Анализ финансово-хозяйственной деятельности ОАО «Оркла Брэндс Россия»

Коэффициент концентрации земного  капитала.

      Снижение коэффициента  концентрации заемного капитала  говорит о том, что для финансирования  основных средств и других  капитальных вложений предприятие  меньше использует заемные средства, привлекая собственные. Нормативное значение коэффициента должно быть меньше или равно 0,4. На предприятии этот коэффициент в 2012 году равен 0.5, 2011 равен 0.3 и в 2010 коэффициент составил 0.4, что свидетельствует о положительной тенденции укрепления финансовой устойчивости предприятия, что делает его более привлекательным для деловых партнеров.

Коэффициент финансовой зависимости.

Характеризует зависимость фирмы от заемных  средств. Рост показателя с 2.79 до 3.13 показывает на увеличение доли заемных средств в капитале ОАО «Оркла Брэндс Россия».

Коэффициент состояния заемного и собственного капитала.

Коэффициент показывает, сколько заемных средств приходится на 1 руб. собственных. Его значение должно быть равным меньше 1. Высокий уровень коэффициента отражает также потенциальную опасность возникновения в организации дефицита денежных средств, и привести в конечном итоге к банкротству.

Коэффициент маневренности собственных  средств.

Коэффициент маневренности характеризует, какая доля источников собственных  средств находится в мобильной  форме и равен отношению разности между суммой всех источников собственных  средств и стоимостью внеоборотных активов к сумме всех источников собственных средств и долгосрочных кредитов и займов.

Рекомендуемое значение - 0,5 и выше. 

На  протяжении всего анализируемого периода  коэффициент маневренности меньше рекомендуемого значения это означает что у компании слабая маневренность.

Коэффициент текущей задолженности.

Коэффициент текущей задолженности показывает, какую долю в капитале предприятия  занимают краткосрочные финансовые вложения.

Рекомендуемое значение 0.1 – 0.2. Наши показатели удовлетворяют рекомендуемым  значениям.

Коэффициент устойчивого  финансирования.

Коэффициент финансовой устойчивости — это отношение итога собственных  и долгосрочных заемных средств к валюте баланса предприятия. Оптимальное значение этого показателя составляет 0,8 - 0,9. На предприятии по данным баланса, значение коэффициента удовлетворяют рекомендуемым. Кроме того, показатели отражают степень независимости  предприятия от краткосрочных заемных источников покрытия.

Коэффициент финансовой независимости капитализированных источников

Значение показателя показывает, долю собственного капитала в долгосрочных источниках финансирования.

Принято считать, что значение этого  показателя должно быть не менее 0,6, то есть минимальное значение показателя: Кнки > 0,6.

За анализируемый период наши показатели превышают минимальное значение что свидетельствует о повышении уровня финансовой устойчивости, возможности использовать кредитные ресурсы. Кредиторы более охотно вкладывают свои средства в предприятия с высокой долей собственного капитала.

Коэффициент финансовой зависимости капитализированных источников:

Коэффициент в 2012 году составил 0.3, в 2011 году равен 0.3 и в 2010 году коэффициент увеличился до 0.4. Повышение уровня данного показателя, с одной стороны, означает усиление зависимости от внешних кредиторов, а с другой - о степени финансовой надежности предприятия и доверия к нему со стороны банков и населения.

Коэффициент финансового левериджа или коэффициент  финансового риска – отношение заемного капитала к собственному.

Коэффициент соотношения заемных и собственных  средств с 2010 по 2012 увеличился до  2.13., это значит, что увеличились обязательства ОАО «Оркла Брэндс Россия», предприятие обладает небольшим собственным капиталом, основную долю капитала составляют заемные средства.

 

2.3 Оценка деловой активности

Деловая активность организации проявляется  в динамичности ее развития, достижении ею поставленных целей, в эффективном  использовании основных и оборотных  средств организации, расширении рынков сбыта своей продукции.

Для оценки деловой активности организации  рассчитывается система коэффициентов  оборачиваемости, представленных в  табл. 1.

Показатели оценки деловой активности 2012

Показатель	Сущность показателя	Расчетная формула
Коэффициент оборачиваемости активов	Показывает, сколько раз за период совершает полный цикл производства и обращения	Объем  выручки/средняя стоимость  активов 9322024/7556559=1,2
Коэффициент оборачиваемости оборотных  средств	Характеризует эффективность использования  оборотных средств фирмы	Объем выручки от реализации/средняя величина оборотных средств 8964512/3528790=2,5
Коэффициент оборачиваемости материальных оборотных средств	Характеризует скорость реализации материальных оборотных активов	Объем  выручки от реализации/средняя  стоимость запасов 8964512/1048209=8,5
Коэффициент оборачиваемости собственного капитала	Показывает скорость оборота вложенного собственного капитала	Объем выручки от реализации/средний  объем собственного капитала 8964512/1853584=4,8
Коэффициент оборачиваемости постоянного  капитала	Показывает скорость оборота постоянного  капитала	Объем  выручки от реализации/ средняя  величина постоянного капитала 8964512/2302062=3,9
Коэффициент оборачиваемости дебиторской  задолженности	Показывает,  насколько эффективно компания организовала работу по сбору  оплаты на свою продукцию	Объем  выручки от реализации/ средняя  величина дебиторской задолженности 8964512/2253212=4
Коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности	Чем выше данный показатель, тем быстрее  компания рассчитывается со своими поставщиками	Себестоимость продукции/ средняя величина кредиторской задолженности 5729932/1557969=3,7

 

Показатели оценки деловой активности 2011

Показатель	Сущность показателя	Расчетная формула
Коэффициент оборачиваемости активов	Показывает, сколько раз за период совершает полный цикл производства и обращения	Объем  выручки/средняя стоимость  активов 4751498/7349122=1,2
Коэффициент оборачиваемости оборотных  средств	Характеризует эффективность использования  оборотных средств фирмы	Объем выручки от реализации/средняя  величина оборотных средств 3996369/3508104=1,1
Коэффициент оборачиваемости материальных оборотных средств	Характеризует скорость реализации материальных оборотных активов	Объем  выручки от реализации/средняя  стоимость запасов 3996369/1037824=3,8
Коэффициент оборачиваемости собственного капитала	Показывает скорость оборота вложенного собственного капитала	Объем выручки от реализации/средний  объем собственного капитала 3996369/1389353=2,9
Коэффициент оборачиваемости постоянного  капитала	Показывает скорость оборота постоянного  капитала	Объем  выручки от реализации/ средняя  величина постоянного капитала 3996369/822008=4,9
Коэффициент оборачиваемости дебиторской  задолженности	Показывает,  насколько эффективно компания организовала работу по сбору  оплаты на свою продукцию	Объем  выручки от реализации/ средняя  величина дебиторской задолженности 3996369/2288544=1,7
Коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности	Чем выше данный показатель, тем быстрее  компания рассчитывается со своими поставщиками	Себестоимость продукции/ средняя величина кредиторской задолженности 5729932/3119966=1,8

 

Выводы  по показателям оценки деловой активности.

Коэффициент оборачиваемости активов.

Показывает, сколько денежных единиц реализованной  продукции принесла каждая денежная единица активов.

Чем выше коэффициент, тем быстрее оборачиваются  имеющиеся в распоряжении предприятия  средства и тем больше выручки  приносит каждый рубль активов. 
Как видно из расчетов коэффициент оборачиваемости активов у ОАО «Оркла Брэндс Россия» растет, т.е. активы предприятия стали более эффективно использоваться в производственном процессе

Коэффициент оборачиваемости оборотных средств.

Показатель  числа оборотов, совершенных оборотными средствами за рассчитываемый период и отражает время, затрачиваемое  предприятием на движение оборотных средств через все стадии кругооборота, и длительность их пребывания в каждой фазе.

Коэффициент оборачиваемости материальных оборотных  средств

Увеличение  коэффициента свидетельствует о  снижении производственных запасов  и незавершенного производства или  об увеличении спроса на товар.

Коэффициент оборачиваемости собственного капитала.

Отражает  активность собственного капитала. Рост в динамике отражает повышение эффективности  использования собственного капитала.

Эффективность использования собственного капитала увеличилась за анализируемый период. По сравнению с 2011 годом в 2012 году количество оборотов увеличилось с 0.66 до 0,76. Следовательно, длительность одного оборота понизилась. Это благоприятная тенденция т.к. рост в динамике отражает повышение эффективности использования собственного капитала.

Коэффициент оборачиваемости постоянного капитала.

Отражает  интенсивность использования капитала и деловую активность.

Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности показывает, сколько раз в среднем в течение года дебиторская задолженность превращалась в денежные средства.

Число оборотов дебиторской задолженности  увеличилось к 2011 году. Это означает, что расчеты с дебиторами улучшились

Коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности  показывает, сколько требуется оборотов для оплаты выставленных счетов и  векселей. Допустимые значения: чем  меньше значение коэффициента, тем  лучше. Эффективность работы с кредиторами  понизилась. Число оборотов кредиторской задолженности увеличилось с 0,82 до 1,09, что неблагоприятно влияет на ликвидность предприятия.

 

2.4 Анализ имущественного положения предприятия

Финансовое  состояние предприятия и его  устойчивость в значительной степени зависят от того, каким имуществом располагает предприятие, в какие активы вложен капитал и какой доход они приносят.

Сведения  о размещении капитала, имеющегося в распоряжении предприятия, содержатся в активе баланса. Каждому виду размещенного капитала соответствует определенная статья баланса. По этим данным можно установить, какие изменения произошли в активах предприятия, какую часть составляет недвижимость предприятия, а какую – оборотные средства.

Главным признаком группировки статей актива баланса считается степень их ликвидности (скорость превращения в денежную наличность). По этому признаку все активы баланса подразделяются на долгосрочные, или основной капитал (раздел I), и оборотные активы (раздел II).

Оборотный капитал может находиться в сфере  производства (запасы, незавершенное производство, расходы будущих периодов) и сфере обращения (готовая продукция на складах и отгруженная покупателям, средства в расчетах, краткосрочные финансовые вложения, денежная наличность в кассе и на счетах в банках, товары). Капитал может функционировать в денежной и материальной формах.

Большое значение имеет анализ движения и  технического состояния основных средств, так как они имеют большой удельный вес в долгосрочных активах предприятия. Этот анализ проводится по данным бухгалтерской отчетности (форма №5

Для этого рассчитываются следующие  показатели:

Коэффициент обновления (К_обн), характеризующий долю новых основных средств в общей их стоимости на конец года:

Кобн (2012) = 247 359 / 690 497 = 0.36.

Кобн (2011) = 122 709 / 488 611 = 0.25.

 

Скорость  обновления основных средств (Тобн):

ТОбн (2012) = 779 108 / 247 359 = 3.15.

ТОбн (2011) = 567 135 / 122 709= 4,62.

 

Коэффициент выбытия (Кв):

Кв (2012) = 162 875 / 779 108 = 0.21.

Кв (2011) = 90 673 / 567 135 = 0.16.

 

Коэффициент прироста (Кпр):

Сумма прироста (2012) = 779 108 - 690 497 = 88 611.

Сумма прироста (2011) = 567 135 – 488 611 = 78 524.

Кпр (2012) = 88 611 / 779 108 = 0.11.

Кпр (2011) = 78 524 / 567 135 = 0.14.

 

Коэффициент износа (Кизн):

Кизн (2012) = 619568 / 690 497 = 0.4.

Кизн (2011) = 401050 / 488 611 = 0.5.

 

Коэффициент технической годности (Кг):

Остаточная  стоимость = Первоначальная стоимость  – Износ.

Ост (2012) = 690 497– 619568 = 70 929.

Ост (2011) = 488 611 – 401050 = 87 561.

Кг (2012) = 70 929 / 247 359 = 0.6.

Кг (2011) = 87 561 / 122 709 = 0.5.

 

Выводы по анализу имущественного положения предприятия.

Коэффициент обновления, характеризующий  долю новых основных средств в  общей их стоимости на конец года. Показатель имеет тенденцию к  повышению, что показывает на повышение качества продукции, увеличение производительности труда, сокращение простоев и непредвиденных ремонтов и как следствие снижение расходов на содержание и эксплуатацию машин и оборудования.