Разработка авторской модели диагностики финансового состояния фирмы

             Для выбора оптимальной кредитной политики компания должна сравнить потенциальные выгоды от увеличения объема продаж со стоимостью предоставления дополнительных торговых кредитов и риском возможной неуплаты. С целью снижения риска неуплаты дебиторской задолженности, организация должна отслеживать кредитную историю клиентов (покупательскую и платежную историю). Кредитоспособность клиента может быть оценена на основе кредитной истории взаимоотношений клиента и компании. Сопоставительный анализ затрат и выгод кредитной политики должен помочь определить стратегию, при которой размер непогашенной дебиторской задолженности является вполне предсказуемым. Используются программы льгот и скидок за предоплату, оплату наличными и своевременное погашение дебиторской задолженности. Организация должна достаточно точно прогнозировать суммы кредита, которые не будут погашены, чтобы рассчитать необходимый резерв для списания безнадежных долгов.

         Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности определяется как отношение годового объема реализации к среднегодовому объему дебиторской задолженности. Этот коэффициент показывает, насколько быстро организация собирает деньги с заказчиков за поставленные товары или услуги. Увеличение коэффициента оборачиваемости дебиторской задолженности является позитивным признаком.

         Структурирование дебиторской задолженности по срокам используется для оценки возможных неплатежей. Счета классифицируются по срокам давности дебиторской задолженности. Для каждого срока определяется некоторый процент дебиторской задолженности, который останется неуплаченным. Резерв на списание безнадежных долгов должен быть достаточно большим, чтобы покрыть всю дебиторскую задолженность, которая просрочена.

           Реструктуризация задолженности — это процесс подготовки и исполнения ряда последовательных сделок между предприятием и его кредиторами, основной целью которого является получение различного рода уступок со стороны кредиторов: сокращение общей суммы задолженности, освобождение от уплаты процентов, сокращение процентной ставки, отсрочки платежа.

 

 

ЗАКЛЮЧЕНИЕ, ВЫВОДЫ, РЕКОМЕНДАЦИИ

В условиях развития рыночной экономики диагностика финансового состояния  приобретает все большее значение. Это обусловлено множеством причин, главными из которых являются ошибки в организации управления фирмой, неэффективная финансовая политика, нерациональное использование производственных ресурсов фирмы. В связи с этим фирме необходима информация о диспропорциях в процессе функционирования фирмы и причинах их возникновения для принятия  своевременных и оправданных решений. Данная информация выявляется с помощью диагностики финансового состояния фирмы, которая является неотъемлемым элементом управления на фирме.

На основе проведенного исследования теории и методологии по проблеме диагностики финансового состояния можно сделать следующие выводы:

Под диагностикой финансового  состояния предлагается понимать процесс распознавания диспропорций и оценки особенностей функционирования фирмы, включающий целенаправленное исследование, анализ полученных результатов и их обобщение, а также нахождение путей устранения существующих диспропорций.

В современной экономической литературе выделяют две формы диагностики финансового состояния фирмы: диагностика результатов деятельности и состояния фирмы  и диагностика управления фирмой. 

            В зависимости от формы и вида диагностики используется свой инструментарий. Это: непосредственное использование данных финансовой отчетности, горизонтальный и вертикальный финансовый анализ и использование финансовых коэффициентов. Для определённых целей диагностики следует использовать только те показатели, которые являются информационной основой для принятия управленческих решений.

           Выделяют несколько принципов, на которых должна базироваться диагностика финансового состояния при ее результативности. Это принцип законности и достоверности анализируемой информации. А также важный принцип – принцип временной согласованности. Согласно этому принципу диагностика фирмы должна производиться согласно определенному временному регламенту. Наиболее привлекательным с практической точки зрения представляется регламент диагностики, при котором:

а)один раз в году (в период подготовки годового отчета) производится фундаментальная диагностика, предполагающая использование всего диагностического инструментария, представленного на рисунке 2;

б)ежемесячно производится оценка ограниченного количество показателей по результатам текущего месяца (обычно это делается в первых числах последующего месяца).

           Диагностика финансового состояния способствует раннему обнаружению кризисных ситуаций. Кризис фирмы вызывается несоответствием его финансово-хозяйственных параметров параметрам окружающей среды. В глубинных причинах разразившегося кризиса лежит много различных факторов. Данные факторы можно разделить на две основные группы: внешние (не зависящие от деятельности фирмы) и внутренние (зависящие от деятельности фирмы). Несмотря на многообразие факторов, которые могут привести к кризису на фирме, в большинстве случаев такими факторами являются недостатки управления.

           В настоящее время большинство строительных фирм России находится в затруднительном финансовом состоянии. Взаимные неплатежи между хозяйствующими субъектами, высокие налоговые и банковские процентные ставки приводят к тому, что фирмы оказываются неплатежеспособными. Внешним признаком несостоятельности (банкротства) фирмы является приостановление его текущих платежей и неспособность удовлетворить требования кредиторов в течение трех месяцев со дня наступления сроков их исполнения.

           В связи с этим особую актуальность приобретает диагностика финансового состояния как оценка структуры баланса, так как решения о несостоятельности фирмы принимаются по признании неудовлетворительности структуры баланса.

           Для решения конкретных задач диагностики финансового состояния фирмы применяется целый ряд специальных методов, позволяющих получить количественную оценку отдельных аспектов деятельности фирмы. В финансовой практике в зависимости от используемых методов различают следующие системы диагностики финансового состояния фирмы, проводимого на предприятии: трендовая, структурная, сравнительная диагностика и анализ коэффициентов.

Анализ существующих методик диагностики финансового состояния фирмы показал, что в расчет в дипломном проекте следует производить по методике Ковалева, поскольку недостатков в данной методике меньше.

           В дипломном проекте для диагностики  финансового состояния выбрана  строительная фирма ООО СЖФ «Старт», которая начала свою деятельность в 1993г.

           В результате проведенного расчета  были получены значения коэффициентов,  непосредственно отражающих финансовое  состояния фирмы. Таким образом, стоит отметить, что ООО СЖФ «Старт» имеет положительную динамику всех показателей,  по всем заметна тенденция на увеличение. Финансовое состояние фирмы в 2008 заметно улучшено по сравнению с анализируемыми годами.

        По выбранному алгоритму диагностики финансового состояния расчет показателей не выявил каких либо явных недостатков. В ряде случаев показатели дублируют друг друга  и не структурированы в разрезе укрепленных блоков финансового состояния.  В выбранном алгоритме используются коэффициенты для всех фирм в целом, то есть, нет специфики строительной фирмы.

         Для более  специализированного анализа финансового  состояния автором предлагается  собственная модель диагностики  финансового состояния фирмы.  В текущий момент финансовое  состояние ООО СЖФ «Старт»   находится в устойчивом положительном состоянии. Наблюдаются тенденции на увеличение показателей , это говорит о хорошем функционировании деятельности фирмы.

        После проведения диагностики  ООО СЖФ «Старт»  не выявлено  кризисных факторов финансового  состояния. В связи с текущим экономическим положением в стране, многие фирмы не могу в установленные сроки погасить свои долги, поэтому у фирмы «Старт» большая дебиторская задолженность и соответственно растет кредиторская задолженность. Необходимо применить ряд мер на ее устранение и придерживаться оптимального соотношения дебиторской и кредиторской задолженностью.

Для увеличения прибыли  и нейтрализации выявленных негативных сторон финансового состояния ООО  СЖФ «Старт», были предложены меры:  сокращение затрат;  увеличение поступления денежных средств в фирму;  проведение реструктуризации кредиторской и дебиторской задолженности.

Фирма «Старт» преследует цель своей деятельности – максимализацию прибыли. Можно попробовать изменить данную цель на максимально захватить  большую часть рынка. Для этого нужно будет усовершенствовать спектр услуг и расширять свои возможности.

Для того чтобы увеличить  прибыльность, необходимо в тоже самое  время увеличить и заработок, (при этм стараясь не увеличивать  затраты), или одновременно увеличивать заработок и уменьшать затраты.

 

 

 

СПИСОК ИСПОЛЬЗОВАННОЙ ЛИТЕРАТУРЫ

 

 

1. Артеменко В.Г.Финансовый анализ.- М.: ДИС,2000,  150 с.
2. Баканов М.И. Теория экономического анализа. - М.: Финансы и статистика, 2006 .
3. Бальжинов А.В., Михеева Е.В. Анализ и диагностика финансово-хозяйственной деятельности фирмы. Учебное пособие. - Улан-Удэ: Изд-во ВСГТУ, 2003. - 119 с.
4. Бердникова Т. Б. Анализ и диагностика финансово-хозяйственной деятельности фирмы. Учебное пособие. –М.: Экономист, 2005, с. 540 с.
5. Бобровская Т.В., Рудакова Т.А. Анализ финансовой отчётности. – М., 2005. - 24 с
6. Борисов А.Б. Большой экономический словарь. – М: Книжный мир, 2003, 120с.
7. Бланк И. А. Основы финансового менеджмента. Б 2-х т. К., Ника-центр, 2006. – 123 с.
8. Буряковскии В.В. Экономически словарь, -М.: Книжный мир, 2003г, 82с.
9. Власов В. Управление финансовым состоянием организации  — М.: Эксмо, 2007
10. Гальчина О.Н., Пожидаева Т.А. Теория экономического анализа: Учебное пособие. - Воронеж: Изд-во ВГУ, 2004. - 67 с.
11. Гинзбург А.И. Экономический анализ. Учебное пособие. - Спб: Питер, 2004, 320 с.
12.     Глазов М.М.  Диагностика промышленного фирмы: новые решения, Монография - Санкт-Петербург: РГГМУ, 2006.- 480 с
13.   Градова А.П. Стратегия и тактика антикризисного управления фирмой/-Санкт-Петербург: Специальная литература, 1996.-407с.
14. Жариков В.В., Белова С.Е., Туркин В.Г., Попова Е.Б., Жариков Р.В., Дмитриева Е.И. Теория и методология эффективного развития промышленных фирм в конкурентных условиях. - М.: Изд-во "Машиностроение", 2002. - 96 с.
15.   Зимин Н.Е.  Анализ и диагностика финансового состояния фирм, Учебное пособие, 2004, 240 с.
16. Ковалев В. В. Введение в финансовый менеджмент. М., Финансы и статистика, 2005. - 326 с.
17. Ковалев В.В. Финансы фирм. -М., ТК Велби, 2005. - 230
18. Ковалев В.В., Волкова О.Н. Анализ хозяйственной деятельности, -М., Проспект, 2006. – 358 с.
19. Ковалев В. В. Финансовый анализ. - М.: Финансы и статистика, 2007,

89 с.

20. Коробов М.Я. Финансово-экономический анализ деятельности фирм: Учебник. - Об-во “Знание”, КОО, 2000. - 345 с.
21. Лапенков В.И., Сангадиев З.Г. Технико-экономический анализ деятельности фирмы. Учебное пособие. - Улан-Удэ: Изд-во ВСГТУ, 2000. - 240 с
22. Любушин Н. П. Анализ финансово – хозяйственной деятельности фирмы. – М.: ЮНИТИ, 2004.
23. Недосекин А.О., Бессонов Д.Н., Лукашев А.В. Сводный финансовый анализ российских фирм за 2000-2003 гг. - 16 с.
24. Незамайкин В.Н. Финансы организаций: менеджмент и анализ. Учебное пособие. 3-е издание / В.Н. Незамайкин, И.Л. Юрзинова. – М.: Эксмо, 2007. – 409 с. – (Высшее экономическое образование).
25. Пожидаева Т.А., Коробейникова Л.С., Купрюшина О.М. Экономический анализ: Практикум. - Воронеж: Изд-во ВГУ, 2005. - 67 с.
26. Почекутов М.П. Оценка реальной ликвидности активов фирмы
27. Пястолов С.М. Экономический анализ деятельности фирм [Текст]: учеб. пособие для вузов / С.М. Пястолов. - М.: Академический Проект, 2002. - 572 с
28. Райзберг Б. А., Лозовский Л. Ш., Стародубцева Е. Б. Современный экономический словарь. 5-е изд., перераб. и доп. — М.: ИНФРА-М, 2007. — 367 с
29. Рубан Т.Е., Байдаус П.В. Анализ методик прогнозирования банкротства на основе использования финансовых показателей. - 8 с
30. Савицкая Г.В. Анализ хозяйственной деятельности. Учебное пособие. М.: ИНФРА-М, 2005.
31. Уткин Э.А. Антикризисное управление. - М.: Экмос, 2006.
32. Федорова Г.В. Финансовый анализ фирм при угрозе банкротства. - М.: Омега, 2005.
33. Чернов В.А. Экономический анализ.- М.: ЮНИТИ, 2003.
34. Шабыкова Н.Э  Экономика фирмы: сборник определений, формул, схем. - 2006. - 57 с
35. Шеремет А.Д., Негашев Е.В. Методика финансового анализа. М.: ИНФРА-М, 2006.
36. Шеремет А.Д., Сайфулин Р.С., Негашев Е.В. Методика финансового анализа: Учебное пособие. - М.: ИНФРА-М, 2006.
37. Шуляк П.Н. Финансы фирмы: Учебник. – М.:Издательский Дом "Дашков и К", 2002
38. http://www.financial-analysis.ru/
39. www.ek-lit.agava.ru
40. http://www.cfin.ru/