Анализ финансовых результатов деятельности предприятия Клетнянского РАЙПО

          Анализ  платежеспособности необходим не  только для самой организации  с целью оценки и прогнозирования его дальнейшей финансовой деятельности, но и для ее внешних партнеров и потенциальных инвесторов. Оценка платежеспособности осуществляется на основе анализа ликвидности текущих активов организации, т.е. их способности превращаться в денежную наличность,  так как зависит от нее на прямую. В процессе анализа необходимо определить достаточность денежных средств.

        Проведем расчет  анализа платежеспособности Клетнянского  Райпо за 2008-2010гг (Таблица5).

Таблица 5 – Расчет коэффициентов платежеспособности Клетнянского Райпо за 2008-2010гг.

Показатели	2008	2009	2010	Абсолютное отклонение 2010 к 2009 (+; -) п.п.
Общая степень платежеспособности	0,16	0,16	0,16	0
Абсолютная ликвидность	0,01	0,01	0,01	0
Текущая ликвидность	0,75	0,79	0,74	-0,05
Общая ликвидность	1,19	1,32	1,14	-0,18

 

      Анализ  данной таблицы показал, что степень платежеспособности общая в период с 2009 по 2010 год не изменялась  и составила в соответствии в 2009г. —  0; 2010г. Такая динамика данного показателя является  благополучной не смотря на то что в течении исследуемого периода не соответствовала нормативу.

     Абсолютная ликвидность показывает, какая часть текущей задолженности может быть погашена в ближайшее к моменту составления баланса время, что является одним из условий платежеспособности. Исходя из данной таблицы видно, имеющаяся краткосрочная задолженность не может быть погашена  от двух до пяти дней.

      Текущая ликвидность  характеризует платежные возможности предприятия, оцениваемые при условии не только своевременных расчетов с дебиторами и благоприятной реализации готовой продукции и продажи в случае необходимости запасов. Исходя из данной таблицы видно, что предприятие не располагает достаточным объемом свободных ресурсов, формируемых за счет собственных источников.

       Общая ликвидность  определяет способность предприятия оплатить в срок краткосрочные обязательства, используя имеющиеся в наличии текущие активы. Исходя из данной таблицы видно, что предприятие не может оплатить в срок краткосрочные обязательства.

        Деловая активность предприятия измеряется с помощью системы количественных и качественных критериев.

       Качественные  критерии – широта рынков сбыта (внутренних и внешних), деловая  репутация предприятия, его конкурентоспособность, наличие постоянных поставщиков и покупателей готовой продукции (услуг) и др.

       Относительные  показатели деловой активности  характеризуют эффективность использования  ресурсов (имущества) предприятия. Их  можно представить в виде системы финансовых коэффициентов – показателей оборачиваемости.

       Оценка деловой активности организации, или оборачиваемости средств, осуществляется с помощью коэффициентов оборачиваемости активов,  оборотных активов, запасов, дебиторской и кредиторской задолженности. Проведем анализ деловой активности Клетнянского Райпо за 2008 - 2010 гг. (Таблица 6).

Таблица 6 - Анализ деловой активности Клетнянского Райпо за 2008-2010гг.

Показатели	2008	2009	2010	Абсолютное отклонение 2010 к 2009 (+; -) п.п.
Коэффициент оборачиваемости активов (КОа)	5,34	4,54	5,17	0,63
Коэффициент оборачиваемости оборотных средств (КОоа)	9,43	7,46	8,37	0,91
Коэффициент оборачиваемости запасов  (КОз)	10,21	8,97	7,58	-1,39
Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности покупателей (КОдз)	61,18	47,85	70,23	22,38
Коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности поставщика (КОкз)	14,13	13,65	11,90	- 1,75

 

Исходя, из полученных расчетов коэффициентов деловой активности  следует, что наибольшую оборачиваемость имеет коэффициент дебиторской задолженности, коэффициент оборотных средств и коэффициент оборачиваемости активов а наименьшую коэффициент оборачиваемости запасов. Это вызвано высокой долей оборотных активов в составе имущества предприятия.

Уменьшение коэффициента оборачиваемости запасов на (-1,39) свидетельствует о рациональном их использовании на предприятии.

Коэффициент дебиторской задолженности увеличился на 22,38 что приводит к возникновению угрозы финансовой устойчивости предприятия и создает необходимость привлечения дополнительных источников финансирования.

2.3. Анализ формирования прибыли

      Показатели финансовых  результатов характеризуют абсолютную  эффективность деятельности предприятия. Важнейшим, среди которых является  показатель прибыли. Наиболее важные  показатели финансовых результатов деятельности предприятия представлены в отчете о прибылях и убытках (форме №2). Рассмотрим  формирование и распределении прибыли на примере Клетнянского Райпо за 2008 - 2010гг. (Таблица 7).

Таблица 7 - Формирование и  распределение балансовой прибыли Клетнянского Райпо за 2008 - 2010гг., в тыс. руб.

Показатели	2008	2009	2010	Абсолютное отклонение 2010 к 2009 (+; -) п.п.
1. Выручка (нетто) от реализации товаров, продукции, услуг	51267	61452	65480	4028
2. Себестоимость (производственная) реализация товаров, продукции, работ, услуг	39146	46377	48226	1849
3. Валовой доход	12121	14775	17200	2425
4.Расходы периода:  коммерческие   управленческие	11392	13309	14771	1462
5. Прибыль (убыток) от продаж	729	1466	2429	963
6. Чистая прибыль(убыток) отчетного периода	- 505	17	499	482

 

 

Выявлен финансовый результат:  прибыль в 2008 г. составляла –   

(- 505) тыс. руб.,  в 2009 г. - 17 тыс. руб., в 2010 г. составила – 499 тыс.руб.

После формирования балансовой прибыли предприятие уплачивает налоги в бюджет государства, а  оставшаяся, часть  прибыли остается в распоряжении предприятия.

Финансовые результаты деятельности следует изучать в тесной связи с использованием и реализацией продукции. Результаты анализа используются для принятия экономических решений, направленных на эффективное использование ресурсов, выбор наилучшего варианта инвестиций, обоснование перспективы развития предприятия и т.д.

 

        Данные для  оценки динамики показателей  прибыли за 2008 - 2010гг  (Таблица 8). 

Таблица 8 - Анализ динамики результатов деятельности Клетнянского Райпо

за 2008 – 2010гг., в тыс. руб.

 

 

Показатели	2008	2009	2010	Абсолютное отклонение 2010 к 2009 (+; -) п.п.
Прибыль (убыток) от продажи продукции	729	1466	2429	963
Прибыль (убыток) до налогообложения	397	724	1296	572
Чистая прибыль (убыток) отчетного периода	- 505	17	499	482

 

       Исходя, из данной таблицы можно сделать следующие выводы:

1. Сумма прибыли от продажи продукции увеличивалась  к 2010г. на  963 тыс. руб., что составило 0,66%.
2. Сумма прибыли до налогообложения также увеличивается  к 2010г. на 572 тыс. руб., что составило 0,8%.
3. Чистая прибыль увеличилась к 2010г. на 482 тыс. руб., что составило 28,35%, предприятие получила прибыль, но она не покрывает все убытки предшествующих периодов.

           Изобразим графически результаты деятельности Клетнянского Райпо за 2008 – 2010гг. 

Рисунок 2 – Результаты деятельности Клетнянского Райпо.

    Основную часть прибыли предприятия получают от реализации продукции, товаров, работ и услуг. Увеличение объема продаж рентабельности продукции приводит к увеличению прибыли. Рост объема  реализации убыточной продукции влияет на уменьшение суммы прибыли.

    Проведение факторного анализа прибыли от продаж позволяет оценить резервы повышения эффективности производства и сформировать управленческие решения по использованию производственных факторов.

  Проведем факторный анализ прибыли Клетнянского Райпо за 2008 – 2010гг.,тыс. руб.(Таблица 9)

 

 

 

Таблица 9 - Факторный анализ прибыли Клетнянского Райпо за 2008 – 2010гг. в тыс. руб.

 

Показатели	2008	2009	2010	Изменение 2010 к 2009
Выручка(нетто) от продаж товаров, продукции, работ, услуг.	51267	61452	65430	3978
Себестоимость проданных товаров, продукции, работ, услуг.	39146	46377	48226	1849
Управленческие расходы	0	0	0	0
Коммерческие расходы	11392	13309	14771	1462
Прибыль от продаж товаров, продукции, работ, услуг.	729	1466	2429	963

 

Определим влияние факторов на сумму прибыли:

1. Влияние изменение выручки от продаж на прибыль от продаж составляет 1465 тыс. руб.
2. Влияние изменений уровня себестоимости на прибыль от продаж составляет 28 тыс. руб.
3. Влияние изменений уровня коммерческих расходов на прибыль от продаж составляет 7 153 тыс. руб.
4. Сумма факторных отклонений дает общее изменение прибыли от продаж продукции равной 1479 тыс. руб.

           Результаты факторного  анализа показали, что связь с ростом выручки от продаж продукции увеличилась на 1465 тыс. руб. – за счет снижения себестоимости единицы продукции.

 На изменение прибыли могут  также оказывать влияния изменения цен на сырье, материалы готовую продукцию и другие факторы, для анализа которых требуются дополнительная информация внутреннего анализа.

 

 

2.4. Анализ формирования рентабельности

Рентабельность в отличие от прибыли предприятия, показывающей эффект предпринимательской деятельности, характеризует эффективность этой деятельности. Рентабельность - относительная величина, выражающая прибыльность (доходность) предприятия. В рыночной экономике существует система показателей рентабельности.

Рентабельность продукции можно рассчитать как по всей реализованной продукции, так и по отдельным ее видам.

     Рентабельность всей реализованной продукции можно определить как: