Анализ финансовых результатов (прибыли, убытков

 Вместе с тем обособление управленческих расходов возможно только в случае, когда согласно учетной политике общехозяйственные расходы списываются в дебет счета 46 "Реализация продукции (работ, услуг)". При калькуляции полной себестоимости управленческие расходы отдельной строкой не выделяются, а их доля, относящаяся к проданной продукции, отражается в составе себестоимости реализации товаров, продукции, работ, услуг.

 Отчет о прибылях и убытках, пояснительная записка, приказ об учетной политике – это информационные источники для проведения факторный анализ финансовых результатов деятельности предприятия. Если такой анализ проводится самим хозяйствующим субъектом, то он будет основан на более широкой информационной базе с привлечением управленческой отчетности, аналитических ведомостей по счетам бухгалтерского учета, первичных документов.

 Представим проведение факторный анализ результатов деятельности предприятия как последовательность взаимосвязанных этапов. Первым будет изучение информации и получение понятия о применяемых учетных стандартах. Затем – использование приемов и инструментов анализа, а также интерпретация полученных результатов.

 Факторный анализ результата на основе отчета о прибылях и убытках в качестве обязательных элементов включает в себя:

• исследование изменения каждого показателя за анализируемый период, то есть факторный анализ результатов;
• изучение структурных сдвигов – "вертикальный анализ".

 Неотъемлемым условием качественного проведения вертикального и горизонтального анализа, а также правомерности полученных выводов является сопоставимость базисных и отчетных данных. При этом внешнему аналитику приходится полагаться на соблюдение организацией требований Положения "Бухгалтерская отчетность организации" о корректировке данных базисного периода в случае несовпадения учетных принципов, изменения законодательства и т. п. и раскрытии этих корректировок в пояснении к балансу и отчету о прибылях и убытках. Для специалиста, проводящего анализ внутри предприятия, проблема достаточности информации не является существенной, и он может перед составлением аналитической таблицы произвести промежуточные расчеты и поправки.

 Помимо вертикального и горизонтального анализа исследование валового финансового результата традиционно предполагает изучение динамики показателей за ряд отчетных периодов, то есть трендовый анализ.

 Построение трендов позволяет:

 во-первых, определить среднюю прибыль за 5-10 лет, выравнивающую неустойчивые факторы, а также цикличность воздействия и представляющую собой более надежный показатель "доходности предприятия";

 во-вторых, данные за ряд лет выявляют минимальную прибыль;

 в-третьих, трендовые прибыли содержат важные характеристики

 деятельности предприятия (циклическая, с тенденцией роста или спада) и качества управления.

 Базой для составления трендовых таблиц являются откорректированные отчеты о прибылях и убытках, причем не только на предмет изменения учетных принципов и разделения стабильных и случайных компонентов финансового результата, но и с точки зрения отнесения отдельных элементов доходов и расходов по соответствующим временным периодам.

 Отдельные статьи отчета могут меняться местами, подразделяться, укрупняться, однако все изменения должны согласовываться с величиной чистой прибыли за каждый отчетный год.

 Проведение факторного анализа финансовых результатов на российских предприятиях затруднено. За последние годы неоднократно менялись формы и состав показателей отчетности, интерпретация тех или иных хозяйственных операций, порядок их отражения. Изменился и сам План счетов бухгалтерского учета. Таким образом, обеспечение сопоставимости данных по периодам возможно только при перерасчетах на основе первичных документов. Но даже этом случае останется проблема учета инфляционной составляющей, а также коэффициентов перерасчета восстановительной стоимости основных фондов при их переоценке, первоначально "спускавшихся" предприятиям для обязательного применения.

 Как уже отмечено, при нормальных условиях хозяйственной деятельности основу финансовых результатов составляет прибыль от реализации продукции (работ, услуг), поэтому особую значимость приобретает определение причин изменения ее величины. Для этих целей используются приемы факторного анализа результатов.

 Не существует единого подхода к количественной оценке влияния динамики отдельных показателей на итоговый результат.

 При решении вопроса о практическом использовании того или иного

 варианта факторный анализ результатов следует учитывать, что любой из них имеет преимущества и недостатки.

 Первый и второй варианты почти идентичны между собой: при сходном расчете за основу берут либо показатели выручки, либо затраты на производство. Однако их практическое применение затрудняется, если показатели объема реализации продукции отчетного года не пересчитывались по себестоимости и ценам базисного года. Для устранения подобных затруднений могут быть использованы индивидуальные индексы цен.

 Третий вариант основан на использовании приемов индексного метода определения влияния факторов на изменение обобщенного показателя. Его применение наиболее оправдано при производстве сравнимой продукции, когда ведется ее учет в количественном выражении и для организации каналов сбыта ее существенное значение имеет общий объем выпущенных единиц. Однако следует отметить, что несмотря на выделение отдельных абсолютных значений, влияние на прибыль количественных, структурных и качественны факторов тесно взаимосвязаны. То есть при изменении какого либо параметра необходим пересчет всех факторов в совокупности.

 Достоинством четвертого варианта является использование величин, содержащихся в типовых формах отчетности, без необходимости какого-либо пересчета. Однако подобное упрощение повлекло за собой существенные допущения при формализации метода, что привело к получению результатов, значительно отличающихся от всех предыдущих. Поэтому в качестве практического использования представляется возможным рассчитывать влияние изменения уровня затрат на 1 рубль реализованной продукции для отслеживания динамики этого показателя.

 Помимо различных подходов к расчету влияния на прибыль от реализации динамики цен, затрат, объема реализации и ассортимента, существуют варианты анализа с выделением иного перечня факторов, формирующих финансовые результаты от реализации. Так, дополнительно может рассматриваться влияние цен на сырье, материалы, топливо, тарифы на энергию и перевозки, изменение структуры затрат, нарушений хозяйствен ной дисциплины. Эти элементы, формирующие издержки производства, определяют величину прибыли опосредованно через изменения уровня за трат по производству конкретных видов продукции, и их колебания целесообразно изучать в разрезе влияния на индивидуальную себестоимость калькуляционных единиц.

 При необходимости проведения анализа влияния на результирующий показатель сложной системы взаимосвязанных величин необходимо применение методов стохастического анализа, в частности корреляционного и регрессионного многофакторного анализа. Использование подобных методик значительно расширяет и углубляет возможности изучения прибыли, однако требует значительных трудовых и материальных затрат, что, в свою очередь, предопределяет необходимость оценки экономической эффективности и целесообразности проведения подобных расчетов.

 Таким образом, при выборе перечня факторов и методики оценки их количественного влияния на прибыль от реализации конкретный алгоритм расчетов определяется на основе изучения характера производимой продукции, объема и качества исходной информации, возможности получения дополнительных данных, а также в зависимости от требуемой точности данных.

 Не менее важным является и преемственность использования тех или иных методик использования из года в год, когда каждый расчет обладает определенной долей условности, и наибольший практический интерес представляет тенденция изменения показателей во времени.

 

6. Рентабельность и основные факторы, влияющие на нее

Для оценки эффективности работы промышленного предприятия недостаточно использовать только показатель прибыли. Для эффективности работы предприятия необходимо сопоставить прибыль и производственные фонды, с помощью которых она создана. Это и есть рентабельность.

Рентабельность – доходность, прибыльность предприятия; показатель экономической эффективности производства промышленного предприятия, который отражает конечные результаты хозяйственной деятельности. Ее рассчитывают как отношение балансовой прибыли R к среднегодовой стоимости основного капитала и нормируемых оборотных средств (ОК + ОС). Различают два вида рентабельности: рентабельность, рассчитанная на основе балансовой прибыли, и рентабельность, рассчитанная на основе чистой прибыли.

Показатель  рентабельности взаимосвязан со всеми показателями эффективности производства, в частности с себестоимостью продукции, фондоемкостью продукции и скоростью оборачиваемости оборотных средств.

На  величину рентабельности, рассчитанную на балансовой прибыли, влияют три основных фактора: прирост прибыли, уровень использования основного капитала и нормируемых оборотных средств. Рассмотрим более подробно влияние каждого фактора.

Прибыль может возрасти в результате увеличения объема производства продукции, повышения  удельного веса изделий с более высокой рентабельностью, снижения себестоимости продукции, роста оптовых цен, при повышения качества выпускаемой продукции. Прирост прибыли в результате увеличения объема производства продукции можно рассчитывать по следующей формуле:

П=(QПЛ - Qб ) / 100%,

где Q пл и Qб – соответственно плановый и базовый объем производства в оптовых ценах предприятия;

Ассортимент выпускаемой продукции оказывает  непосредственное влияние на прибыль. При изменении структуры ассортимента в направлении повышения удельного веса изделий с более высокой рентабельностью обеспечивается дополнительный прирост прибыли:

Па =( (QПЛ а пл - Qб аб) ( Rб – Rср) ) / 100%,

где апл, аб - плановый и базовый удельный вес изделий, рентабельность которых  превышает средний уровень предприятию;

Rб, Rср – повышенная и средняя  рентабельность изделий в процентах.

 

 Если в результате структурных сдвигов увеличился удельный вес нескольких высокорентабельных изделий, то общий прирост прибыли определяется как сумма прироста прибыли по каждому изделию:

Па = Па1 + Па2 + … + Паi

Рентабельность  является показателем, характеризующим  использование основного капитала, поэтому на ее уровень большое  влияние оказывают стоимость  основного капитала и уровень  его использования. Уменьшение среднегодовой  стоимости основного капитала обеспечивает прирост рентабельности за счет повышения удельной прибыли, приходящейся на 1 руб. основного капитала и снижения амортизационных отчислений, приходящихся на единицу продукции.

При расчете рентабельности по чистой прибыли  дополнительные факторы, влияющие на рост уровня рентабельности, обусловлены снижением абсолютной величины налога.

Чистая  рентабельность производства отражает чистую прибыль, приходящуюся на 1 руб. среднегодовой стоимости производственных фондов:

R ч  = ПР ч / ПФср.г.

где ПФср.г. – среднегодовая стоимость  производственных фондов, т.е. сумма  среднегодовой стоимости основных производственных фондов ОПФ ср.г. и  нормируемых оборотных средств  ОС.

Стоимость производственных фондов в отчетном периоде рассчитывается по формуле:

ПФ  отч = ОПФ отч + ОС отч

 

Чистая  рентабельность в отчетном периоде  равна:

R ч.  отч. = ПР ч. отч. / ПФ отч

 

7. Зависимость прибыли от налогового законодательства и оценка резервов ее   увеличения

Согласно  статье 24.8 Федерального закона от 29 июля 1998 г. № 135-ФЗ «Об оценочной деятельности в Российской Федерации» (далее – Закон № 135-ФЗ) компенсационным фондом является обособленное имущество, принадлежащее саморегулируемой организации оценщиков на праве собственности и первоначально формируемое исключительно в денежной форме за счет обязательных взносов ее членов.

Статьей 24.9 Закона № 135-ФЗ определены условия  и порядок размещения средств  компенсационного фонда. Так саморегулируемая организация оценщиков для размещения средств компенсационного фонда в целях их сохранения и увеличения заключают с управляющей компанией договор доверительного управления таким фондом.

Статьей 276 Налогового кодекса Российской Федерации (далее – Налоговый кодекс)  предусмотрены особенности определения  налоговой базы участников договора доверительного управления имуществом. При этом имущество (в том числе имущественные права), переданное по договору доверительного управления имуществом, не признается доходом доверительного управляющего.