Разработка прогнозных рекомендаций по улучшению финансового состояния предприятия

 

Выводы по результатам  горизонтального и вертикального  анализа:

Наибольший удельный вес в структуре актива баланса предприятия составляют внеоборотные активы ,большую доля которых занимают основные средства (в среднем 79,78%).Оборотные активы в среднем составляют 20,22% актива баланса, в числе которых наибольший удельный вес имеют денежные средства (в среднем 10,7%) и дебиторская задолженность (в среднем 7,07%).

В структуре  пассива баланса наибольший удельный вес имеют капитал и резервы (в среднем 70,56%).Долгосрочные обязательства  в структуре пассива в среднем  составляют 20,9%, а краткосрочные  обязательства в среднем 8,5%.

Доля  нераспределенной прибыли составляет более 95% собственного капитала предприятия.

 В  горизонтальном  анализа баланса  мы видим заметное увеличение  темпов роста основных средств  (на 22,35% в 2011 году по сравнению  к 2010 году). По дебиторской задолженности  произошло снижение темпа роста к 2011 году (121,73%), а  по запасам увеличение (90,24%).Значительное увеличение темпа роста имеют денежные средства на конец 2011 года (169,15%).Темп роста по краткосрочным обязательствам увеличивается к 2011 году(87,46%), и по долгосрочным обязательствам произошло увеличение темпов роста (138,90%).

Анализ  бухгалтерской отчетности свидетельствует  об устойчивом финансовом состоянии ОАО «Сахлеспорт» и удовлетворительной структуре его баланса.

 

 

2.1.1 Оценка финансового состояния  предприятия методом

экспресс- анализа

 

Эффективность функционирования любого предприятия  в значительной степени зависит  от его способности приносить  необходимую прибыль. Оценить эту  способность позволяет анализ финансовых результатов.

 

 

 

 

Анализ состава и структуры  отчета о прибылях и убытках											Таблица 3
Наименование показателей	Значение, тыс. руб.			Темп роста, %		Удельный вес,%					Изменение структуры, (+/-),%
	2009	2010	2011	2010 год к 2009 году	2011 год к 2010 году	2009	2010		2011		2010 год к 2009 году	2011 год к 2010 году
1	2	3	4	5	6	7	8		9		10	11
Доходы и расходы по обычным  видам деятельности 1.Выручка(нетто) от продажи товаров (продукции,работ,услуг)	2 678 901	3 709 548	5 652 275	138,47	152,37	100,00	100,00		100,00
2. Себестоимость проданных товаров (работ, услуг)	-1 867 585	-2 019 279	-2 454 595 322	108,12	121558,01	-69,71	-54,43		-43426,68		15,28	-43372,24
3. Валовая прибыль	811 316	1 690 269	3 197 680	208,34	189,18	30,29	45,57		56,57		15,28	11,01
4. Коммерческие расходы	-6 864	-5 900	-5 028	85,96	85,22	-0,26	-0,16		-0,09		0,10	0,07
5. Управленческие расходы	-348 186	-392 263	-416 365	112,66	106,14	-13,00	-10,57		-7,37		2,42	3,21
6. Прибыль (убыток) от продаж	456 266	1 292 106	2 776 287	283,19	214,87	17,03	34,83		49,12		17,80	14,29
Прочие доходы и расходы	100 340	90 595	58 716	90,29	64,81	3,75	2,44		1,04		-1,30	-1,40
7. Проценты к получению
8.Проценты к уплате	-66 659	-67527	-60 838	101,30	90,09	-2,49	-1,82		-1,08		0,67	0,74
9. Доходы от участия в других  организациях	10 001	0	0	0,00	0,00	0,37	0,00		0,00		-0,37	0,00
10. Прочие доходы	912 138	684 468	669 582	75,04	97,83	34,05	18,45		11,85		-15,60	-6,61
11. Прочие расходы	-894 853	-612 063	-838 717	68,40	137,03	-33,40	-16,50		-14,84		16,90	1,66
12. Прибыль (убыток) до налогообложения	517 233	1 387 579	2 605 030	268,27	187,74	19,31	37,41		46,09		18,10	8,68
13. Отложенные налоговые активы	4 576	-10282	-7 969	-224,69	77,50	0,17	-0,28		-0,14		-0,45	0,14
14. Отложенные налоговые обязательства	-5 404	-16 711	34	309,23	-0,20	-0,20	-0,45		0,00		-0,25	0,45
15. Текущий налог на прибыль	-81 629	-190 944	-406 386	233,92	212,83	-3,05	-5,15		-7,19		-2,10	-2,04
16. Налог на прибыль и иные  аналогичные обязательные платежи	-5	0	-36 405	0,00	100,00	0,00	0,00		-0,64		0,00	-0,64
17. Чистая прибыль (убыток) отчетного  периода	434 771	1 169 642	2 154 304	269,02	184,18	16,23	31,53		38,11		15,30	6,58

 

Выводы после проведения анализа  отчета о прибылях и убытках:

В 2010 году произошло значительное увеличение темпов роста выручки от продажи  товаров (138,47%), валовой прибыли (208,34%), прибыли от продаж (283,19%). Однако темпы  роста по прочим доходам  и по процентам к получению снизились (75,34% и 90,29% соответственно).Чистая прибыль составила 1 169 642 тыс. руб.

В 2011 году продолжает расти выручка, темп роста которой составил (152,37%),валовая прибыль (189,18%),прибыль от продаж (214,87%).Как и в 2010 году продолжает снижаться темп роста по процентам к получению (64,81%) и по прочим доходам (97,83%). Соответственно увеличилась и чистая прибыль, она составила 2 154 304 тыс. руб. в 2011 году.

 

 

2.1.2 Анализ  динамики и структуры активов  предприятия

 

Количественные критерии деловой  активности определяются абсолютными  и относительными показателями.

Относительные показатели деловой  активности характеризует уровень  эффективности использования ресурсов (материальных, трудовых и финансовых).

 

Таблица 8

Показатели деловой активности

№ п/п	Наименование показателя	2010	2011	Изменение (+ или -)
1	2	3	4	5
1.	Исходные данные для расчета показателей
1.1	Выручка от реализации товаров (продукции, работ, услуг), В, тыс. руб.	3 709 548	5 652 275	1 942 727
1.2	Себестоимость реализованных товаров (продукции, работ, услуг), С, тыс. руб.	-2 019 279	-2 454 595 322	-2 452 576 043
1.3	Средняя стоимость оборотных активов (всего), , тыс. руб. в том числе:	1 416 847,50	1 779 533	362 686
1.3.1	Запасов	86 729,50	75 930	-10 800
1.3.2	Дебиторской задолженности	493 790	668 039,50	174249,5
1.4	Средняя стоимость собственного капитала, тыс.руб.	5 355 484	6 000 208,50	644724,5
1.5	Средняя стоимость кредиторской задолженности, тыс.руб.	534 677,50	485 856,50	-48821
1.6	Прибыль до выплаты налогов, ПБ, тыс.руб.	1 387 579	2 605 030	1 217 451
2.	Расчет показателей деловой активности
2.1	Коэффициент оборачиваемости оборотных  активов:	2,62	3,18	0,56
2.2	Продолжительность одного оборота оборотных  активов: , дни в том числе:	137,50	113,34	-24,16
2.2.1	Коэффициент оборачиваемости запасов:	42,77	74,44	31,67
2.2.2	Продолжительность одного оборота запасов: , дни	8,42	4,84	-3,58
2.2.3	Коэффициент оборачиваемости дебиторской  задолженности:	7,51	8,46	0,95
2.2.4	Продолжительность одного оборота дебиторской  задолженности: , дни	47,92	42,55	-5,37
2.3	Коэффициент оборачиваемости собственного капитала:	0,69	0,94	0,25
2.4	Продолжительность одного оборота собственного капитала: , дни	519,73	382,16	-137,57
2.5	Коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности:	-3,78	-5052,10	-5048,32
2.6	Продолжительность (скорость) оборота  кредиторской задолженности: , дни	534677,50	485856,50	-48821,00
2.7	Коэффициент загрузки  (закрепления) оборотных активов.	0,38	0,31	-0,07
2.8	Рентабельность оборотных активов:	97,93	146,39	48,45

 

По  результатам  полученных показателей деловой  активности можно сделать следующие  выводы:

-Произошло повышение оборотных  активов ,что является положительным фактором;

-повысилась оборачиваемость запасов,что  приводит к увеличению поступления денежных средств( т.е. повышению скорости превращения запасов из материальной в денежную форму);

-увеличилась оборачиваемость собственного  капитала, что говорит о повышение  эффективности его использования.

 

 

2.1.3 Анализ  динамики и структуры источников формирования имущества  предприятия

Таблица 10

Анализ  структуры и динамики ОПФ по первоначальной (учетной) стоимости

Группа ОПФ	Стоимость ОПФ				Темп роста, %	Изменение структуры, %, (+/-)
	2010 год		2011 год
	Тыс.руб.	Удельный вес, %	Тыс.руб.	Удельный вес, %
1.Здания	148 919 922	2,38	196 867 855	2,89	132,20	0,51
2.Сооружения и передаточные устройства	3 028 058 633	48,39	3 356 169 765	49,33	110,84	0,94
3.Машины и оборудование	2 379 540 980	38,03	2 569 570 314	37,77	107,99	-0,26
4.Транспортные средства	598 918 547	9,57	566 763 575	8,33	94,63	-1,24
5.Производственный и хозяйственный  инвентарь	57 386 098	0,92	61 053 004	0,90	106,39	-0,02
6.Офисное оборудование	44 105 504	0,70	51 908 270	0,76	117,69	0,06
7.Земельные участки	891 600	0,01	891 600	0,01	100	0,00
ВСЕГО                     в том числе:	6 257 821 284	100	6 803 224 383	100	108,72	-
активные	2 978 459 527	47,60	3 136 333 889	46,10	105,30	-1,50
пассивные	3 279 361 757	52,40	3 666 890 494	53,90	111,82	1,50

 

Наибольший удельный вес в структуре  основных производственных фондов  имеет группа «Сооружения и передаточные устройства» (в 2010г. - 48,39%, в 2011г. – 49,33%) и группа «Машины и оборудования» (в 2010г. – 38,03% и в 2011г. – 37,77%). По всем группам идет увеличение темпа роста  в 2011 году,кроме группы «Транспортные средства»(94,63%).

 

 

 

 

Анализ  структуры и динамики ОПФ по остаточной стоимости

Таблица 11

Группа ОПФ	Стоимость ОПФ				Темп роста, %	Измене-ние структу-ры, %, (+/-)
	Предыдущий год		Отчетный год
	Тыс.руб.	Удель-ный вес, %	Тыс.руб.	Удель-ный вес, %
1.Здания	103 918 274	1,66	141 069 654	2,07	135,75	0,41
2.Сооружения и передаточные устройства	2 609 543 874	41,70	2 780 684 176	40,87	106,56	-0,83
3.Машины и оборудование	1 011 479 203	16,16	956 431 747	14,06	94,56	-2,10
4.Транспортные средства	88 032 149	1,41	38 174 801	0,56	43,36	-0,85
5.Производственный и хозяйственный  инвентарь	18 531 399	0,30	17 179 815	0,25	92,71	-0,04
6.Офисное оборудование	15 587 505	0,25	14 539 320	0,21	93,28	-0,04
7.Земельные участки	891 600	0,00	891 600	0,00	100	0,00
ВСЕГО	3 847 984 004	100	3 948 971 113	100	102,62	-
в том числе:
активные	1 099 511 352	28,57	994 606 548	25,19	90,459	-3,39
пассивные	2 748 472 652	71,43	2 954 364 565	74,81	107,491	3,39

 

 

 

 

 

В структуре  ОПФ по остаточной стоимости наибольший удельный вес имеют те же группы, однако по большинству групп темпы роста уменьшились.

 

 

2.2 Анализ  финансово- хозяйственной деятельности  предприятия

2.2.1 Анализ  ликвидности организации

 

Предприятие считается платежеспособным, если соблюдается следующее условие:

ОА

КО

где, OA - оборотные активы (раздел II баланса); КО - краткосрочные обязательства (раздел V баланса).

На начало 2010 года: 1 361 705 > 801 850

В конце 2010 года: 1 471 990 > 653 391

В конце 2011 года: 2 087 076 > 571 486

Предприятие является платежеспособным.

Более частный случай платежеспособности: если собственные оборотные средства покрывают наиболее срочные обязательства (кредиторскую задолженность):

СОС

СО,

где, СОС - собственные оборотные средства (OA - КО); СО - наиболее срочные обязательства (статьи из раздела V баланса).

На начало 2010 года: 559 855 > 518 326

В конце 2010 года: 818 599 > 551 029

В конце 2011 года: 1 515 590 > 420 684

Предприятие платежеспособно к  концу 2011 года.

 

Оценка ликвидности баланса

 

Главная задача оценки ликвидности  баланса - определить величину покрытия обязательств предприятия его активами, срок превращения которых в денежную форму (ликвидность) соответствует сроку погашения обязательств (срочности возврата).

Для проведения анализа актив и  пассив баланса группируются по следующим  признакам:

• по степени убывания ликвидности (актив);
• по степени срочности оплаты (погашения) (пассив).

Активы в зависимости от скорости превращения в денежные средства (ликвидности) разделяют на следующие  группы:

А1 - наиболее ликвидные активы. К ним относятся денежные средства предприятий и краткосрочные финансовые вложения (стр.260 + стр.250).

А2 - быстрореализуемые активы. Дебиторская задолженность и прочие активы (стр.240 + стр.270).

A3 - медленнореализуемые активы. К ним относятся статьи из разд.II баланса "Оборотные активы" (стр.210 +. стр.220) и статья "Долгосрочные финансовые вложения" из разд.1 баланса "Внеоборотные активы" (стр.140).

А4 - труднореализуемые активы. Это статьи разд.I. баланса "Внеоборотные активы" (стр. 110 + стр. 120).

Группировка пассивов происходит по степени срочности их возраста: