Анализ финансовой устойчивости предприятия ООО «Агростар»

Чистая прибыль предприятия снизилась на 29 214 руб. На снижение чистой прибыли повлияло увеличение себестоимости.

Рентабельность продаж ООО «Агростар» в 2011 году уменьшилась по сравнению с 2009 годом на 12,25%. Рентабельность себестоимости уменьшилась на 30,25%, в результате увеличения показателя себестоимости. Рентабельность продукции снизилась на 25,59% в результате уменьшения показателя валовой прибыли.

В 2011 году произошло увеличение основных средств на 2432 тыс.руб., что связано с обновлением производственных мощностей. Таким образом, произошло увеличение фондоотдачи и снижение фондоемкости работы оборудования. Производительность труда также увеличилась на 184,47 тыс. руб., что связано с изменением системы мотивации работы сотрудников на предприятии. Среднесписочная численность работников предприятия меняется незначительно, но, тем не менее, к 2011 году она снижается в сравнении с 2009 годом на 0,25%. Наблюдается вероятность тенденции к снижению численности персонала. ФОТ увеличился на 995,1 тыс.руб., так как и средняя заработная плата по предприятию увеличилась и составила в 2011 году 18,1 тыс.руб.

В таблице 2 представим сводную характеристику основных средств ООО «Агростар» за 2009 – 2011 гг.

Таблица 2

Сводная характеристика показателей  движения основных средств ООО «Агростар» за 2009 – 2011 гг., тыс.руб.

Показатель	2009 г.	2010 г.	2011 г.	Изменение 2011/2009
Степень обновления	0,14	0,54	0,042	-0,098
Срок обновления, лет	7,2	0,90	0,96	-6,24
Коэффициент выбытия	0,12	0,60	0,01	-0,11
Коэффициент прироста	0,13	1,60	0,19	+0,06

 

Данные, представленные в таблице  2, показывают, что за 2009 – 2011 гг. техническое состояние основных средств ООО «Агростар» ухудшилось.

Проследим динамику развития оборотных  средств ООО «Агростар». При анализе оборотных средств применен системный подход, заключающийся в использовании системы показателей.

1. Коэффициент общей оборачиваемости капитала (Оок):

Оок = N / Вср (2.1)

где N – выручка от реализации продукции (работ, услуг) (ф. 2, стр. 010);

Вср – средний за период итог баланса (ф. 1,стр. 300).

Оок2007 = 167491 / 74379 = 2,25

Оок2008 = 278037 / 99942 = 2,78

Оок2009 = 381594 / 107115 = 3,56

2. Чистый оборотный капитал (Чок):

Чок = ОК – КП, (2.2)

где Чок – оборотный капитал на конец периода (ф.1, стр.290); КП – краткосрочные пассивы на конец периода (ф.1, стр.690).

Чок2007 = 54292 – 23002 = 31290 тыс.руб.

Чок 2008 = 77801 – 61506 = 16295 тыс.руб.

Чок 2009 = 78182 – 96818 = -18638 тыс.руб.

Таким образом, можно говорить о  том, что коэффициент общей оборачиваемости капитала в 2009 году составил 2,25 дня, в 2010 году – 2,78 дня, в 2011 году – 3,56 дней, что является положительной тенденцией в деятельности предприятия.

Чистый оборотный капитал в 2009 году составил 31290 тыс.руб., в 2010 году чистый оборотный капитал – 16295 тыс.руб., однако, в 2011 году чистый оборотный капитал ООО «Агростар» на минусовой отметке – 18638 тыс.руб., что говорит о снижении оборотов в деятельности организации.

Рассмотрим составляющие оборотных средств ООО «Агростар» за 2009 – 2011 гг.

 

 

Таблица 3

Составляющие оборотных средств ООО «Агростар» за 2009 – 2011гг., тыс.руб.

Наименование	2009	2010	2011	Изменения 2011/2009	Темпы роста 2011/2009
Запасы	12459	22819	30949	+18490	+148,4
НДС	3119	5117	6873	+3754	+120,3
Дебиторская задолженность	30342	49686	40206	+9864	+32,5
Краткосрочные финансовые вложения	6938	-	-	-6938	-
Денежные средства	1382	130	96	-1286	-93,05
Прочие оборотные активы	52	50	58	+6	11,53
Итого	54292	77801	78182	+23890	+45,14

Коэффициент оборачиваемости  оборотных средств определяется по формуле:

К_об = Р / ОбС (2.3)

где Р – объем реализованной продукции за рассматриваемый период

ОбС – средняя сумма оборотных средств за тот же период.

К_об2009 = 20990 / 54292 = 0,38 тыс.руб.

К_об2010 = 325 / 77801 = 0,004 тыс.руб.

К_об2011 = 21633 / 78182 = 0,27 тыс.руб.

Для расчета длительности оборота в днях используется формула:

R = Д × ОбС / Р (2.4)

где К – рентабельность услуг, Р – объем реализованной продукции за рассматриваемый период; ОбС – средняя сумма оборотных средств за тот же период

Д – число дней в данном периоде (360).

R₂₀₀₉ = 360 × 0,38 / 20990 = 0,006 дн.

R₂₀₁₀ = 360 × 0,004 / 325 = 0,004 дн.

R₂₀₁₁ = 360 × 0,27 / 21633 = 0,004 дн.

Таким образом, данные таблицы  3 свидетельствуют об увеличении оборотных средств в отчетном периоде, что подтверждается незначительным увеличением коэффициента оборачиваемости и уменьшением длительности одного оборота. Поэтому при постоянном объеме вложений в оборотные средства можно достичь увеличения доходов от реализации или высвободить оборотные средства при снижении объема реализации.

Длительность одного оборота не велика, что не требует изменения  технологии производства и улучшения  качества используемых материалов.

Одним из способов оценки достаточности  денежных средств является определение  коэффициента оборачиваемости денежных средств. С этой целью используется формула:

 (2.5)

 дней

 дней

дней

Для оценки оборачиваемости дебиторской  задолженности используется следующая  группа показателей.

- Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности (Одз):

Одз = N / Сдз (оборотов) (2.6)

где Сдз – средняя дебиторская задолженность за год.

N – выручка от продажи продукции

Одз2009 = 16236 / 11075 = 1,46 %

Одз2010 = 43279 / 325 = 133,1 %

Одз2009 = 59653 / 21633 = 2,75 %

- Оборачиваемость дебиторской  задолженности.

 (2.7)

Произведем расчет оборачиваемости  дебиторской задолженности для  ООО «Агростар».

дней

дней

 дней

Таким образом, за период 2009 – 2011 гг. на предприятии наблюдается снижение оборота дебиторской задолженности.

- Период погашения дебиторской  задолженности.

 

 (2.8)

118,03 дней

29,5 дней

1714,2 дней

 

Следует иметь в виду, что чем больше период просрочки задолженности, тем выше риск её непогашения. В данном случае, мы наблюдаем увеличение периода погашения дебиторской задолженности, поэтому для предприятия необходима разработка мероприятий, направленных на снижение периода погашения дебиторской задолженности.

2.2. Анализ и оценка финансовой устойчивости ООО «Агростар»

 

Аналитический баланс используется при проведении горизонтального  и вертикального анализов, в ходе которых изучается структура  баланса, тенденции изменения его отдельных статей, разделов, степень прогрессивности и оптимальности имущества предприятия.

Анализ актива баланса  дает возможность установить основные показатели, характеризующие производственно-хозяйственную  деятельность предприятия:

• стоимость имущества предприятия, общий итог баланса;
• иммобилизованные активы, итог раздела I баланса;
• стоимость оборотных средств, итог раздела II баланса.

Горизонтальный анализ актива баланса за 2009 – 2011 гг. ООО «Агростар» представлен в таблице 4.

Таблица 4

Горизонтальный анализ актива баланса ООО «Агростар»

Наименование статьи	2009год	2010 год	2011 год	Изменение, тыс.руб.		Темп роста, %
				2010/2009	2011/2009	2010/2009	2011/2009
Внеоборотные активы, тыс.руб
Основные средства	18689	20758	21442	+2069	+2753	+11,07	+14,73
Незавершенное строительство	258	193	209	-65	-49	-25,19	-18,99
Долгосрочные финансовые вложения	771	771	771	-	-	-	-
Отложенные налоговые  активы	39	419	6510	+380	+6471	+9,74	+16,59
Итого по разделу 1	20087	22141	28933	+2054	+8846	+10,22	+44,03
Оборотные активы, тыс. руб.
Запасы	12459	22819	30949	+10360	+18490	+83,15	148,40
НДС	3119	5117	6873	+1998	+3754	+64,06	+120,36
Дебиторская задолженность	30342	49686	40206	+19344	+9864	+63,75	+32,51
Краткосрочные финансовые вложения	6938	-	-	-6412	-6412	-	-
Денежные средства	1382	130	96	-1252	-1286	-90,59	-93,05
Прочие оборотные активы	52	50	58	-2	+6	-3,84	11,53
Итого по разделу 2	54292	77801	78182	+23509	23890	43,30	44,00
Баланс	74379	99942	107115	+25570	+32736	34,38	44,01

 

С помощью горизонтального (временного) и вертикального (структурного) анализа можно получить наиболее общее представление об имевших место качественных изменениях в структуре актива, а также динамике этих изменений.

Как видно из данных таблицы 4, общая валюта баланса за анализируемый период увеличилась на 32736 тыс. руб. (или 44,01%), что свидетельствует о росте производственного потенциала ООО «Агростар» и активизации его финансово-хозяйственной деятельности.

Наибольший рост за анализируемый  период продемонстрировали запасы: за 3 года их сумма увеличилась на 18490 тыс.руб.

В таблице 5 представим вертикальный анализ актива баланса за 2009 – 2011 гг.

Таблица 5

Вертикальный анализ актива баланса ООО «Агростар» за 2009 – 2011гг.,%

Наименование статьи	2009год	2010 год	2011 год	Изменение, %
				2010/2009	2011/2009
Внеоборотные активы, %
Основные средства	57,53	45,59	38,07	-11,94	-19,46
Незавершенное строительство	-	-	-	-	-
Долгосрочные финансовые вложения	0,03	0,02	0,02	-0,01	-0,01
Отложенные налоговые  активы	-	-	-	-	-
Итого по разделу 1	57,56	45,61	38,10	-11,95	-19,46
Оборотные активы, %
Запасы	32,34	43,47	55,96	11,13	+23,63
НДС	-	-	-	-	-
Дебиторская задолженность	1,55	0,91	-	-0,64	-1,55
Краткосрочные финансовые вложения	7,24	4,51	0,76	-2,73	-6,48
Денежные средства	2,85	1,03	0,89	-1,82	-0,14
Прочие оборотные активы	1,32	5,50	5,18	+4,18	+3,86
Итого по разделу 2	42,44	54,39	61,90	+11,95	+19,46
Баланс	100,00	100,00	100,00	-	-

Наблюдается незначительное снижение дебиторской задолженности  за исследуемый период. Так, в 2008 году увеличение дебиторской задолженности составила 19344 тыс.руб., в 2011 году произошло снижение на 9864 тыс. руб.

Как видно из данных таблицы 5, за 3 анализируемых периода структура активов предприятия претерпела определенные изменения: если в 2009 году сумма внеоборотных активов превышала сумму оборотных средств, то в 2010 – 2011 гг. ситуация изменилась и более половины имущества ООО «Агростар» оказалось помещенным в оборотные активы. На конец 2011 года соотношение внеоборотных и оборотных активов составило 38,1 : 61,9. В 2009 – 2010 гг. наибольший удельный вес в структуре имущества организации занимали основные средства, в 2011 году – запасы. Горизонтальный анализ пассива баланса ООО «Агростар» за 2009 – 2011 гг. представлен в таблице 6.