Расчет и оценка показателей финансовой устойчивости на примере ООО "Пищекомбинат Черногорский"

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Результаты расчетов таблицы 13 показывают, что наибольший удельный вес активов составляют трудно реализуемые активы. Снижение доли наиболее ликвидных, быстро реализуемых и медленно реализуемых активов является отрицательным моментом деятельности предприятия, принимая во внимание тот факт, что удельный вес их на начало периода оставляет желать лучшего.

Наибольший удельный вес в пассиве баланса занимают постоянные активы, при снижении долгосрочных обязательств на 0,56% свидетельствует о неустойчивом финансовом положении предприятия, особенно учитывая снижение суммы  наиболее активных активов до 3,63%.

По данным бухгалтерского баланса для характеристики ликвидности хозяйствующего субъекта рекомендуют исчислять три относительных показателя, различающихся набором ликвидных средств, рассматриваемых в качестве покрытия краткосрочных обязательств. Расчет этих показателей представлен в таблице 14.

 

Таблица 14- Расчет показателей ликвидности предприятия

Показатели	На начало года	На конец года	Отклонение	Рекомендованное значение	Отклонение расч. значения от рекомендованного
1Коэффициент абсолютной ликвидности	0,1	0,1	-	0,2-0,5	0,1<0,2 не соответствует
2Коэффициент быстрой(критической) ликвидности	0,4	0,5	+0,1	0,5-0,8	0,5<0,8 не соответствует
3Коэффициент текущей ликвидности	0,3	0,4	+0,1	1,0-2,0	0,4<1 не соответствует

 

Анализируя данные таблицы 14, можно отметить, что коэффициенты ликвидности к концу отчетного года имеют тенденцию к увеличению, но если сравнивать с рекомендованными значениями, то они не достигнуты.

 

Таблица 15- Оценка платежеспособности ООО «Пищекомбинат Черногорский»»

АКТИВ	На начало года	На конец года	ПАССИВ	На начало года	На конец года	Платежный излишек или недостаток
						На начало года	На конец года
1	2	3	4	5	6	7=2-5	8=3-6
Наиболее ликвид. активы	3753	1610	Наиболее срочные обязат-ва	5920	6477	- 2167	- 4867
Быстро реализ. активы	10401	13121	Краткоср. обязат-ва	4165	2000	6236	11121
Медленно реализ. Активы	17341	16344	Долгоср. обязат-ва	249	249	27201	29026
Трудно реализ. активы	10855	13316	Постоян. Пассивы	32016	35664	-21161	-22348
Баланс	42350	44390	Баланс	42350	44390	0	0

 

Баланс считается абсолютно ликвидным, если выполняются следующие неравенства:

                                            

Из таблицы видно, что:  

Анл  (1610тыс.руб.) < Пнс  ( 6477тыс.руб.);

Абр (13121 тыс.руб.) > Пкс  (2000 тыс.руб.);

Амр (29275 тыс.руб.)  > Пдс  (249 тыс.руб.);

Атр (13316 тыс.руб.)  < Пп  (35664 тыс.руб.).

Характеризуя ликвидность баланса по данным таблицы 9 следует отметить, что в отчетном периоде предприятие не обладало абсолютной ликвидностью, так как сумма наиболее ликвидных активов-денежных средств и краткосрочных финансовых вложений- значительно меньше кредиторской задолженности. Платежный недостаток для покрытия наиболее срочных обязательств составил на начало года 2167 тыс. руб и на конец года 4867 тыс. руб т.е А1<П1

Соотношение быстро реализуемых активов и краткосрочных обязательств, а именно тот факт, что на конец отчетного периода быстро реализуемые активы А2 превышают соответствующую группу краткосрочных пассивов П2, указывает на то, что краткосрочные пассивы на конец отчетного периода могут быть погашены, т.е А2>П2.

Группа медленно реализуемых активов А3 значительно превышала долго и среднесрочные пассивы, т.е А3>П3.

Изучение соотношение этих групп активов и пассивов за несколько периодов позволяет  установить тенденции изменения в структуре баланса и его ликвидировать.

Группа трудно реализуемых активов тоже значительно не превышала постоянные пассивы, т.е А4<П4.

Чтобы оценить уровень ликвидности баланса предприятия в целом, используют обобщающий коэффициент ликвидности.

,   

 

Таким образом, этот коэффициент подтверждает средний уровень соответствия имущества и обязательств. Признаки не платежеспособности можно обнаружить и в пассивах, т.к. наиболее срочные обязательства превышают наиболее ликвидные активы, т.е. имеющейся денежной наличности не хватит на погашение краткосрочных обязательств.

При привлечении краткосрочных кредитов и займов предприятие сможет поддерживать свою платежеспособность. Для этого рассмотрим двухфакторная Z- модель Альтмана таблицы 16.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Таблица 16- Двухфакторная Z-  модель Альтмана

Показатель	31.12.12	31.12.11	31.12.10
Текущие активы (оборотные активы)	31074	31495	27568
Текущие обязательства (краткосрочные обязательства)	8477	10085	7054
Средства (сумм долгосрочных и краткосрочных обязательств)	8726	10354	7303
Общая величина пассивов	44390	42350	37469
К 1- коэффициент текучей ликвидности (п1/п2)	3,66	3,12	3,91
К 2- коэффициент капитализации ( п3/п4)	0,19	0,24	0,19
Значение	-3,85	-3,36	-4,1
Оценка значений
< 0 – вероятность банкротства невелика	-2,87<0	-2,51<0	-2,45<0
= 0 – вероятность банкротства составляет 50 %
>0- вероятность банкротства более 50 %

 

По данным таблицы 16 видно, что вероятность банкротства невелика т.к

Z < 0 – вероятность банкротство < 50% .Следует обратить внимание , что предприятие имеет убыток от основной деятельности.

Пути снижения риска банкротства:

- снизить просроченную задолженность в составе Дебиторской  задолженности;

- Оптимизация запасов.

 

 

 

2.3 Обобщающая оценка эффективности деятельности предприятия и направления его улучшения

 

Завершается анализ обобщающей оценкой работы предприятия в области финансовой деятельности. Необходимой подобной оценки объясняется тем, что она дает возможность обобщить результаты работы предприятия и наметить пути выявления резервов улучшения результативности ее деятельности.

Кроме того, такой анализ позволит разрабатывать основные направления эффективности использования активов, капитала, финансовых результатов и на их основе принимать управленческие решения, способствующие укрепления финансового состояния организации.

Рассчитанные финансовые коэффициенты и нормативные значения важнейших критериальных показателей, характеризующих финансовое состояние предприятия ООО «Пищекомбинат Черногорский», приведены в таблице 17.

 

Таблица 17 Финансовые коэффициенты ООО «Пищекомбинат Черногорский»

Показатели	На начало года	На конец года	Отклонение	Рекомендованное значение	Отклонение расчетного значения от рекомендованного
1	2	3	4	5	6
Прибыль от продаж, тыс. руб.	4579	12541	7962	-	-
Выручка от продажи ГП, тыс. руб.	100552	103577	3025	-	-
Валюта баланса, тыс. руб.	137627	174103	36476	-	-
Внеоборотные активы, тыс. руб.	10855	13316	2461	-	-
Оборотные активы, тыс. руб.	31495	31074	-421	-	-
Дебиторская задолженность, тыс. руб.	10109	12931	2822	-	-
Кредиторская задолженность, тыс. руб.	5920	6477	557	-	-
Соотношение кредиторской и дебиторской задолженности	1,7	1,9	0,2	-	-
Показатели, характеризующие платежеспособность и ликвидность
1.К-т абсолютной ликвидности	0,1	0,1	-	0,2 – 0.5	0,1 > 0,2 Не соответствует
2.К-т быстрой (критической) ликвидности	0,4	0,5	0,1	0,5 – 0,8	0,5 < 0,8 Не соответствует
3.К-т текущей ликвидности	0,3	0,4	0,1	1,0 – 2,0	0,4 > 1,0 не соответствует
Показатели финансовой устойчивости
1.К-т маневренности	0,1	0,09	-0,05	0,2 – 0,5	-0,05 < 0,2 Не соответствует
2.К-т финансовой устойчивости	0,73	0,70	0,03	Выше 0,7	0,03 < 0,7 Не соответствует
К-т обеспеченности запасов собственными оборотными средствами	0,73	0,70	-0,03	К ≥ 0,5	-0,03 ≤ 0,5 Не соответствует
К-т автономии (финансовой независимости)	0,8	0,8	-	К≥ 0,5	0,8≥  0,5 соответствует
К-т финансовой зависимости	1,3	1,2	-0,1	К ≤ 0,5	1,2 ≥ 0,5 не соответствует
К-т финансового левериджа (финансового риска)	1,3	1,2	-0,1	К ≤1	1,2≥ 1 Не соответствует
К-т финансирования	3,1	4,1	1	К ≥ 1	4,1≥1 Не соответствует

 

Итак, используя данные таблицы 17, можно сделать вывод, что предприятие ООО «Пищекомбинат Черногорский» в соответствии с действующими правилами признается неплатежеспособным.

Оценив финансовую устойчивость предприятия, можно отметить, что предприятие находится в финансовой зависимости от заемных источников финансирования. Для повышения финансовой устойчивости необходимо эффективно формировать  и распределять финансовые средства. Согласно классификации типов финансовой устойчивости на начало и конец года предприятие находилось в неустойчивом финансовом положении.

За 2012 год предприятием ООО «Пищекомбинат Черногорский» был получен положительный финансовый результат. Чистая прибыль по предприятию составила 1972 тыс. руб., выручка от продажи продукции увеличилась на сумму 103577 тыс. руб.

В перспективе предприятия освоение нового рынка сбыта продукции, приобретение новой породы рабочего скота для увеличения продукции, закупка нового технического оборудования, уменьшение кредиторской задолженности за счет создания краткосрочных финансовых вложений.

Все эти мероприятия в комплексе окажут положительное влияние на производство, что будет способствовать улучшению финансового состояния и повышению эффективности деятельности предприятия ООО «Пищекомбинат Черногорский».

Таким образом, наиболее радикальным направлением финансового оздоровления предприятия является поиск внутренних резервов по увеличению прибыльности производства за счет более полного использования производственной мощности предприятия, повышения качества выполняемых работ, услуг, снижение ее себестоимости, рационального использования материальных, трудовых и финансовых ресурсов, т.е. внедрение прогрессивных технологий и норм, внедрение передового опыта в осуществлении режима экономии, материальное и моральное стимулирование работников.

Финансовое оздоровление предприятия является моментом, необходимым для предприятия, финансовое состояние которого неустойчиво.

При определении основных путей финансового оздоровления их подразделяют на краткосрочные, чрезвычайные и долгосрочные (стратегические) мероприятия.

К краткосрочным, наиболее часто применяемым в развитых странах, мероприятиям относятся:

1. смена руководителей всех уровней, если есть очевидные признаки  их некомпетентности;

2. установление жесткого контроля  затрат;

3. изменение организационной структуры  предприятия - сокращение аппарата управления, централизация контрольно-плановых функций, продажа отдельных филиалов и подразделений при условии явной невозможности их использования в перспективе;

4. психологическая переориентация  персонала;

5. сокращение номенклатуры продукции и услуг, немедленный отказ от убыточных производств;

6. усиленный маркетинг, направленный  в первую очередь на определение  возможностей продажи части активов  предприятия, и выявления дополнительного  спроса на его продукцию и  т.д.

К определению долгосрочных направлений финансового оздоровления, наряду с маркетинговыми службами, которые рассматривают различные варианты рынков, продуктов, программ и т.д., должны быть привлечены все заинтересованные в этом процессе стороны.

Целью их совместной деятельности является подготовка материалов для сравнительного анализа эффективности различных проектов финансового оздоровления.

Данный анализ должен ориентироваться не только на расчет ожидаемых затрат и доходов, но и учитывать определенные предприятием приоритеты. Это могут быть социальные, научно-технические и иные приоритеты, которые позволят выбрать наиболее приемлемые из проектов, близких по рентабельности. Федеральные, региональные, отраслевые ведомства и организации имеют возможности предлагать предприятию свои приоритеты.

 

 

 

Заключение

Данная работа выполнена на основе экономических показателей ООО «Пищекомбинат Черногорский», основным видом деятельности которого является производство кондитерских изделий.

В первой главе курсовой работы дано понятие финансовой устойчивости предприятия. Финансовая устойчивость - характеристика, свидетельствующая о стабильном превышении доходов над расходами, свободном маневрировании денежными средствами предприятия и эффективном их использовании, бесперебойном процессе производства и реализации продукции. Финансовая устойчивость формируется в процессе всей производственно-хозяйственной деятельности и является главным компонентом общей устойчивости предприятия.

Далее изучила информационную базу  одним из требований современных условий бизнеса является создание информационной базы, которая учитывала бы требования национального, а также международных стандартов финансовой отчетности. Проблемой является то, что для многих компаний показатели доходов и прибылей, составленные по национальным стандартам и международным значительно отличаются. Такая разница имеет значительное влияние на принятие решений особенно иностранных инвесторов по поводу инвестирования средств в компанию. Потому формирование информационной базы анализа и контроля для обеспечения управления финансовыми ресурсами компаний является одним из приоритетных заданий в современных условиях. Также рассмотрены факторы влияющие на платежеспособность и финансовой устойчивости предприятия.

В практической части курсовой работы дана краткая характеристика предприятия, и оценка показателей имущественного положения, из чего можно сделать следующие выводы. Анализируя данные можно отметить, что структура баланса на конец отчетного периода характеризуется большим удельным весом внеоборотных активов 29,9,3%. Структура пассива баланса характеризуется большим удельным весом собственного капитала80,3 ,%. Учитывая, что заемный капитал на 19,7 % меньше оборотных активов, можно сделать вывод, что при условии ограничения запасов, и затрат возможно выполнить условия платежеспособности.