Отчет по практике в "ТОО КазахМыс"

Активы в зависимости  от скорости превращения в денежные средства разделяют на следующие  группы:

А1 – наиболее ликвидные  активы. К ним относятся денежные средства предприятия и краткосрочные  финансовые вложения.

А2 – быстрореализуемые  активы. Дебиторская задолженность и прочие активы.

А3 – медленнореализуемые  активы. К ним относятся статьи из баланса «Запасы» и статья «Долгосрочные финансовые вложения».

А4 – труднореализуемые  активы. Это статьи из раздела II баланса «Долгосрочные активы».

Группировка пассивов происходит по степени срочности из возврата:

П1 – наиболее краткосрочные  обязательства (кредиторская задолженность резервы).

П2 – краткосрочные  пассивы (краткосрочные кредиты  и займы).

П3 – долгосрочные пассивы (долгосрочные кредиты и займы, арендные обязательства и другие).

П4 – постоянные пассивы (собственные средства).

При определении ликвидности  баланса группы актива и пассива  сопоставляются между собой.

Условия абсолютной ликвидности  баланса:    (3.1)

А1 ≥  П1; 

А2 ≥  П2 

А3 ≥  П3 

А4 ≤  П4 

Необходимым условием абсолютной ликвидности баланса является выполнение первых трёх неравенств. Четвёртое неравенство носит балансирующий характер: его выполнение свидетельствует о наличии у предприятия собственных оборотных средств [24, 137].

2010 год:

А1=10 873 + 4 540 = 15 413 тыс. тенге;

П1=93+297 556+40 774+18 316 + 17 913 = 347 652 тыс. тенге;

А2=77 329 + 5 776 = 86 545 тыс. тенге;

П2=0

А3 =429 513 тыс. тенге;

П3=32 946 тыс. тенге;

А4=110 982 тыс. тенге;

П4=234 855 тыс. тенге.

 

Необходимым условием абсолютной ликвидности баланса является выполнение первых трёх неравенств. Четвёртое неравенство носит балансирующий характер: его выполнение свидетельствует о наличии у предприятия собственных оборотных средств [24, 137].

 

Рассчитанные показатели ликвидности объединим в таблицу 3.3

 

Таблица 3.3 – Абсолютные показатели ликвидности АО Казахмыс за 2010-2012 гг. (тыс. тенге)

 

Актив	2010 год	2011  год	2012 год	Пассив	2010 год	2011  год	2012 год
1.Наиболее ликвидные активы (А1)	15 413	11 594	77 621	1.Наиболее срочные обязательства (П1)	374 652	253 644	309 335
2.Быстрореализуемые активы (А2)	86 545	39 694	210 467	Краткосрочные  пассивы (П2)	0	0	0
3.Медленнореализуемые активы(А3)	429 513	454 611	447 337	3.Долгосрочные пассивы (П3)	32 946	22 738	0
4.Труднореа-лизуемые активы (А4)	110 982	726 437	99 720	4.Постоянные пассивы (П4)	234 855	955 954	525 810
Баланс	642 453	1 232 336	835 145	Баланс	642 453	1 232 336	835 145

 

В результате анализа абсолютных показателей ликвидности АО Казахмыс за три финансовых года можно сказать, что предприятие ликвидное. Соотношение показателей А1 и П1 не соответствует равенству, но нехватку ресурсов показателей группы А1 можно дополнить из показателей группы А2.

3.2.2 Относительные показатели  ликвидности АО Казахмыс

 

Наряду с абсолютными  показателями для оценки ликвидности предприятия рассчитывают следующие относительные показатели:

• коэффициент абсолютной ликвидности;
• коэффициент быстрой ликвидности;
• коэффициент текущей ликвидности.

Данные показатели представляют интерес не только для руководства предприятия, но и для внешних субъектов анализа: коэффициент абсолютной ликвидности представляет интерес для поставщиков сырья и материалов, коэффициент быстрой ликвидности – для банков, коэффициент текущей ликвидности – для инвесторов.

Коэффициент абсолютной ликвидности (норма денежных средств) определяется отношением денежных средств и краткосрочных финансовых вложений ко всей сумме краткосрочных финансовых вложений ко всей сумме краткосрочных долгов предприятия. Рекомендуемое значение 0,2-0,3.

Уровень этого показателя отражает, какая часть краткосрочных обязательств может быть погашена за счет имеющейся денежной наличности. Чем выше его величина, тем больше гарантии погашения долгов.

Коэффициент быстрой  ликвидности – отношение денежных средств, краткосрочных финансовых вложений, краткосрочной дебиторской задолженности к сумме краткосрочных займов.

Для данного коэффициента удовлетворительным считается соотношение 0,7-1. Однако оно может оказаться  недостаточным, если большую долю ликвидных  средств составляет дебиторская задолженность, часть которой трудно своевременно взыскать.

2010 год Кбл. = (10 873 + 4 540 + 77 329)/374 652=0,25

Коэффициент текущей ликвидности (общий коэффициент покрытия долгов) – отношение всей суммы оборотных активов, включая запасы за минусов расходов будущих периодов, к общей сумме краткосрочных обязательств. Он показывает степень, в которой оборотные активы покрывают оборотные пассивы.

Превышение оборотных  активов над краткосрочными финансовыми  обязательствами обеспечивает резервный запас для компенсации убытков, которые может понести предприятие для размещения и ликвидации всех оборотных активов, кроме наличности. Удовлетворяет обычно коэффициент больше 2 [17, 126].

Относительные показатели ликвидности АО Казахмыс оформим в таблицу 3.4 и на основании этих данных построим график изменения относительных показателей ликвидности АО Казахмыс.

Таблица 3.4 – Относительные показатели ликвидности АО Казахмыс

 

Наименование коэффициента	2010	2011	2012	Изменение 2010/2011	Изменение 2011/2012
Коэффициент быстрой ликвидности	0,25	0,14	0,85	0,10	-0,71
Коэффициент абсолютной ликвидности	0,04	0,05	0,25	0,01	-0,21
Коэффициент текущей ликвидности	1,42	1,99	2,38	-0,58	-0,38

 

Анализ таблицы 3.4 и рисунка 3.3 показал, что на предприятии в 2011 году наблюдалось снижение ликвидности. Коэффициент абсолютной ликвидности представляет интерес для поставщиков сырья и материалов. Данный показатель в 2011 году увеличился на 0,01. Нормативное значение предполагает промежуток между 0,2-0,3. В 2012 году коэффициент абсолютной ликвидности достиг рекомендуемого значении, следовательно, можно сделать вывод о ликвидности АО Казахмыс.

Коэффициент быстрой ликвидности представляет интерес для банков. Коэффициент быстрой ликвидности показывает нам, что в 209 году 25-я часть краткосрочных обязательств может быть погашена за счет имеющейся денежной наличности, в 2011 году 14 – ая часть, в 2012 году 85-ая часть. Чем выше величина этого коэффициента, тем больше гарантии погашения долгов. Отсюда следует, что в 2012 году АО Казахмыс может претендовать на получение банковского займа , при возникновении такой необходимости.

Коэффициент текущей  ликвидности говорит нам о том, что в АО имеется резервный запас для компенсации убытков, которые может понести предприятие для размещения и ликвидации всех оборотных активов. В 2011 году данный показатель увеличился на 0,58 по сравнению с 2010 годом. В 2012 году этот коэффициент увеличился на 0,38 и составил 2,38. Это вполне удовлетворительный результат в сравнении с рекомендуемым значением.

Из проведенного анализа  можно увидеть тенденцию роста ликвидности предприятия. По данным АО Казахмыс относительные показатели ликвидности к концу 2012 года значительно увеличились по сравнению с 2010 годом.

Признание предприятия  неплатежеспособным не означает признание его несостоятельным и не влечет за собой наступления гражданско-правовой ответственности собственника. Это лишь зафиксированное состояние финансовой неустойчивости, направленное на обеспечение оперативного контроля за финансовым состоянием предприятия и заблаговременного осуществления мер по предупреждению несостоятельности, а также для стимулирования предприятия к самостоятельному выходу из кризисного состояния.

Значение коэффициента утраты платежеспособности больше 1 означает наличие у предприятия реальной возможности не утратить платежеспособность в течение ближайших трех месяцев. Если коэффициент утраты платежеспособности менее 1, то это свидетельствует о том, что у предприятия в ближайшие 3 месяца имеется возможность утратить платежеспособность, т.е. оно не сможет выполнить обязательства перед кредиторами.

Для АО Казахмыс по данным на 01.01.2011 года коэффициент утраты платежеспособности равен:

К_уп = (1,99+ 3/12 (1,99 – 1,42)) / 2 = 1,07

на 01.01.2012 года коэффициент утраты платежеспособности равен:

К_уп = (2,38+ 3/12 (2,38 – 1,99)) / 2 = 1,24

Таким образом, в АО Казахмыс нет реальной возможности утратить платежеспособность в течение ближайших трех месяцев как в 2011, так и в 2012 годах.

Признаки кризиса в  деятельности предприятия не обнаруживаются.

По итогам проведенного анализа ликвидности, можно сделать  вывод, что анализируемое предприятие  платежеспособно.

 

3.3 Анализ финансовой устойчивости

 

В рыночных условиях залогом  выживаемости и основой стабильного  положения предприятия служит его финансовая устойчивость, отражающая такое состояние его финансовых ресурсов, при котором оно, свободно маневрируя денежными средствами, способно путем эффективного их использования обеспечить бесперебойный процесс производства и реализации продукции.

Для оценки финансовой устойчивости предприятия, принятия объективных, научно-обоснованных и оптимальных управленческих, производственных и особенно финансовых решений необходим анализ финансового положения предприятия. Только на базе глубокого и тщательного анализа можно объективно оценить его деятельность, дать конкретные предложения руководству для принятия управленческих решений по оздоровлению или укреплению финансовой устойчивости предприятия и повышению его деловой активности.

Изначально необходимо проанализировать структуру источников предприятия и оценить степень финансовой устойчивости и финансового риска. С этой целью рассчитывают абсолютные показатели:

1) Коэффициент концентрации  собственного капитала (финансовой  автономии, независимости)- удельный  вес собственного капитала в общей валюте баланса:

Рост его свидетельствует  об увеличении финансовой независимости  предприятия, снижении риска финансовых затруднений в будущих периодах.

Достаточно высоким  уровнем коэффициента независимости  считается отношение собственного капитала к валюте баланса, равное 0,5 – 0,6. В этом случае риск кредиторов сведен к минимуму: продав половину имущества, сформированную за счет собственных средств, предприятие сможет погасить свои долговые обязательства, даже если вторая половина, в которую вложены заемные средства, будет по каким-то причинам обесценена.

Это обратный показатель коэффициенту финансовой независимости. Он показывает, какая сумма активов  приходиться на 1 тенге собственных средств.

Значение коэффициента зависимости по данным АО Казахмыс показывает, что на каждые 2,74 тенге, вложенных в активы, приходиться 2 тенге собственных средств и 0,74тенге – заемных.

Показывает, какая часть активов сформирована за счет заемных ресурсов краткосрочного характера.

4) Коэффициент покрытия долгов собственным капиталом (коэффициент платежеспособности)

Чем выше уровень этого  коэффициента, тем для банков и  инвесторов надежнее финансирование.

Коэффициент показывает, какая часть деятельности предприятия  финансируется за счет собственных средств, а какая – за счет заемных. Ситуация, при которой величина коэффициента финансирования < 1 (большая часть имущества предприятия сформирована за счет заемных средств), может свидетельствовать об опасности неплатежеспособности и нередко затрудняет получение кредита.

Данный коэффициент  считается одним из основных индикаторов  финансовой устойчивости. Чем выше его значение, тем выше риск вложения капитала в данное предприятие [20, 55].

Это более мягкий показатель по сравнению с коэффициентом  автономии. В западной практике принято считать, что нормальное значение коэффициента равно около 0,9, критическим считается его снижение до 0,75.

Определим значения всех коэффициентов для АО Казахмыс на 2010–2012 годы. Рассчитанные коэффициенты отобразим в таблице 3.5.

 

 

 

 

Таблица 3.5- Абсолютные показатели финансовой устойчивости ТОО 2Май» за 2010-2012гг

 

Наименования показателя	2010 год	2011 год	2012 год	Изменения 2010/2011	Изменения 2011/2012
Коэффициент концентрации собственного капитала (0.5-0.6)	0,37	0,78	0,63	-0,41	0,15
Коэффициент финансовой зависимости	2,74	1,29	1,59	1,45	-0,30
Коэффициент текущей задолженности	0,58	0,21	0,37	0,38	-0,16
Коэффициент покрытия долгов собственным  капиталом >1	0,58	3,46	1,70	-2,88	1,76
Коэффициент финансовой устойчивости (финансового левериджа (0,9 до 0,75))	0,42	0,79	0,63	-0,38	0,16