Теоретические аспекты анализа финансовой устойчивости

10. Анализ соотношения  мобильных и иммобилизованных  активов: характеризует, сколько  внеоборотных активов приходится на каждый рубль оборотных активов.

1) В 2010 году равен 1,2.

2) В 2011 году равен 1.

3) В 2012 году равен 1.

Анализ показал, что два  последних года на 1 рубль оборотных  активов приходится 1 рубль внеоборотных активов.

11. Анализ имущества производственного  назначения: характеризует долю  имущества производственного назначения  в активах предприятия.

1) В 2010 году равен 0,5.

2) В 2011 году равен 0,5.

3) В 2012 году равен 0,5.

Показатели имущества  производственного назначения все  три года были равны рекомендуемому значению, 0,5, значит, завод не нуждается  в привлечении заемных средств для пополнения имущества.

 

Таблица 4 – Данные для  анализа финансовой устойчивости

ПОКАЗАТЕЛИ	ФОРМУЛА	И Т О Г И
		2010	2011	2012
СОС	СОС = разд.ІІІ бал. - разд.Ι бал.	18688	24180	49648
СД	СД = СОС + разд.ІV бал.	18688	24180	50750
ОИ	ОИ = СОС + СД + стр.610	39388	39002	70537
Кфн	Кфн = СК/ВБ	0,6	0,6	0,7
Кз	Кз = ЗК/СК	0,8	0,6	0,4
Ксф	Ксф = СК/ЗК	1,3	1,7	2,8
Ко	Ко = СОС/ОА	0,2	0,3	0,5
Км	Км = СОС/СК	0,2	0,2	0,3
Кф.напр.	Кф.напр. = ЗК/ВБ	0,4	0,35	0,3
Кс	Кс = ОА/ВОА	1,2	1	1
Кипн.	Кипн. = ВОА/А	0,5	0,5	0,5

 

Рис.8 – Динамика СОС, СД, ОИ за 2010-2012 гг.

Рекомендации по обеспечению  финансовой устойчивости.

 

 

3.1 Основной причиной отрицательной  динамики показателей соотношения  дебиторской и кредиторской задолженности,  а также устойчивой тенденции  к росту просроченной задолженности  в ее общей сумме, является  физическое сокращение и разрушение  основных производственных фондов, прекращение в большинстве случаев  не только их расширенного  воспроизводства, но и простого.

В результате – резкое падение  объемов производства, которое сопровождается сокращением собственных источников финансирования производства.

Это приводит к отсутствию платежеспособности предприятия, а также к нарушению  связей с поставщиками, инвесторами, кредиторами, так как такое предприятие  будет считаться ненадежным партнером.

Еще одной ключевой проблемой, обусловившей снижение текущей финансовой устойчивости предприятий, является дефицит денежных оборотных средств, необходимых  для обеспечения текущего производства. Основными причинами, сдерживающими  развитие предприятий, стали, с одной  стороны, неплатежи покупателей, с  другой стороны – большая доля денежной составляющей в расчетах за поставленную продукцию.

Отсутствие свободных денежных средств на расчетных, валютных и  иных счетах в банках встречается  на некоторых предприятиях. Такая  ситуация также негативно сказывается на финансовой устойчивости предприятия и практически означает его банкротство.

Чрезмерная зависимость организации  от внешних кредиторов и инвесторов также говорит о слишком высокой доли заемных средств в капитале предприятия и негативно сказывается на финансовой устойчивости.

Перечисленные проблемы в той или  иной мере характерны для большинства  российских предприятий. Наблюдается  эта тенденция последние пятнадцать лет и связана с тем, что  все отрасли народного хозяйства  нашей страны в результате перестройки  впали в затяжной кризис, выход  из которого наметился лишь в последние  годы.

 

3.2 Для улучшения финансового  состояния предприятия ООО БПЦ "Инжиниринг"можно предложить следующее:

а) ежедневно следить за соотношением дебиторской и кредиторской задолженностей;

б) дать возможность покупателям  погашать дебиторскую задолженность  частично, а не всю сразу;

в) использовать прием скидок при  досрочной оплате;

г) требовать предварительную оплату за продукцию;

д) для погашения дебиторской задолженности использовать форму натуроплаты, когда задолженность гасится своим товаром или услугами;

е) выявлять и реализовывать неликвиды.

Финансовая устойчивость базируется на балансе предприятия. Основные направления  повышения финансовой устойчивости предприятия:

• Рекомендуется проводить анализ финансовой устойчивости по проходу месяца, в тот же день, когда будет анализироваться баланс.
• Выявление излишков (недостатков) источников средств для покрытия запасов и затрат.
• Выявление источников, ослабляющих финансовую напряженность.
• Повышение, за счет понижения дебиторской задолженности, периода инкассации дебиторской задолженности.
• Понижение доли дебиторской задолженности в объёме оборотных активов.

Анализируя платёжеспособность предприятия, необходимо рассматривать причины  финансовых затруднений, частоту их образования и продолжительность  просроченных долгов.

Причинами неплатёжеспособности могут  быть невыполнение плана по производству и реализации продукции; повышение  её себестоимости; невыполнение плана  прибыли – недостаток собственных  источников самофинансирования; высокий  процент налогообложения. Одной  из причин ухудшения платёжеспособности может быть неправильное использование  оборотного капитала: отвлечение средств в дебиторскую задолженность, вложение в сверхплановые запасы и на прочие цели, которые временно не имеют источников финансирования. Платёжеспособность предприятия тесно связана с понятием кредитоспособности – с состоянием, которое позволяет получить кредит и своевременно его возвратить.

Государство не должно управлять хозяйственной  деятельностью предприятий путём  дачи указаний типа, что и сколько  производить. Его – цель создать  условия, выполнения которых бы обеспечило бы полную хозяйственную независимость  предприятий, как в области производства, так и реализации, свободу заключения договоров с хозяйственными субъектами, выход на внешний рынок.

Также не лишним будет добавить, что  любое функционирующее предприятие  на российском рынке, старается проводить  свои специальные мероприятия по повышению финансовой устойчивости и направляет свою производственную деятельность, независимо от того товары это или услуги, главным образом  на получение прибыли.

Заключение:

В рыночных условиях залогом выживаемости и основой стабильного положения  предприятия служит его финансовая устойчивость. Если предприятие финансово  устойчиво, платежеспособно, то оно  имеет ряд преимуществ перед  другими предприятиями того же профиля  для получения кредитов, привлечения  инвестиций, в выборе поставщиков  и в подборе квалифицированных  кадров. Чем выше устойчивость предприятия, тем более оно независимо от неожиданного изменения рыночной конъюнктуры  и, следовательно, тем меньше риск оказаться  на краю банкротства.

Финансовая устойчивость отражает стабильное превышение доходов  над расходами и состояние  ресурсов, которое обеспечивает свободное  маневрирование денежными средствами организации и путем их эффективного использования способствует бесперебойному процессу производства и реализации, расширению и обновлению. Она отражает соотношение собственного и заемного капитала, темпы накопления собственного капитала в результате текущей, инвестиционной и финансовой деятельности, соотношение мобильных и иммобилизованных средств организации, достаточное обеспечение запасов собственными источниками. Финансовая устойчивость - это главный компонент общей устойчивости организации, так как она является характерным индикатором стабильно образующегося превышения доходов и расходов.

Платежеспособность предприятия  характеризуется его возможностью и способностью своевременно и полностью  выполнять свои финансовые обязательства  перед внутренними и внешними партнерами, а также перед государством. Платежеспособность непосредственно  влияет на формы и условия осуществления  коммерческих сделок, в том числе  на возможность получения кредита  и займа.

Анализ финансового состояния  предприятия необходим для объективной  характеристики его финансовой деятельности и конкурентоспособности, использования  финансовых ресурсов и производственных фондов, выполнения обязательств перед  государством и другими хозяйствующими субъектами.

Анализ финансового состояния  показывает, по каким конкретным направлениям надо вести работу, а также дает возможность выявить наиболее уязвимые места, требующие особого внимания, и разработать мероприятия по их ликвидации.

 

Список использованных источников

 

1. Абрютина М.С., Грачёв А.В. Анализ финансово-экономической деятельности предприятия: Учебно-практическое пособие. – М.: Дело и сервис, 2002

2. Артеменко В.Г. , Беллендир М.В. Финансовый анализ: Учебное пособие. – М.: Дело и сервис, 2004

3. Балабанов И.Т. Основы  финансового менеджмента: Учебное  пособие. – М.: Финансы и статистика, 2003

4. Дроздова Л.А Экономический  анализ: Учебное пособие – М.: ЗелО, 2000

5. Грачев А.В. Финансовая устойчивость предприятия: Анализ, оценка и управление: Учебное пособие. – М.: ДИС, 2004

6. Ковалев В.В., Ковалев  Вит. В. Финансы предприятий.  Учебное пособие. – М.: ООО "ВИТРЭМ", 2002

7. Ковалев В.В. Введение  в финансовый менеджмент. – М.: Финансы и статистика, 2003

8. Кренина М.Н Финансовый менеджмент. Учебное пособие. – М.: Дело и сервис, 2002

9. Крутик А.Б., Хайкин М.М. Основы финансовой деятельности предприятия: Учебное пособие. – СПб.: Бизнес-пресса, 2004

10. Савицкая Г.В. Анализ  хозяйственной деятельности предприятия:  Учебник. – М.: ИНФРА-М, 2002

11. Селезнева Н.Н., Ионова А.Ф. Финансовый анализ. Управление финансами. Учебное пособие для вузов. – М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2003

12. Стоянова Е.С. Финансовый  менеджмент: теория и практика. Учебник. - М.: Перспектива, 2002

13. Самсонов Н.Ф. Финансовый  менеджмент. – М.: ЮНИТИ, 2001

14. Фоменко В.А. АИТ. "Завод  наша судьба" - Саратов: Приволжское  книжное издательство, 2003