Совершенствование управления оборотными активами предприятия

    2 Анализ эффективности  использования оборотных активов предприятия ЗАО «Орский мясокомбинат» за 2010-2011гг. 

     2.1 Состав, структура  и динамика оборотных  активов 

     ЗАО «Орский мясокомбинат»  - один из крупнейших производителей мясопродуктов  в Уральском регионе. Сегодня  предприятие умело совмещает  сохранение старых традиций и применение новых прогрессивных технологий. Это позволяет выпускать продукцию  высокого качества, разнообразного ассортимента и неповторимого вкуса. Предприятие имеет славную историю. В1938 году комбинат вступил в строй. Выдали свою первую продукцию убойный цех, колбасный завод, завод технических фабрикатов, холодильник. В годы великой отечественной войны Орский мясокомбинат снабжал  мясом и мясопродуктами красную армию и гражданское  население. В 1941 году в кротчайшие сроки был пущен консервный завод, цех  пищевых концентратов, цех медицинских препаратов. За образцовое выполнение задания по снабжению фронта и тыла мясопродуктами комбинат в 1944 год награжден Орденом Трудового Красного Знамени.

     Автоматизированные  линии жестяно-баночного завода получили возможность изготавливать 300 банок в минуту.

     Производительная  мощность консервов возросла  до 150  тысяч условных банок в смену. Пущена в строй вторая очередь  холодильника, емкость которого доведена до 8320 тонн единовременного хранения. Производительность морозильных камер  возросла до 220 тонн в сутки.

     На  сегодняшний день Закрытое Акционерное  Общество «Орский мясокомбинат»  имеет высокий рейтинг на продовольственном  рынке России. Производственный цикл имеет все основные виды переработки  мяса: первичную переработку мяса, производство полуфабрикатов, колбасное и консервное производство, производство технических  фабрикатов. Мощность завода первичной переработки скота 174 тонны в смену. Производственная мощность колбасного завода составляет до 25 тонн колбасных изделий  в сутки. Сегодня ассортимент колбасной продукции насчитывает около 100 наименований. Продукция консервного завода насчитывает более 40 наименований.

На протяжении многих десятков лет Орский мясокомбинат остается поставщиком консервов  для таких потребителей как  Росрезерв  и Министерство Обороны.

     Полное  наименование – Закрытое акционерное  общество «Орский мясокомбинат», сокращенное  наименование – ЗАО «Орский МК».

     Органами  управления являются:

     1. Собрание акционеров

      2. Совет директоров

      3. Генеральный директор.

     Вид деятельности – производство мяса, консервы, колбаса.

     Организационно-правовая форма деятельности предприятия  – Закрытое акционерное общество. Форма собственности – частная.

     Предприятие не входит в государственный реестр РФ предприятий–монополистов. Дочерняя компания – ЗАО «Орская продовольственная  компания», зависимая компания –  ЗАО «Чапаевский мясокомбинат».

     В данном пункте рассмотрим состав, структуру и динамику оборотных активов ЗАО «ОМК».

     Под составом оборотных средств понимают совокупность элементов, образующих оборотные  средства. Соотношение между отдельными элементами оборотных средств, выраженное в процентах, называется структурой оборотных средств.

     Классификация оборотных средств по степени  их ликвидности и степени финансового риска характеризует качество средств предприятия, находящихся в обороте. Задача такой классификации – выявление тех текущих активов, возможность реализации которых представляется маловероятной.

     Эффективное управление оборотным капиталом  предприятия предполагает как поиск  и привлечение дополнительных источников финансирования, так и рациональное размещение их в активах предприятия, особенно в текущих. Анализ активов организации по данным бухгалтерского баланса целесообразно проводить в соответствии со структурой таблица 2.1, представляющей собой аналитический баланс, который позволяет выявить главные тенденции в динамике и структуре ее статей. Обработка информации, приведенной в аналитическом балансе, осуществляется методами горизонтального (динамического), вертикального (структурного) и трендового анализа. 

Таблица 2.1 - Показатели состава, структуры и динамики активов по данным баланса ЗАО «ОМК» за 2010-2011гг., тыс. руб. 

Показатель	2010г.	2011г.	Абсолютное  отклонение	Темп роста, %
Запасы, в том числе:	50500	53670	3170	106,28
Сырье материалы и др.	145	140	-5	96,55
Готовая продукция и товары	50355	53530	3175	106,31
Расходы  будущих периодов	245	248	3	101,22
НДС по приобретенным ценностям	976	789	-187	80,84
Дебиторская задолженность краткосрочная в том числе:	49592	50190	598	101,21
Покупатели  и заказчики	49592	50190	598	101,21
Краткосрочные финансовые вложения	9516	3334	-6182	35,04
Денежные средства	17365	17375	10	100,06
Итого оборотных активов	128194	125606	-2588	97,98

 

     В приведенной таблице отражены оборотные  активы, фактически существующие в  анализируемой организации.

     По  приведенным данным можно сделать  вывод, что совокупная величина оборотных  активов ЗАО «ОМК» в 2011г. составила 125606 тыс. руб., что на 2588 тыс. руб. (или на 2,02%) меньше, чем в 2010 г.

     Исходя  из данных бухгалтерского баланса ЗАО «ОМК» можем рассчитать удельный вес оборотных активов в общем объеме активов.

       Дебиторская задолженность в целом возросла в связи с увеличением краткосрочной задолженности соответственно на 598 тыс. руб., или на 1,21%.

     Наблюдается значительное уменьшение на 6182 тыс. руб. краткосрочных финансовых вложений.

     Сами  денежные средства возросли незначительно  – на 10 тыс. руб. их остаток в 2011 г. составил 17375 тыс. руб.

       Наибольшее значение принадлежит статье «запасы», которая увеличилась на 3170 тыс. руб. Увеличение денежных средств за отчетный период было незначительным.

     Расчет  данных показателей приведен в таблице 2.2. 

Таблица 2.2 - Состав активов ЗАО «ОМК», тыс. руб.

Показатель	2010г.	2011г.	Абсолютное  отклонение	Темп роста, %
Внеоборотные  активы	43203	44339	+1136	102,6
Оборотные активы	128194	125606	-2588	97,9
Итого активов	171397	169945	-1452	99,2

 

     Из  таблицы 2.2 видно, что внеоборотные активы в 2011г. по сравнению с 2010 г.увеличились  на 1136 тыс. руб. или на 2,6 %. 

     Оборотные активы в 2011г. уменьшились на 2588 тыс. руб. или на 2,1 %.

     Общая структура активов в 2011 г. уменьшилась  на 1452 тыс. руб. или на 0,8 %.

     2.2 Расчет и анализ  показателей эффективности  использования оборотных  активов 

     При оценке экономической эффективности  показателей делаем ряд расчетов. Расчеты оформлены в таблице 2.3. 

Таблица 2.3 - Расчеты оценки эффективности использования оборотных активов, тыс. руб.

Показатели	2010 г.	2011 г.	Абсолютное  отклонение	Темп прироста , %
Выручка от реализации товаров	99017	106969	7952	8,0
Средняя величина оборотных средств	64097	62803	-1294	-2,0
Количество  оборотов оборотных средств	1,5	1,7	0,2	10,0
Коэффициент закрепления	0,647	0,587	-0,06	-9,274
Оборачиваемость в днях	233,039	211,361	-21,678	-9,303

 

     По  данным таблицы 2.3 определим коэффициент соотношения темпов прироста оборотных средств (-2,019%) и продукции / товаров (8,031%):

     -2,019/8,031= -0,251. Это означает, что на каждый  процент уменьшения товара оборотные  средства уменьшались на 0,251%. Далее  определяем относительное отклонение  в оборотных средствах:

      ( ). = 62803 – 64097 × 1,08031= - 6441,63 тыс. руб.

     В итоге, на основании полученного  результата, можем сделать вывод, что произошла экономия оборотных  средств (-6441,63 тыс. руб.), за счет ускорения  оборачиваемости оборотных средств  во 2011 году по сравнению с 2010 годом.

     Далее определим влияние интенсивности  и экстенсивности в использовании  оборотных средств на приращении товара.

1. Влияние изменения величины оборотных средств (экстенсивный фактор):

     

2. Влияние изменения  коэффициента оборачиваемости (интенсивный  фактор):

     

     Сумма влияния факторов равна приросту товара за два года.

     Как видно из расчетов, влияние интенсивности  использования оборотных средств  значительно превышает влияние  экстенсивности, что явилось причиной экономии оборотных средств. 

     2.3 Оценка влияния  факторов на экономический  результат от ускорения  (замедления) оборачиваемости  активов 

     Для оценки оборачиваемости оборотных  активов ЗАО «ОМК» используются следующие показатели: коэффициент оборачиваемости оборотных активов, коэффициент закрепления оборотных средств на 1 руб. товара, оборачиваемость оборотных средств в днях.

     Также можем рассчитать оборачиваемость  дебиторской задолженности, средний  срок оборота дебиторской задолженности  в днях, оборачиваемость денежных средств и краткосрочных финансовых вложений. Это наиболее важные показатели при анализе оборотных активов  данного предприятия.

     Рассчитаем  коэффициент оборачиваемости оборотных активов по формуле 2.1: 

                                               К_об = N : Е,                                            (2.1) 

где N – выручка от продаж;

     E – средняя величина оборотных активов за период.

     На  основе данных таблицы 2.3 проведем факторный  анализ коэффициента оборачиваемости.

     К_об2010г. = N₂₀₁₀ : Е₂₀₁₀ = 99017 : 64097 = 1,5

     К_{об. усл.} = N₂₀₁₁: Е₂₀₁₀ = 106969 : 64097 = 1,66

     К_об.2011г. = N₂₀₁₁ : Е₂₀₁₁ = 106969 : 62803 = 1,7

     Определим, как изменился коэффициент оборачиваемости  в 2011г. за счет изменения выручки  от продаж:

     ∆К_об.N = К_{об. усл.}  - К_об2010г. = 1,66 – 1,5 = 0,16

     Определим, как изменился коэффициент оборачиваемости  в 2011г. за счет изменения величины оборотных  активов:

     ∆К_об.Е = К_об2011г. - К_{об. усл.}  = 1,7 – 1,66 = 0,04

     Общее изменение коэффициента оборачиваемости  в 2011 г. составит

     ∆К_об. = ∆К_об.N  + ∆К_об.Е = 0,16 + 0,04  = 0,02

       Коэффициент характеризует отдачу товара на каждый рубль оборотных активов ЗАО «ОМК».

     Из  данных факторного анализа видно, что оборачиваемость оборотных активов увеличилась. В 2010 г. коэффициент составлял 1,5, а в 2011 г. - 1,7. На каждый рубль оборотных средств предприятие получает 1,5 в 2010 г. и 1,7 2011 г. товара.