Резервы укрепления финансового состояния

 

 

Анализ данных таблицы 1 показывает, что по численности работников предприятие относится к малым. За анализируемый период времени размеры предприятия уменьшаются. Так, несмотря на рост численности персонала на 2 чел. или на 18,2 %, выручка от услуг сократилась на 318,5 тыс. руб. или 7,7 %, среднегодовая стоимость основных производственных фондов уменьшилась на 69 тыс. руб. или на 9,9 % за счет списания оборудования в связи с физическим износом. Происходит значительное увеличение стоимости оборотных средств (на 74,4 %) за счет роста цен на ГСМ.

При сокращении общих затрат на оказание услуг на 7,9 %, затраты на 1 руб. оказанных услуг сократились незначительно – на 0,2 %. За счет того, что затраты сокращаются быстрее, чем выручка, прибыль от оказания услуг сокращается на 7,5 тыс. руб. или на 3,6 %.

Чистая прибыль сокращается на 188,1 тыс. руб. или на 49,6 % за счет сокращения прибыли до налогообложения, которая уменьшилась за счет роста прочих расходов, величина которых, судя по данным формы № 2 превышает прочие доходы. Таким образом, величина чистой прибыли составила 185,4 тыс. руб. в 2012 г. За счёт прибыли выдается материальная помощь работникам, оказывается спонсорская помощь в проведении соревнований в кружках и школах Павловска.

За счет сокращения доходов, сокращается производительность  труда на 82,2 тыс. руб./чел. или на 21,9 %. Показатели использования основных средств улучшаются: фондоотдача возрастает на 2,4 %, а фондоемкость сокращается на 2,3 %. Улучшение показателей использования основных средств происходит на фоне как сокращения выручки от реализации, так и снижения среднегодовой стоимости основных средств, величина которых сокращается более быстрыми темпами за счет выбытия изношенной техники.

Сокращение выручки от оказания услуг приводит к ухудшению эффективности использования оборотных средств. Так, в 2012 г. произошло замедление оборачиваемости оборотных средств на 4 оборота, что привело к увеличению длительности одного оборота на 38 дней, то есть более, чем на месяц. Такое замедление оборачиваемости требует привлечения дополнительных средств для финансирования деятельности.

На фоне сокращения показателей доходов и прибыли, снижается и эффективность всей текущей деятельности организации. Так, общая рентабельность Павловское ДОСААФ снизилась на 19,0 %, составив в 2012 г. 12,6 %, рентабельность услуг низкая за весь период исследования и составляет 3,4-5,2 %.

Таким образом, эффективность деятельности Павловское ДОСААФ снижается на фоне сокращения показателей доходов и прибыли, которые, в свою очередь, уменьшаются в связи со снижением платежеспособности населения Павловского района Алтайского края. Сокращение доходов Павловское ДОСААФ может негативно сказаться на уровне финансового состояния организации, что будет исследовано далее.

 

 

2.2. Общая оценка финансового состояния организации

 

Как было выяснено в теоретической главе, финансовый анализ в оценке финансового состояния заключается, прежде всего, в оценке ликвидности и платежеспособности организации.

Важным показателем, характеризующим финансовое состояние организации, является его платежеспособность. Анализ ликвидности баланса выступает одним из важнейших направлений финансового анализа. Степень ликвидности определяется продолжительностью временного периода в течение которого активы превращаются в наличные денежные средства. Чем короче этот период, тем выше ликвидность организации.

Анализ ликвидности баланса заключается в сравнении средств по активу, которые сгруппированы по степени ликвидности и расположены в порядке ее убывания, со средствами по пассиву. Обязательства по пассиву сгруппированы по срокам их погашения и расположены в порядке возрастания сроков.

Условия, при которых баланс считается ликвидным, а организация – платежеспособной, следующие: А1 ≥ П1, А2 ≥ П2, А3 ≥ П3, А4 ≤ П4.

Когда нарушаются эти неравенства, ликвидность баланса отличается от абсолютной (табл. 2).

Таблица — Группировка активов по степени ликвидности и пассивов по степени срочности оплаты Павловское ДОСААФ за 2010-2012 гг., тыс. руб.

Актив				Пассив				Платежный излишек / недостаток
	2010г.	2011г.	2012г.		2010г.	2011г.	2012г.	2010г.	2011г.	2012г.
А1	255,5	541,5	826,5	П1	-	-	-	255,5	541,5	826,5
А2	28,6	84,1	12,1	П2	31,6	51,8	72,1	-3,0	32,3	-60,0
А3	91,7	99,3	98,6	П3	-	-	-	91,7	99,3	98,6
А4	832,6	784,1	478,5	П4	1176,8	1457,2	1360,1	344,2	673,1	881,6
Итого	1208,4	1509	1415,7	Итого ∑	1208,4	1509	1432,2	-	-	-

 

 

Соотношения показателей за три отчетных периода следующие:

За 2010г. А1 ≥П1 За 2011г. А1 ≥ П1 За 2012г. А1 ≥ П1

А2 ≤П2   А2 ≥ П2   А2 ≤ П2

А3 ≥ П3   А3 ≥ П3   А3 ≥ П3

А4 ≤ П4,   А4 ≤ П4,   А4 ≤ П4.

За весь период исследования платежный недостаток наблюдается дважды, когда в 2010 г. и 2012 г. быстрореализуемых активов не достаточно для покрытия краткосрочных пассивов. Величина недостатка составляет соответственно 3,0 и 60,0 тыс. руб. Но, несмотря на неудовлетворительную текущую ликвидность, в 2010 и 2012 годах наблюдается отличная перспективная ликвидность.

В 2011 году все неравенства удовлетворяют условиям абсолютно ликвидного баланса: организации к концу анализируемого периода удалось восстановить свою платежеспособность.

В 2012 г. преобладают в структуре активов наиболее ликвидные (А1), то есть денежные средства. А наименее ликвидные активы, представленные в Павловское ДОСААФ машинами, оборудованием и транспортными средствами, в течение трех последних лет снижаются «в пользу» более мобильных и ликвидных оборотных активов.

Невысок удельный вес медленно реализуемых активов (А3), к тому же с тенденцией к уменьшению. Это вызвано небольшой величиной запасов и отсутствием у организации долгосрочных финансовых вложений.

Все источники Павловское ДОСААФ представлены лишь нераспределенной прибылью и уставным капиталом (постоянные пассивы), а также кредиторской задолженностью, то есть краткосрочными пассивами.

У организации имеют место только постоянные пассивы (П4) – они доминируют. Оставшиеся два показателя отсутствуют (П1 и П3), так как организация не пользуется кредитами банков и не выпускает облигации и векселя.

Таким образом, анализ абсолютных показателей ликвидности показал, что в общей структуре источников Павловское ДОСААФ преобладает собственный капитал (П4), тем более имеет место тенденция к его увеличению. Организация к концу периода исследования является платежеспособной в долгосрочной перспективе, но испытывает недостаток быстрореализуемых активов для погашения краткосрочных обязательств, связанный с превышением темпов роста дебиторской задолженностью над кредиторской.

В состав текущих активов входят разнородные оборотные средства, среди которых как легко реализуемые, так и труднореализуемые, поэтому в аналитическом расчете кроме анализа абсолютных показателей ликвидности используют систему относительных показателей (табл. 3).

Как следует из таблицы 3, почти все показатели без исключения соответствуют своим нормативным значениям и даже значительно их превышают.

Сумма всех ликвидных средств организации к концу 2012 года превышает все имеющиеся платежные обязательства почти в 24 раза.

Коэффициент абсолютной ликвидности показывает, какая часть текущей задолженности может быть погашена на дату составления баланса (немедленно). Его значения по нашему объекту исследования весьма убедительны.

Таблица – Динамика относительных показателей ликвидности Павловское ДОСААФ

Показатель	Формула расчета	Рекомендуемое значение	Показатели Павловское ДОСААФ
			2010г.	2011г.	2012г.
1. Общий показатель ликвидности		≥1	18,8	23,7	23,9
2. Коэффициент абсолютной  ликвидности		≥0,2	8,1	10,5	11,5
3. Коэффициент критической  ликвидности		≥1	9,0	12,1	11,6
4. Коэффициент покрытия		≥2	11,0	12,4	13,1

 

 

Коэффициент критической ликвидности является уточненным к предыдущему, он характеризует, какая часть текущих обязательств может быть погашена за счет наличных денег и ожидаемых поступлений за оказанные услуги и т.п. За весь отчетный период обязательства могли быть погашены в среднем на 90-116 %.

Коэффициент покрытия позволяет установить, насколько текущие активы покрывают краткосрочные обязательства. В Павловское ДОСААФ этот показатель в среднем составляет 110-131%.

Таким образом, вывод, сделанный по относительным показателям ликвидности подтвердился: платежные обязательства организации не превышают его ликвидные средства, и в ряде случаев значительно им уступают. Однако, судя по величине значений коэффициентов, можно сказать о нерациональности структуры баланса Павловском ДОСААФ.

Финансовая устойчивость отражает уровень риска деятельности организации и зависимости его от заемного капитала. Внешним проявлением финансовой устойчивости организации является его платежеспособность – степень покрытия источниками запасов (табл. 4).

Таблица — Абсолютные показатели платежеспособности Павловское ДОСААФ за 2010-2012 гг., тыс. руб.

№ п/п	Показатели	Расчет	2010 г.	2011 г.	2012 г.
1	Источники собственных средств	4 раздел баланса	1176,8	1457,2	1360,1
2	Основные средства и иные внеоборотные активы	1 раздел баланса	832,6	784,1	478,5
3	Наличие собственных оборотных средств	1-2	344,2	673,1	881,6
4	Долгосрочные кредиты и займы	5 раздел баланса	—	—	—
5	Наличие собственных об средств и долгосрочных займов для формирования запасов и затрат	3+4	344,2	673,1	881,6
6	Краткосрочные обязательства	6 раздел баланса	31,6	51,8	72,1
7	Общая величина основных источников формирования запасов и затрат	5+6	375,8	724,9	953,7
8	Величина запасов и затрат	210 стр. баланса	91,7	99,3	98,6
9	Излишек / недостаток собственных оборотных средств	3-8	252,5	573,8	783,0
10	Излишек / недостаток собственных средств и долгосрочных займов	5-8	252,5	573,8	783,0
11	Излишек / недостаток общей величины основных источников формирования запасов и затрат	7-8	284,1	625,6	855,1
12	Тип финансовой устойчивости	Абсолютная устойчивость (устойчивое финансовое состояние организации)