Отчет по практике в "ТОО КазахМыс"

На данной стадии анализа формируется первоначальное представление о деятельности предприятия, выявляются изменения в составе имущества предприятия и их источниках, устанавливаются взаимосвязи между показателями. С этой целью определяем соотношение отдельных статей актива и пассива баланса, их удельный вес в общем итоге или валюте баланса, рассчитываем суммы отклонений в структуре основных статей баланса по сравнению с предшествующим периодом. При этом общая сумма изменения валюты баланса расчленяется на составные части, что позволяет сделать предварительные выводы о характере имевших сдвигов в составе активов, источниках их формирования и их взаимной обусловленности. Так, в процессе предварительного анализа изменения в объеме недвижимого имущества и текущих или оборотных средств рассматриваются в связи с изменениями в обязательствах предприятия.

 

 

Таблица 3.1

 Вертикальный анализ баланса АО Казахмыс за 2010-2012 гг (тыс. тенге)

 

 

Активы	Код стр.	2010	%	2011	%	2012	%	Изменение 2010/2011	Изменение 2011/2012
I. Краткосрочные активы
Денежные средства и их эквиваленты	010	10 873	1,69	5 594	0,45	77 621	9,29	1,24	-8,84
Финансовые активы, имеющиеся в  наличии для продажи	011	4 540	0,71	6 000	0,49			0,22	0,49
Краткосрочная торговая и прочая дебиторская задолженность	016	77 329	12,04	24 930	2,02	185 821	22,25	10,01	-20,23
Текущий подоходный налог	017	5 776	0,90	359	0,03	2	0,00	0,87	0,03
Запасы	018	429 513	66,86	454 611	36,89	447 337	53,56	29,96	-16,67
Прочие краткосрочные активы	019	3 440	0,54	14 405	1,17	24 644	2,95	-0,63	-1,78
Итого краткосрочных активов	100	531 471	82,73	505 899	41,05	735 425	88,06	41,67	-47,01
II. Долгосрочные активы
Основные средства	118	90 431	14,08	705 603	57,26	72 860	8,72	-43,18	48,53
Нематериальные активы	121	1 913	0,30	1 067	0,09	535	0,06	0,21	0,02
Отложенные налоговые активы	122		0,00		0,00	97	0,01	0,00	-0,01
Прочие долгосрочные активы	123	18 638	2,90	19 767	1,60	26 228	3,14	1,30	-1,54
Итого долгосрочных активов	200	110 982	17,27	726 437	58,95	99 720	11,94	-41,67	47,01
Баланс (стр. 100 +стр. 101+ стр. 200)		642 453	100,00	1 232 336	100,00	835 145	100,00

 

 

Продолжение таблицы 3.1

 

Обязательства и капитал
III. Краткосрочные обязательства
Прочие краткосрочные финансовые обязательства	212	93	0,01	64,00	0,01
Краткосрочная торговая и прочая кредиторская задолженность	213	297 556	46,32	194 763	15,80	273 816	32,79	30,51	-16,98
Краткосрочные резервы	214	40 774	6,35	16 625	1,35	6 564	0,79	5,00	0,56
Вознаграждения работникам	216	18 316	2,85	22 038	1,79	24 436	2,93	1,06	-1,14
Прочие краткосрочные обязательства	217	17 913	2,79	20 154	1,64	4 519	0,54	1,15	1,09
Итого краткосрочных  обязательств (сумма строк с 210 по 217)	300	374 652	58,32	253 644	20,58	309 335	37,04	37,73	-16,46
IV. Долгосрочные обязательства
Долгосрочная торговая и прочая кредиторская задолженность	313	5 530	0,86	1 066	0,09			0,77	0,09
Прочие долгосрочные обязательства	316	27 416	4,27	21 672	1,76			2,51	1,76
Итого долгосрочные обязательства (сумма строк с 310 по 316)	400	32 946	5,13	22 738	1,85			3,28	1,85
V. Капитал
Уставный (акционерный) капитал	410	4 832	0,75	4 832	0,39	218 418	26,15	0,36	-25,76
Резервы	413	32 996	5,14	654 623	53,12			-47,98	53,12
Нераспределенный доход (непокрытый убыток)	414	197 027	30,67	296 499	24,06	307 392	36,81	6,61	-12,75
Всего капитал (строка 420 +/- 421)	500	234 855	36,56	955 954	77,57	525 810	62,96	-41,02	14,61
Баланс (стр. 300 +стр. 301+ стр. 400 + стр. 500)		642 453	100,00	1 232 336	100,00	835 145	100,00

 

 

Для удобства проведения такого исследования используем так называемый уплотненный аналитический баланс – нетто, формируемый путем агрегирования однородных по своему составу элементов балансовых статей в необходимых аналитических разрезах такие, как недвижимое имущество, текущие активы и так далее (таблица 3.1).

Из таблицы 3.1. мы видим, что в 2010 году наибольшую долю в структуре  активов АО Казахмыс занимают запасы (66,86%). Основные средства составили  в 2010 году 14,08 % от всех активов АО.

В 2011 году ситуация меняется в «обратную сторону». И мы видим, что в структуре активов АО Казахмыс 2011 года преобладают основные средства (57,26% в общей структуре активов). Это связано с тем, что АО Казахмыс легализовало землю, тем самым, увеличив долю основных средств. Запасы увеличились на 29,96 % по сравнению с 2010 годом и составили 36,89 % от всех активов.

2012 год показал нам  увеличение запасов на 16,67 % по  сравнению с 2011 годом. Запасы  вновь составили наибольшую долю  в активах АОа, в основном за счет увеличения закупки товаров. В 2010 и в 2012 году наблюдается рост дебиторской задолженности, уменьшение только в 2011 году. Рост вызван неплатежеспособностью клиентов, часто продукция реализуется без оплаты, то есть оплата производится через некоторый промежуток времени.

Соотношение основных и  оборотных средств предприятия, а также отдельных статей актива – один из важнейших показателей финансового состояния предприятия, который целесообразно оценивать в динамике. Динамика изменения соотношения основных и оборотных активов указывает на уровень удовлетворительный уровень ликвидности на данном предприятии

Высокая доля оборотных  активов обуславливает высокую  ликвидность, то есть запас финансовой устойчивости. Что мы и увидели, проанализировав  оборотные активы АО Казахмыс за три года.

С другой стороны, высокая  доля основных средств в составе баланса чаще всего характеризует более высокую норму прибыли от текущей деятельности, но в то же время такое состояние говорит о высоком уровне риска. В АО Казахмыс нет существенного риска, это говорит о невысокой доле основных средств в структуре активов (2011 год не берется в расчет, так как земля непосредственно не связана с производством продукции и получением прибыли).

Таким образом, можно  сделать вывод, что рост оборотной  части баланса оправдан и АО Казахмыс «спасает» себя от убытков, поддерживая высокую долю  оборотных активов.

Анализируя обязательства  АО Казахмыс, делаем следующий вывод:

Краткосрочная кредиторская задолженность в 2010 и 2012 году составляет большую долю в структуре пассивов АО Казахмыс. Так в 2010 году данная статья составила 46,32 % в общей структуре пассивов.

В 2011 году мы видим снижение кредиторской задолженности на 30,51 % в течение года, а в 2012 году снова  наблюдается ее увеличение (на 16,98 % по сравнению с 2011 годом). Это вызвано  тем, что с АО Казахмыс неохотно расплачиваются должники. Отсюда и возникает нехватка денежных средств для погашения кредиторской задолженности.

Наиболее предпочтительным является  преобладание в пассиве  баланса собственного капитала –  срок его использования ограничен  лишь временем существования самой компании. Что и наблюдается в 2012 году (62,96% в 2012 году, когда заемный каптал составил всего 37,04 %). Уставный капитал увеличился на 25,76 % по сравнению с 2010 и 2011 годом.

Это положительная динамика для предприятия.

Учредителями было принято решение увеличить уставный капитал за счет резервов.

Что касается нераспределенной прибыли, её доля составляет значительную часть в структуре пассива на протяжении трех исследуемых лет. Так, в 2011 году нераспределенный доход увеличился на 6,61 % по сравнению с 2010 годом, а к концу 2012 года увеличился еще на 12,составив 36,81 % от общей структуры пассива.

В целом  можно сказать, что чем меньше доля заемного капитала в структуре пассивов, тем устойчивее положение предприятия, а значит и финансовый риск такого предприятия не велик.

 

Таблица 3.2

Горизонтальный анализ баланса АО Казахмыс за 2010-20011 гг (тыс. тенге).

 

Активы	2010	2011	Изменение 2010/2011	2012	Изменение 2011/2012
I. Краткосрочные активы
Денежные средства и их эквиваленты	10 873	5 594	5 279	77 621	-72 027
Финансовые активы, имеющиеся в  наличии для продажи	4 540	6 000	-1 460		6 000
Краткосрочная торговая и прочая дебиторская  задолженность	77 329	24 930	52 399	185 821	-160 891
Текущий подоходный налог	5 776	359	5 417	2	357
Запасы	429 513	454 611	-25 098	447 337	7 274
Прочие краткосрочные активы	3 440	14 405	-10 965	24 644	-10 239
Итого краткосрочных  активов	531 471	505 899	25 572	735 425	-229 526
II. Долгосрочные активы
Основные средства	90 431	705 603	-615 172	72 860	632 743
Нематериальные активы	1 913	1 067	846	535	532
Отложенные налоговые активы				97	-97
Прочие долгосрочные активы	18 638	19 767	-1 129	26 228	-6 461
Итого долгосрочных активов	110 982	726 437	-615 455	99 720	626 717
Баланс	642 453	1 232 336	-589 883	835 145	397 191
Обязательства и капитал
III. Краткосрочные обязательства
Прочие краткосрочные финансовые обязательства	93	64,00	29		64
Краткосрочная торговая и прочая кредиторская задолженность	297 556	194 763	102 793	273 816	-79 053
Краткосрочные резервы	40 774	16 625	24 149	6 564	10 061
Вознаграждения работникам	18 316	22 038	-3 722	24 436	-2 398
Прочие краткосрочные обязательства	17 913	20 154	-2 241	4 519	15 635
Итого краткосрочных  обязательств	374 652	253 644	121 008	309 335	-55 691
IV. Долгосрочные обязательства
Долгосрочная торговая и прочая кредиторская задолженность	5 530	1 066	4 464		1 066
Прочие долгосрочные обязательства	27 416	21 672	5 744		21 672
Итого долгосрочные обязательств	32 946	22 738	10 208		22 738
V. Капитал
Уставный (акционерный) капитал	4 832	4 832		218 418	-213 586
Резервы	32 996	654 623	-621 627		654 623
Нераспределенный доход (непокрытый убыток)	197 027	296 499	-99 472	307 392	-10 893
Всего капитал	234 855	955 954	-721 099	525 810	430 144
Баланс	642 453	1 232 336	-589 883	835 145	397 191

 

По данным таблицы 3.2 видно, что за 2010 год денежные средства увеличиваются в два раза, то есть на 5 279 тыс. тенге относительно начала 2010 года. В 2012 году мы видим, что на расчетных счетах имеются денежные средства в размере 77 621 тысяч тенге.

Переплата по налогам  в 2012 году составила 357 тысяч тенге.

За 2012 год наблюдается прирост дебиторской задолженности на 160 891 тысяч тенге относительно 2011 года.

Прочие краткосрочные  активы увеличиваются на протяжении трех исследуемых лет. Так, за 2011 год данная статья баланса увеличилась на 10 965 тысяч тенге, а за 2012 на 10 239 тысяч тенге.

Происходит увеличение долгосрочных активов на 615 455 тенге в 2011 , а в 2012 году снижение на 626 717 тенге.

В разделе пассив наблюдается снижение финансовых обязательств на 29 тысяч тенге (выплачены дивиденды) в 2011 году. Вознаграждения работникам увеличились в 2011 году на 3 722 тысяч тенге. В 2012 году задолженность перед работниками увеличилась на 2 398 тысяч тенге по сравнению с 2011 годом. Резервы имеют тенденцию к снижению. В 2011 году было выплачено 24 149 тысяч тенге резервов по отпускам. А в 2012 году выплачено 10 061 тысяч тенге.

Следовательно, из проведенного анализа по пассиву, можно сделать вывод, что соотношение собственного капитала и заемных средств изменилось в сторону увеличения капитала в 2011 и 2012 годах.

Это большой плюс в  работе АО Казахмыс.

 

3.2 Анализ ликвидности и платежеспособности

 

Ликвидность предприятия  определяется наличием у  него ликвидных средств, к которым относятся наличные деньги, денежные средства на счетах в банках и легко реализуемые элементы оборотных ресурсов. Ликвидность отражает способность предприятия в любой момент совершать необходимые расходы.

При анализе ликвидности баланса проводится сравнение активов, сгруппированных по степени их ликвидности, с обязательствами по пассиву, сгруппированными по срокам их погашения. Расчёт и анализ коэффициентов ликвидности позволяет выявить степень обеспеченности текущих обязательств ликвидными средствами. Главная цель анализа движения денежных потоков – оценить способность предприятия генерировать денежные средства в размере и в сроки, необходимые для осуществления планируемых расходов и платежей.

 

3.2.1 Абсолютные показатели ликвидности АО Казахмыс за 2010-20011 гг.

Для проведения анализа абсолютных показателей ликвидности актив и пассив баланса группируются по следующим признакам:

-по степени убывания  ликвидности (актив);

-по степени срочности  оплаты (погашение) (пассив).