Отчет по практике в ООО "Первый ЛВЗ "Курский"

 

 

В составе заемных средств основное увеличение показано по строке «Краткосрочные обязательства» - на 567 979 тыс. руб. или в 4 раза. То есть, ООО «Первый ликеро-водочный завод «Курский» финансирует текущую и инвестиционную деятельность за счет краткосрочных заемных средств.

Прирост собственного капитала в 2012 году составил 107 971 тыс. руб. или в 32 раза, что является высоким темпом роста, причем позитивно, что рост обеспечивался накопленной на балансе прибыли. Однако ООО «Первый ликеро-водочный завод «Курский» в исследуемом периоде существенно зависело от финансового левериджа, что в условиях мирового финансового кризиса крайне негативно отразилось на его финансовом состоянии в конце 2012 года, так как рынок кредитования стал более консервативным, ставки выросли. При снижении ставок предприятие  стало более активно использовать заемный капитал, его величина в 2012 году увеличилась к 2010 году на 44 608 тыс. руб., главным образом, за счет кредитов от банков.

В составе краткосрочных обязательств наибольший рост был показан по займам и кредитам. То есть, ООО «Первый ликеро-водочный завод «Курский» рефинансирует оборотный капитал за счет кредиторской задолженности. Доля последних в балансе выросла с 51% в 2010 году до 72% в 2012 году, что ведет к существенной долговой нагрузки на предприятие.

В таблице 3 проанализированы показатели платежеспособности ООО «Первый ликеро-водочный завод «Курский».

Таблица 3

Оценка платежеспособности предприятия ООО «Первый ликеро-водочный    завод «Курский»

Наименование показателя	Нормативные ограничения	2010г.	2011г.	2012г.	2012г. к 2010г. (+;-)
Коэффициент абсолютной ликвидности	>0,2-0,7	0,05	0,09	0,03	-0,01
Коэффициент промежуточной ликвидности	>0,7-0,8	0,36	0,58	0,03	-0,33
Коэффициент текущей ликвидности	необх. 1, опт. 2	0,62	0,73	0,48	-0,14
Коэффициент маневренности функционирующего капитала	уменьшение в динамике - положительный факт	-0,66	-0,58	-0,85	-0,19
Доля оборотных средств в активах	>0,5	0,60	0,67	0,42	-0,19
Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами	≥0,1	-0,63	-0,46	-1,09	-0,46
Коэффициент восстановления платежеспособности	не менее 1		0,39	0,18	0,18
Коэффициент утраты платежеспособности	не менее 1		0,38	0,21	0,21
Коэффициент маневренности собственного капитала	0,5	-20,16	-11,52	-3,49	16,67

Коэффициент абсолютной ликвидности ООО «Первый ликеро-водочный завод «Курский» в 2010, 2011 и 2012 годах находился на уровне ниже рекомендуемого, при этом в 2012 году коэффициент резко сократился до 0,03, то есть за счет денежных средств и краткосрочных финансовых вложений предприятие могло погасить всего 3% краткосрочных обязательств, что свидетельствует о резком снижении коэффициента для ООО «Первый ликеро-водочный завод «Курский».

Коэффициент промежуточной ликвидности ООО «Первый ликеро-водочный завод «Курский» также в течение всего периода сокращался с 0,36 в 2010 году до 0,03 в 2012 году, что свидетельствует об уменьшении возможностей предприятия погашать краткосрочные обязательства за счет денежных средств и дебиторской задолженности.

Коэффициент текущей ликвидности был равен в 2010 году 0,62, в 2011 году – 0,73, в 2012 году – 0,48, то есть, уровень платежеспособности ООО «Первый ликеро-водочный завод «Курский» в течение всего периода снизился. Величина коэффициента текущей ликвидности в течение всего периода анализируемого в данной работе была ниже нормативного значения 2 в несколько раз, что негативно характеризует ситуацию с ликвидностью предприятия.

Коэффициент маневренности функционирующего капитала ООО «Первый ликеро-водочный завод «Курский» свидетельствует о том, что капитал иммобилизировался в исследуемом периоде.

Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами ООО «Первый ликеро-водочный завод «Курский» характеризует резкое снижение возможностей формировать рабочий капитал за счет собственных средств: в 2010 году величина коэффициента была отрицательной 0,63, в 2011 году уже 0,46, то есть все 100% оборотных активов было профинансировано за счет заемных средств.

Коэффициент маневренности собственного капитала также негативно характеризует снижение его мобильности, то есть большая часть собственных средств направлялась на финансирование внеоборотных активов.

В таблице 4 проанализирована динамика показателей финансовой устойчивости ООО «Первый ликеро-водочный завод «Курский».

Таблица 4

Показатели финансовой устойчивости ООО «Первый ликеро-водочный завод «Курский»

Наименование показателя	Нормативные ограничения	2010г.	2011г.	2012г.	2012г. к 2010г. (+;-)
Коэффициент капитализации (финансового рычага)	≤1,5	52,38	36,65	6,70	-45,68
Коэффициент обеспеченности собственными источниками финансирования	≥0,1; оптимум ≥0,5	-0,63	-0,46	-1,09	-0,46
Коэффициент финансовой независимости (автономии)	≥0,4-0,6	0,02	0,03	0,13	0,11
Коэффициент финансирования	≥0,7; оптимум 1,5	0,02	0,03	0,15	0,13
Коэффициент финансовой устойчивости	≥0,6	0,02	0,09	0,13	0,11

 

Коэффициент капитализации в исследуемом предприятии находился выше рекомендуемого значения 1,5, но в 2012 году было отмечено его резкое снижение на 45 к уровню 2010 года. То есть зависимость предприятия от заемного капитала существенно сократилась, но пока было еще в высокой степени значительной.

Коэффициент финансовой независимости (автономии) свидетельствует о том, что за счет собственного капитала в 2010 году было профинансировано 2% активов, в 2012 году показатель вырос до 13%, то есть долговая нагрузка существенно снизилась, но все равно величина показателя была ниже рекомендуемой.

Коэффициент финансирования в 2010-2012гг. был ниже норматива 0,7, однако в динамике наблюдается позитивный рост данного коэффициента на 0,13. Это свидетельствует об улучшении финансовой устойчивости ООО «Первый ликеро-водочный завод «Курский».

Коэффициент финансовой устойчивости также подтверждает существенное улушение финансового состояния ООО «Первый ликеро-водочный завод «Курский», так как величина коэффициента выросла с 0,02 в 2010 году (она была ниже норматива 0,6) до 0,13 в 2012 году, то есть всего 12% имущества предприятия финансировалось из относительно устойчивых источников.

В таблице 5 проанализированы показатели рентабельности хозяйственной деятельности ООО «Первый ликеро-водочный завод «Курский».

Таблица 5

Показатели рентабельности ООО «Первый ликеро-водочный завод «Курский», %

Показатели	2010г.	2011г.	2012г.	2012г. к 2010г. (+;-)
Рентабельность   продаж, %	-18,8	1,9	-20,7	-1,9
Рентабельность основной деятельности, %	-14,6	3,6	12,8	27,3
Рентабельность активов, %	-13,0	3,3	8,4	21,5
Рентабельность собственного капитала, %	-143,1	134,6	99,3	242,4

 

Показатели рентабельности ООО «Первый ликеро-водочный завод «Курский» в 2012 году увеличились к уровню 2010 года. Это объясняется улучшением в экономике в 4 квартале 2012 года.

Рентабельность продаж в рассматриваемом периоде в ООО «Первый ликеро-водочный завод «Курский» находилась ниже нуля и отрицательно характеризует текущую операционную деятельность предприятия. В 2012 году на 1 рубль выручки был получен убыток в размере 20 копеек. Лишь за счет прочих доходов предприятию удалось получить в исследуемом периоде прибыль.

Рентабельность собственного капитала увеличилась с -143% в 2010 году до +99% в 2012 году, что крайне позитивно характеризует эффективность используемого собственного капитала ООО «Первый ликеро-водочный завод «Курский».

Также позитивную динамику показал рост рентабельности активов ООО «Первый ликеро-водочный завод «Курский» в 2012 году по сравнению с уровнем 2010 года. В конце периода исследования была получена рентабельность порядка 8%, то есть, с 1 рубля среднегодовой стоимости активов предприятие извлекало 8 копеек чистой прибыли.

Показатели деловой активности ООО «Первый ликеро-водочный завод «Курский» проанализированы в данных таблицы 6.

Таблица 6

Анализ показателей деловой активности ООО «Первый ликеро-водочный завод «Курский»

Наименование показателя	2010г.	2011г.	2012г.	2012г. к 2010г.
				(+;-)	%
Оборачиваемость оборотных активов, оборотов	1,4	1,4	1,3	-0,1	88
Оборачиваемость оборотных активов, дней	253	253	286	33	113
Оборачиваемость дебиторской задолженности, оборотов	3,1	2,2	2,0	-1,1	65
Период инкассации дебиторской задолженности, дней	115	161	177	62	154
Оборачиваемость запасов, оборотов	3,7	5,3	4,6	0,9	124
Оборачиваемость запасов, дней	97	68	79	-19	81

 

Оборачиваемость оборотных активов ООО «Первый ликеро-водочный завод «Курский» замедлилась на 33 дня в 2012 году к уровню 2010 года. Спрос на продукцию сократился, что привело к более длительным срокам ее продажи.

При этом возможности дилеров по расчетам за отгруженную продукцию также ухудшились, что привело к замедлению оборачиваемости дебиторской задолженности на 62 дня в 2012 году к 2010 году.

Оборачиваемость запасов ООО «Первый ликеро-водочный завод «Курский» при этом ускорилась на 19 дней в 2012 году к 2010 году, что негативно характеризует производственный цикл предприятия с позиции деловой активности.

Один из важнейших производственных ресурсов ООО «Первый ликеро-водочный завод «Курский» - это персонал. По данным финансовой отчетности можно сделать вывод об эффективности его использования.

Таким образом, финансовое состояние ООО «Первый ликеро-водочный завод «Курский» существенно улучшилась в 2012 году к уровню 2010 года, чему причиной стал мировой экономический кризис. Однако ряд финансовых и экономических показателей ООО «Первый ликеро-водочный завод «Курский» пока не удовлетворял нормативным значениям. В первую очередь, наблюдаются сложности с финансированием текущих оборотных активов.

 

 

2. Анализ структуры и  динамики основных фондов

 

Наблюдающийся рост объемов производства доказывает перспективность  стратегии развития: предприняты значительные усилия по созданию и внедрению новых технологий, ведется работа по оптимизации структуры, совершенствованию качества управления ресурсами и активами. Продолжается работа по инвестированию полученной прибыли в действующие и новые проекты. Компьютеризированы рабочие места, происходит расширение и реорганизация производства.

В соответствии с планом технического перевооружения приобретен и введен в промышленную эксплуатацию перечень оборудования, в числе которого: пружинонавивочный и гибочный станок модели FMUO «WAFIOS», микроскоп инструментальный, вертикально-фрезерный обрабатывающий центр 450МС, машина точечной контактной сварки, координатно-прошивочная установка с линейными сервоприводами, автоматическая линия гальванопокрытия, электроэрозионный станок «SODICK» и гильотильнные ножницы фирмы  «GASPARINI». В 2010 году благодаря приобретению колокольных ванн на территории гальвано-штамповочного цеха введен в эксплуатацию новый участок никелирования.

В таблице 7 проанализированы структура и динамика основных средств ООО «Первый ликеро-водочный завод «Курский».

Суммарная стоимость основных средств ООО «Первый ликеро-водочный завод «Курский» в 2012 году увеличилась на 305 541 тыс. руб. к уровню 2010 года или в 6 раз. Основная часть прироста стоимости основных средств была обеспечена зданиями, стоимость которых выросла на 194 356 тыс. руб. или в 8 раз (за счет капитального строительства, передачи части зданий от одного юридического лица в пользу ООО «Первый ликеро-водочный завод «Курский»), стоимость машин и оборудования выросла на 98 490 тыс. руб. или в 4,9 раза, что является позитивным моментом в анализе фондообеспеченности предприятия.