Анализ финансовой устойчивости предприятия

 

 

 

Содержание.

 

 

 

 

1. Введение……………………………………………………………………..стр.  3

 

2. Краткая характеристика предприятия……………………………………..стр.  5

 

3. Определение целей и задач финансового анализа………………………..стр.  7

 

4. Оценка ликвидности и платежеспособности

     предприятия…………………………………………………..……………..стр.  8

 

5. Анализ финансовой устойчивости предприятия………………………….стр. 13

 

6. Анализ кредитоспособности предприятия………………………………...стр. 15

 

7. Анализ деловой активности и качества управления

    фирмой………………………………………………………………………..стр. 18

 

8. Анализ рентабельности   предприятия…………………………………….стр. 25

 

9. Анализ движения денежных средств………………………………………стр. 29

 

10. Заключение……………..……………………………………………………стр. 31

 

11. Список используемой литературы…………………………………………стр. 32

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

1. Введение.

 

       В условиях  рыночных отношений организация производства с различными формами собственности и хозяйствования требует от предприятий повышения эффективности производства на основе внедрения достижений научно-технического прогресса. Важная роль в реализации этой задачи отводится комплексному анализу финансового состояния предприятия и требует от него более  тщательного и системного подхода к диагностике и прогнозированию деятельности предприятия на перспективу.

В современных экономических  условиях деятельность каждого хозяйствующего субъекта является предметом внимания обширного круга участников рыночных отношений, заинтересованных в результатах его функционирования. На основании доступной им отчетно-учетной информации они стремятся оценить финансовое состояние предприятия. Основным инструментом для этого служит экономический анализ, при помощи которого можно объективно оценить внутренние и внешние отношения анализируемого объекта, а затем по его результатам принять обоснованные решения.

Финансовое состояние предприятия – это экономическая категория, отражающая финансовые отношения субъекта рынка и его способность финансировать свою деятельность по состоянию на определенную дату.

Анализом финансового состояния занимаются не только руководители и соответствующие службы предприятия, но и его учредители, инвесторы с целью изучения эффективности использования ресурсов, банки – для оценки условий кредитования и определения степени риска, поставщики – для своевременного получения платежей, налоговые инспекции – для выявления плана поступления средств в бюджет и т.д.

Основным источником информации для анализа финансового состояния предприятия служит годовой отчет. Годовой отчет содержит информацию, на основании которой можно установить средства, имеющиеся в распоряжении предприятия, источники формирования, направления и эффективность их использования, состояние расчетов с юридическими и физическими лицами, платежеспособность предприятия, а также сведения об объемах производственной деятельности и экономической эффективности.

Финансовое положение предприятия характеризуется, в первую очередь, показателями ликвидности и платежеспособности.

Платежеспособность предприятия означает способность своевременно и в полной мере оплатить свои денежные обязательства, что зависит от сохранности средств предприятия и эффективного использования оборотных средств. Она определяется степенью ликвидности его баланса. Баланс считается ликвидным, если сумма оборотных активных статей показывает сумму краткосрочных пассивных статей или превышает их. Важность этого показателя – осознать, оценив возможности, последствия недостаточной способности предприятия покрыть свои краткосрочные обязательства.

Недостаточная ликвидность означает, что предприятие не в состоянии воспользоваться преимуществами скидок и возникающими выгодными коммерческими возможностями. Недостаток ликвидности означает, что нет свободы выбора, и это снижает (ограничивает) свободу действий руководства.

           Более  значительный недостаток ликвидности  проявляется в том, что предприятие  не способно оплатить текущие долги и обязательства. Это приведет к интенсивной продаже долгосрочных вложений и активов, а в худшем случае – к неплатежеспособности. Текущее состояние ликвидности может повлиять на отношение с клиентами и поставщиками товаров и услуг. Если платежеспособность – это внешнее проявление финансового состояния предприятия, то финансовая устойчивость – внутренняя его сторона, отражающая сбалансированность денежных и товарных потоков, доходов и расходов, средств и источников их формирования.

Финансовая устойчивость предприятия – это способность субъекта хозяйствования функционировать и развиваться, сохранять равновесие своих активов и пассивов в изменяющейся внутренней и внешней среде, гарантирующее его постоянную платежеспособность и инвестиционную привлекательность в границах допустимого уровня риска.

  Задачей анализа финансовой устойчивости является оценка величины и структуры активов и пассивов, которая покажет имущественное положение предприятия и позволит оценить, насколько выполнимы при имеющемся собственном капитале его обязательства.

На рынке действует принцип выживает сильнейший, а сильнейшим в рыночных отношениях является такой хозяйствующий субъект, у которого устойчивое финансовое  состояние и высокая конкурентоспособность. В целом анализ финансового состояния предприятия и конкретно анализ финансовой устойчивости позволяет своевременно выявлять и устранять недостатки в финансовой деятельности и находить резервы для улучшения  финансового состояния и платежеспособности предприятия.

Таким образом, мы видим, что финансовая устойчивость предприятия – один из важнейших показателей деятельности предприятия. Цель данной работы состоит в том, чтобы описать составляющие анализа финансовой устойчивости и проанализировать уровень финансовой устойчивости конкретного предприятия Пышминского района – ООО «Пышминский завод подъемно-транспортного оборудования».

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

2. Краткая характеристика предприятия.

 

 

   Общество с ограниченной  ответственностью, «Пышминский завод  подъемно-транспортного оборудования» является юридическим лицом и действует на основании учредительного договора, устава, Гражданского Кодекса РФ, Федерального закона «Об обществах с ограниченной ответственностью» и законодательства РФ. Целью общества является извлечение прибыли от основного вида деятельности. Основным видом деятельности Общества является производство подъемно-транспортного оборудования.

Основным видом деятельности Общества является производство подъемно-транспортного оборудования.

В зависимости от характера технологического процесса данное производство относится к обрабатывающей отрасли промышленности, так как готовый продукт получается путем механической обработки и сборки заранее изготовленных отдельных деталей, узлов и других сборочных соединений.

В зависимости от организации производства данное производство относится к не поточной организации производства. При такой организации применяется групповая расстановка оборудования. При этом каждая группа оборудования выполняет одну или несколько операций, не имеющих законченного характера. Поэтому обрабатываемые детали, по необходимости, передаются от одной группы оборудования к другой, а нередко несколько раз возвращаются к одной и той же группе оборудования, что ведет к значительному  увеличению длительности производственного цикла и межоперационных заделов незавершенного производства.

В зависимости от структуры и организации управления производством данное предприятие  относится к предприятиям с цеховой структурой управления  Цех является основной структурной единицей промышленного предприятия, обособленной в административном отношении.

Для производства продукции необходимы основные компоненты, такие как основные производственные материалы, труд производственных рабочих, и общепроизводственные и общехозяйственные расходы. Основными производственными материалами считается сырье, которое непосредственно используется для производства продукции. Производство продукции на данном предприятии является металлоемким, так как основной вид продукции это металлоконструкции кранов опорных и подвесных различной грузоподъемности. Поэтому основными производственными материалами являются: металл ( балка, швеллер, круг, уголок, лист); метизы ( болты, гайка, шайба); краска, электроды, провода, кабеля, которые также необходимы для производства продукции.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

3. Определение целей и задач финансового анализа.

 

        Главная цель  финансовой деятельности сводится  к одной стратегической задаче  – увеличение активов предприятия. Для этого оно должно постоянно  поддерживать платежеспособность и рентабельность, а также оптимальную структуру актива и пассива баланса.

 

        Основные задачи анализа:

• Своевременное выявление и устранение недостатков в финансовой деятельности и поисков резервов улучшения финансового состояния предприятия и его платежеспособности
• Прогнозирование возможных финансовых результатов, экономической рентабельности исходя из реальных условий хозяйственной деятельности и наличия собственных и заемных ресурсов, разработка моделей финансового состояния при разнообразных вариантов использования ресурсов
• Разработка конкретных мероприятий, направленных на более эффективное использование финансовых ресурсов и укрепление финансового состояния предприятия.

 

    Анализом финансового  состояния занимаются не только руководители и соответствующие службы предприятия, но и его учредители, инвесторы с целью изучения эффективности использования ресурсов, банки – для оценки условий кредитования и определения степени риска, поставщики – для своевременного получения платежей, налоговые инспекции – для выполнения плана поступления средств в бюджет и т.д. В соответствии с этим анализ делится на внутренний и внешний.

     Внутренний анализ  проводится службами предприятия, и его результаты используются  для планирования, контроля и прогнозирования финансового состояния предприятия. Его цель – обеспечить планомерное поступление денежных средств и разместить собственные и заемные средства таким образом, чтобы создать условия для нормального функционирования предприятия, получения максимума прибыли и исключения риска банкротства.

   Внешний анализ осуществляется  инвесторами, поставщиками материальных  и финансовых ресурсов, контролирующими  органами на основе публикуемой  отчетности. Его цель – установить  возможность выгодно вложить средства, чтобы обеспечить максимум прибыли и исключить риск потерь.

 

 

 

 

 

 

 

 

IV. Оценка ликвидности и платежеспособности предприятия.

 

1) Анализ ликвидности.

    В литературе встречаются различные  определения ликвидности. Для аналитика  важно понимать, что ликвидность — это способность активов предприятия принимать денежную форму по той стоимости, которая зафиксирована в балансе, а степень ликвидности определяется продолжительностью периода, в течение которого осуществляется трансформация активов в денежные средства.

    Анализ  ликвидности может проводиться  по балансовой модели и коэффициентам ликвидности. Балансовая модель основана на группировке активов по степени их ликвидности (скорости превращения в денежные средства) и группировке пассивов по степени срочности их оплаты.

           В мировой практике активы  принято классифицировать следующим  образом:

     А1 -наиболее ликвидные активы, к  ним относятся денежные средства  и краткосрочные финансовые вложения;

А2-быстро реализуемые активы, состоящие из дебиторской задолженности;

A3-медленно реализуемые активы, включающие запасы всех видов;

А4-трудно реализуемые активы — внеоборотные активы.

 

Группировка пассивов имеет следующий вид:

П1— наиболее срочные обязательства — кредиторская задолженность

П2— краткосрочные пассивы — краткосрочные кредиты;

ПЗ— долгосрочные пассивы — долгосрочные кредиты;

П4— постоянные пассивы — собственные средства организации

 

      Смысл модели заключается в  том, что каждому виду обязательств  соответствуют активы, которые могут  быть реализованы в сроки, необходимые для погашения определенного вида обязательств.