Анализ хозяйственной деятельности предприятия

Наличие больших остатков денег на протяжении длительного времени может быть результатом неправильного использования оборотного капитала.

В процессе анализа необходимо изучить динамику остатков денежной наличности на счетах в банке и период нахождения капитала в данном виде активов.

 

Анализ оборотных активов

табл. №8

Показатели	По балансу			В % к итогу
	Начало	Конец	Изменение	Начало	Конец	Изменение
1. Сырье и материалы, другие  ценности.	3 270	2 560	- 710	17,74	13,2	- 4,54
В том числе залежалые.	270	560	290	1,5	2,89	1,39
2. Незавершенное производство.	1 700	1 920	220	9,22	9,9	0,68
3. ГП.	12 340	13 700	1 360	66,94	70,62	3,68
В том числе не пользующаяся спросом.	340	500	160	1,8	2,6	0,8
4. Товары отгруженные.	510	400	- 110	2,8	2,06	- 0,74
5. Дебиторская задолженность.	375	520	145	2,03	2,68	0,65
В том числе не оплаченная в срок.	-	100	100	-	0,51	0,51
6. Денежные средства.	240	300	60	1,3	1,55	0,25
Итого оборотных активов.	18 435	19 400	965	100	100	0
Итого трудно реализованных активов.	2 310	3 080	770
Удельный вес трудно реализованных оборотных активов в общем объеме оборотных активов.	12,53	15,88	3,35

 

На основании проведенных расчетов можно сделать вывод, что оборотные активы возросли за отчетный период на 965 тыс. рублей и составили 19 400 тыс. рублей. Рост оборотных активов обусловлен влиянием следующих факторов: увеличение ГП на 1 360 тыс. рублей, увеличение незавершенного производства на 220 тыс. рублей, увеличение дебиторской задолженности на 145 тыс. рублей. Удельный вес трудно реализованных оборотных активов возрос на 3,35% и составил 15,88%. Это произошло за счет увеличения следующих факторов: незавершенного производства на 0,68%, ГП не пользующаяся спросом на 0,8%.

Отрицательным фактором является то, что предприятию не удалось снизить объем залежалого сырья и материалов, который возрос на 1,39%. А также не удалось погасить часть просроченной задолженности, которая появилась на конец периода в размере 0,51%.

Удельный вес трудно реализованных оборотных активов является значительным и может оказать отрицательное воздействие на ликвидность предприятия и способность своевременно погашать краткосрочные обязательства, поэтому предприятию необходимо провести дополнительные исследования рынка и найти возможность реализовать залежалую не пользующуюся спросом ГП через систему скидок, вывоза в другой регион.

Объем не завершенного производства связан с особенностями технологического цикла. Предприятию необходимо обратить внимание на ритмичное планирование объема работ, т.е. выполнения за равные промежутки времени равного объема работ. Не ритмичность может быть связана со сбоями в поставке сырья, материалов, со своевременным погашением кредиторской задолженности перед поставщиками.

Руководство должно обратить внимание на работу с поставщиками, на планирование графика работы, отработку в договорах, контрактах, санкций за нарушение сроков поставки.

 

1.5 Анализ долговых обязательств.

 

Большое влияние на финансовое состояние предприятия оказывают состав и структура заемных средств, т.е. доля долго-, средне- и краткосрочных финансовых обязательств, что требует изучения их динамики, состава и структуры.

Привлечение заемных средств в оборот предприятия – явление нормальное. Это содействует временному улучшению финансового состояния при условии, что средства не замораживаются на продолжительное время в обороте и своевременное возвращаются. В противном случае может возникнуть просроченная кредиторская задолженность, что в конечном итоге приводит к выплате штрафов и ухудшению финансового положения. Поэтому в процессе анализа необходимо изучить состав, давность появления кредиторской задолженности, наличие, частоту и причины образования просроченной задолженности поставщикам ресурсов, персоналу предприятия по оплате труда, бюджету, определить сумму выплаченных пеней за просрочку платежей.

Качество кредиторской задолженности может быть оценено также дельным весом в ней расчетов по векселям. Доля кредиторской задолженности, обеспеченная выданными векселями, в общей ее сумме показывает ту часть долговых обязательств, несвоевременное погашение которых приведет к протесту векселей, выданных предприятием, следовательно, к дополнительным расходам и утрате деловой репутации.

При анализе долгосрочного заемного капитала, если он имеется на предприятии, интерес представляют сроки востребования долгосрочных кредитов, так как от этого зависят стабильность финансового состояния предприятия. Если частично они погашаются в отчетном году, то эта сумма показывается в составе краткосрочных обязательств.

Анализируя кредиторскую задолженность, необходимо учитывать, что она является одновременно источником покрытия дебиторской задолженности. Поэтому нужно сравнить сумму дебиторской и кредиторской задолженности. Если дебиторская задолженность превышает кредиторскую, то это свидетельствует о мобилизации собственного капитала в дебиторскую задолженность, что в условиях инфляции приводит к уменьшению его величины.

Таким образом, анализ структуры собственных и заемных средств необходим для оценки рациональности формирования источников финансирования деятельности предприятия и его рыночной устойчивости. Этот момент очень важен при определении перспективного варианта организации финансов и выработке финансовой стратегии.

 

Анализ долговых обязательств.

табл. №9

Показатели	По балансу			В % к итогу
	Начало	Конец	Изменение	Начало	Конец	Изменение
1. Долгосрочные кредиты  банка.	10 000	7 000	- 3 000	53,15	38,04	- 15,11
2. Краткосрочные кредиты  банка.	4 200	6 200	2 000	22,32	33,7	11,38
3. Кредиторская задолженность.	4 615	5 200	585	24,53	28,26	3,73
- перед поставщиками.	4 000	3 280	- 720	21,26	17,83	- 3,43
В том числе просроченная.	120	280	160	0,64	1,52	0,88
- перед бюджетом.	-	120	120	-	0,65	0,65
- перед внебюджетными  фондами.	465	290	- 175	2,47	1,58	- 0,89
- перед персоналом.	150	630	480	0,8	3,42	2,62
- перед прочими кредиторами.	-	880	880	-	4,8	4,8
Итого долговых обязательств.	18 815	18 400	- 415	100	100	0
Итого просроченных долговых обязательств.	120	280	160	0,64	1,52	0,88
Удельный вес просроченных долговых обязательств в общем объеме долговых обязательств.	0,64	1,52	0,88

 

Для анализа долговых обязательств необходимо рассмотреть долгосрочные и краткосрочные кредиты банка, кредиторскую задолженность в динамике финансового состояния предприятия. Отдельно следует учесть величину просроченных долговых обязательств и определить их удельный вес в общем объеме обязательств.

Долговые обязательства за отчетный период снизились на 415 тыс. рублей и составили 18 400 тыс. рублей. Уменьшение долговых обязательств обусловлено снижением долгосрочных кредитов банка на 3 000 тыс. рублей. Кредиторская задолженность возросла на 3,73%. Это связано с тем, что произошел рост  задолженности перед персоналом на 2,62%, перед прочими кредиторами на 4,8%. А вот  задолженность перед поставщиками снизилась на 3,43%. Предприятие имеет просроченную кредиторскую задолженность, которая не ликвидирована полностью, а наоборот возросла на 0,88% и составила 1,52%. Это является отрицательным фактором может привести к выплате штрафов и неустоек.

Предприятию следует обратить внимание на рост задолженности перед бюджетом и внебюджетными фондами, хотя на данный момент просрочки не выявлено. Предприятие должно в первую очередь своевременно погашать такие обязательства.

На анализируемом предприятии удельный вес просроченных долговых обязательств составляет 1,52% (больше 1), что обеспечивает отрицательное воздействие на финансовое состояние предприятия. Предприятие в дальнейшем должно своевременно погашать все долговые обязательства. Если этого не будет происходить, то при заключении договоров, контрактов, наличие просрочки отпугнет деловых партнеров.

 

РАЗДЕЛ 2

Характеристика предприятия и его финансового состояния

 

Исследуемое предприятие ООО «Элегант» осуществляет пошив декоративных изделий из гобелена. Предприятие расположено в г. Пятигорске, ул. Ермолова 25А. Данное предприятие является достаточно перспективным, и продвижение его будет востребовано потребителями. Возможно, в будущем предприятие займет высокое место на рынке текстильных изделий из гобелена.

По всем заключенным расчетам можно сделать общие заключение о финансовом состоянии предприятия. По пассиву баланса: предприятию необходимо обратить внимание на своевременное погашение кредиторской задолженности т.к. нарушение графика платежей может привести к штрафам, пеням. По активу баланса: абсолютная величина оборотных активов составила на начало 19 485 тыс. рублей, а на конец отчетного периода 19 400 тыс. рублей. Предприятию рекомендуется с целью увеличения финансовой независимости мобилизовать факторы роста прибыли, чтобы увеличить долю источников собственных средств.

КПД на начало составляет 2,14 и на конец периода 1,6 (больше 1), значит, предприятие в состоянии расплатиться со своими долговыми обязательствами, если реализует денежные средства, средства дебиторов, излишние запасы, ГП. Предприятие считается, платежеспособным и ликвидным и ему нет необходимости реализовывать имущества IV группы, т. е. ОС.

На начало периода 2 класс кредитоспособности предприятия, а на конец составил 1 класс. Это значит, что в дальнейшем предприятие сможет расплатиться со всеми долгосрочными и краткосрочными кредитами банка без риска банкротства.

Значение удельного веса трудно реализованных оборотных активов на начало периода составляет 12,53%, а на конец 15,88%. Это является значительным итогом и может оказать отрицательное воздействие на ликвидность предприятия и способность своевременно погашать краткосрочные обязательства. Поэтому предприятию необходимо провести дополнительные исследования рынка и найти возможность реализовать залежалую не пользующуюся спросом ГП через систему скидок и вывоза в другой город.

Объем не завершенного производства составляет 9,9%, это связано с особенностями технологического цикла. Предприятию необходимо обратить внимание на ритмичное планирование объема работ, т.е. выполнения за равные промежутки времени равного объема работ. Неритмичность может быть связана со сбоями в поставке сырья, материалов, со своевременным погашением кредиторской задолженности перед поставщиками.

Руководство обязано обратить внимание на работу с поставщиками, на планирование графика работы, отработку в договорах, контрактах, санкций за нарушение сроков поставки.

Значение задолженности перед бюджетом составляет 0,65%, это показывает, что на данный момент просрочки не выявлено. Предприятие должно в первую очередь своевременно погашать такие обязательства.

На анализируемом предприятии удельный вес просроченных долговых обязательств составляет 1,52% (больше 1), что обеспечивает отрицательное воздействие на финансовое состояние предприятия. Предприятие в дальнейшем должно своевременно погашать все долговые обязательства. Если этого не будет происходить, то при заключении договоров, контрактов, наличие просрочки отпугнет деловых партнеров.

Таким образом, в ходе анализа выявлено, что в данный момент финансовое состояние предприятия находится в стабильном положении.

 

 

Заключение

Сводная таблица №10

Приложение (баланс)

Показатели	Начало	Конец	Изменение
1. Коэффициент общей финансовой независимости (КОФН)	49,17	51,83	2,66
2. Коэффициент финансовой независимости в части формирования оборотных активов (КОФН (о.а.))	3,44	5,15	1,75
3. Коэффициент финансовой независимости в части формирования запасов (КОФН (з))	3,7	5,38	1,68
4. Коэффициент абсолютной платежеспособности (КАП)	0,11	0,02	- 0,09
5. Коэффициент текущей ликвидности (КТЛ)	0,16	0,06	- 0,1
6. Коэффициент покрытия долгов (КПД)	2,14	1,6	- 0,54
7. Удельный вес трудно  реализованных оборотных активов  в общем объеме оборотных активов.	12,53	15,88	3,35
8. Удельный вес просроченных  долговых обязательств в общем  объеме долговых обязательств.	0,64	1,52	0,88
9. Класс кредитоспособности	2	1	- 1