Анализ финансовых результатов деятельности предприятия

Таблица №1. Динамика основных показателей характеризующих  финансовую устойчивость предприятия.

Финансовая устойчивость предприятия характеризуется по следующим показателям.

Коэффициент автономии (Ка) характеризует финансовую независимость  предприятия и определяется как  соотношение собственных средств, вложенных в имущество предприятия  к общей сумме средств, вложенных в имущество предприятия. На конец года коэффициент автономии составил 0,22, что на -0,4 меньше, чем на начало года. Понижение коэффициента автономии говорит об  увеличении доли заёмных средств, что уменьшает запас прочности предприятия, а значит финансовое положение предприятия неустойчивое.

Коэффициент соотношения  заёмных и собственных средств (Кзс) определяется как отношение  суммы обязательств предприятия  по привлечённым заёмным средствам  к собственным. Коэффициент соотношения  заёмных и собственных средств на начало года 0,11, на конец года 0,01. Этот коэффициент увеличился на 0,4, что означает  усиление зависимости заёмных средств и снижение финансовой устойчивости предприятия.

Коэффициент маневренности  собственных средств (Км) рассчитывается    как соотношение наличия оборотных средств к сумме источников собственных средств и указывает на степень их мобильности (гибкости) использования оборотного капитала. Коэффициент маневренности собственных оборотных средств составляет на конец года 0,33, что меньше нормативного показателя, это связано, прежде всего,  с относительно небольшим размером собственных оборотных средств. коэффициент маневренности увеличился на конец года на -0,13, но так как значение меньше рекомендуемого, то значит вложение собственных средств в трудноликвидные активы и формирование оборотных средств идёт за счёт заёмных средств. Однако темпы его роста необходимо рассматривать как положительную тенденцию. Рекомендуемый Км = 0,5.

Коэффициент реальных активов в имуществе предприятия (Кра) определяется как отношение остаточной стоимости основных средств и нематериальных активов, сырья и материалов, незавершённого производства, остаточной стоимости малоценных и быстроизнашивающихся продуктов  ко всей стоимости имущества предприятия. Для промышленных предприятий Кра не должен быть меньше 0,5. В нашем случае Кра на конец года составляет 0,7. Коэффициент обеспеченности предприятия собственными оборотными средствами (Кос)  определяется как отношение наличия собственного оборотного капитала к сумме оборотных средств предприятия. Рекомендуемое значение этого коэффициента должно быть не меньше 0,3.  В данном случае величина коэффициента на конец года составляет 0,07. Что выше нормативного показателя, а значит, предприятие вполне обеспечено собственными оборотными средствами. Коэффициент обеспеченности предприятия собственными оборотными активами больше рекомендуемого, что позволяет признать структуру баланса удовлетворительной.

Анализ финансовой устойчивости предприятия показывает. Что оно не полностью обеспечено собственными средствами и в настоящее время зависит от внешних финансовых источников. 

Таблица №2. Анализ показателей платёжеспособности и ликвидности.

После анализа  данных показателей, можно сделать  вывод, что финансовая устойчивость предприятия изменилась в отчётном году незначительно. 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

Таблица №3.Анализ эффективности использования оборотных средств, т.р.

Для оценки эффективности  использования оборотных средств  применяются следующие показатели:

1. объём реализации продукции без НДС – Форма №2, стр. 010;
2. число дней в отчётном периоде – 360 дней в году;
3. однодневный оборот по реализации – 1\2;
4. средняя стоимость остатков оборотных средств – Форма №1 стр.190;
5. коэффициент оборачиваемости оборотных средств, характеризующий число оборотов, совершённых оборотными средствами за отчётный период: Коб = Qр \ Qс.р., где Qр –объём реализованной продукции за вычетом НДС и акциза (форма №2); Qс.р. – средняя стоимость оборотных средств за год, т.р.

Коб. прошл. год = 70946 : 117621 = 0,60;

Коб. отчёт. год = 117621 : 14478 = 8,12.

        Этот коэффициент в отчётном  году снизился на 0,13, и тем самым увеличилась продолжительность одного оборота с 493 до 601 дня.

6. коэффициент закрепления оборотных средств на один рубль реализованной продукции, обратный коэффициенту оборачиваемости оборотных средств, его увеличение на 0,30 отрицательно сказывается на финансовом состоянии предприятия;
7. продолжительность одного оборота средств, дней, – т.е., время, в течение которого оборотные средства проходят все стадии одного кругооборота (возвращаются в денежную форму): коэффициент закрепления оборотных средств умножить на число дней в отчётном периоде.

Сумма высвобожденных или дополнительно привлечённых всех оборотных средств по сравнению  с предыдущим годом рассчитывается так:

стр. 7(графа 4 –  графа 3) * стр.3 (графа 4) = 108*346 = 37368 т.р.

Объём реализованной  продукции составил 124399 т.р. Однодневный  оборот реализации за отчётный период вырос на 129 т.р. и составил 327 т.р., что при прочих равных условиях можно рассматривать как положительную тенденцию.

Коэффициент оборачиваемости  оборотных средств несколько снизился, что связано, прежде всего, с увеличением стоимости основных средств. коэффициент закрепления оборотных средств увеличился, что говорит об увеличении уровня оборотных средств на 1 рубль реализованной продукции.

Продолжительность одного оборота составляет 601 день, что на 108 дней больше. Чем в предыдущем периоде, а это значит, что увеличилось время, в течение, которого оборотные средства проходят все стадии кругооборота, таким образом, оборотные средства используются неэффективно, так как увеличилась продолжительность одного оборота на 108 дней.