Анализ финансовой отчётности ОАО « Русская Механика» с использованием метода финансовых коэффициентов

Нижегородский Государственный Технический Университет 

им. Р.Е.Алексеева

 

 

 

 

 

 

 

Контрольная работа по АФХД на тему:

«Анализ финансовой отчётности ОАО « Русская Механика»  с использованием метода финансовых коэффициентов»

 

 

 

 

 

Выполнила: студентка 3 курса ФЭМИ

Группы 07 Экз  Абрамова Яна

Проверил: Колесов  К.И.

 

 

 

 

 

 

 

 

Нижний Новгород 2010 г.

Содержание:

1. Введение.

2. Задание.

3. Агрегированный  баланс.

4. Привидение  отчётов к аналитическому виду.

5. Анализ отчёта  о прибылях и убытках.

6. Расчёт финансовых  коэффициентов.

7. Выводы по  результатам анализа. 
1. Введение.

ОАО "РМ" функционирует  как полный бизнес-цикл. Общая производственная площадь - 53074 кв.м. На предприятии сосредоточена  разработка продукции, есть испытательный  комплекс. В состав предприятия входят служба подготовки производства, производственный блок и служба продаж (дилерская сеть, которая является продолжением предприятия в регионах). По каждому из слабых мест в бизнес-цикле сформулирован ряд мероприятий, позволяющих превратить слабые места в сильные.

На предприятии используется режим "промышленной сборки" квадроциклов и скутеров. Эффективность режима "промышленной сборки" для государства  также очевидна: технологии, применяемые  для реализации проектов, повышают общий технологический уровень  страны.

ОАО "РМ"  осуществляет и экспортные поставки своей продукции - в Казахстан, Армению, Украину, Белоруссию, Чехию, Болгарию.  На территории Российской Федерации  работают порядка 90 дилеров общества, имеющих сертифицированные центры. Объем продаж зарубежных дилеров не так значителен,  по сравнению с тем, сколько закупают российские дилеры. Сервисные центры осуществляют все виды ремонтов, предпродажную подготовку, проведение технического осмотра, продажу запчастей, тюнинг и доукомплектацию производимой техники.

 

Политика продаж ОАО "Русская механика" ведется  в двух направлениях

- розничные продажи (осуществляются  через официальных дилеров);

- корпоративные  продажи.

В числе корпоративных  клиентов: ОАО "Газпром", предприятия  нефтегазового комплекса, государственные структуры (МЧС, РОСАТОМ и т.д.)

Высокая репутация  общества в отрасли обеспечивается за счет:

-адаптации к экономическим  условиям и динамичного развития;

-совершенствования политики  качества;

-соблюдения экологической  политики;

-постоянного повышения квалификации и обучения сотрудников общества;

-инициатив в развитии  интеграционных процессов;

-высокого научно-технического  потенциала общества.

 

 

 

 

2. Задание.

Провести экспресс-анализ финансового состояния компании ОАО «Русская механика» для получения общего представления о финансовом положении объекта анализа на базе форм внешней бухгалтерской отчётности. Форма исследования – ретроспективный анализ (анализ сложившихся тенденций и проблем финансового состояния компании) по данным отчётности за 2 последних отчётных года.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

      

    

 

 

 

 

3. Агрегированный  баланс.

Актив

Начало 2007	Конец 2007- Начало 2008	Конец 2008
1205 тыс.  руб.	8728 тыс.  руб.	3258 тыс.  руб.
104147 тыс. руб.	139707 тыс. руб.	187335 тыс. руб.
225942 тыс. руб.	316170 тыс. руб.	548713 тыс. руб.
94460 тыс. руб.	152358 тыс. руб.	184473 тыс. руб.

 

Пассив

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Проверка  баланса на основе условий абсолютной ликвидности.

2007 год       

Начало	Конец
А1 < П1	А1 < П1
А2 > П2	А2 < П2
А3 > П3	А3 > П3
А4 > П4	А4 > П4

 

2008 год

Начало	Конец
А1 < П1	А1 < П1
А2 < П2	А2 < П2
А3 > П3	А3 > П3
А4 > П4	А4 > П4

 

В данном балансе  наблюдается недостаток группы А1 на протяжении 2007-2008 годов, недостаток группы А2 в 2008 году и избыток группы А4 за анализируемый период.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

4. Приведение  отчётов к аналитическому виду.

2007 год  Актив

Начало 2007			Конец 2007		Изменение
Тыс. руб.	%		Тыс. руб.	%	Тыс. руб.	%
1205	0,28		8728	1,41	7523	624,31
104147	24,46		139707	22,64	35560	34,14
225942	53,07		316170	51,25	90228	39,93
94460	22,19		152358	24,7	57898	61,29
425754	100	616963		100	191209	44,91

 

2007 год  Пассив            

Начало 2007		Конец 2007		Изменение
Тыс. руб.	%	Тыс. руб.	%	Тыс. руб.	%
259635	60,98	221392	35,88	-38243	-14,73
33089	7,77	177000	28,68	143911	423,53
52907	12,42	156942	25,44	104035	196,64
80123	18,81	61628	9,98	-18495	-23,08
425754	100	616963	100	191209	44,91

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

2008 год  Актив

Начало 2008		Конец 2008		Изменение
Тыс. руб.	%	Тыс. руб.	%	Тыс. руб.	%
8728	1,41	3258	0,35	-5470	-62,67
139707	22,64	187335	20,27	47628	34,09
316170	51,24	548713	59,39	232543	73,54
152358	24,69	184473	19,96	32115	21,07
616962	100	923779	100	306817	49,73

 

2008 год  Пассив 

Начало 2008		Конец 2008		Изменение
Тыс.руб.	%	Тыс.руб.	%	Тыс.руб.	%
221392	35,88	237772	25,74	16380	7,4
177000	28,68	510511	55,26	333511	188,4
156942	25,44	111923	12,12	-45019	-28,69
61628	9,98	63574	6,88	1946	3,16
616962	100	923779	100	306817	49,73

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Вертикальный  анализ.

АКТИВЫ

На  начало 2007 года

Проведём вертикальный анализ активов на начало 2007 года. Вертикальный анализ активов на начало года показал превышение оборотных активов компании над внеоборотными (А1+А2+А3>А4). Это говорит о том, что структура активов легкая.

А1 < П1.

А2 > П2

А3 > П3

А4 > П4

Из неравенства А1 < П1 следует что денежных средств не хватает на покрытие наиболее срочных обязательств.

Из неравенства  А4 > П4 следует что собственного капитала не хватает на приобретение внеоборотных активов => поэтому однозначно нельзя сказать о ликвидности  предприятия.

На основе этого  необходимо увеличивать долю группы А1 и снижать группу А4.

Внеоборотные  средства можно продать, но существует риск еще большего увеличения суммы  оборотных активов. Кроме того продажа  внеоборотных активов очень сложный  процесс. Даже если и удастся найти покупателей, то они будут проданы им по более низкой цене.

Существует  и другой способ – сдача части  внеоборотных средств в аренду. За счет этого можно увеличить группу А1.

Также компании необходимо обратить внимание на значительную долю дебиторской задолженности которая составляет 24, 46% активов.

Если рассмотреть  структуру актива в процентном отношении, то мы видим, что основную ее часть  составляет группа А3 – 53,07%.

Группа А2 составляет 24,46%, А4 – 22,19%. Самая же незначительная доля приходится на группу А1 – 0,28%.

 

 

 

 

 

На  конец 2007 – начало 2008

Проведём вертикальный анализ на конец 2007 года - начало 2008. Вертикальный анализ активов 2007- 2008 года показал  превышение оборотных активов компании над внеоборотными (А1+А2+А3>А4). Это говорит о том, что структура активов легкая.

А1 < П1.

А2 < П2

А3 > П3

А4 > П4

Из неравенства  А1 < П1 следует что денежных средств  по-прежнему не хватает на покрытие наиболее срочных обязательств.

Из неравенства  А2 < П2 следует что дебиторской  задолженности не хватает на покрытие кредиторской задолженности. Это вызвано тем, что произошло перераспределение % долей пассива.

Из неравенства  А4 > П4 следует что собственного капитала не хватает на приобретение внеоборотных активов => поэтому однозначно нельзя сказать о ликвидности предприятия.

Для неравенств А1< П1 и А4 > П4 пути решения проблемы были рассмотрены ранее.