Анализ хозяйственной деятельности

      Основным  документом информационного обеспечения  анализа финансового состояния  предприятия служит бухгалтерский  баланс – форма № 1. Баланс отражает финансовое состояние предприятия  на момент его составления. Его значение настолько велико, что анализ финансового состояния нередко называют анализом баланса. Чтобы установить, какое влияние на сложившееся положение деятельности предприятия оказали внешние и внутренние условия, необходим анализ актива и пассива баланса. Источником дополнительной информации служат финансовые отчетности: отчеты о прибылях и убытках – форма №2, об изменении капитала – форма № 3, о движении денежных средств – форма № 4, приложение баланса – форма № 5. В процессе анализа используются расшифровки различных балансовых статей.

     Оценить финансовое состояние фирмы можно, используя в совокупности методы вертикального (структурного), горизонтального (временного), трендового, сравнительного, факторного анализа бухгалтерской  отчетности, а также систему аналитических коэффициентов (абсолютные и относительные).

     В основе метода вертикального анализа  лежит иное представление бухгалтерской  отчетности – в виде относительных  величин, характеризующих структуру  обобщающих итоговых показателей. Обязательным элементом такого анализа служат динамические ряды этих величин, что позволяет отслеживать и прогнозировать структурные сдвиги в составе хозяйственных средств и источников их покрытия.

     Горизонтальный  метод анализа позволяет выявить  тенденции изменения отдельных  статей или их групп, входящих в состав бухгалтерской отчетности. В основе этого метода анализа лежит исчисление базисных темпов роста балансовых статей или статей отчета о прибылях и убытках.

     Трендовый метод анализа применяется для  изучения и оценки динамики единичного показателя или групп показателей.

     Сравнительный метод заключается в сравнении  расчетных показателей с нормативными или среднеотраслевыми. Этот метод  финансового анализа предприятия  пока еще не освоен на должном уровне из-за возникновения неопределенной ситуации с его проведением. Эта неопределенность, прежде всего, касается выбора базы сравнения расчетных показателей.

     Суть  факторного метода состоит в анализе  факторов, изменяющих показатель.

     Система аналитических коэффициентов - ведущий элемент анализа финансового состояния, применяемый различными группами пользователей.

     Каждый  субъект анализа изучает информацию исходя из своих интересов. Так, собственникам  необходимо определить увеличение или  уменьшение доли собственного капитала и оценить эффективность использования ресурсов предприятия; кредиторам и поставщикам - целесообразность продления кредита, условия кредитования, гарантии возврата кредита; потенциальным собственникам и кредиторам - выгодность помещения в предприятие своих капиталов. Пользователи изучают информацию и принимают решения, основываясь на результатах оценки системы аналитических коэффициентов (помимо других методов анализа финансового состояния организации), которые идентифицируют направленность развития предприятия (рост, стабильность, спад) и выявляют моменты возможного непланируемого изменения направленности развития с роста и стабильности на спад.

1.2. Структура и содержание бухгалтерского баланса

     Бухгалтерский баланс – это способ обобщенного  отражения в стоимостной оценке имущества предприятия по составу и источников его финансирования на определенную дату. По своей форме баланс представляет собой двустороннюю экономическую таблицу, в активе которого отражается стоимость имущества и долговых прав, которыми располагает предприятие на отчетную дату, а в пассиве – собственный капитал, а также обязательства предприятия по кредитам, займам и кредиторской задолженности. В балансе статьи актива противопоставлены статьям пассива (источников средств), вложенным в соответствующие активы. Завершающим разделом актива и пассива является раздел результатов – «Баланс».

     Активы  дают определенное представление об экономических ресурсах или потенциале предприятия по осуществлению их затрат. Пассивы отражают объем средств, полученных предприятием, и их источники. Общая сумма актива (имущества) должна быть равна общей сумме пассива (обязательств) перед акционерами, кредиторами, инвесторами.

     Для выполнения аналитических исследований и оценок структуры актива и пассива  баланса его статьи подлежат группировке. Главными признаками группировки статей актива считают срок эксплуатации (окупаемости) активов, степень их ликвидности, т.е. скорости превращения в денежную наличность, и направление использования активов в хозяйстве предприятия. В зависимости от срока эксплуатации активы предприятия разделяют на две большие группы:

• внеоборотные активы (иммобилизованные средства), срок эксплуатации которых более 12 месяцев;
• оборотные активы (мобильные средства), срок эксплуатации которых не превышает 12 месяцев.

      К внеоборотным активам относятся: остаточная стоимость основных средств и  нематериальных активов; стоимость  незавершенное строительство, долгосрочные финансовые вложения, доходные вложения в материальные ценности, отложенные налоговые и прочие внеоборотные активы. Основные средства приобретаются для долгосрочного использования предприятием.

      К оборотным активам относятся: наличные деньги, ценные бумаги, дебиторскую  задолженность, запасы товарно-материальных ценностей и затраты. Эти активы окупаются в течение 12 месяцев. Они находятся в постоянном процессе превращения их в денежные средства и поэтому играют большую роль в получении прибыли.

      Легкореализуемые  активы – это оборотные активы, которые легко преобразовать  в наличные средства. К ним относятся  денежные средства, ценные бумаги и краткосрочная дебиторская задолженность. Запасы принадлежат к медленно реализуемым активам. Труднореализуемые активы, соответственно, трудно преобразовать в наличные средства. К ним относятся внеоборотные активы и долгосрочная дебиторская задолженность.

      Средства  предприятия могут использоваться во внутреннем и внешнем обороте. Во внешнем они используются как  иммобилизованные в доходные вложения в материальные ценности, дебиторскую  задолженность, ценные бумаги или как  инвестированные в оборот других предприятий.

      Пассивы в балансе показываются в трех разделах:

• капитал и резервы;
• долгосрочные обязательства;
• краткосрочные обязательства.

      Для удобства анализа баланса эта  группировка источников средств  укрупняется и может быть представлена в виде двух аналитических группировок. С одной стороны, в основу группировки положена юридическая принадлежность используемых предприятием источников средств, которые подразделяются на собственный и заемный капиталы. С другой стороны, важную роль играет продолжительность использования капитала в обороте предприятия. По этой причине источники средств, используемые предприятием, подразделяются на источники средств длительного и краткосрочного использования.

      К собственному капиталу относят уставный, добавочный, резервный капитал и нераспределенную прибыль. В состав заемного капитала включают долгосрочные и краткосрочные кредиты и займы, кредиторскую задолженность, задолженность перед участниками по выплате доходов и прочие обязательства.

      Источники средств краткосрочного пользования требуют постоянной оперативной работы, направленной на контроль за своевременным возвратом этих средств и на мобилизацию (вовлечение в оборот предприятия) новых источников средств.  Значительная часть источников средств длительного использования также не лишена подвижности потому, что:

• эти источники состоят из двух групп: собственного, долгосрочного заемного капитала. Источники заемных средств имеют срок возврата и, следовательно, подлежат возобновлению;
• собственный капитал находится в движении, особенно резервный капитал и прибыль.

      На  основе группировок актива и пассива  баланса может быть составлен  аналитический баланс, с помощью  которого осуществляется анализ структуры  имущества предприятия и источников его финансирования.

      Все показатели сравнительного аналитического баланса можно разбить на четыре группы:

• абсолютные показатели на начало и конец отчетного периода (тыс. руб.);
• показатели структуры на начало и конец отчетного периода, %;
• показатели абсолютной динамики (в тыс. руб., %) к началу отчетного периода;
• показатели структурной динамики в процентах к изменению актива и пассива.

      При анализе структуры баланса выявляются и оцениваются удельные веса каждой группы актива и пассива в общем  итоге баланса, а также соотношение  между отдельными группами. При этом следует иметь в виду наличие взаимосвязи между ними, в основе которой лежит их функциональное предназначение. Это обуславливает необходимость рассматривать вопросы финансирования следующим образом: краткосрочные заемные источники предназначены для пополнения мобильных активов, а долгосрочные собственные и заемные – на приобретение недвижимого имущества, капитальные вложения и иные оборотные активы.

      Содержание  и структура бухгалтерского баланса  предприятия в России за последние  годы значительно приближена к международным стандартам.

1.3. Показатели, характеризующие финансовое состояние организации

     В последнее время качество проведения анализа состояния предприятий  заметно возросло. Общая численность  различных показателей финансового состояния составляет более трех десятков.

     В данном разделе курсовой работе приведены  основные показатели финансового состояния  предприятия на основе методики финансового  анализа бухгалтерской отчетности Ильясова Г.Г., успешно зарекомендовавшей себя на практике.

      Общая оценка изменения  статей баланса

      Общее изменение тенденций статей баланса  по периодам способно дать одну из самых  ярких характеристик деятельности предприятия. Сравнение следующих  итоговых показателей по периодам лучше  всего проводить на одном графике:

• валюта баланса;
• внеоборотные активы;
• оборотные активы;
• собственные источники финансирования;
• долгосрочные обязательства;
• краткосрочные обязательства.

      Изменение основных разделов баланса, как правило, имеет ярко выраженную тенденцию. Кроме  изменения статей баланса для оценки работы предприятия используются различные показатели. Ниже приведены некоторые из показателей финансовой устойчивости, ликвидности и оборачиваемости.

      Финансовая  устойчивость предприятия

      Цель  анализа финансовой устойчивости предприятия – оценить способность предприятия рассчитываться по своим обязательствам и, самое главное, сохранять право владения им.

      Финансовая  устойчивость предприятия определяется:

• коэффициентом устойчивости 1 (Собственный капитал / Всего пассивов);
• коэффициентом устойчивости 2 (Собственный капитал / Заемный капитал).

      Эти два показателя взаимосвязаны, так  как они различаются только знаменателем, где заемный капитал – составная  часть пассива баланса.

      Для финансово устойчивого предприятия  коэффициент устойчивости 1 должен составлять не менее 0,5, а коэффициент устойчивости 2, соответственно – не менее 1.

      Изменение этих показателей также следует  рассматривать с точки зрения изменения их тенденций, одновременно с изменением других показателей  баланса предприятия.

      Ликвидность

      Цель  анализа ликвидности – оценивать  способность предприятия выполнять  свои краткосрочные обязательства.

      Ликвидность предприятия можно оценить тремя  коэффициентами:

• коэффициентом общей ликвидности = Оборотные активы / Краткосрочные обязательства – Доходы будущих периодов – Резервы предстоящих расходов и платежей. В знаменателе Доходы будущих периодов и Резервы предстоящих расходов и платежей вычитаются из Краткосрочных обязательств, так как не являются обязательствами. Данный коэффициент характеризует способность предприятия рассчитываться всеми оборотными активами за краткосрочные обязательства.
• коэффициентом абсолютной ликвидности = Денежные средства + Краткосрочные финансовые вложения / Краткосрочные обязательства – Доходы будущих периодов – Резервы предстоящих расходов и платежей. Данный коэффициент характеризует способность предприятия рассчитываться за краткосрочные обязательства самой ликвидной частью актива – денежными средствами и краткосрочными финансовыми вложениями.
• коэффициент быстрой ликвидности = Денежные средства + Краткосрочные финансовые вложения + Дебиторская задолженность + Готовая продукция / Краткосрочные обязательства – Доходы будущих периодов – Резервы предстоящих расходов и платежей. Данный коэффициент характеризует способность предприятия рассчитываться за краткосрочные обязательства той частью актива, которую наиболее быстро можно превратить в деньги.