку, чтобы решиться выдать кредит данному заемщику, достаточно убедиться в его кредитоспособности, не обязательно рассматривая вопрос в более широком аспекте (хотя из соотношения понятий ясно, что если заемщик платежеспособен, то это включает в себя и его кредитоспособность). Между платежеспособностью и кредитоспособностью имеется еще одно различие. Предприятие обычную свою задолженность (кроме ссудной) должно погашать, как правило, за счет выручки от реализации своей продукции (работ, услуг). Что же касается ссудной задолженности, то она, помимо названного, имеет еще три источника погашения (не всегда, правда, надежных): выручка от реализации имущества, принятого банком в залог по ссуде; гарантия другого банка или другого предприятия; страховые возмещения. Следовательно, банк, грамотно дающий ссуды, может рассчитывать на полное или хотя бы частичное их возмещение даже в том случае, когда заемщик оказывается неплатежеспособным в обычном смысле этого слова.

 

2.2 Последовательность  действий банка в отношении  будущего клиента          

 

Оценка целесообразности предоставления банковского кредита начинается с анализа данных о заемщике, который опирается на большой комплект разноплановых документов.

Основная цель анализа  документов на получение кредита - определить способность и готовность заемщика вернуть испрашиваемую ссуду  в установленный срок и в полном объеме.

Заемщик представляет в  банк следующие документы:

1) Юридические документы:

- регестрационные документы: устав организации; учредительный договор; решение (свидетельство) о регистрации (нотариально заверенные копии)

- карточка образцов подписей и печати, заверенная нотариально(первый экземпляр)

- документ о назначении на должность лица, имеющего право действовать от имени организации при ведении переговоров и подписании договоров, или соответствующая доверенность (нотариально заверенная копия)

- справка о паспортных данных, прописке и местожительстве руководителя и главного бухгалтера организации-заемщика.

2) Бухгалтерская отчетность в полном объеме, заверенная налоговой инспекцией, по состоянию на две последние отчетные даты, с расшифровками следующих статей баланса (на последнюю отчетную дату): основные средства, производственные запасы, готовая продукция, товары, прочие запасы и затраты, дебиторы и кредиторы ( по наиболее крупным суммам).

3) За последние три месяца - копии выписок из расчетного и валютных счетов на месячные даты и по крупнейшим поступлениям в течение указанных месяцев.

4) По состоянию на дату поступления запроса на кредит: справка о полученных кредитах с приложением копий кредитных договоров.

5) Письмо - ходатайство о предоставлении кредита (на бланке организации с исходящим номером) с краткой информацией об организации и ее деятельности, основных партнерах и перспективах развития.

Регистрационные документы  подтверждают состоятельность заемщика как юридического лица. Принципиальным моментом является определение прав лица, ведущего переговоры и подписывающего кредитный договор с банком, на совершение действий от имени организации. Эти права устанавливаются на основании соответствующего положения устава заемщика и документа о назначении на должность согласно процедуре, изложенной в уставе.

Бухгалтерская отчетность дает возможность проанализировать финансовое состояние заемщика на конкретную дату.

Важнейшей информационной базой анализа является бухгалтерский  баланс.

При работе с активом  баланса банк обращает внимание на следующее: в случае оформления залога основных средств (здания, оборудование и др.), производственных запасов, готовой продукции, товаров, прочих запасов и затрат право собственности залогодателя на указанные ценности должно подтверждаться включением их стоимости в состав соответствующих балансовых статей.

Остаток средств на расчетном  счете должен соответствовать данным банковской выписки на отчетную дату.

При анализе дебиторской  задолженности банк обращает внимание на сроки ее погашения, поскольку поступление долгов может стать для заемщика одним из источников возврата спрашиваемого кредита.

При рассмотрении пассивной  части баланса самое пристальное  внимание банком уделяется изучению разделов, где отражаются кредиты и прочие заемные средства: банк может потребовать кредитные договора по тем ссудам, задолженность по которым отражена в балансе и не погашена на дату запроса о кредите. Наличие просроченной задолженности по кредитам других банков является негативным фактором и свидетельствует о явных просчетах и срывах в деятельности заемщика, которые, возможно, планируется временно компенсировать при помощи кредита банка. Если задолженность не является просроченной, заемщику необходимо по возможности обеспечить, чтобы срок погашения кредита банка наступал раньше погашений других кредитов.

При оценке состояния  кредиторской задолженности банк должен убедиться, что заемщик в состоянии вовремя расплатиться с теми, чьими средствами в том или ином виде пользуется: в виде товаров или услуг, авансов и т.д. В данном разделе отражаются также средства, полученные заемщиком от партнеров по договорам займов; эти договора должны быть рассмотрены аналогично кредитным договорам заемщика с банками.

В том случае, если дата поступления запроса на кредит не совпадает с датой составления финансовой отчетности, фактическая задолженность заемщика по банковским кредитам, как правило, отличается от отраженной в последнем балансе. Для точного определения задолженности банк запрашивает справка обо всех непогашенных на момент запроса банковских кредитах с приложением копии кредитных договоров.

Важным позитивным фактором является имеющийся опыт кредитования данного заемщика банком, на основании  которого банк может судить о перспективах погашения запрашиваемого в настоящий момент кредита. В том случае, если запрашиваемый кредит является очередным в ряде предыдущих, своевременно погашенных кредитов, то при приеме заявки от данного заемщика он может не представлять в банк свои юридические документы, но с обязательным уведомлением банка о всех внесенных в них изменениях.

Банки должны получить ответ  на вопрос о платежеспособности предприятия, то есть о готовности возвращать заемные средства в срок. За счет чего предприятие будет возвращать долги, в том числе кредит, если оно получит этот кредит в банке?

 

2.3 Оценка количественных  и качественных показателей кредитоспособности  КФХ «Агли» 

 

Информационной базой  оценки количественных и качественных показателей кредитоспособности является бухгалтерский баланс (форма №1) и отчет о прибылях  и убытках (форма №2), которые представлены в приложении.

Капитал КФХ «Агли» - это  средства, которыми располагает организация  для осуществления своей деятельности с целью получения прибыли. Формируется  капитал фермерского хозяйства как за счет собственных (внутренних), так и за счет заемных (внешних) источников средств. Структура источников капитала за период 2008-2010 гг. представлена в таблице 2.1.

Таблица 2.1 Структура источников капитала КФХ «Агли» в 2008-2010 гг.

Показатель	Сумма, тыс.руб.			Структура, %			Изменение удельного  веса, %
	2008 г.	2009 г.	2010 г.	2008 г.	2009 г.	2010 г.
1	2	3	4	5	6	7	8
1 Собственный капитал	34807	52738	30577	35,8	42,0	32,4	-3,4
2 Заемный капитал	62355	72949	63797	64,2	58,0	67,6	3,4
2.1 Долгосрочные обязательства	38258	32522	27495	39,4	25,9	29,1	-10,2

Продолжение таблицы 2.1

1	2	3	4	5	6	7	8
2.2 Краткосрочные займы  и кредиты	8000	19000	25000	8,2	15,1	26,5	18,3
2.3 Кредиторская задолженность	16097	21427	11302	16,6	17,0	12,0	-4,6
3 Капитал фермерского  хозяйства, всего	97162	125687	94374	100	100	100	-

 

Данные таблицы 2.1 свидетельствуют о том, что в структуре источников капитала фермерского хозяйства за период 2008-2010 гг. преобладает заемный капитал, который состоит из долгосрочных обязательств, краткосрочных кредитов и займов и кредиторской задолженности. При этом, можно отметить, что за период 2008-2010 гг. удельный вес заемного капитала в общей величине источников формирования капитала фермерского хозяйства повышается на 3,4 процентных пункта составив в 2010 г. 67,6%. На долю собственных источников формирования капитала фермерского хозяйства приходится 32,4% общей величины источников капитала в 2010 г., что на 3,4 процентных пункта меньше чем в 2008 г. В числе заемных источников наибольший удельный вес имеют долгосрочные обязательства. На их долю приходится 29,1% общей величины источников капитала. Удельный вес кредиторской задолженности наименьший и за период 2008-2010 гг. устойчиво снижается (с 16,6 до 12%).

Динамика источников капитала КФХ «Агли» за период 2008-2010 гг. представлена в таблице 2.2.

Таблица 2.2 Динамика источников капитала КФХ «Агли» в 2008-2010 гг.

Наименование показателя	2008 г.	2009 г.	2010 г.	Изменение 2010 г. к 2008 г.
				Абс., (±)	Отн., %
1 Собственный капитал, тыс.руб.	34807	52738	30577	-4230	-12,2
2 Заемный капитал,  тыс.руб.	62355	72949	63797	+1442	2,3
2.1 Долгосрочные обязательства,  тыс.руб.	38258	32522	27495	-10763	-28,1
2.2 Краткосрочные займы  и кредиты, тыс.руб.	8000	19000	25000	+17000	212,5
2.3 Кредиторская задолженность,  тыс.руб.	16097	21427	11302	-4795	-29,8
3 Капитал фермерского  хозяйства, всего, тыс.руб.	97162	125687	94374	-2788	-2,9