Анализ финансовой устойчивости организации

В представленной таблице приведены  изменения выручки от продажи  товаров, продукции, работ, услуг, себестоимости  проданных товаров, продукции, работ, услуг и валовой прибыли за 9 месяцев 2008 года по сравнению с 9 месяцами 2007 года.

 

Таблица 13

Основные финансовые показатели деятельности ООО «Интеркат»

Период	Выручка, тыс. руб.	Изменение	Себестоимость проданных  товаров, продукции, работ, услуг, тыс. руб.	Изменение	Валовая прибыль, тыс. руб.	Изменение
На 30 сентября 2007 года	1 093 153	-	24 856	-	1 068 297	-
На 30 сентября 2008 года	3 295 398	201%	2 500 498	9 959,9%	794 900	-26%

 

 

Факторы, которые, по мнению органов  управления ООО «Интеркат», оказали влияние на изменение размера выручки от продажи товаров, продукции, работ, услуг, затрат от основной деятельности, за соответствующий отчетный период по сравнению с аналогичным периодом предшествующего года приведены в таблице 14.

 

Таблица 14

Фактор влияния на размер прибыли и выручки предприятия

Фактор влияния на размер прибыли и выручки	Степень влияния фактора (малая, средняя, высокая)
Легкость получения  разрешительной документации	средняя
Доступность земельных  участков	средняя
Себестоимость строительства	средняя
Сильный менеджмент	высокая
Легкость привлечения  заемных средств и средств  инвесторов	средняя

 

Сведения о совпадении (несовпадении) мнения лиц, входящих в органы управления ООО «Интеркат», относительно упомянутых причин и/или степени их влияния  на показатели финансово – хозяйственной деятельности ООО «Интеркат»:

• мнения органов управления ООО «Интеркат», относительно упомянутых причин и/или степени их влияния на показатели финансово – хозяйственной деятельности ООО «Интеркат», совпадают;
• особые мнения лиц, входящих в органы управления ООО «Интеркат», относительно упомянутых причин и/или степени их влияния на показатели финансово – хозяйственной деятельности ООО «Интеркат», отсутствуют.

 

2.3 Оценка основных показателей  финансовой устойчивости предприятия

 

Учитывая существующие тенденции в строительной отрасли необходимо провести анализ устойчивости финансового состояния ООО «Интеркат». Для начала проведем анализ финансово-экономической деятельности предприятия (см. таблицу 15)30.

 

Таблица 15

Показатели финансово-экономической  деятельности ООО «Интеркат»

Наименование показателя	Рекомендуемая методика расчета	Значение показателя на 30 сентября 2007 года	Значение показателя (расчет показателя) на 30 сентября 2008 года
Стоимость чистых активов  предприятия, тыс. руб.	В соответствии с порядком, установленным Минфином России и/или  федеральным органом исполнительной власти по рынку ценных бумаг для  акционерных обществ	51 700 159	52 208 22731
Отношение суммы привлеченных средств к капиталу и резервам, %	(Долгосрочные обязательства  на конец отчетного периода  + краткосрочные обязательства на  конец отчетного периода) / (Капитал  и резервы на конец отчетного  периода) х 100	138,94	(18 602 652+96 885 049) / (52 206 581) х 100 = 221,213
Отношение суммы краткосрочных  обязательств к капиталу и резервам, %	(Краткосрочные обязательства  на конец отчетного периода) / (Капитал и резервы на конец  отчетного периода) х 100	99	(96 885 049) / (52 206 581) х 100 = 185,580
Покрытие платежей по обслуживанию долгов	(Чистая прибыль на  конец отчетного периода + амортизационные  отчисления на конец отчетного  периода) / (Обязательства, подлежавшие  погашению в отчетном периоде: стр. 610 ф. 1 Бухгалтерского баланса на начало отчетного года + проценты, подлежавшие уплате в отчетном периоде) х 100	(158 618 + 12 852)/(16 619 353 + 1 686 229) х 100 = 0,937	(552 033 + 41 198)/(40 055 232 + 2 661 235) х 100 = 1,389
Уровень просроченной задолженности, %	(Просроченная задолженность на конец отчетного периода) / (Долгосрочные обязательства на конец отчетного периода + краткосрочные обязательства на конец отчетного периода) х 100	Раздел не заполняется, так как просроченная задолженность  отсутствует	Раздел не заполняется, так как просроченная задолженность отсутствует
Оборачиваемость дебиторской  задолженности, раз	(Выручка) / (Дебиторская  задолженность на конец отчетного  периода - задолженность участников (учредителей) по вкладам в  уставный капитал на конец  отчетного периода)	0,02	(3 295 398) / (67 956 095 – 0) = 0,048
Доля дивидендов в  прибыли, %	(Дивиденды по обыкновенным  акциям по итогам завершенного  финансового года) / (Чистая прибыль  по итогам завершенного финансового  года - дивиденды по привилегированным  акциям по итогам завершенного финансового года) х 100	Раздел не заполняется, так как общим собранием акционеров не принималось решение о выплате  дивидендов	Раздел не заполняется, так как общим собранием акционеров не принималось решение о выплате дивидендов
Производительность труда в отчетном периоде, тыс. руб./чел.	(Выручка) / (Среднесписочная  численность сотрудников (работников))	(1 093 153) / (299) = 3 656,030	(3 295 398) / (472) = 6 981,775
Амортизация к объему выручки, %	(Амортизационные отчисления  на конец отчетного периода) / (Выручка) х 100	(12 852) / (1 093 153) х 100 = 1,176	(41 198) / (3 295 398) х 100 = 1,250

 

 

Анализ платежеспособности и  финансового положения ООО «Интеркат» на основе экономического анализа динамики приведенных показателей в сравнении  с аналогичным периодом предшествующих лет:

1. Размер чистых активов ООО  «Интеркат» по состоянию на 30 сентября 2008 года увеличился на 508 068 тыс. руб. по сравнению с аналогичным периодом 2007 года. В наибольшей степени рост чистых активов ООО «Интеркат» обусловлен увеличением размера резервного фонда (на 6 695 тыс. рублей или на 137%) и нераспределенной прибыли (на 520 617 тыс. рублей или на 171%) в анализируемом периоде 2008 года по сравнению с аналогичным периодом 2007 года.

2. Значение показателя «Отношение  суммы привлеченных средств к  капиталу и резервам» на конец  третьего квартала 2008 года увеличилась более чем в 1,5 раза по сравнению с аналогичным периодом 2007 года. Увеличение данного показателя объясняется увеличением краткосрочных обязательств ООО «Интеркат» в отчетном периоде 2008 года, не смотря на снижение размера долгосрочных обязательств.

3. С увеличением краткосрочных  обязательств ООО «Интеркат»  в отчетном периоде 2008 года  также связано увеличение почти  в два раза такого показателя  как «Отношение суммы краткосрочных  обязательств к капиталу и  резервам» по сравнению с аналогичным периодом 2007 года.

4. Тем не менее, рост значения  показателя «Покрытие платежей  по обслуживанию долгов» в  анализируемом периоде свидетельствуют  об увеличении прибыльности ООО  «Интеркат» и о повышении его  финансовой прочности по обслуживанию взятых на себя обязательств.

Увеличение значения показателя «Покрытие  платежей по обслуживанию долгов» с 0,937 по состоянию на 30 сентября 2007 года до 1,389 - на 30 сентября 2008 года связано, в большей степени, с существенным увеличением чистой прибыли ООО «Интеркат» по итогам деятельности за 9 месяцев 2008 года (на 393 415 тыс. рублей или на 248%) по сравнению с аналогичным периодом 2007 года.

5. Показатель оборачиваемости в  анализируемом периоде имел положительную  динамику. Росту оборачиваемости  дебиторской задолженности по итогам деятельности за 9 месяцев 2008 года способствовало увеличение выручки в отчетном периоде более чем в 3 раза по сравнению с аналогичным периодом 2007 года.

6. Показатели уровня просроченной  задолженности и доли дивидендов  в прибыли равны нулю, так как у ООО «Интеркат» отсутствует просроченная задолженность, и решения о выплате дивидендов не принималось.

7. Значение показателя «Производительность  труда», характеризующего объем  выпущенной продукции, приходящийся  на одного работника, в анализируемом периоде 2008 года увеличилось почти в два раза по сравнению с аналогичным периодом 2007 года, что свидетельствует о повышении эффективности использования ресурсов труда ООО «Интеркат».

8. Показатель «Амортизация к  объему выручки» ООО «Интеркат» не анализируется, поскольку основные средства ООО «Интеркат» в балансе имеют малый удельный вес, поэтому анализ отношения амортизации к объему выручки не может объективно использоваться для анализа финансово-экономической деятельности ООО «Интеркат».

В целом, отсутствие просроченной кредиторской задолженности и рост чистых активов  ООО «Интеркат» положительно влияют на платежеспособность и финансовую устойчивость ООО «Интеркат».

Финансовая устойчивость ООО «Интеркат» характеризуется ликвидностью активов предприятия, достаточностью капитала и оборотных средств.

Экономический анализ ликвидности  и платежеспособности ООО «Интеркат», достаточности собственного капитала для исполнения краткосрочных обязательств и покрытия текущих операционных расходов предприятия проведен в таблице 16.

 

 

Таблица 16

Показатели, характеризующие ликвидность  активов ООО «Интеркат»

Наименование показателя	Рекомендуемая методика расчета	Значение показателя на 30 сентября 2007 года	Значение показателя на 30 сентября 2008 года
Собственные оборотные средства, тыс. руб.	Капитал и резервы (за вычетом собственных акций, выкупленных у акционеров) - целевые финансирование и поступления + доходы будущих периодов - внеоборотные активы	8 483 403	- 17 645 232
Индекс постоянного  актива	(Внеоборотные активы + долгосрочная дебиторская задолженность) / (Капитал и резервы (за вычетом собственных акций, выкупленных у акционеров) - целевые финансирование и поступления + доходы будущих периодов)	0,971	1,561
Коэффициент текущей ликвидности	(Оборотные активы - долгосрочная дебиторская задолженность) / (Краткосрочные обязательства (не включая доходы будущих периодов))	1,433	0,8898
Коэффициент быстрой ликвидности	(Оборотные активы - запасы - налог на добавленную стоимость по приобретенным ценностям - долгосрочная дебиторская задолженность) / (Краткосрочные обязательства (не включая доходы будущих периодов))	1,412	0,835
Коэффициент автономии собственных средств	(Капитал и резервы  (за вычетом собственных акций, выкупленных у акционеров) - целевые финансирование и поступления + доходы будущих периодов) / (Внеоборотные активы + оборотные активы)	0,419	0,311

На основе экономического анализа динамики приведенных показателей в сравнении с аналогичным периодом предшествующего года, факторы, которые привели к изменению значения какого-либо из приведенных показателей по сравнению с сопоставимым предыдущим отчетным периодом на 10 или более процентов:

1. Собственные оборотные средства ООО «Интеркат» снизились по результатам 9 месяцев 2008 года на 26 128 635 тыс. руб. по сравнению с аналогичным периодом 2007 года. Основное влияние на существенное изменение показателя «Собственные оборотные средства» оказало увеличение долгосрочных финансовых вложений ООО «Интеркат» с 43 216 756 тыс. руб. до 69 853 459 тыс. руб.

2. Индекс постоянного актива, характеризующий отношение суммы основных средств, долгосрочной дебиторской задолженности к капиталу и резервам, за 9 месяцев 2008 года увеличился за счет увеличения внеоборотных активов (на 26 636 703 тыс. руб. или 62%) и долгосрочной дебиторской задолженности (на 4 643 689 тыс. руб. или 66%) по сравнению с аналогичным периодом 2007 года.

3. Некоторое снижение коэффициентов текущей и быстрой ликвидности в рассматриваемом периоде по сравнению аналогичным периодом 2007 года, вызвано снижением доли краткосрочных финансовых вложений в общей структуре активов и увеличением доли краткосрочных обязательств в общей структуре обязательств.

4. Коэффициент автономии собственных средств, показывающий долю собственных средств в общей сумме источников финансирования, в анализируемом периоде 2008 года уменьшился по сравнению аналогичным периодом 2007 года. При этом значение коэффициент автономии собственных средств соответствует общепринятым нормативам, что свидетельствует о финансовой прочности ООО «Интеркат».

Для наглядности сведем все выявленные факторы в таблицу 17.

 

Таблица 17

Факторы, вызвавшие изменения ликвидности  активов и степени платежеспособности ООО «Интеркат»

Наименование показателя	Факторы, вызвавшие изменения  показателя
Собственные оборотные средства	Увеличение долгосрочных финансовых вложений
Индекс постоянного  актива	Увеличение внеоборотных активов и долгосрочной дебиторской задолженности
Коэффициент текущей  ликвидности	Снижение доли краткосрочных  финансовых вложений в общей структуре активов и увеличение доли краткосрочных обязательств в общей структуре обязательств
Коэффициент быстрой  ликвидности	Снижение доли краткосрочных  финансовых вложений в общей структуре  активов и увеличение доли краткосрочных  обязательств в общей структуре обязательств
Коэффициент автономии  собственных средств	Увеличение внеоборотных и оборотных активов

 

Сведения о совпадении (несовпадении) мнения лиц, входящих в органы управления ООО «Интеркат», относительно упомянутых факторов и/или степени их влияния на показатели финансового – хозяйственной деятельности ООО «Интеркат»: