Теоретические основы ликвидности и платёжеспособности

В процессе анализа необходимо определить достаточность денежных средств на основе анализа финансовых потоков организации: приток денежных средств должен обеспечивать покрытие текущих обязательств организации. Исходной информацией для анализа денежных средств являются данные Главной книги или журналов-ордеров по отдельным бухгалтерским счетам.

Для анализа реального движения денежных средств, оценки синхронности их поступления и расходования, увязки полученного финансового результат с состоянием денежных средств в организации необходимо выделить и проанализировать все направления притока денежных средств, а также их оттока.

Общая платежеспособность организации определяется как ее способность покрывать все свои обязательства (краткосрочные и долгосрочные) всеми имеющимися активами.

Коэффициент общей платежеспособности Кобщ. пл. рассчитывается по формуле:

 

Кобщ. пл. = (1.12)

 

Очевидно, что нормальным ограничением для этого показателя будет Кобщ.пл. ≥ 2. В процессе анализа отслеживается динамика этого показателя и приводится его сравнение с указанным нормативом. Платежеспособность рассчитывается на конкретную дату. Полученная оценка субъективна и может быть выполнена с различной степенью точности. Для подтверждения платежеспособности проверяют наличие денежных средств на расчетных счетах и валютных счетах, краткосрочные финансовые вложения. Эти активы должны иметь оптимальную величину. С одной стороны, чем значительнее размер денежных средств на счетах, тем с большей вероятностью можно утверждать, что организация располагает достаточными средствами для текущих расчетов и платежей. С другой стороны, наличие незначительных остатков средств на денежных счетах не всегда означает, что организация неплатежеспособна: средства могут поступить на расчетные, валютные счета, в кассу в течение ближайших дней, а краткосрочные финансовые вложения легко превратить в денежную наличность. Постоянное кризисное отсутствие наличности приводит к тому, что организация превращается в «технически неплатежеспособную», а это уже может рассматриваться как первая ступень на пути к банкротству. Далее следуют отсутствие просроченной задолженности, задержки платежей и несвоевременное погашение кредитов, а также длительное непрерывное пользование кредитами.

Низкая платежеспособность может быть как случайной, временной, так и длительной, хронической. Причинами ее возникновения могут быть:

недостаточная обеспеченность финансовыми ресурсами;

невыполнение плана реализации продукции;

нерациональная структура оборотных средств;

несвоевременные поступления платежей от дебиторов;

товары на ответственном хранении и др.

Очевидно, что высшей формой устойчивости организации является ее способность не только в срок расплачиваться по своим обязательствам, но и развиваться в условиях внутренней и внешней среды. Для этого она должна обладать гибкой структурой финансовых ресурсов и при необходимости иметь возможность привлекать заемные средства, своевременно возвращать взятые ссуды с уплатой причитающихся процентов за счет прибыли или других финансовых ресурсов, т.е. быть кредитоспособной.

Основным фактором, формирующим общую платежеспособность организации, является наличие у нее реального собственного капитала. Поэтому, при анализе платежеспособности организации рассчитывают следующие показатели:

. Коэффициент автономии (коэффициент независимости) - показывает долю собственных оборотных средств в общей сумме основных источников формирования запасов. Его нормальное ограничение составляет: Ка . Данный коэффициент важен как для инвесторов, так и для кредиторов предприятия, т.к. он характеризует долю собственных средств вложенных в общую стоимость имущества. Рост этого коэффициента свидетельствует об увеличении финансовой устойчивости, снижении риска финансовых затруднений в будущих периодах.

 

Ка = ; (1.13)

 

. Коэффициент финансовой зависимости - рассчитывается как величина обратная коэффициенту автономии.

 

Кф.з. = ; (1.14)

 

. Коэффициент соотношения заемных и собственных средств

 

Кз/с = (1.15)

 

Данный коэффициент показывает каких средств у предприятия больше: заемных или собственных. Чем больше коэффициент превышает 1, тем больше зависимость предприятия от заемных средств. Таким образом норматив показателя не превышает 1.

. Коэффициент финансирования - показывает, какая часть деятельности предприятия финансируется за счет собственных средств. Данный коэффициент является обратным коэффициенту соотношения заемных и собственных средств.

 

Кс/з = (1.16)

 

Рекомендуемое значение данного коэффициента не менее 1. Однако значение коэффициента >1 не всегда свидетельствует о достаточно высокой финансовой устойчивости предприятия, поскольку источники собственных средств могут быть вложены в труднореализуемые активы, что может создать угрозу платежеспособности предприятия.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

2. Финансовое состояние ООО "Мебель"

 

2.1 Краткая характеристика предприятия

 

ООО салон "Мебель" действует в соответствии с первой частью Гражданского Кодекса РФ, а также Уставом и другими нормативными актами.

ООО салон "Мебель" является юридическим лицом и для достижения целей вправе от своего имени совершать сделки, приобретать имущественные и неимущественные права, быть истцом и ответчиком в арбитражном суде. Данное общество действует на основании хозяйственного расчета, самофинансирования и самоокупаемости, имеет самостоятельный баланс и расчетный счет, также имеет печать, штамп с фирменным наименованием, эмблему и другие реквизиты.

ООО салон "Мебель" отвечает имуществом за результаты своей производственно - хозяйственной деятельности и выполнение обязательств перед партнерами по договорам, государственным бюджетом, а также перед своими работниками в соответствии с действующим законодательством.

Общество с ограниченной ответственностью "Мебель" осуществляет следующие виды деятельности:

• торгово-закупочную;
• коммерческо-закупочную;
• реализацию товаров народного потребления населению.

Высшим органом управления на ООО салон "Мебель" является общее собрание его участников. Текущее руководство деятельностью ООО салон "Мебель" осуществляет директор. Собрание участников собирается не реже одного раза в год. К исключительной компетенции общего собрания участников ООО салон "Мебель" относятся следующие:

• присутствие на общем собрании общества, принятие участия в решении вопросов повестки дня и голосование при принятии решения;
• получение информации о деятельности общества с ограниченной ответственностью;
• ознакомление с данными бухгалтерского учета и другой информации, документацией.

ООО салон "Мебель" реализует офисную мебель, аксессуары, канцелярские изделия.

Структура управления ООО салон "Мебель" приведена на рисунке 1.

 

Рис.1. Структура управления ООО салон "Мебель"

 

Директор Общества:

• без доверенности действует от имени Общества, в том числе представляет его интересы и совершает сделки;
• выдает доверенности на право представительства от имени Общества, в том числе доверенности с правом передоверия;
• издает приказы о назначении на должности работников Общества, об их переводе и увольнении, применяет меры поощрения и налагает дисциплинарные взыскания;
• принимает решения и издает приказы по оперативным вопросам деятельности Общества, обязательные для исполнения работниками Общества;
• утверждает документы, регулирующие внутреннюю деятельность Общества (внутренние документы Общества)
• осуществляет подготовку необходимых материалов и предложений для рассмотрения общим собранием Участников Общества и обеспечивает исполнение принятых им решений;
• участвует в общих собраниях Участников Общества;
• осуществляет иные полномочия, не отнесенные настоящим Уставом к исключительной компетенции общего собрания Участников Общества.

Главный бухгалтер подчиняется непосредственно руководителю организации и несет ответственность за формирование учетной политики, ведение бухгалтерского учета, своевременное представление полной и достоверной бухгалтерской отчетности. Главный бухгалтер обеспечивает соответствие осуществляемых хозяйственных операций законодательству Российской Федерации, контроль за движением имущества и выполнением обязательств. Требования главного бухгалтера по документальному оформлению хозяйственных операций и представлению в бухгалтерию необходимых документов и сведений обязательны для всех работников организации. Без подписи главного бухгалтера денежные и расчетные документы, финансовые и кредитные обязательства считаются недействительными и не должны приниматься к исполнению. Главный бухгалтер так же выполняет работу по ведению бухгалтерского учета имущества, обязательств и хозяйственных операций, реализации продукции, расчеты с поставщиками, расчеты по заработной плате.

Заведующий торговым залом осуществляет контроль и исполнение за реализацией товаров потребителям в торговом зале, выкладкой товаров, культурой обслуживания, оперативный учет вкусов и предпочтений потребителей, путем управления продавцами.

Заведующий складом осуществляет руководство складской деятельностью, обеспечивает оперативное перемещение товароматериальных ценностей со склада в торговый зал или покупателям.

Продавцы подчиняются заместителю директора по торговле, они проверяют качество поставляемых товаров, осуществляет управление ассортиментом, товарными запасами предприятия. В обязанности продавцов входит обслуживание покупателей, то есть отпуск товаров, консультирование и расчет покупателей. Они также обязаны осуществлять выкладку товаров на прилавках и витринах; четко и своевременно пробивать товарные чеки и заполнять кассовую книгу; осуществлять ежедневный учет денежных средств в кассе, подавать заявки на закончившиеся товары.

Организационно-правовая характеристика ООО салон "Мебель" представлена в таблице 1.

 

Таблица 1

Организационная характеристика ООО салон "Мебель" на 2013 г.

Критерии	Характеристика
1	2
Наименование	ООО салон "Мебель"
Форма собственности	Частная
Организационно-правовая форма	ООО
Тип предприятия	Розничное торговое предприятие
Месторасположение
Режим работы предприятия	Ежедневно с 8-00 до 20-00, выходной - воскресенье
Торговая площадь, кв. м.	385 кв. м.
Численность работающих, чел.	18 чел.
Ассортиментный профиль	Непродовольственные товары
Основной контингент покупателей по уровню доходов	С высоким уровнем доходов
Наличие других видов деятельности	Нет
Количество лет работы на рынке	5 лет
Стадия жизненного цикла организации	Развития (3-10 лет)
Рентабельность деятельности, %	5,13%
Тип структуры управления	Линейно-функциональная

 

Целью создания общества является получение прибыли на основе объединения экономических интересов, материальных, трудовых и финансовых ресурсов его участников для осуществления хозяйственной деятельности. Чистая прибыль общества образуется в соответствии с установленным порядком после уплаты налогов, предусмотренных законодательством, и иных необходимых выплат и отчислений, а также выделения необходимых средств на нужды общества. Часть прибыли общества предназначена для распределения между его участниками пропорционально их долям в уставном капитале.

Найм работников осуществляется на контрактной основе. Срок действия контракта определяется соглашением сторон, исходя из потребностей торгового предприятия, уровня квалификации нанимаемого работника и других факторов.

Предприятие самостоятельно разрабатывает формы, системы и размер оплаты труда работников

Все работники подлежат обязательному социальному и медицинскому страхованию, для чего предприятие вносит платежи во внебюджетные фонды.

 

2.2 Анализ динамики состава и структуры актива баланса

 

Анализ состава и структуры актива баланса приведен в таблице 2.

 

Таблица 2 - Анализ состава и структуры актива баланса.

Актив баланса	На начало периода		На конец периода		Абсолют. откл. (+, - )	Темп роста, %
	руб.	% к итогу	руб.	% к итогу
Внеоборотные активы, в т. ч.:	5620	38,61	5210	37,94	-410	92,70
Нематериальные активы
Основные средства	5620	38,61	5210	37,94	-410	92,70
Незавершенное строительство
Долгосрочные финансовые вложения
Прочие внеоборотные активы
Оборотные активы, в т. ч.:	8936	61,39	8523	62,06	-413	95,38
Запасы и затраты	6991	48,03	5869	42,74	-1122	83,95
Дебиторская задолженность	1250	8,59	1452	10,57	202	116,16
Краткосрочные финансовые вложения
Денежные средства	695	4,77	1202	8,75	507	172,95
Прочие оборотные активы
Всего активов	14556	100,00	13733	100,00	-823	94,35