Анализ финансовых результатов и использование чистой прибыли

 Предлагает своим партнерам такие виды продукции как:

- картонную упаковку;

- упаковочный материал  из полиэтилена.

Высшим органом управления является Общее собрание собственников, руководство текущей деятельностью  осуществляется директором.

Основная цель деятельности предприятия определена уставом  – обеспечение устойчивого выпуска  продукции в максимальной степени  удовлетворяющих требования и ожидания потребителей, а также получение  прибыли при оптимизации затрат за счет эффективного использования  технических, трудовых и материальных ресурсов.

В соответствии с целью  директор предприятия решает следующие  задачи:

- изучение конъюнктуры  рынка и адаптация бизнеса  под постоянно меняющуюся конъюнктуру  рынка;

- обеспечение оперативного  регулирования объема и номенклатуры  производства;

- повышение высокого качества  продукции;

- увеличение производственной  мощности предприятия и эффективное  использование оборудования;

- бесперебойное материальное  обеспечение производственного  процесса;

- внедрение безотходных  и ресурсосберегающих технологий;

- сертификации качества  продукции;

- оценка предпринимательских  рисков и прогнозирование результатов  деятельности;

- контроль за выполнением плановых показателей.

-эффективное использование  чистой прибыли.

 

Система качества предприятия  базируется на долгосрочной стратегии  постоянного повышения качества и направлена на неукоснительное  соблюдение требований потребителя  к продукции предприятия. Такая  политика принята для того, чтобы  сформировать у потребителя доверие  к продукции предприятия.

Бухгалтерия  данного  предприятия осуществляет учет всех совершенных операций и систематизирует  полученные результаты, как в оперативной, так и в финансовой отчетности. Бухгалтерией предприятия осуществляется бухгалтерский, управленческий и налоговый  учеты. На бухгалтерию возложены  анализ и обобщение результатов  анализа, а также представление  руководителю информации, необходимой  для принятия управленческих решений, разработки долгосрочных и краткосрочных  финансовых планов.

Основные технико-экономические  характеристики ООО "Мираж" представлены в таблице 2.1. Расчеты выполнены на основании форм финансовой отчетности предприятия за 2010-2011 гг.

Основные технико-экономические  показатели предприятия (Смотрите Приложение №3)

Данная таблица показывает, что:

- несмотря на увеличение  доходов, темп прироста по отношению  к предыдущим периодам снижается ;

- одновременно происходит  увеличение себестоимости продукции,  при этом, темп прироста себестоимости  продукции по отношению к предыдущим  периодам также снижается 

- произошло существенное  снижение коммерческих расходов, существенно снизился темп прироста  этого показателя ;

- вместе с тем, произошло  увеличение управленческих расходов, темп прироста по отношению  к предыдущим периодам также  высокий ;

- прибыль от реализации , также имеет тенденцию к снижению, основное влияние на темп изменения прибыли от реализации оказали управленческие расходы ;

- существенные изменения  в росте чистой прибыли произошли в 2011 г., 2010 г. был трудным для предприятия и предприятие сработало в убыток, после того, как деятельность предприятия стабилизировалось, имеет место тенденцию к ее увеличению;

- особенного внимания  заслуживает коэффициент изношенности ОС , его положительная динамика указывает, что на предприятии происходит постепенная замена устаревшего оборудования (снижение коэффициента незначительное);

- особенного внимания  также заслуживает коэффициент  оборачиваемости оборотных активов , его отрицательная динамика указывает, что происходит снижение оборачиваемости оборотных активов (коэффициент отражает скорость оборота активов). Данный коэффициент тесно взаимосвязан с прибылью организации, что подтверждается снижением темпа роста прибыли от реализации.

2.2. Анализ структуры  и динамики прибыли

Одной из задач, возникающих  при анализе рядов динамики, является установление закономерности изменения  уровней изучаемого показателя во времени. Эта закономерность, общая тенденция  развития объекта, вполне ясно отображается уровнями динамического ряда. Однако часто приходится встречаться с  такими рядами динамики, когда уровни ряда претерпевают самые различные  изменения, (то возрастают, то убывают) и можно говорить лишь об общей  тенденции развития явления, либо о  тенденции к росту, либо к снижению. В этих случаях для определения  основной тенденции развития явления, достаточно устойчивого на протяжении данного периода, используют особые приемы обработки рядов динамики.

Уровни ряда динамики формируются  под совокупным влиянием множества  длительно и кратковременно действующих  факторов и в том числе различного рода случайных обстоятельств.

Структуру таких показателей  предприятия как доходы представлены на диаграммах (Смотрите Приложение №4), которые составлены по ниже предоставленной  таблице 

Одной из задач, возникающих  при анализе рядов динамики, является установление закономерности изменения  уровней изучаемого показателя во времени. Эта закономерность, общая тенденция  развития объекта, вполне ясно отображается уровнями динамического ряда. Однако часто приходится встречаться с  такими рядами динамики, когда уровни ряда претерпевают самые различные  изменения, (то возрастают, то убывают) и можно говорить лишь об общей  тенденции развития явления, либо о  тенденции к росту, либо к снижению. В этих случаях для определения  основной тенденции развития явления, достаточно устойчивого на протяжении данного периода, используют особые приемы обработки рядов динамики.

Уровни ряда динамики формируются  под совокупным влиянием множества  длительно и кратковременно действующих  факторов и в том числе различного рода случайных обстоятельств.

Структуру таких показателей  предприятия как доходы представлены на диаграммах  которые составлены по таблице анализа структуры и динамики прибыли.

2.3. Оценка рентабельности  деятельности предприятия

Анализ финансовых результатов  позволяет ответить на вопрос –  насколько успешен бизнес сейчас, и какие у него перспективы. Важно, чтобы состояние финансовых ресурсов отвечало потребностям развития предприятия, поскольку недостаточная финансовая компонента приводит отсутствию у него средств для развития производства.

Прибыль не имеет материальной основы и рассматривается как  индикатор, отражающий эффективность  производства. Таким образом, сущность прибыли определяется эффективностью бизнеса в части формирования, распределения и использования  финансовых ресурсов.

Абсолютная величина прибыли (убытка) показывает, насколько эффективно (безубыточно или убыточно) работает предприятие. Однако по одному этому  показателю, взятому изолированно, нельзя сделать обоснованные выводы об эффективности финансово-хозяйственной  деятельности организации.

Анализ финансовых коэффициентов  заключается в сравнении их значения с базисными величинами, а также  в изучении их динамики за отчетный период и за ряд лет. В качестве базисных величин могут использоваться усредненные по временному ряду значения показателей, относящихся к прошлым  периодам, среднеотраслевые значения показателей, значения показателей, рассчитанные по данным отчетности наиболее удачливого конкурента. Кроме того, в качестве базы сравнения могут служить теоретически обоснованные или полученные в результате экспертных опросов величины, характеризующие оптимальные или критичные с точки зрения устойчивости финансового состояния, значения относительных показателей. Такие величины фактически выполняют роль нормативов для финансовых коэффициентов. Для точной и полной характеристики результатов финансовой деятельности предприятия и тенденций его изменения достаточно небольшого количества финансовых коэффициентов. Важно лишь, чтобы каждый из этих показателей отражал наиболее существенные стороны финансового состояния.

Абсолютная величина прибыли (убытка) показывает, насколько эффективно (безубыточно, убыточно) работает предприятие, однако по одному этому показателю, взятому изолированно, нельзя сделать  обоснованные выводы об эффективности  финансово-хозяйственной деятельности организации.

В качестве соизмерителя к величине прибыли выступает уровень рентабельности. Показатели рентабельности являются важнейшими для оценки рыночной активности фирмы, эффективности использования экономического потенциала и финансовых результатов предприятия.

По данным "Отчета о  прибылях и убытках" можно рассчитать рентабельность финансовых результатов  базисного и отчетного периода, а также влияние факторов на изменение  прибыли. Построим аналитическую таблицу  показателей, необходимых для расчета  рентабельности

Показатели предприятия, для расчета рентабельности (тыс. руб.)

Рентабельность продаж (Rп) – это отношение суммы прибыли от продаж к объему реализованной продукции, к выручке от продаж, рассчитана по формуле из теории ГЛ.1

Rп 2009 = 28884 / 99648 * 100 = 28.99

Rп 2010 = 42866 / 131020 *100 = 32.72

Rп 2011 = 52956 / 158719 *100 = 33.36

Значение этого коэффициента показывает, какую прибыль имеет  предприятие с каждого рубля  реализованной продукции. Тенденция  к его снижению позволяет предположить сокращение спроса на продукцию предприятия. Снижение рентабельности продаж может  быть вызвано изменениями в структуре  реализации, снижением индивидуальной рентабельности конкретного вида продукции. Если снижение данного показателя является тенденцией, то предприятию необходимо предпринять меры по снижению себестоимости  продукции, чтобы обеспечить повышение  показателя рентабельности продаж, увеличение прибыли.

Рентабельность текущей  деятельности (Rт) – это отношение суммы прибыли от продаж к себестоимости продукции, рассчитана по формуле Гл1:

Rт 2009 = 28884 / 42211 *100 = 68.43

Rт 20010 = 42866 / 55194 *100 = 77.66

Rт 20011= 52956 / 67452 *100 = 78.51

Рентабельность текущей  деятельности показывает, сколько предприятие  получило прибыли с каждого рубля, затраченного на производство и реализацию продукции. Выше произведенные расчеты  показывают, что рентабельность от производственной деятельности имеет  положительную тенденцию, показатель в сравнении 2004-2005 гг. увеличился на 9.23 пункта (77.66-68.43), а 2005-2006 гг. увеличился на 0.85 пункта (78.51-77.66). Несмотря на то, что  показатель имеет тенденцию к  увеличению, т.е. каждый вложенный в  производство рубль приносит существенную прибыль, мы видим снижение прироста этого показателя и значительное (неустойчивый характер поведения). Данный коэффициент также указывает  на то, что у предприятия в ближайшее  время могут возникнуть трудности  относительно приращения прибыли.

Рентабельность продаж относительно чистой прибыли (Rч) – это отношение суммы чистой прибыли к выручке от продаж, рассчитана по формуле из Гл1:

Rч 2009 = -89 / 99648 *100 = – 0.09

Rч 2010 = 15840 / 131020 *100 = 12.09

Rч 2011 = 21093 / 1587199 * 00 = 13.30

Показатель рентабельности чистой прибыли также показывает положительную динамику по всем периодам, но прирост этого показателя по сравнению  с предыдущим периодом, значительно  уменьшился. В настоящий момент предприятие  имеет высокую степень привлекательности  для инвесторов. Однако отрицательная  тенденция – это признак того, что инвестиционная привлекательность  бизнеса под угрозой.

Рентабельность продаж относительно прибыли до налогообложения (Rб) – это отношение суммы прибыли до налогообложения (балансовая прибыль) к выручке от продаж, рассчитана по формуле из Гл1:

Rб 2009 = -89 / 99648 *100 = – 0.09

Rб 2010 = 20842 / 131020 *100 = 15.91

Rб 2011 = 32129 / 158719 *100 = 20.24

Показатель рентабельности прибыли до налогообложения также  показывает положительную динамику по всем периодам, но прирост этого  показателя по сравнению с предыдущим периодом, значительно уменьшился. Это отрицательная тенденция  признак того, что прочая деятельность не оказала существенного влияния  на прибыль предприятия в целом.

Эффективность использования  финансовых результатов рассматривается  посредством оценки коэффициентов  рентабельности, т.е. элементом результативности являются показатели рентабельности. Данные расчетов сведены в таблице .

Особого внимания заслуживают  такие показатели как рентабельность продаж и рентабельность чистой прибыли, т.к. они определяют инвестиционную привлекательность предприятия, в  нашем случае предприятие имеет  высокую степень привлекательности  для инвесторов.

В завершении анализа рентабельности необходимо рассмотреть коэффициент (норму) валовой прибыли. Данный коэффициент  характеризует доходность хозяйственной  деятельности, как коэффициент покрытия, он отражает возможность покрытия обычных  и прочих расходов. Величина нормы  валовой прибыли существенно  влияет на величину чистой прибыли. Норма  валовой прибыли (Nв) рассчитывается по формуле из Гл1

Nв = Пв / В ,где Пв - прибыль валовая;

В – выручка отчетного периода.

Nв 2009 = 57437 / 99648 = 0.58

Nв 2010 = 75826 / 131020 = 0.58

Nв 2011 = 91267 / 158719 = 0.58

Как показывают расчеты –  коэффициент валовой прибыли  оставался стабильным. Норма валовой  прибыли в исследуемые периоды  отражает динамику объема продаж и  себестоимости – в нашем случае существенных изменений в соотношении  выручки и себестоимости продукции  не происходило.

Для оценки динамики показателей  рентабельности, характеризующих эффективность  использования финансовых результатов, сведем полученные выше результаты в таблицу Показатели рентабельности в данной таблице, рассчитаны по данным таблицы

Особого внимания заслуживают  такие показатели как рентабельность продаж и рентабельность чистой прибыли, т.к. они определяют инвестиционную привлекательность предприятия.

Коэффициенты рентабельности

Таблица показывает, что, несмотря на положительную динамику показателей  рентабельности, происходит снижение темпа роста по всем видам рентабельности. Существенно снижется темп роста  у рентабельности текущей деятельности, рентабельности чистой прибыли и  общей рентабельности . Не столь значительно изменялась рентабельность продаж .