Анализ финансово-экономической деятельности предприятия

Р­ВП – резерв увеличения производства продукции;

ОПФ_д – дополнительная сумма основных производственных фондов, необходимая для освоения резервов увеличения выпуска продукции;

Р¯ОПФ – резерв сокращения средних остатков основных производственных фондов за счет реализации и сдачи в аренду ненадобных и списания непригодных.

Резервы роста фондорентабельности  определяют умножением выявленного  резерва роста фондоотдачи на фактический уровень рентабельности продукции:

 

           Р­R_фо = Р­ФО_ОПФ  х R_ВПф  .

 

 

 

 

 

 

 

 

3. Анализ финансовых результатов

          деятельности организации

 

Финансовые результаты деятельности предприятия характеризуются суммой полученной прибыли и уровнем  рентабельности.  Прибыль предприятия  получают главным образом от реализации своей продукции, также от других видов деятельности.

Прибыль – это часть чистого  дохода, которую получают непосредственно  субъекты хозяйствования после реализации продукции. Только после продажи  продукции чистый доход принимает  форму прибыли.

В процессе анализа используют следующие  показатели прибыли:

• маржинальная прибыль – разность между выручкой и прямыми производственными затратами на реализованную продукцию;
• прибыль от реализации (товаров, услуг) – разность между суммой маржинальной прибыли и постоянными расходами отчетного периода;
• брутто-прибыль (балансовая) – общий финансовый результат до налогообложения;
• налогооблагаемая прибыль – разница между брутто-прибылью и суммой прибыли, облагаемой налогом на доход по ценным бумагам и от долевого участия в совместных предприятиях, а также сумма льгот по налогам на прибыль в соответствии с законодательством;
• чистая прибыль – это та ее часть, которая остается в распоряжении предприятия после уплаты всех налогов, экономических санкций и прочих обязательных отчислений;
• нераспределенная прибыль (капитализированная) – часть чистой прибыли, направляемая на финансирование прироста активов;
• потребляемая прибыль – это та ее часть, которая расходуется на выплату дивидендов, на социальные программы и прочие.

Основные задачи анализа финансовых результатов:

1. систематический контроль за выполнением планов реализации продукции и получением прибыли;
2. определение влияния как объективных, так и субъективных факторов на финансовые результаты;
3. выявление резервов увеличения суммы прибыли и рентабельности;
4. оценка работы предприятия по использованию возможностей увеличения прибыли и рентабельности;
5. разработка мероприятий по использованию выявленных резервов.

Основными источниками информации при анализе финансовых результатов  прибыли являются данные аналитического бухгалтерского учета по счетам 46, 47, 48 и 80, финансовые отчетности формы-2 «Отчет о прибылях и убытках», а также  соответствующие таблицы бизнес-плана  предприятия.

Здесь в первую очередь анализируем формирование показателей прибыли, проводим расчет валовой прибыли, прибыли от продаж, прибыли до налогообложения, финансовых результатов от внереализационых и операционных  доходов и расходов, чистой прибыли. По полученным данным определяем темпы роста и темпы прироста показателей прибыли против плана и против предыдущего периода, выполнение плана в отчетном году. Расчеты проводим в форме таблицы 3.

Таблица 3

Анализ темпов роста прибыли (убытка)

 

Показатель	Значение, тыс. р.		Отклонение
	На начало отчетного периода	На конец отчетного  периода	Абсолютное тыс. р.	Относительное, %
	1	2	3	4
1. Доходы и расходы  по обычным видам деятельности
Выручка (нетто) от реализации	26 541 784	17 529 441	-9 012 343	66,04
Себестоимость проданных товаров, работ, услуг	21 877 198	17 557 241	-4 319 957	80,25
Валовая прибыль	4 664 586	-27 800	-4 692 386	-0,60
Коммерческие и управленческие расходы	327 415	172 546	-154 869	52.70
Прибыль от продаж	4 337 171	-200 346	-4 537 517	-4,62
2. Операционные доходы  и расходы
Проценты к получению	196	517	321	263,78
Проценты к уплате	12 985	63 258	50 273	487,16
Доходы от участия в других организациях	5 589	3 235	-2 354	57,88
Прочие операционные доходы	1 429 576	2 084 056	654 480	145,78
Прочие операционные расходы	2 641 259	3 264 895	623 636	123,61
3. Внереализационные доходы  и расходы
Внереализационные доходы	1 124 566	2 758 944	1 634 378	245,33
Внереализационные расходы	2 315 462	2 965 584	650 122	128,08
Прибыль (убыток) до налогообложения	1 927 392	-1 647 331	-3 574 723	-85,47
Налог из прибыли и иные аналогичные  обязательные платежи	328 519	415 699	87 180	126,54
Прибыль (убыток) от обычной деятельности	1 598 873	-2 063 030	-3 661 903	129,03
4. Чрезвычайные доходы  и расходы
Чрезвычайные расходы	442	663	191	143,21
Чистая прибыль (нераспределенная прибыль (убыток) отчетного периода)	1 598 431	-2 063 663	-3 662 094	-129,11

 

Вывод: из таблицы видим, что чистая прибыль предприятия уменьшилась по сравнению с началом года на 3 662 094 тыс. руб., выручка от реализации,  являющаяся основной составляющей величины прибыли снизилась и составила 9 012 343 тыс. руб. Валовая прибыль уменьшилась на 4 692 386 тыс. руб. и составила на конец года -27 800 тыс. руб.

Как видим из таблицы, на конец года увеличились почти все операционные доходы и расходы, за исключением доходов от участия в других организациях, который снизился на -2 354 тыс. руб. и составил на конец года 3 235 тыс. руб.

Внереализационные доходы увеличились  на 1 634 378 тыс. руб., и внереализационные расходы увеличились на 650 122 тыс. руб. Отсюда следует, что убыток от налогооблажения составил на конец года 1 647 331 тыс. руб. Таким образом, убыток от обычной деятельности на конец года составил 2 063 030 тыс. руб.

На уменьшение суммы чистой прибыли повлияли чрезвычайные расходы сумма, которая на конец года составила 633 тыс. руб. В результате нераспределенный убыток на конец года составил 2 063 663 тыс. руб.

 

Рассчитаем показатели рентабельности реализованной продукции (R_рп), исчисленной по валовой прибыли (R_вп), прибыли от продажи и чистой прибыли по отношению к себестоимости ( R_п^с, R_чп^с) и к выручке (нетто) от реализации ( R_п^в, R_чп^в):

= Валовая прибыль/Себестоимость  реализованных товаров и продукции  по прямым переменным затратам, %;

=4664586/21877198=21,32%;

=-27800/17557241= -0,16%.

= Валовая прибыль/Выручка (нетто)  от реализации за вычетом налогов  из реализации, %;

=4664586/26541784=17,57%;

=-27800/17529441= -0,16%.

= Прибыль от продаж/Себестоимость  проданных товаров, работ и  услуг по прямым переменным  затратам + управленческие и коммерческие  расходы, %;

=4337171/(21877198+327415)=19,53%;

=-200346/(17557241+172546)= -1,13%.

= Прибыль от продаж/ Выручка  (нетто) от реализации, %;

=4337171/26541784=16,3%;

=-200346/17529441=-1,14%.

= Чистая прибыль/ Выручка  (нетто) от реализации, %;

=1598431/26541784=6,02%;

=-2063663/17529441=-11,77%.

= Чистая прибыль/ Себестоимость  проданных товаров, работ и  услуг по прямым переменным  затратам + управленческие и коммерческие  расходы, %;

=1598431/(21877198+327415)=7,20%

=-2063663/(17557241+172546)=-11,64%

 

Вывод: из расчетов видим, что все показатели рентабельности на конец отчетного периода снизились: рентабельность реализованной продукции - на 21,48%, исчисленной по валовой прибыли – на 17,73%, прибыли от продажи по отношению к себестоимости и к выручке (нетто) от реализации соответственно – на 20,66% и на 17,44%;  а рентабельность, исчисленная по чистой прибыли отношением к себестоимости и к выручке (нетто) от реализации на 17,79% и на 18,84%.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

4. Анализ и прогнозирование финансового  состояния и вероятности банкротства

 

Финансовое состояние предприятия (ФСП) - это экономическая категория, отражающая состояние капитала в  процессе его кругооборота и способность субъекта хозяйствования к саморазвитию на фиксированный момент времени.

В процессе снабженческой, производственной, сбытовой и финансовой деятельности происходит непрерывный процесс кругооборота капитала, изменяются структура средств и источников их формирования, наличие и потребность в финансовых ресурсах и как следствие финансовое состояние предприятия, внешним проявлением которого выступает платежеспособность.

Финансовое состояние может  быть устойчивым, неустойчивым (предкризисным) и кризисным. Способность предприятия своевременно производить платежи, финансировать свою деятельность на расширенной основе, переносить непредвиденные потрясения и поддерживать свою платежеспособность в неблагоприятных обстоятельствах свидетельствует о его устойчивом финансовом состоянии, и наоборот.

   Для обеспечения финансовой устойчивости предприятие должно обладать покой структурой капитала, уметь организовать его движение таким образом, чтобы обеспечить постоянное превышение доходов над расходами с целью сохранения платежеспособности и создания условий для самовоспроизводства.

   Следовательно, финансовая устойчивость предприятия - это способность субъекта хозяйствования функционировать и развиваться, сохранять равновесие своих активов и пассивов в изменяющейся внутренней и внешней среде, гарантирующее его постоянную платежеспособность и инвестиционную привлекательность в границах допустимого уровня риска.

   Финансовое состояние предприятия, его устойчивость и стабильность зависят от результатов его производственной, коммерческой и финансовой деятельности. Если производственный и финансовый планы успешно выполняются, то это положительно влияет на финансовое положение предприятия. И, наоборот, в результате недовыполнения плана по производству и реализации продукции происходит повышение ее себестоимости, уменьшение выручки и суммы прибыли и как следствие ухудшение финансового состояния предприятия и его платежеспособности. Следовательно, устойчивое финансовое состояние не является счастливой случайностью, а итогом грамотного, умелого управления всем комплексом факторов, определяющих результаты хозяйственной деятельности предприятия.

   Устойчивое финансовое положение в свою очередь оказывает положительное влияние на выполнение производственных планов и обеспечение нужд производства необходимыми ресурсами. Поэтому финансовая деятельность как составная часть хозяйственной деятельности должна быть направлена на обеспечение планомерного поступления и расходования денежных ресурсов, выполнение расчетной дисциплины, достижение рациональных пропорций собственного и заемного капитала и наиболее эффективное его использование.

   Главная цель финансовой деятельности сводится к одной стратегической задаче — увеличению активов предприятия. Для этого оно должно постоянно поддерживать платежеспособность и рентабельность, а также оптимальную структуру актива и пассива баланса.

Основные задачи анализа:

1.  Своевременное выявление и  устранение недостатков в финансовой деятельности, и поиск резервов улучшения финансового состояния предприятия и его платежеспособности.

2.  Прогнозирование возможных финансовых результатов, экономической рентабельности исходя из реальных условий хозяйственной деятельности и наличия собственных и заемных ресурсов, разработка моделей финансового состояния при разнообразных вариантах использования ресурсов.

3. Разработка конкретных мероприятий, направленных на более эффективное использование финансовых ресурсов и укрепление финансового состояния предприятия.

   Для оценки ФСП, его устойчивости используется целая система показателей, характеризующих:

а)  наличие и размещение капитала, эффективность и интенсивность его использования;

б) оптимальность структуры пассивов предприятия, его финансовую независимость и степень финансового риска;

в) оптимальность структуры активов предприятия и степень производственного риска;

г) оптимальность структуры источников формирования оборотных активов;

д) платежеспособность  и  инвестиционную  привлекательность предприятия;

е) риск банкротства (несостоятельности) субъекта хозяйствования;

ж) запас его финансовой устойчивости (зону безубыточного -   объема продаж).

Анализ ФСП основывается главным  образом на относительных показателях, так как абсолютные показатели баланса в условиях инфляции очень трудно привести в сопоставимый вид.

   Относительные показатели анализируемого предприятия можно сравнивать:

- с общепринятыми "нормами" для оценки степени риска и прогнозирования возможности банкротства;

- с аналогичными данными других предприятий, что позволяет выявить сильные и слабые стороны предприятия и его возможности;

- с аналогичными данными за предыдущие годы для изучения тенденций улучшения или ухудшения ФСП.

   Анализом финансового состояния занимаются не только руководители и соответствующие службы предприятия, но и его учредители, инвесторы с целью изучения эффективности использования ресурсов, банки - для оценки условий кредитования и определения степени риска, поставщики - для своевременного получения платежей, налоговые инспекции - для выполнения плана поступления средств в бюджет и т.д. В соответствии с этим анализ делится на внутренний и внешний.

   Внутренний анализ проводится службами предприятия, и его результаты используются для планирования, контроля и прогнозирования ФСП. Его цель - обеспечить планомерное поступление денежных средств и разместить собственные и заемные средства таким образом, чтобы создать условия для нормального функционирования предприятия, получения максимума прибыли и исключения риска банкротства.