Анализ финансовых результатов деятельности предприятия

В результате увеличения оборачиваемости оборотных средств  необходимо дополнительно привлечь 46675 т.р.

Таблица №4. Оценка капитала вложенного в имущество предприятия.

Показатели	№ стр.	Сумма		Изменение за год	Темп  прироста, %	Удельный  вес в имуществе предприятия, %
		На  начало	На конец			На начало	На конец
1	2	3	4	5	6	7	8
. Источники средств предприятия.  ВСЕГО В том числе 2.Собственный  капитал.  3.Заёмный капитал. В том  числе 4. Долгосрочные заёмные средства.  5.Краткосрочные  заёмные средства.  6.Кредиторская  задолженность  7.Расчёты с  учредителями.  8.Средства, приравненные  к собственным. 9.Прочие краткосрочные  заёмные средства. 10.Собственные  источники средств для формирования  внеоборотных активов. 11. Наличие собственных  оборотных средств.	01  02    03      04      05      06        07  08        09    10          11	92848  13787    79061    -        4676      72846    -      319            4676      12981    12981	121259  21599    99660    -        22924      76417    -      319            22924      14478        14478	-28411  -7812    -20599    -        -18249      -3571    -      0            -18249      -1497    1497	-0,3  -56,7    -26    -        -390,2      4,9    -      0            390,2      11,5    11,5	100  14,8    85,1    -        5      78,4    -      0,34                                        5  13,9                               13,9	100  17,8    82,1    -        18,9      63    -      0,26                                     18,9  11,9                                                                                                        11,9

Однако, темпы  роста источников средств предприятия  ниже, чем темпы роста заёмного капитала. Это можно рассматривать  как негативную тенденцию, из-за чего увеличение заёмного капитала привело  к росту его доли в имуществе  предприятия 82,1% (по сравнению с прошлым годом 8,84%).

Собственный капитал  предприятия претерпел существенные изменения, – снизился на 0,14% и составил 13787 т.р., т.е. сумма собственного капитала уменьшилась на 7812 т.р.

Структура имущества  предприятия следующая: на долю собственного капитала приходится 17,8% всего имущества, а на долю заёмного – 82,1%.

Кредиторская  задолженность на конец года увеличилась на -3571 т.р. Сравнивая сумму кредиторской задолженности с суммой дебиторской задолженности, можно сказать, что темп роста кредиторской задолженности (71,92%) превышает темп роста дебиторской задолженности (50,20%

см. табл. №8), что  может привести к ухудшению финансового  состояния – дебиторская задолженность  не покрывает кредиторскую.

В отчётном периоде  собственные оборотные средства составили 14478 т.р. Это говорит о том, что часть текущих активов покрывается за счёт собственных средств.

Стоимость имущества  предприятия – это оборотные  и внеоборотные активы, которые находятся  в распоряжении предприятия. Актив  бухгалтерского баланса предприятия  позволяет дать оценку имущества  предприятия и его инвестиционной деятельности.

Таблица №5. Характеристика имущественного положения предприятия.

Показатели	№ стр.	Сумма		Изменение за год	Темп  прироста, %	Удельный  вес в имуществе предприятия, %
		На  начало	На конец			На начало	На конец
1	2	3	4	5	6	7	8
Имущество предприятия ВСЕГО В том числе Внеоборотные активы. Из  них 3.Нематериальные  активы 4.Основные средства. 5.Незавершённое  строительство. 6.Долгосрочные  вложения. 7.Прочие внеоборотные  активы. 8.Оборотные средства. Из  них 9.Запасы.  10.Дебиторская  задолженность. 11.Краткосрочные  вложения. 12.Денежные средства. 13.Прочие оборотные  активы.	01      02    03  04  05  06  07    08    09  10  11  12  13	92848      12981    5  7517  4278  406  775    79867    39052  59730  -  203  -	121259      14478    4  13029  48  406  991    106781    75116  36307  -  79  -	-28411      -1497    1  5512  4230  0  -216    -26914    -36064  23423  -  124  -	-0,3      11,5    -20  73,3  -98,9  0  27,9    33,6    -92,3  39,2  -  -61  -	100      14    0,005  0,09  4,6  0,4  0,8    86    42  64,3  -  0,2  -	100      11,9    0,003  10,7  0,03  0,3  0,8    88    61,9  13,3  -  0,1  -

 Стоимость  имущества предприятия на начало  года составила 92848 т.р., на конец – 121259 т.р. Темп прироста стоимости имущества предприятия составляет -0,3%. Внеоборотные активы снизились на -1497

 т.р. Из-за  снижения наличия основных средств  на 5512 т.р.

Данные показывают, что имущество предприятия за отчётный период увеличилось на -28411 т.р. Произошло это за счёт увеличения оборотных средств на -26914 т.р. или на 33,6%ю доля оборотных средств в имуществе предприятия возросла с 9,96% до 16,93%, в то время, как доля внеоборотных активов уменьшилась с 14% до 11,9%. Одновременное изменение этих двух показателей привело к изменению структуры активов предприятия. 

Уменьшение внеоборотных активов было связано, прежде всего, с более высокими темпами роста  оборотных активов по сравнению с внеоборотными активами. Прирост текущих активов был связан, в первую очередь, с ростом запасов на -92,3%.

Увеличение денежных средств можно рассматривать  как положительную тенденцию, понижающую ликвидность средств предприятия. За отчётный период возросла и дебиторская задолженность на 23423 т.р. или на 39,2%. Подобное увеличение нежелательно, так как приводит к омертвлению денежных средств.

Таблица №6. Использование фондов специального назначения.

Фонд 1	Остаток на начало года	Начислено	Израсходовано	Остаток на конец  года
1	2	3	4	5
1.Резервный  фонд. 2.Фонд накопления. 3.Фонд потребления. 4.Фонд оплаты  труда. 5.Фонд социальной  сферы.	- - - - -	- - - - -	- - - - -	- 2617 - - -

Из таблицы  видно, что сумма резервного фонда  в отчётном году не изменилась. фонд накопления в отчётном году не возрос и не расходовался. Никакая сумма не поступила на фонд потребления В фонде социальной сферы не было начислено денег

На основе анализа  использования фондов специального назначения можно сделать вывод, что основная доля прибыли, остающейся  на предприятии, отчисляется в фонд потребления и расходуется в том же периоде. Это препятствует дальнейшему развитию предприятия.

Динамика  рентабельности производства 

Важной характеристикой  эффективности работы предприятия является показатель рентабельности производственных фондов и показатель рентабельности авансированных производственных ресурсов.

Рентабельность  производственных фондов рассчитывается по формуле:

Рф =       Пб \ Qр           *100%,

          1 \ f  + 1 \ Коб

где Пб – балансовая прибыль предприятия т.р.,

Qр – объём реализованной продукции т.р.,

f – фондоотдача,  Коб – коэффициент оборачиваемости оборотных средств.

Формула устанавливает  связь уровня рентабельности со следующими факторами: величиной балансовой прибыли на 1 рубль реализованной продукции Пб \ Qр; фондоёмкостью или фондоотдачей f;  коэффициентом закрепления оборотных средств Фмоб.\Qр или коэффициентом их оборачиваемости Коб.

Рентабельность  средств, авансированных в производственные ресурсы, определяется по формуле:

Рф =      Пб                   *100%,

        Фос. + Фмоб. + З

где  З –  затраты на оплату труда т.р.

Для расчёта  влияния факторов на изменение уровня рентабельности применяется метод  цепных подстановок.

Проверка влияния факторов на изменение уровня рентабельности выполняется балансовым приёмом.

Анализ рентабельности, вообще, является важнейшей частью общего анализа финансово-хозяйственной  деятельности предприятия и позволяет  дать ответ на вопрос насколько прибыльно  оно функционирует и как эффективно оно использует вложенный капитал. К основным показателям этого блока относятся рентабельность авансированного капитала и рентабельность собственного капитала. Экономическая интерпретация этих показателей очевидна – сколько рублей прибыли приходится на один рубль авансированного (собственного) капитала. Могут быть рассчитаны и другие аналогичные показатели. 

Таблица №7. Исходные данные и расчётные показатели для анализа изменения уровня рентабельности производственных фондов и средств, авансированных в производственные ресурсы.

Показатели	№ стр	Условное обозначение	Пред. год		Отчетн. год	Изменение
1	2	3	4		5	6
Балансовая прибыль.   Среднегодовая стоимость основных средств.   Среднегодовая стоимость матер. оборотных средств.   Затраты на оплату труда.   Объём реализации продукции.   Величина  балансовой прибыли на 1 рубль продукции.   Фондоотдача.   Коэффициент оборачиваемости оборотных средств.   Рентабельность  производственных фондов. Рентабельность авансированных средств.	1  2      3      4    5    6      7  8      9    10	Пб  Фос             Фмоб      З    Qp         Пб\ Qp      f  Коб      Рф       Рппрес		3628  626,4      -      84369    70946    0,05      113,3  -      113,3      0,2	8085  1085,8      -      1161    117621    0,07      108,3  -      108,3      0,4	4457  459,4      -      -83208    46675    0,02      -5  -      -5      0,2