Автор работы: Пользователь скрыл имя, 23 Сентября 2014 в 08:46, курсовая работа
В условиях рыночной экономики целью любого производства является получение максимально возможной прибыли. В этих условиях могут осуществлять свою производственно-финансовую деятельность только те предприятия, которые получают от нее наивысший экономический результат. Те же предприятия, которые работают неэффективно, малорентабельно, тем более убыточно, нежизнеспособны. Они неизбежно разоряются и прекращают свое существование. Следовательно, на каждом предприятии необходимо выявлять наличие фактов бесхозяйственности, непроизводительных потерь, неразумного вложения средств и т. п. для их устранения.
Введение 3
1. Краткая экономическая характеристика предприятия 6
2. Комплексный анализ ФХД предприятия 8
2.1 Анализ производства и реализации продукции 8
2.2 Анализ использования факторов производства 11
2.3 Анализ себестоимости продукции 18
2.4 Анализ результатов хозяйственной деятельности 21
2.5 Анализ финансового состояния и диагностика банкротства 31
3. Основные итоги анализа и предложения по улучшению финансово-хозяйственной деятельности предприятия 43
Заключение 45
Список литературы
,
где В – выручка от реализации продукции, тыс. руб.;
С – полная себестоимость производства продукции, тыс. руб.;
ВП – валовая прибыль, тыс. руб.;
НП – налог на прибыль, тыс. руб.;
ДиР – доходы и расходы от прочих видов деятельности, тыс. руб.;
dc – доля себестоимости в выручке от реализации продукции, ед.;
Рпд – рентабельность производства, ед.
Факторный анализ проведем с помощью метода цепных подстановок, результаты анализа представим в виде таблицы 16.
тыс. руб.
тыс. руб.
тыс. руб.
тыс. руб.
тыс. руб.
тыс. руб.
тыс. руб.
тыс. руб.
тыс. руб.
тыс. руб.
тыс. руб.
Таблица 16 - Анализ влияния факторов на изменение чистой прибыли
Наименование показателя |
Обозначение, формула расчета |
Базисный год |
Отчетный год |
Изменение (+,-) |
Выручка от реализации, тыс.руб. |
В |
617 948 |
451 545 |
-166 403 |
Полная себестоимость проданной продукции, тыс. руб. |
С |
573 075 |
385 123 |
-187 952 |
Валовая прибыль, тыс. руб. |
ВП |
62 329 |
75 522 |
13 193 |
Налог на прибыль, тыс. руб. |
НП |
1 876 |
210 |
-1 666 |
Доходы и расходы от прочих видов деятельности, тыс. руб. |
ДиР |
-29 414 |
10 645 |
40 059 |
Доля себестоимости в выруке от реализации продукции, ед. |
С/В |
0,9274 |
0,8529 |
-0,0745 |
Рентабельность производства, ед. |
ВП/С |
0,1088 |
0,1961 |
0,0873 |
Влияние на изменение чистой прибыли факторов: | ||||
а) выручки от реализации продукции |
- |
- |
-215,15 | |
б) доходов и расходов от прочих видов деятельности |
- |
- |
40 059,00 | |
в) налога на прибыль |
- |
- |
1 666,00 | |
г) доли себестоимости в выручке |
- |
- |
-3 657,96 | |
д) рентабельности производства |
- |
- |
33 635,11 | |
71 487,00 | ||||
Чистая прибыль |
ЧП |
14 470,00 |
17 365,00 |
2 895,00 |
Рост чистой прибыли предприятия произошел за счет доходов от прочей деятельности на 40059 тыс. руб., повышения рентабельности производства на 33635,11 тыс. руб., увеличения расходов от прочих видов деятельности, а так же за счет налога на прибыль и уменьшению доли себестоимости в выручке.
Эффективность деятельности предприятия наиболее полно характеризуют показатели рентабельности, поскольку они являются относительными показателями, сопоставляющими результаты с затратами.
Показатели рентабельности:
где - среднее за период значение совокупного капитала.
где - среднее за период значение оборотных активов.
где БП – балансовая прибыль;
- среднегодовая величина производственных фондов.
где ПФВ - прибыль предприятия от финансовых вложений за период;
ДФВ, КФВ – финансовые вложения, соответственно, долгосрочные и краткосрочные.
где - среднее за период значение собственного капитала.
Динамика показателей рентабельности представлена в таблице 17.
Таблица 17 - Показатели рентабельности предприятия, %
Наименование показателя |
Обозначение |
Базисный год |
Отчетный год |
Темп роста, % |
Среднее за период значение совокупного капитала, тыс. руб. |
206 080,5 |
220 947 |
107,21% | |
Среднее за период значение оборотных активов, тыс. руб. |
|
291 213,5 |
413 811,0 |
142,10% |
Среднегодовая величина производственных фондов, тыс. руб. |
|
164 462,5 |
127 719,5 |
77,66% |
Прибыль предприятия от финансовых вложений за период, тыс. руб. |
Пфв |
0,0 |
0,0 |
0,00% |
Финансовые вложения долгосрочные, тыс. руб. |
ДФВ |
0,0 |
5,0 |
0,00% |
Финансовые вложения краткосрочные, тыс. руб. |
ДФВ |
8 402,5 |
19 452,5 |
231,51% |
Среднее за период значение собственного капитала, тыс. руб. |
|
195 928,5 |
197 189 |
100,64% |
Показатели рентабельности: | ||||
1. Общая рентабельность (продаж) |
Рпр |
0,0320 |
0,0281 |
87,69% |
2. Рентабельность производства |
Рпд |
0,1088 |
0,1961 |
180,30% |
3. Рентабельность совокупного |
Рк |
0,0702 |
0,0786 |
111,93% |
4. Рентабельность оборотных |
Роа |
0,0497 |
0,0420 |
84,45% |
5. Рентабельность производственны |
Рпф |
0,0880 |
0,1360 |
154,53% |
6. Рентабельность финансовых |
Рфв |
0,00 |
0,00 |
0,00% |
7. Рентабельность собственного |
РСК |
0,0739 |
0,0881 |
119,24% |
Рентабельность совокупного капитала (Рк) анализируется по модели:
,
где Рпр – рентабельность продаж;
Коб – коэффициент оборачиваемости;
ФО – фондоотдача основных средств;
ФОн – фондоотдача нематериальных активов.
Для анализа используем метод цепных подстановок, результаты анализа представлены в таблице 18.
Таблица 18 - Анализ влияния факторов на изменение рентабельности капитала
Наименование показателя |
Обозначение, формула расчета |
Базисный год |
Отчетный год |
Изменение (+,-) |
Выручка от реализации, тыс.руб. |
В |
617 948 |
451 545 |
-166 403,0 |
Чистая прибыль, тыс.руб. |
ЧП |
14 470 |
17 365 |
2 895,00 |
Средний остаток оборотных средств, тыс.руб. |
ОС |
291 213,5 |
413 811,0 |
122 597,50 |
Среднегодовая стоимость основных фондов, тыс.руб. |
ОФ |
164 462,5 |
153 851,0 |
-10 611,50 |
Среднегодовая стоимость нематериальных активов, тыс.руб. |
НМА |
2,0 |
0,0 |
-2,00 |
Среднегодовая величина капитала, тыс.руб. |
455 678,0 |
567 662,0 |
111 984,00 | |
Рентабельность капитала, % |
Рк |
3,18 |
3,06 |
-0,12 |
Рентабельность продаж, в долях ед. |
Рпр |
0,0234 |
0,0385 |
0,02 |
Коэффициент оборачиваемости оборотных средств, обороты |
В/ОС |
2,1220 |
1,0912 |
-1,03 |
Фондоотдача основных фондов, руб./руб. |
В/ОПФ |
3,7574 |
2,9350 |
-0,82 |
Фондоотдача нематериальных активов, руб./руб. |
В/НМА |
308974,0000 |
0,0000 |
-308 974,00 |
Влияние на изменение рентабельности капитала факторов: | ||||
а) рентабельности продаж, % |
х |
х |
2,04 | |
б) коэффициента оборачиваемости оборотных средств, % |
х |
х |
-1,96 | |
в) фондоотдачи основных средств, % |
х |
х |
-0,19 | |
г) фондоотдачи нематериальных активов, % |
х |
х |
0,00 | |
Рисунок 4. Влияние факторов на изменение рентабельности совокупного капитала
Отметим положительное влияние рентабельности продаж и отрицательное влияние коэффициента оборачиваемости оборотных средств и коэффициента фондоотдачи основных средств, а в общем наблюдается снижение рентабельности капитала на -0,12%.
Для оценки влияния отдельных факторов на рентабельность собственного капитала используем следующую факторную модель:
,
где Кобк – коэффициент оборачиваемости капитала (ресурсоотдача);
Мск – мультипликатор собственного капитала.
Факторный анализ проведем методом цепных подстановок, результаты анализа оформим в виде таблицы 19.
Таблица 19
Анализ влияния факторов на изменение рентабельности собственного капитала
Наименование показателя |
Обозначение, формула расчета |
Базисный год |
Отчетный год |
Изменение (+,-) |
Выручка от реализации, тыс.руб. |
В |
617 948 |
451 545 |
-166 403,0 |
Чистая прибыль, тыс.руб. |
ЧП |
14 470 |
17 365 |
2 895,00 |
Среднегодовая величина капитала, тыс.руб. |
455 678,0 |
154 264,8 |
-301 413,20 | |
Среднее за период значение собственного капитала, тыс. руб. |
|
80 895,5 |
80 933,0 |
37,50 |
Рентабельность собственого капитала, % |
РСК |
17,89 |
21,46 |
3,57 |
Рентабельность продаж, в долях ед. |
Рпр |
0,0234 |
0,0385 |
0,0150 |
Коэффициент оборачиваемости капитала, обороты |
Кобк |
1,3561 |
2,9271 |
1,57 |
Мультипликатор собственного капитала |
Мск |
5,6329 |
1,9061 |
-3,73 |
Влияние на изменение рентабельности капитала факторов: | ||||
а) рентабельности продаж, % |
х |
х |
11,49 | |
б) ресурсоотдачи, % |
х |
х |
34,03 | |
в) мультипликатора соб. капитала, % |
х |
х |
-41,95 | |
Рисунок 5. Влияние факторов на изменение рентабельности собственного капитала
За анализируемый период наблюдается повышение рентабельности собственного капитала на 3,57%. Несмотря на отрицательное влияние мультипликатора на 41,95%. Положительное влияние оказала ресурсоотдача 34,03% и рентабельность продаж на 11,49%.
Далее анализируем эффективность использования капитала, вложенного в оборотные активы, по показателям оборачиваемости (таблица 20).
Таблица 20
Показатели оборачиваемости оборотных средств предприятия
Наименование показателя |
Обозначение, формула расчета |
Базисный год |
Отчетный год |
Изменение (+,-) | |
1. Выручка от реализации, тыс.руб. |
В |
617 948 |
451 545 |
-166 403,0 | |
2. Средний остаток оборотных |
291 213,5 |
413 811,0 |
122 597,5 | ||
в т.ч. по видам оборотных средств: |
|||||
– запасов и затрат |
163 227,0 |
214 765,0 |
51 538,0 | ||
– готовой продукции |
35 783,5 |
103 651,0 |
67 867,5 | ||
– дебиторской задолженности |
106 131,5 |
78 652,0 |
-27 479,5 | ||
– денежных средств и КФВ |
13 077,0 |
1 472,0 |
-11 605,0 | ||
3. Средняя продолжительность 1 оборота, дни: |
Доб=360/Коб |
||||
– всех оборотных средств |
169,7 |
329,9 |
160,3 | ||
– запасов и затрат |
95,1 |
171,2 |
76,1 | ||
– готовой продукции |
20,8 |
82,6 |
61,8 | ||
– дебиторской задолженности |
61,8 |
62,7 |
0,9 | ||
– денежных средств и КФВ |
7,6 |
1,2 |
-6,4 | ||
4. Коэффициент оборачиваемости, обороты: |
|
||||
– всех оборотных средств |
2,1 |
1,1 |
-1,0 | ||
– запасов и затрат |
3,8 |
2,1 |
-1,7 | ||
– готовой продукции |
17,3 |
4,4 |
-12,9 | ||
– дебиторской задолженности |
5,8 |
5,7 |
-0,1 | ||
– денежных средств и КФВ |
47,3 |
306,8 |
259,5 | ||
6. Коэффициент загрузки оборотных средств в обороте, руб. |
|
0,5 |
0,9 |
0,4 |