Анализ хозяйственной деятельности предприятия

 
 
 

      СОДЕРЖАНИЕ 
 
 

ВВЕДЕНИЕ………………………………………………………………………...…3 

I. АНАЛИЗ ФИНАНСОВОГО СОСТОЯНИЯ ПРЕДПРИЯТИЯ 

1.1. Оценка ликвидности  предприятия………………………………………..…….4

1.2. Анализ структуры баланса……………………………………………………….7

1.3. Анализ состава и структуры капитала…………………………………………..8

1.4. Анализ финансовой устойчивости предприятия……………………………...11

1.5. Анализ эффективности и интенсивности использования капитала……...…..17 

II. АНАЛИЗ ФИНАНСОВЫХ РЕЗУЛЬТАТОВ ПРЕДПРИЯТИЯ 

2.1. Анализ состава и динамики прибыли предприятия…………...………...……23

2.2. Анализ финансовых результатов от реализации продукции…………………25 

ЗАКЛЮЧЕНИЕ……………………………………………………………………..29 

Приложение 1. Бухгалтерский баланс, Форма № 1……………………………….34 

Приложение 2. Отчет о прибылях и убытках, Форма № 2……………………….36

Приложение 3.  Отчет о движении денежных средств, Форма № 4………......…37

 

Приложение 4. Приложение к бухгалтерскому балансу, Форма № 5……......….38 

СПИСОК  ИСПОЛЬЗУЕМОЙ ЛИТЕРАТУРЫ………………………………...39 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

              ВВЕДЕНИЕ. 

  Анализ (без привязки его к хозяйственной деятельности и выделения в самостоятельную науку) существует с незапамятных времен, являясь весьма емким понятием, лежащим в основе всей практической и научной деятельности человека. Анализ представляет собой процедуру мысленного, а также часто и реального расчленения объекта или явления на части; процедурой, обратной анализу, является синтез, с которым анализ часто сочетается в практической или познавательной деятельности. В зависимости от характера исследуемого объекта, сложности его структуры, уровня абстракции используемых познавательных процедур и способов их реализации анализ выступает в различных формах, являясь часто синонимом исследования как в естественных, так и общественных науках (химический анализ, математический анализ, финансовый анализ и т. п.).                           

    Чтобы обеспечить выживаемость  предприятия  в современных условиях, управленческому персоналу необходимо прежде всего уметь реально оценивать финансовое состояние как своего предприятия, так и ею существующих и потенциальных контрагентов. Для этого необходимо:

    а) владеть методикой оценки финансового  состояния предприятия;

    б) иметь соответствующее информационное обеспечение;

    в) иметь квалифицированный персонал, способный реализовать данную методику на практике.

      Выдвижение  на первый план финансовых аспектов деятельности субъектов хозяйствования, возрастание роли финансов – характерная для всех стран тенденция.

        Профессиональное  управление финансами неизбежно  требует глубокого анализа, позволяющего более точно оценить неопределенность ситуации с помощью современных количественных методов исследования. В связи с этим существенно возрастает приоритетность и роль финансового анализа, то есть комплексного системного изучения финансового состояния предприятия и факторов его формирования с целью оценки степени финансовых рисков и прогнозирования уровня доходности капитала.

        Финансовое  состояние предприятия характеризуется системой показателей, отражающих состояние капитала в процессе его кругооборота и способность субъекта хозяйствования финансировать свою деятельность на фиксированный момент времени.

         Цель данной курсовой работы состоит в том, чтобы произвести анализ финансового состояния предприятия на примере конкретного предприятия Акционерного Общества «ПРОГРЕСС».

        В курсовой работе проанализировано финансовое состояние АО «Прогресс» за 2003 года, рассмотрены теоретические и методологические аспекты анализа финансового состояния и финансовых результатов данного предприятия.

           Источником для  анализа предприятия были отчетные данные бухгалтерской отчетности за 2003год, включающей следующие типовые формы:

     а) Бухгалтерский баланс – форма  № 1;

     б) Отчет о прибылях и убытках  – форма № 2;

     в) Отчет о движении денежных средств  – форма № 4;

     г) Приложение к бухгалтерскому балансу – форма № 5. 

         I. АНАЛИЗ  ФИНАНСОВОГО СОСТОЯНИЯ ПРЕДПРИЯТИЯ. 

      Финансовое  состояние характеризируется системой показателей, отражающих состояние капитала в процессе его кругооборота и способность субъекта хозяйствования финансировать свою деятельность на фиксированный момент времени.

      Финансовое  состояние может быть устойчивым, неустойчивым и кризисным.

      Финансовое  состояние характеризуется обеспеченностью  финансовыми ресурсами, необходимыми для нормального функционирования предприятия, целесообразностью их размещения и эффективностью использования, финансовыми взаимоотношениями с другими юридическими и физическими лицами, платежеспособностью и финансовой устойчивостью.

          Способность предприятия своевременно  производить платежи, финансировать свою деятельность на расширенной основе, поддерживать свою платёжеспособность в неблагоприятных обстоятельствах свидетельствуют о его устойчивом финансовом состоянии.

      Главная цель финансовой деятельности сводится к одной стратегической задаче –  к увеличению активов предприятия. Для этого оно должно постоянно поддерживать платёжеспособность и рентабельность, а также оптимальную структуру актива и пассива баланса. 

1.1. ОЦЕНКА  ЛИКВИДНОСТИ ПРЕДПРИЯТИЯ. 

      Для оценки ликвидности и платежеспособности в краткосрочной перспективе рассчитываются следующие показатели (см. таблицу 1):

Таблица 1

Динамика  показателей, используемых

для оценки платежеспособности¹  

Показатель	На начало года	На конец  года
1	2	3
1. Коэффициент  общей текущей ликвидности	1,439	1,386
2. Коэффициент  промежуточной (критической) ликвидности	0,518	0,511
3. Коэффициент  срочной ликвидности	0,416	0,560
4. Коэффициент  абсолютной ликвидности	0,174	0,060
5. Соотношение  текущих активов и краткосрочных  текущих пассивов (превышение «+», непокрытие «-» )	8440	6800

 

Приложение  к таблице 1

Показатели  о составе текущих  активов, используемые

для оценки платежеспособности

тыс.руб

Показатель	На начало года	На конец  года
1	2	3
Текущие активы – всего Из них:	26740	24400
Неликвидные в составе запасов сырья, материалов	200	600
Незавершенное производство по снятой с производства продукции	20	20
Готовая продукция, не пользующаяся спросом	40	80
НДС, относящиеся  к неликвидам	40	120
Дебиторская задолженность, признанная сомнительной	300	2060

Примечание  к приложению: Текущие активы = Оборотные  активы – Незавершенное производство, т.е.

На начало года ТА = 27900 - 260 = 27640

На конец года ТА = 24900 – 500 = 24400 

     Коэффициент общей текущей  ликвидности – отношение всей суммы оборотных активов, включая запасы и незавершенное производство, к общей сумме краткосрочных обязательств. Он показывает степень, в которой оборотные активы покрывают оборотные пассивы.

К.тл= Текущие  активы/Краткосрочные обязательства =

=(Оборотные  активы – Расходы будущих периодов) /

(Краткосрочные  обязательства – Доходы будущих  периодов – Резервы предстоящих расходов и платежей)

На начало года К.тл = (27900 - 260) / 19200 = 1,439

На конец  года   К.тл = (24900 - 500) / 17600 = 1,386

     Чем больше величина этого коэффициента, тем выше уверенность кредиторов, что долги будут погашены.

      Нормальным  считается значение  коэффициента, равное 1-2. В нашем случае, рассчитанный коэффициент общей текущей ликвидности удовлетворяет указанным требованиям, но наметилась тенденция к его понижению, т.е. возросла вероятность того, что предприятие не сможет погасить свои долги.  

     Коэффициент промежуточной (критической) ликвидности - отражает платежные возможности предприятия для своевременного и быстрого погашения дебиторской задолженности.

Кпл= (Текущие активы – Запасы - НДС, относящиеся к неликвидам - Дебиторская задолженность, признанная сомнительной ) /  Краткосрочные обязательства;

На начало года К.пл = (27640 – 17360 – 40 – 300) / 19200 = 9940 / 19200 = 0,518

На конец  года К.пл = (24400 – 13200 – 120 - 2060) / 17600 = 9020 / 17600 = 0,511

     Нормальное  значение коэффициента больше единицы, а в нашем случае его величина значительно ниже нормативного уровня  и в начале, и в конце года, т.е. АО «Прогресс» не сможет быстро и  вовремя погасить свою дебиторскую задолженность, ему не хватит собственных денежных средств.

     Коэффициент срочной ликвидности – отношение денежных средств, краткосрочных финансовых вложений и краткосрочной дебиторской задолженности, платежи по которой ожидаются в ближайшие 12 месяцев после отчетной даты, к сумме краткосрочных финансовых обязательств. Удовлетворяет обычно соотношение 0,7-1. Если в составе оборотных активов значительную долю занимают денежные средства и их эквиваленты (ценные бумаги), то это соотношение может быть меньшим. В нашем примере:

    На  начало года К.сл= (3050 + 300 + 4630) / 19200 = 0,416

    На  конец года К.сл= (750 + 300 + 8810) / 17600 = 0,560

    Полученные  значения этого коэффициента свидетельствуют  о том, что их величина не удовлетворяет нормативному значению, хотя в составе оборотных активов на начало года около 50% составляют абсолютно ликвидные активы, однако в конце года денежные средства и их эквиваленты (ценные бумаги) занимают незначительную долю в общей сумме ликвидных активов, кроме того, значительно возросла дебиторская задолженность, что свидетельствует об ухудшении ликвидности АО «Прогресс» к концу анализируемого периода.

    Коэффициент абсолютной ликвидности – определяется отношением денежных средств и краткосрочных финансовых вложений ко всей сумме краткосрочных долгов предприятия (норма: 0,2-0,5). Он показывает, какая часть краткосрочных обязательств может быть погашена за счет имеющейся денежной наличности. Чем выше его величина, тем больше гарантия погашения долгов.