Контрольная работа по "Экономическому анализу"

 

Содержание

 

 

 

Задача1……………………………………………………..…..2

Задача 2……………………………………………………..….9

Задача 3…………………………………………..…………...16

Задача 4…………………………………………..…………...17

Задача 5………………………………………...……………..19

Задача 6……………………………………………………….21

Список используемой литературы ………………………...24

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Задание 1

 

По данным Бухгалтерского баланса проанализирована и оценена  динамика состава и структуры  активов и пассивов организации. Данные об имущественном положении и источниках финансирования активов отражены в табл. 1.

Практика финансового  анализа  уже выработала основные правила (методику) анализа. Среди них можно выделить следующие.

Горизонтальный анализ заключается в построении одной  или нескольких аналитических таблиц, в которых абсолютные показатели дополняются относительными темпами роста (снижение). Обычно берут базисные темпы роста за несколько периодов.

Вертикальный (структурный) анализ актива и пассива баланса  с помощью относительных показателей  дает возможность получить представление  о финансовом отчете: о структуре актива и пассива баланса, доле отдельных статей отчетностей в валюте баланса. Вариантом горизонтального анализа является трендовый анализ (анализ тенденций развития), при котором каждая  позиция отчетности сравнивается с рядом показателей предыдущих периодов и определяется тренд, т.е. основная тенденция динамика показателя, очищенная  от случайных влияний и особенностей функционирования организации в конкретном периоде.

Трендовый анализ носит  перспективный прогнозный характер, поскольку позволяет на основе улучшения закономерностей измерения экономического показателя в прошлом спрогнозировать величину показателя на перспективу. Для этого рассчитывается уравнение регрессии, где в качестве переменной выступает анализируемый показатель, а в качестве фактора,  под влиянием которого изменяются переменная – временной интервал (годы, месяцы, и т.д.).

Финансовая отчетность включает в основном количественные абсолютные показатели. Они выражаются в денежных или натуральных измерителях. С их оценки начинается финансовый анализ.

 

Таблица 1

Горизонтальный и вертикальный анализ активов и пассивов организации (по данным ф. №1)

	Остатки по балансу, тыс. руб.			Изменение (+, -)		Темп роста (снижения), %				Структура активов и  пассивов, %					Изменение (+, -)
	2011	2010	2009	2011/ 2010	2010/ 2009	2011/ 2010		2010/ 2009		2011		2010		2009	2011/ 2010	2010/ 2009
А	1	2	3	4	5	6		7		8		9		10	11	12
АКТИВЫ
1. Внеоборотные  активы
Нематериальные активы	315	245	196	70	49	128,6		125		0,013		0,012		0,010	0,001		0,002
Результаты исследований и разработок	0	0	0	0	0
Основные средства	897650	693798	576476	203852	117322	129,4		120,35		37,232		33,455		30,778	3,77		2,68
Доходные вложения в  материальные ценности	86750	22204	22853	64546	-649	390,7		97,16		3,598		1,071		1,220	2,527		(0,149)
Долгосрочные финансовые вложения	14741	8982	8440	5759	542	164,12		106,42		0,611		0,433		0,451	0,178		(0,017)
Отложенные налоговые  активы	51741	46759	42665	4982	4094	110,65		109,60		2,146		2,255		2,278	(0,109)		(0,023)
Прочие оборотные активы	0	0	0			-		-
ИТОГО по разделу 1	1051197	771988	650630	279209	121358	136,17		118,65		43,601		37,226		34,737	6,375		2,488
2. Оборотные  активы
Запасы	697100	584457	533594	112643	50863	119,27		109,53		28,914		28,183		28,489	0,731		(0,306)
в том числе готовая продукция	22584	28314	31982	-5730	-3668	79,76		88,53		0,937		1,365		1,708	(0,429)		(0,342)
НДС по приобретенным  ценностям	9420	9133	11065	287	-1932	103,14		82,54		0,391		0,440		0,591	(0,050)		(0,150)
Дебиторская задолженность	485300	549200	518100	-63900	31100	88,36		106,00		20,129		26,483		27,662	(6,354)		(1,179)
Финансовые вложения	158380	152150	147044	6230	5106	104,09		103,47		6,569		7,337		7,851	(0,768)		(0,514)
Денежные средства	9542	6873	12560	2669	-5687	138,83		54,72		0,396		0,331		0,671	0,064		(0,339)
Прочие оборотные активы	0	0	0			-		-
ИТОГО по разделу 2	1359742	1301813	1222363	57929	79450	104,45		106,50		56,399		62,774		65,263	(6,375)		(2,488)
БАЛАНС	2410939	2073801	1872993	337138	200808	116,26		110,72		100		100		100	-		-
ПАССИВЫ
3. Капитал и  резервы
Уставный капитал (складочный капитал, уставный фонд, вклады товарищей)	500000	500000	500000	0	0		100,00		100,00		20,739		24,110	26,695	(3,372)		(2,585)
Собственные акции, выкупленные  у акционеров							-		-
Переоценка внеоборотных активов	98365	52873	42851	45492	10022		186,04		123,39		4,080		2,550	2,288	1,530		0,262
Добавочный капитал (без  переоценки)	75815	75815	75815	0	0		100,00		100,00		3,145		3,656	4,048	(0,511)		(0,392)
Резервный капитал	2860	2738	1711	122	1027		104,46		160,02		0,119		0,132	0,091	(0,013)		(0,041)
Нераспределенная прибыль (непокрытый убыток)	81404	79917	61854	1487	18063		101,86		129,20		3,376		3,854	3,302	(0,477)		0,551
А	1	2	3	4	5		6		7		8		9	10	11		12
ИТОГО по разделу 3	758444	711343	682231	47101	29112		106,62		104,27		31,458		34,301	36,425	(2,843)		(2,123)
4. Долгосрочные обязательства
Заемные средства	261878	131518	577253	130360	-445735		199,12		22,78		10,862		6,342	30,820	4,520		(24,478)
Отложенные налоговые  обязательства	47732	35554	32645	12178	2909		134,25		108,91		1,980		1,714	1,743	0,265		(0,028)
Резервы по условным обязательствам	0	0	0				-		-						-		-
Прочие обязательства	0	0	0				-		-						-		-
ИТОГО по разделу 4	309610	167072	609898	142538	-442826		185,32		27,39		12,842		8,056	32,563	4,786		(24,506)
5. Краткосрочные обязательства
Заемные средства	600916	516586	302745	84060	214111		116,32		170,63		24,925		24,923	16,164	0,014		8,746
Кредиторская задолженность	741804	678640	277969	63164	400671		109,31		244,14		30,768		32,724	14,841	(1,956)		17,884
Доходы будущих периодов	165	160	150	5	10		103,13		106,67		0,007		0,008	0,008	(0,001)		-
Резервы предстоящих  расходов и платежей	0	0	0						-						-		-
Прочие обязательства	0	0	0						-						-		-
ИТОГО по разделу 5	1342885	1195386	580864	147499	614522		112,34		205,79		55,700		57,642	31,013	(1,943)		26,630
БАЛАНС	2410939	2073801	1872993	337138	200808		116,26		110,72		100		100	100	-		-

 

 

Абсолютные показатели финансовой отчетности являются фактическими данными. Для целей планирования, учета и анализа в организации  рассчитываются аналогичные абсолютные показатели которые могут быть: нормативными; плановыми; учетными; аналитическими.

Данные таблицы 1 свидетельствуют  о том, что оборот хозяйственных  средств (валюта баланса) увеличился В 2010 г. по сравнению с 2009 г. на 200808 тыс. руб., а в 2011 г. – на 337138 тыс. руб. Это увеличение произошло за счет роста величины внеоборотных активов (на 49,0 тыс. руб.  и 70,0 тыс. руб.) при одновременном росте величины  оборотных активов (на 79450,0 тыс.руб. и 57929,0 тыс. руб.). Внеоборотные активы и оборотные активы предприятия занимают примерно одинаковый удельный вес в совокупных активах (внеоборотные активы – 43,601%, 37,226%  и 34,737%, оборотные активы – 56,399%, 62,774% и 65,263% соответственно).

Динамика изменения  активов организации

 

Структурный анализ пассива баланса организации, представленный в табл. 1 показывает, что общее увеличение источников средств составило в 2010 году 200808 тыс. руб., а в 2011 г. – 337138 тыс. руб. Основным источником формирования имущества в 2009 -2011 гг. были заемные средства. Такую ситуацию можно оценить двояко. С одной стороны (в условиях нашей страны) это говорит о финансовой неустойчивости и зависимости организации. Но с другой стороны бывает более выгодно привлекать заемные средства для повышения рентабельности всего капитала. В целом структуру пассива баланса можно оценить как удовлетворительную.

Динамика изменения  пассивов организации

 

Для принятия управленческих решений важное значение имеет правильная классификация резервов и фондов с точки зрения их отнесения к категории либо собственного, либо заемного капитала. В балансах западных фирм возможно отражение различного рода резервов, которые рассматриваются как меры разумной предосторожности для устранения нарушений нормального хода производственно-финансовой деятельности, а также являются реализацией принципа осторожности в бухгалтерском учете. В зависимости от срока использования резерва и источника его создания, резервы могут отражаться в разделах краткосрочных обязательств, долгосрочных обязательств или собственного капитала.

Главная цель аналитической  работы на данном этапе – обратить внимание руководства организации, кредитного инспектора или другого  лица, принимающего решения, на принципиальные моменты характеризующие финансовое состояние организации, и  сформулировать основные проблемы и ключевые вопросы, которые необходимо выяснить в процессе дальнейшего, более глубокого анализа.

 

Задание 2.

По данным бухгалтерского баланса (Приложение 1) и пояснений  к бухгалтерскому балансу (Приложение 3) сгруппируйте активы по степени их ликвидности и пассивы по срочности их оплаты. Рассчитайте показатели оценки ликвидности баланса и спрогнозируйте ожидаемое состояние платежеспособности. Результаты расчетов представьте в табл. 2,3.

 

Под ликвидностью какого-либо актива понимают способность его трансформироваться в денежные средства, а степень ликвидности определяется продолжительностью временного периода, в течение которого эта трансформация может быть осуществлена. Чем короче период, тем выше ликвидность данного вида активов.

Ликвидность баланса - это  степень покрытия обязательств предприятия  его активами, срок превращения которых  в денежную форму соответствует  сроку погашения обязательств. Потребность  в анализе ликвидности баланса  возникает в условиях рынка с  усилением финансовых ограничений и необходимостью оценки кредитоспособности предприятия. Анализ ликвидности баланса заключается в сравнении средств по активу, сгруппированных по степени ликвидности, с обязательствами по пассиву, сгруппированными по срокам их погашения и расположенными в порядке возрастания сроков.

Для осуществления анализа  активы и пассивы баланса классифицируются по следующим признакам: по степени  убывания ликвидности (актив); по степени  срочности оплаты обязательств. Группировка  пассивов по степени срочности оплаты обязательств имеет вид:

П а с с и в ы
Наиболее срочные обязательства (кредиторская задолженность, раздел V)	П1
Краткосрочные обязательства (статьи раздела V баланса)	П2
Долгосрочные обязательства  (статьи раздела IV баланса)	П3
Постоянные (фиксированные) пассивы (статьи раздела III  «Капитал и резервы»)	П4

 

Для анализируемого предприятия  группировка пассивов по срочности  оплаты представлена в таблице 2.

Расчеты таблицы 2 показывают, что в 2010-2011 гг. наблюдается увеличение наиболее срочных обязательств (на 63164,0 тыс. руб. и 400671,0 тыс. руб.), краткосрочных обязательств (на 8435,0 тыс. руб. и 213851,0 тыс. руб.) и собственных средств предприятия (на 47101 тыс. руб. и 29112,0 тыс. руб.) при одновременном снижении в 2010г. долгосрочных  обязательств (на 442826,0 тыс. руб.). Как отрицательный факт можно отметить, что в 2009-2011 гг. в структуре пассивов организации небольшой удельный вес занимают собственные средства (31,458 %, 34,301% и 36,425% соответственно).

Рисунок – Динамика состояния  пассивов и их группировка по срочности  их оплаты 

                                                                                                                                                                                    Таблица 2

Показатели	Алгоритм расчета	Сумма, тыс.руб.			Изменение (+, -)
		2011	2010	2009	2011/2010		2010/2009
А	1	2	3	4	5		6
АКТИВЫ
А-1: Наиболее ликвидные активы	Финансовые вложения + денежные средства	167922	159023	159604	8899	(-581)
А-2: Быстро реализуемые  активы	Дебиторская задолженность + Оборотные активы	485300	549200	518100	(-63900)	31100
А-3: Медленно реализуемые  активы	Запасы + НДС	706520	593590	544659	112930	48931
А-4: Трудно реализуемые активы	Внеоборотные активы	1051197	771988	650630	279209	121358
Баланс		2410939	2073801	1872993	337138	200808
ПАССИВЫ
П-1 Наиболее срочные обязательства	Кредиторская задолженность	741804	678640	277969	63164	400671
П-2 Краткосрочные обязательства	Заемные средства + резервы  предстоящих расходов + прочие обязательства	601081	516746	302895	84335	213851
П-3 Долгосрочные обязательства	Заемные средства + отложенные налоговые обязательства +резервы  по условные обязательства	309610	167072	609898	142538	-442826
П-4 Собственные средства	Итого по разделу 3 + резервы + прочие обязательства	758444	711343	682231	47101	29112
Баланс		2410939	2073801	1872993	337138	200808

Для более подробного анализа платежеспособности предприятия  целесообразно использовать относительные  показатели, представленные в таблице 3. 

Таблица 3

Расчет основных показателей платежеспособности баланса

Показатель	Формула для расчетов	Нормативное значение	Расчетные данные			Изменение 2011 -2010 (+, -)	Изменение 2010 – 2009 (+,-)
			2011	2010	2009
А	1	2	3	4	5	6	7
Коэффициент абсолютной ликвидности		0,2-0,4	0,621	0,323	-0,298
Коэффициент критической ликвидности		0,5-1,0	1,108	0,663	-0,445
Коэффициент текущей ликвидности (покрытия)		1,0-2,0	2,132	1,991	-0,141
Коэффициент утраты  платежеспособности		-	-	0,891	-

 

 

Коэффициент абсолютной ликвидности ( ) показывает, какую часть краткосрочной задолженности организация может погасить в ближайшее время за счет денежных средств и приравненных к ним финансовых вложений. По данному показателю платежеспособность соответствует нормативному уровню. Следовательно, предприятие платежеспособно.

,

где ДС – денежные средства;

       КФВ – краткосрочные  финансовые вложения;

       КО – краткосрочные  обязательства.

     ;

        ;

        .

Коэффициент критической  ликвидности ( ) показывает, какая часть краткосрочных обязательств организации может быть немедленно погашена за счет средств на различных счетах, в краткосрочных ценных бумагах, а также поступлений по расчетам. Коэффициент соответствует нормативному уровню, что означает платежеспособность предприятия.

;